ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ И БЮДЖЕТИРОВАНИЕ Планирование 4 Общеэкономический

ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ И БЮДЖЕТИРОВАНИЕ

Планирование 4 Общеэкономический планирование как инструмент управления экономикой 4 Управленческий - планирование как одна из функций менеджмента

Возможности планирования 4 4 4 Оказывает активное воздействие на будущие результаты хозяйственной деятельности предприятия Способствует решению задач предприятия наиболее рациональным образом Позволяет выявлять риски, учитывать и уменьшать их негативное воздействие Обеспечивает гибкость и приспособляемость предприятия к внешним изменениям Обеспечивает контроль за результатами деятельности предприятия

Принципы планирования 4 принцип единства 4 принцип участия 4 принцип гибкости 4 принцип непрерывности 4 принцип точности

Финансовое планирование Процесс определения будущих действий руководства по формированию и использованию финансовых ресурсов, необходимых для постоянного поддержания финансового равновесия предприятия

Виды финансового планирования 4 стратегическое, долгосрочное, среднесрочное, краткосрочное 4 индикативное, директивное 4 реактивное, инактивное, преактивное, интерактивное 4 укрупненное, уточненное 4 планирование финансовых результатов, денежных потоков, объемов денежных средств, источников финансирования, сумм инвестиционных вложений и т. д.

Методы финансового планирования 4 научные 4 нормативные 4 балансовые 4 системно-аналитические 4 программно-целевые 4 экономико-математические 4 опытно-статистические и т. д.

Задачи финансовой службы 4 финансово-экономический анализ 4 планирование 4 финансово-кредитная работа 4 определение и реализация финансовой политики предприятия 4 прочая финансовая работа 4 контроль выполнения финансовых планов

Подходы к формированию финансовых планов 4 по центрам финансовой ответственности (ЦФО) 4 по центрам финансового учета (ЦФУ)

Подходы к формированию финансовых планов Центр финансовой ответственности (ЦФО) объект финансовой структуры предприятия, несущий ответственность за все финансовые результаты и имеющий конечной целью максимизацию рыночной стоимости предприятия

Центр финансовой ответственности (ЦФО) Цель выделения ЦФО повышение эффективности управления подразделениями предприятия на основе обобщения данных о затратах и результатах деятельности каждого центра ответственности, с тем чтобы возникающие отклонения можно было соотнести с конкретными лицами

Центр финансовой ответственности (ЦФО) Выделение ЦФО позволяет: 4 оценить влияние каждого подразделения предприятия на итоговый финансовый результат 4 определить эффективность работы конкретных подразделений (лиц) 4 выявить необходимую величину финансирования каждого подразделения предприятия

Подходы к формированию финансовых планов Центр финансового учета (ЦФУ) объект финансовой структуры предприятия, отвечающий за конкретные финансовые показатели

Центр финансового учета (ЦФУ) Виды ЦФУ: 4 центры затрат (места возникновения затрат): цеха, отделы, службы и другие структурные подразделения, которые не приносят доходов 4 центры доходов (продаж): подразделения, ответственные за выпуск продукции или ее реализацию 4 центры инвестиций (венчур-центры): подразделения, которые непосредственно связаны с организацией новых инвестиционных проектов 4 центры прибыли (профит-центры): подразделения, которые занимаются реализацией инвестиционных проектов, имея целью получение прибыли

Бюджетирование Система планирования, основанная на разработке бюджетов по структурным подразделениям и направлениям деятельности предприятия, создающая условия для организации контроля их исполнения и анализа отклонений фактических показателей от бюджетных и регулирования на этой основе процесса управления хозяйствующим субъектом

Требования к организации системы бюджетирования 4 4 4 Непрерывность бюджетного процесса Нежелательность корректировки бюджетов в процессе их исполнения Детализация и конкретизация бюджетных показателей Привлечение к бюджетному процессу всех субъектов внутрифирменных отношений Построение системы бюджетирования на основе анализа работы отдельных лиц и структурных подразделений компании и налаживание эффективного контроля (мониторинга) за результатами ее деятельности

Возможности бюджетирования 4 устанавливаются и достигаются конкретные целевые показатели 4 снижается уровень неопределенности деятельности 4 выявляются слабые звенья в организационной структуре компании 4 усиливается система контроля результатов деятельности компании 4 улучшается информационный обмен и взаимодействие между отделами 4 обеспечивается прозрачность денежных потоков и т. д.

Основные элементы бюджетирования 4 состав и структура бюджетов 4 методы расчета бюджетных показателей 4 процесс согласования и утверждения бюджетов 4 процедуры контроля исполнения бюджетов и анализа отклонений 4 организационное обеспечение процесса бюджетирования

Ключевые различия понятий «план» и «бюджет»

ПЛАН - включает в себя весь упорядоченный спектр действий, направленных на достижение некоторых целей. БЮДЖЕТ - более «узкое» понятие, подразумевающее количественное представление плана действий в стоимостном выражении.

Сводный бюджет Плановый документ, объединяющий комплекс операционных и финансовых бюджетов, формируемых предприятием

Сводный бюджет Операционные бюджеты: 4 бюджет продаж 4 бюджет коммерческих расходов 4 бюджет производства 4 бюджет товарных запасов 4 бюджет материальных запасов 4 бюджет прямых затрат на сырье и материалы 4 бюджет прямых затрат на оплату труда 4 бюджет накладных расходов 4 бюджет управленческих расходов 4 бюджет налогов и сборов 4 бюджет производственной себестоимости

Сводный бюджет Финансовые бюджеты: 4 бюджет прибылей и убытков (доходов и расходов) 4 бюджет погашения дебиторской задолженности 4 бюджет погашения кредиторской задолженности 4 бюджет движения денежных средств 4 платежный календарь 4 бюджет распределения и использования прибыли 4 прогнозный баланс

Бюджет прибылей и убытков 4 документ, свидетельствующий о том, какой доход планирует заработать предприятие в расчетном периоде и какие затраты будут при этом понесены

Отчет о прибылях и убытках Рассчитываются прогнозные значения: • объема реализации, • себестоимости реализованной продукции, • коммерческих и управленческих расходов, • расходов финансового характера (проценты к выплате по ссудам и займам), • налогов к уплате.

Бюджет движения денежных средств 4 бюджет движения денежных средств - это финансовый документ, представляющий в систематизированной форме на заданном интервале времени ожидаемые и фактические значения поступлений и выбытия денежных средств предприятия (в том числе по расчетным счетам и кассе)

практическая польза: помогает руководству предвидеть ожидаемые притоки и оттоки денежных средств на предстоящий период времени, поддерживать запас денежных средств в соответствии с потребностями и избегать как избытка временно свободных денежных средств, так и возможного их дефицита 4

Создание системы бюджетирования движения денежных средств позволяет: 4 4 4 Обеспечить платежеспособность предприятия Проанализировать взаимосвязь полученного финансового результата (прибыли или убытка) и изменения величины денежных средств предприятия Проводить эффективную политику в области привлечения заемных средств Осуществлять эффективное размещение свободных денежных средств, временно не участвующих в обороте Контролировать деятельность всех структурных подразделений

Прогнозный баланс 4 прогнозный баланс показывает, какими источниками финансирования своей хозяйственной деятельности обладает предприятие, в каком объеме, а также по каким направлениям данные средства расходуются 4 прогнозный баланс характеризует финансовое состояние предприятия на конкретную дату

Финансовое прогнозирование n точкой финансового прогнозирования является прогноз продаж и соответствующих им расходов. Конечной точкой и целью - расчет потребностей во внешнем финансировании. n Метод доли объема продаж - метод прогнозирования финансовых потребностей предприятия путем выражения различных статей баланса как долей (в %) от объема продаж

n Дополнительно необходимые средства = Требуемый рост активов Самопроизвольный рост обязательств - Увеличение нераспределенной прибыли n Требуемый рост активов = (Активы* / Выручка) * Прирост выручки Самопроизвольный рост обязательств = (Обязательства* / Выручка) * Прирост выручки Увеличение нераспределенной прибыли = Норма прибыли * Выручка 1*(1 -d), n n