Финансовое планирование 1. ПЛАНИРОВАНИЕ ПРИБЫЛИ 2. НА ПРЕДПРИЯТИИ
Планирование финансовой деятельности предприятия тесно связано с конечными результатами производства, важнейшим из которых в условиях рыночных отношений является общая прибыль, или совокупный доход
Финансы предприятия представляют собой систему денежных отношений, выражающих формирование и использование производственных фондов и ресурсов в процессе хозяйственной деятельности. Финансы предприятия выступают плановым регулятором производственно коммерческой деятельности, расширения самостоятельности и свободы фирм на рынках товаров и услуг
Основой финансового механизма каждого производственного предприятия служит система взаимодействия таких общеэкономических процессов, методов и расчетов, как организация, планирование и стимулирование рационального использования денежных средств в процессе производства товаров и услуг.
В финансовом отношении каждая производственная корпорация или фирма выполняет две основные функции: потребляет экономические ресурсы; делает возможным потребление готовой продукции
Финансовые внутрифирменные отношения в условиях рынка предполагают осуществление следующих денежных обменных процессов: o o o обмен денег на труд наемных работников; обмен денег на товары и услуги поставщиков; обмен товаров и услуг на деньги потребителей; обмен денег, выплачиваемых позже, на деньги, получаемые сейчас от инвесторов и арендодателей; обмен денег, выплачиваемых сейчас, на деньги, которые будут получены позднее от должников; обмен денег на товары, услуги и государственные требования правительства
Доход предприятия или прибыль фирмы является в условиях рынка основой самофинансирования всех видов производственно-коммерческой деятельности корпорации и социальнотрудовых отношений персонала Поэтому максимизация прибыли или доходов фирмы является определяющей конечной целью стратегического, тактического и текущего внутрифирменного планирования
Валовая прибыль определяет величину общего (совокупного) дохода предприятия без учета обесценивания капитала. Чистая прибыль представляет собой валовой доход за вычетом затраченных средств, в том числе отложенных на восстановление израсходованных средств производства
Следует также различать показатели среднего, валового и предельного дохода, относящиеся к конечным общеэкономическим нормативам или стандартам. Валовой доход при любом уровне продаж определяется путем умножения цены на соответствующее количество продукции, запланированное к реализации. Каждое проданное изделие прибавляет ровно одну свою цену к валовому доходу. Предельный доход есть дополнительный или добавочный доход, который является результатом продажи еще одной единицы продукции
Табл. 1. Показатели дохода фирмы в условиях чистой конкуренции при различных объемах продажи продукции. Объем продажи, Цена товара, Валовой доход, Предельный шт. руб. /шт. руб. доход, руб. 0 100 0 0 1 100 100 200 100 300 100 400 100 500 100 600 100 700 100 800 100 900 10 1000 100
Валовой доход фирмы возрастает с каждой проданной единицей продукции. Предельный доход показывает увеличение валового дохода с ростом объема продажи продукции. В данном случае с каждой дополнительно проданной единицей он увеличивается на 100 руб. В условиях чистой конкуренции цена товара является постоянной для отдельной фирмы, поскольку добавочные единицы продукции могут быть проданы по прежним ценам
Рис. 1. График доходов фирмы
Кривые валового и предельного дохода отражают существующие закономерности изменения основных экономических показателей конкурентной фирмы. Кривая среднего дохода или спроса является совершенно эластичной в условиях чистой конкуренции. Кривая предельного дохода совпадает с кривой среднего дохода, и в результате цена продукта является постоянной для отдельной фирмы. Каждая дополнительная единица продаж увеличивает валовой доход фирмы на 100 руб.
В теории рыночной экономики существуют известные принципы планирования объема производства продукции, при котором любая фирма будет получать максимальную прибыль или минимальные убытки. Первый основан на сравнении валового дохода и валовых издержек, второй — предельного дохода и предельных издержек. Оба подхода являются универсальными и могут быть применены не только в чисто конкурентных условиях, но и во всех других рыночных структурах
При фиксированной рыночной цене перед каждым конкурентным производителем стоят три взаимосвязанных планово управленческих вопроса: 1) следует ли планировать производство данного продукта на предстоящий период; 2) какое количество продукции необходимо планировать к выпуску; 3) какая прибыль или убыток будут получены при выполнении плановых работ?
На первый вопрос теория внутрифирменного планирования дает такой ответ: фирме следует осуществлять производство в краткосрочном периоде, если она может получить либо максимальную прибыль, либо убытки будут минимальными и находиться в пределах постоянных издержек. На второй вопрос ответ также совершенно очевиден: в планируемый краткосрочный период фирме следует производить такой объем продукции, при котором она максимизирует прибыль или минимизирует убытки. На третий вопрос ответ состоит в выборе фирмой варианта максимизации прибыли за счет развития производства или минимизации убытков путем своевременного прекращения выпуска данной продукции
Правила или типовые модели производственного поведения фирмы, которые могут быть использованы на предприятиях при планировании прибыли от реализации продукции: Ø Ø Ø Фирма получает прибыль до тех пор, пока цена превышает средние валовые издержки. Максимальная прибыль достигается, если цена больше минимума средних валовых издержек фирмы. Нулевая прибыль соответствует точке равновесия цены продукции предельным издержкам на ее производство. Фирма будет иметь убыток, если средние валовые издержки становятся выше цены продукции. Наименьшие убытки возникают на фирме, если цена меньше минимума средних валовых издержек, но больше минимума средних переменных издержек. Производство продукции прекращается, если цена стала ниже минимума средних переменных издержек
Приведенные рыночные рекомендации можно подтвердить аналитическими расчетами максимальных показателей прибыли и их графическими зависимостями. В табл. 2 даны расчетные предельные издержки на производство и продажу продукции по цене 130 руб. /шт.
Таблица 2 - Показатели изменения доходов фирмы Валовые Объем издержки, выпуска, шт. руб. Валовая выручка, руб. Предельные издержки, руб. Предельный доход, руб. Валовая прибыль, руб. 0 100 0 100 1 190 130 60 2 270 260 80 130 10 3 340 390 70 130 50 4 400 520 60 130 120 5 470 650 70 130 18 Q 6 550 780 80 130 230 7 640 910 90 130 270 8 750 1040 110 130 290 9 880 1170 130 290 10 1030 1300 150 130 270
Как видно из приведенных расчетов, каждая единица продукции до девятой включительно добавляет к валовому доходу больше, чем к валовым издержкам. В этом случае цена или предельный доход превосходит предельные издержки для всех первых девяти единиц продукции. Десятую единицу уже невыгодно производить, поскольку она увеличивает расходы (150) в большей степени, чем доходы (130)
Валовая экономическая прибыль определяется разностью соответствующих доходов и издержек по формуле ВП = ВВ – ВИ ВП — валовая прибыль; ВВ — валовая выручка; ВИ — валовые издержки.
Рассчитанная по формуле прибыль изменяется от значения «минус” 100 до “плюс” 270. Максимальная прибыль составляет 290 руб. При выпуске девяти единиц продукции. Любой другой объем производства, приносящий меньшую прибыль, будет менее эффективен. Этот расчет подтверждает известное в рыночной экономике положение, что наиболее прибыльный вариант производства достигается предприятием в том случае, когда цена товара равна предельным издержкам
Рис. 2. График изменения издержек и прибыли
Из данного графика видно, что при объеме выпуска продукции в 9 изделий, при котором цена и доход равны между собой, конкурирующее предприятие имеет возможность максимизировать прибыль и минимизировать убытки. Это правило следует учитывать при планировании прибыли на предприятиях и фирмах всех форм собственности. Оно означает, что в план производства и продажи продукции фирмы надо включать только те товары и услуги и в таких количествах, которые позволяют обеспечивать наибольший общий (совокупный) доход или годовую прибыль
Планируемая годовая прибыль предприятия представляет собой конечный результат производственно финансовой деятельности, включающий доходы от реализации продукции, работ и услуг, основных средств и иного имущества, а также доходы от внереализационных операций, уменьшенных на сумму соответствующих по ним расходов
Прибыль (убыток) от реализации продукции рассчитывается как разница между выручкой в действующих рыночных ценах без налога на добавленную стоимость и акцизов и ее себестоимостью с учетом объема продаж Выручка от реализации продукции рассчитывается по мере ее оплаты либо по мере отгрузки товаров. Метод определения выручки устанавливается предприятием на длительный срок, исходя из условий хозяйствования и договоров, заключенных на ряд лет. Предприятия, осуществляющие экспортную деятельность, исключают из выручки экспортные тарифы
К планируемым финансовым результатам, кроме прибыли от реализации, относятся следующие доходы: 1) доходы, полученные предприятием за счет долевого 2) 3) 4) 5) 6) 7) участия в деятельности других фирм, дивиденды по акциям и доходы по облигациям и другим ценным бумагам; доходы от сдачи имущества в аренду; доходы от дооценки производственных запасов и готовой продукции; присужденные или признанные должником штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций за нарушение условий хозяйственных договоров, а также доходы от возмещения причиненных убытков; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; положительные курсовые разницы по валютным счетам, а также операциям в иностранной валюте; другие доходы от операций, непосредственно не связанных с производством и реализацией продукции
Разработанный на предприятии годовой план доходов должен обеспечивать получение такой совокупной прибыли, величина которой покрывает все годовые расходы на производственную и социальную деятельность
2. РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПЛАНОВОЙ ПРИБЫЛИ Разработка финансового плана предприятия предусматривает определение основных доходов и расходов, приходящихся на предстоящий период. С точки зрения бухгалтерского подхода прибыль состоит из двух компонентов. Первый является доходом от основной деятельности фирмы и представляет собой разность между выручкой от продаж и необходимыми производственными, торговыми и всеми иными затратами
Второй вид дохода проистекает из факта владения предприятием определенными видами активов, приносящими прибыль, например ценные бумаги, деловые обязательства и пр. К этому же виду прибыли относятся активы, стоимость которых может измениться в ходе планируемого или отчетного периода. Это могут быть материальные запасы, технологическое оборудование, земельные участки и т. д. Прибыль в планируемом и отчетном периоде должна в идеале полностью учитывать оба вида доходов
Процессы планирования и распределения прибыли, полученной от реализации произведенной продукции, тесно связаны и осуществляются в ходе текущей финансовой деятельности предприятия
Пример. Если фирма не располагает на начало планируемого периода своими запасами сырья, материалов, полуфабрикатов и других ресурсов, то все закупки и расходы относятся на данный год, квартал или месяц. При этом предполагается, что выпущенные изделия и выполненные работы будут полностью реализованы и оплачены в предстоящий период. В этом случае годовая прибыль от реализации продукции определяется, как разница между объемом продаж и суммой производственных издержек и расходов на сбыт товаров и услуг. К их числу, помимо затрат на закупку сырья и материалов, следует отнести расходы на содержание персонала и транспортные перевозки, суммы амортизационных отчислений и налоговых выплат, а также затраты предприятия, связанные с управлением и финансовыми операциями, и т. д.
Если рыночная стоимость активов за отчетный срок возросла, то необходимо учесть эту добавочную стоимость, которая представляет собой по существу потенциальную прибыль. Наличие потенциальной прибыли свидетельствует о возможных расхождениях в экономической и бухгалтерской оценках общих конечных результатов производства и распределения балансовой прибыли в планируемом или отчетном финансовом году
Балансовая, или общая, прибыль предприятия представляет собой сумму всех планируемых доходов и возможных убытков, возникающих в планируемом или отчетном году Пб = Пр + Ппр , Пб — балансовая или общая годовая прибыль; П — прибыль от продажи продукции; Ппр — прибыль от прочей реализации
При планировании общей или балансовой прибыли на предстоящий период производственно финансовой деятельности в ее состав включаются все предусмотренные доходы со знаком “плюс”, а также возможные расходы или убытки со знаком “минус” (рис. 3)
Рис. 3. Планирование и распределение прибыли на предприятии
К расходам и потерям, отражаемым при планировании прибыли, относятся: o затраты o o o по аннулированным производственным заказам, а также затраты на производство, не давшее продукции; затраты на содержание законсервированных производственных мощностей и объектов, кроме возмещенных затрат; некомпенсируемые виновниками потери от простоев по внешним причинам; потери от уценки производственных запасов и готовой продукции; убытки по операциям с тарой; судебные издержки и арбитражные расходы; присужденные или признанные штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций за нарушение хозяйственных договоров, а также расходы по возмещению причиненных убытков;
o суммы сомнительных долгов по расчетам с другими o o o предприятиями и отдельными лицами, подлежащие резервированию в соответствии с законодательством; убытки от списания дебиторской задолженности, по которой срок исковой давности истек, и других долгов, не реальных для взыскания; убытки по операциям прошлых лет, выявленные в текущем году; некомпенсируемые потери от стихийных бедствий, пожаров, аварий и других чрезвычайных ситуаций, вызванных экстремальными условиями; убытки от хищений, виновники которых по решению суда не установлены; отрицательные курсовые разницы по валютным счетам, а также операциям в иностранной валюте
Полученная предприятием общая (валовая) прибыль распределяется в установленном действующим законодательством порядке: перечисление в государственный и муниципальный бюджет и другие фонды по существующим видам и ставкам налогов; образование фондов развития, потребления, резервных и других на предприятии; создание фондов оплаты труда, выплата вознаграждений работникам и дивидендов по акциям и др.
Расчетная, или чистая, прибыль предприятия определяется как разность между балансовой прибылью и общей суммой налоговых отчислений: Прас = Пб – Но Прас — расчетная годовая прибыль; Пб – балансовая прибыль; Но — общая сумма налоговых отчислений в год
Система налогообложения предприятий и организаций представляет собой основной метод распределения общей массы прибыли путем сбора государством соответствующих налогов. Налог является обязательным взносом в бюджет заработанных каждым предприятием денежных средств
Все налоги по основному назначению и действующим ставкам можно отнести к прогрессивным, регрессивным, пропорциональным и постоянным
Налоговое планирование основано на праве каждого налогоплательщика использовать допустимые законом средства, приемы и способы для максимального сокращения своих налоговых обязательств перед государственными и муниципальными органами управления
Процесс налогового планирования включает следующие этапы управленческой и финансовой деятельности экономистов менеджеров: o o принятие решения о создании нового предприятия соответствующей организационно правовой формы; выбор и обоснование наиболее выгодного места расположения создаваемого предприятия; обеспечение текущего налогового планирования на основе использования имеющихся налоговых льгот и передовых методов хозяйствования и механизма финансирования; рациональное размещение активов и прибыли предприятия
Правильное налоговое планирование предполагает максимально возможное использование всех разрешенных законом льгот, оценку позиции налоговой администрации и основные направления улучшения налоговой и инвестиционной политики государства в текущий и предстоящий период производственно хозяйственной, финансово экономической и административно правовой деятельности
В отечественной предпринимательской практике наиболее распространенным способом сокращения выплаты налоговых отчислений стал выбор формы хозяйствования и вида производственно финансовой деятельности, а также свободной экономической зоны или рыночной страны, представляющих так называемое налоговое убежище для размещения фирмы. Там действуют обычно меньшие налоговые ставки по сравнению с национальными, льготный налог на прибыль, нулевой налог на проценты, дивиденды и гонорары, беспошлинный ввоз товаров, меньший подоходный налог с физических лиц и т. д. Льготный режим налогообложения действует на Кипре, являющемся известным оффшорным центром
В зависимости от назначения действующих налогов предприятие может использовать следующие финансовые источники их покрытия: 1. 2. 3. 4. налоги, оплачиваемые за счет себестоимости продукции: земельный налог, транспортный налог, налог на использование автомобильных дорог, налог с владельцев транспортных средств; налоги, относимые на выручку от реализации продукции: налог на добавленную стоимость, акцизы, экспортные тарифы; налоги, покрываемые за счет финансовых результатов: налог на прибыль, налог на имущество предприятия, целевые сборы на содержание милиции, нужды образовательных учреждений; налоги, выплачиваемые из чистой прибыли предприятий: налог на перепродажу автомобилей и вычислительной техники, лицензионный сбор за право торговли и др.
Все планируемые выплаты предприятия отражаются в годовых или квартальных отчетах об использовании финансовых результатов
Кроме установленных государственных форм отчета о финансовых результатах и их использовании, предприятия могут применять упрощенные отчетные данные о распределении балансовой прибыли
В их состав включаются следующие показатели о прибыли и убытках предприятия за отчетный год: 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) чистая сумма продажи (после вычета всех скидок и стоимости рекламаций); товарно материальные запасы на начало года; сырье и материалы; заработная плата; амортизационные отчисления; прочие расходы; за вычетом материальных запасов на конец года; всего сумма издержек;
9) 10) 11) 12) 13) 14) 15) 16) 17) 18) валовая прибыль; проценты; прибыль после выплаты процентов; налоги; чистая прибыль после вычета налогов; за вычетом дивидендов по привилегированным акциям; чистая прибыль держателей обычных акций; за вычетом дивидендов по обычным акциям; резервный капитал; фонды предприятия
Приведенная система отчетных показателей наиболее полно характеризует динамику основных финансовых операций предприятия, определяет структуру его затрат и результатов, отражает величину чистой прибыли, а также порядок ее распределения и использования в текущем или планируемом финансовом году. За счет чистой прибыли на предприятиях и фирмах формируются фонды, необходимые для развития производства и потребления
Фонд потребления является источником материального поощрения и социального развития персонала предприятия. Фонд накопления предназначен для создания нового имущества, приобретения основных фондов и оборотных средств, дальнейшего развития предприятия
Резервный фонд служит для покрытия кредиторской задолженности на случай прекращения деятельности фирмы
3. ПЛАНИРОВАНИЕ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРОИЗВОДСТВА Рентабельность производства служит одним из важнейших показателей эффективности конечной деятельности предприятий и фирм, а также конкурентоспособности и доходности производства товаров и услуг
Показатель рентабельности представляет собой в общем виде отношение суммы прибыли к затратам на ее получение. o Рентабельность изделий определяется в процентах как отношение совокупной прибыли, полученной от производства или реализации соответствующей продукции, к общим издержкам на ее выпуск и продажу o Рентабельность производства является относительным показателем эффективности использования основных фондов и оборотных средств предприятия. Она показывает степень общей прибыльности на 1 рубль затрат всех производственных ресурсов
Показатель рентабельности производства более объективно отражает общий уровень эффективности производственно хозяйственной деятельности предприятия, чем рентабельность отдельных видов продукции, товаров и услуг
Рентабельность производства подразделяется на два вида: o общая рентабельность. Находится отношением балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных фондов и оборотных средств o расчетная рентабельность. Определяется соотношением чистой прибыли предприятия к этим затратам
В качестве основных показателей рентабельности в современных рыночных условиях на отечественных и зарубежных предприятиях могут быть использованы следующие коэффициенты
Рентабельность товарооборота или продаж, характеризующая отношение прибыли от реализации продукции к затратам на ее производство и сбыт. Для расчета рентабельности продаж в числителе может быть величина общей или чистой прибыли от реализации товаров и услуг, а в знаменателе производственные издержки или себестоимость реализованной продукции
Рт = П/Срп*100% Рт — рентабельность товарооборота; П — общая прибыль от реализованной продукции; Срп — производственная себестоимость реализованной продукции Применение показателя рентабельности продаж в процессе внутрифирменного планирования служит своего рода индикатором ценообразования на новые товары и услуги
Рентабельность собственных средств или капитала, определяющая соотношение чистой прибыли компании и акционерного капитала с резервами. Этот показатель выступает для всех акционеров и высшего руководства одним из главных критериев эффективности компании. Высокий коэффициент чистой рентабельности является важным стимулом для привлечения новых акционеров и расширения деятельности фирм и компаний
Рентабельность капитала можно представить формулой Рк = Пч/К*100% Рк — рентабельность собственного капитала; Пч — чистая прибыль от продажи продукции; К — стоимость собственного капитала
Рентабельность основных производственных фондов, отражающая отношение общей прибыли предприятия к среднегодовой стоимости основного капитала. Этот показатель служит для сопоставления эффективности использования основного капитала или производственных фондов в отдельных корпорациях и отраслях промышленности
При определении рентабельности основного капитала предприятия можно использовать соотношение общей или чистой прибыли к стоимости производственных фондов с учетом затрат по долгосрочной задолженности, поскольку данный показатель находится по отношению ко всем основным фондам
В общем случае рентабельность основных фондов предприятия можно выразить формулой Рф = Пб/Фо*100% Рф — рентабельность основных производственных фондов; П 6 — балансовая прибыль предприятия; Фо — среднегодовая стоимость основных фондов
Рентабельность всех активов, показывающая отношение общей прибыли к стоимости экономических ресурсов компании. Данный коэффициент характеризует способность фирмы или предприятия извлекать прибыль из всех находящихся в их распоряжении совокупных активов
При расчете этого показателя в числитель можно подставлять общую прибыль, а в знаменатель — среднегодовую стоимость основного и оборотного капитала с учетом имеющихся материальных запасов и других наличных ценностей
При планировании рентабельности отечественных предприятий, кроме рассмотренных коэффициентов, могут применяться показатели активности, доходности, покрытия, оборачиваемости, ликвидности, риска, платежеспособности и другие финансовые нормативы и экономические критерии
Планирование основных финансовых показателей деятельности фирм и предприятий предполагает в свою очередь активное и творческое решение экономистом менеджером следующих финансовых и управленческих проблем: • выбор показателей, необходимых для осуществления стратегических и текущих задач; • расчет основных финансовых показателей, характеризующих степень эффективности производства и состояние финансов предприятия;
• сравнение расчетных показателей с соответствующими корпоративными, отраслевыми, национальными и мировыми их значениями в текущем, отчетном или плановом периоде и за другие годы; • использование полученных показателей при составлении финансовых планов предприятия и его подразделений и выборе стратегии и тактики их будущего развития
Среди множества известных финансовых показателей, помимо рассмотренных значений прибыли и рентабельности, важное место при планировании финансов имеют коэффициенты ликвидности, активности и доходности
Показатели ликвидности характеризуют финансовую способность предприятия обеспечивать за счет имеющихся денежных средств выполнение своих краткосрочных обязательств со всеми фирмами и банками. Низкая платежеспособность компании свидетельствует о ее слабой финансовой устойчивости и невозможности проведения своевременной закупки производственных ресурсов и, как следствие, о приближающейся остановке производства
При определении коэффициентов ликвидности применяются два основных вида показателей: 1. общий коэффициент покрытия 2. коэффициент абсолютной ликвидности
Общий коэффициент покрытия определяет соотношение текущих (оборотных) активов предприятия и его текущих (краткосрочных) обязательств Минимально допустимая величина этого коэффициента должна быть больше 1, 0, поскольку при меньшем значении фирма может быть признана неплатежеспособной. Оптимальным считается величина коэффициента в диапазоне от 2, 0 до 2, 5
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует соотношение между наиболее быстро ликвидной частью текущих активов и текущими пассивами. Самая ликвидная часть определяется как разность между величиной (оборотных средств) товарно материальными Допустимым нижним значением коэффициента признается обычно больше 0, 2 активов их общей и всеми запасами. данного величина
Показатели активности или оборачиваемости определяют степень эффективности использования предприятием экономических ресурсов. Обычно коэффициенты активности отражают соотношение между величиной продаж продукции и элементами активов
Одним из наиболее распространенных на наших предприятиях показателей активности является оборот товарно материальных запасов. Этот коэффициент измеряет скорость прохождения материальных ценностей от закупки ресурсов до продажи готовой продукции
Этот коэффициент измеряет скорость прохождения материальных ценностей от закупки ресурсов до продажи готовой продукции. Коз = РП/МЗ Коз — коэффициент оборота запасов; РП — стоимость реализованной продукции; МЗ — стоимость материальных запасов
Показатели доходности или прибыльности выражают соотношение доходов и расходов фирмы в процессе производства и реализации продукции. В конечном счете они определяют фактическую результативность совокупной производственно финансовой деятельности каждого предприятия на единицу затрат всех экономических ресурсов или достигнутую норму прибыли на весь капитал (основной, оборотный и человеческий)
Улучшение финансового состояния каждого предприятия в современных рыночных условиях возможно лишь на основе совершенствования как стратегического, так и текущего планирования прибыли и рентабельности, непрерывного повышения результатов и сокращения затрат, постоянного роста доходов и снижения расходов, а также рационального использования других производственно хозяйственных, организационно управленческих и инвестиционно финансовых факторов и ресурсов
Планирование цен на продукцию
В условиях рыночной экономики необходимо определять цену на планируемый период, так как она влияет на номенклатуру из готавливаемой продукции и объем ее производства. Цена на выпускаемую продукцию оказывает воздействие на рентабельность продукции, производства и другие конечные результаты деятель ности предприятия
Для планирования рыночной цены используют следующие методы: o средних издержек плюс нормативная прибыль; o сопоставления валовых показателей; o сопоставления предельных показателей
Метод средних издержек плюс нормативная прибыль применяют для определения расчетной цены Црасч путем суммирования следующих планируемых показателей: средней себестоимости продукции Спл. ср и прибыли Ппл: Црасч = Спл. ср + Ппл.
Данный метод не может быть использован для оптимизации объема выпуска и реализации продукции. Планируемый процент прибыли к средним расходам на единицу продукции устанавли вается волевым порядком
Пример планирования рыночной цены методом средних издержек плюс нормативная прибыль Основные статьи затрат и элементы цены Сумма, тыс. р. 1. Сырье и материалы (за вычетом возвратных отходов) 127 2. Покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты 50 3. Топливо и энергия на технологические цели 35 4. Заработная плата производственных рабочих (основная и дополнительная) 100 5. Отчисление ЕСН (26 %) 26 6. Итого прямые затраты 338 7. Общепроизводственные расходы 120 8. Общехозяйственные расходы 60 9. Итого производственная себестоимость 518 10. Коммерческие расходы 32 11. Итого коммерческая себестоимость 550 12. Плановая прибыль (20%) ПО 13. Оптовая цена изделия 660 14. Налог на добавленную стоимость (18 %) 120 15. Отпускная (рыночная) цена 780
Методы сопоставления валовых и предельных показателей позволяют определить оптимальный объем выпуска и реализации продукции по критерию максимизации дохода
Метод сопоставления валовых показателей предусматривает расчет валового дохода при различных объемах реализации продукции Npeaл, . Валовой доход Двал (р. ) определяется разностью между валовой выручкой от реализации продукции Вреал (р. ) и валовыми издержками Ивал (р. ): Двал = Вреал – Ивал; Вреал = Npeaл х Ц, Ц – рыночная цена единицы продукции
Пример расчета валовых показателей и определения оптимального объема выпуска и реализации продукции (Ц 1 = 50 р. /шт. ) Объем Постоян Перемен реализа ные Валовые Валовая Валовой ции, издержки, выручка, доход, тыс. шт. тыс. р. 0 1000 0 1000 10 1 000 200 1 200 500 700 20 1000 300 1000 300 30 1000 400 1500 100 40 1000 600 1600 2 000 400 50 1 000 800 1800 2 500 700 60 1000 2 000 3 000 1 000 70 1000 1 300 2 300 3 500 1200 80 1000 1600 2 600 4 000 1 400 90 1000 2 000 3 000 4 500 100 1000 2 600 3 600 5 000 1400 тыс. р.
По результатам расчетов оптимальный объем реализации продукции составляет 90 тыс. шт. , при котором предприятие получит валовой доход в размере 1 500 тыс. р.
Метод сопоставления предельных показателей предусматривает расчет предельных издержек и предельного дохода при различных объемах реализации продукции. Предельные издержки определяются приростом дополнительных затрат на единицу продукции, а предельные доходы — приростом дополнительных результатов на единицу продукции
Пример расчета предельных показателей в зависимости от объема реализации продукции Объем Предельные значения реали тыс. р. /шт. зации, тыс. выруч издер дохода шт. ки жек да ки жек 10 20 30 40 50 50 50 20 10 10 20 20 30 40 40 30 30 60 70 80 90 100 50 50 50 30 30 30 40 60 30 20 20 10 10
Величина предельного дохода показывает, что производство продукции будет эффективным до объема выпуска, равного 90 тыс. шт. , так как дополнительный доход на единицу продукции будет выше дополнительных издержек. При объеме 100 тыс. шт. предельные издержки превышают предельную выручку
В 5. СОСТАВЛЕНИЕ БАЛАНСА ДОХОДОВ И РАСХОДОВ Баланс доходов и расходов — основной финансовый документ предприятия
Он представляет собой сводную характеристику его финансового состояния, раскрывающую источники формирования "капитала предприятия и средства его размещения и использования в текущем или плановом периоде
Баланс содержит доходы и расходы предприятия, которые должны иметь равновесное состояние своих значений на тот или иной календарный срок.
Основными факторами, определяющими равновесное финансовое состояние всякой производственной или коммерческой фирмы, являются: 1. выполнение плана производства и реализации продукции и пополнение за счет полученной прибыли собственного капитала; 2. ускорение оборачиваемости своих активов; 3. повышение эффективности производственной деятельности
Следовательно, прибыль, или доход, представляет собой основной финансовый результат не только производственной, но и плановой деятельности каждого предприятия
На отечественных предприятиях прибыль от реализации продукции, работ и услуг планируется как разница между выручкой от их продажи в действующих ценах без налога на добавленную стоимость, специального налога и акцизов и суммой затрат, включаемых в себестоимость продукции
Выручка определяется либо по мере оплаты работ, либо по срокам отгрузки продукции и предъявления расчетных документов. Перечень статей расходов, образующих себестоимость проданной продукции, устанавливается действующим Положением о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг) и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли
Доход от выбытия основных фондов представляет собой превышение их продажной цены над остаточной стоимостью
Финансовый результат от реализации иных активов (акций, материалов, денежных документов, ценных бумаг) определяется также разностью между продажной ценой и первоначальной или остаточной их стоимостью
Активы баланса состоят из двух основных частей: оборотные средства и основной капитал. Пассивы баланса включают обязательства фирмы перед своими кредиторами и собственный или акционерный капитал фирмы
Обязательства в свою очередь делятся на текущие, или краткосрочные, которые выплачиваются в течение года, и долгосрочные, распределяемые на более длительный срок выплат. Собственный капитал включает уставный фонд, привилегированные и обычные акции, прибыль и резервы. Уставный капитал представляет собой сумму вкладов учредителей предприятия
Величина уставного капитала соответствует зафиксированной в учредительных документах денежной сумме и может изменяться по решению учредителей. Сумма вклада составляет долю учредителей в уставном капитале предприятия. В соответствии с этими долями или акциями происходит распределение прибыли между учредителями
Акция — это ценная бумага, свидетельствующая о внесении средств на развитие предприятия
Обычные акции дают право на участие в управлении акционерным обществом по принципу “одна акция — один голос”. Привилегированные акции не дают права на участие в управлении, но приносят постоянный (фиксированный) дивиденд и имеют преимущество перед обыкновенными акциями при распределении прибыли и ликвидации предприятия
Общая стоимость акций предприятия, включаемых в пассив его баланса, определяется по действующим рыночным, или курсовым, ценам
Новым видом финансового планирования на наших предприятиях стало в настоящее время бюджетирование. В общем виде бюджет представляет собой смету доходов и расходов всех хозяйственных подразделений и функциональных служб предприятий и организаций
С учетом действующих стратегических целей и оперативных задач каждая фирма разрабатывает обычно несколько основных видов текущих финансовых бюджетов: n n материальный бюджет, в котором отражается потребность фирмы в определенных видах и количествах сырья и материалов, планируемых для выполнения годовой производственной программы; бюджет закупок, где конкретизируются все расходы денежных средств, необходимых для приобретения запланированных на соответствующий период производственных ресурсов;
n n трудовой бюджет, содержащий плановые потребности трудовых ресурсов и рабочей силы на осуществление всех видов производственной деятельности предприятия; бюджет административных расходов, включающий планируемые затраты фирмы на выполнение основных управленческих функций во всех службах и подразделениях
Гибкое бюджетирование предполагает разработку таких финансовых показателей, которые должны быть ориентированы на различные объемы продажи продукции, поступления доходов и других экономических ресурсов
Сигнальным показателем, характеризующим финансовое состояние предприятия, выступает его платежеспособность, под которой подразумевается возможность своевременного удовлетворения платежных требований всех поставщиков ресурсов, способность возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет и т. п.
В 6. РАЗРАБОТКА СИСТЕМЫ БЮДЖЕТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ Бюджет представляет собой финансовый план будущих операций и используется для планирования, учета, контроля и оценки эффективности деятельности любого предприятия
Бюджетирование представляет собой процесс определения важнейших экономических параметров, механизм планирования движения ресурсов по предприятию на будущий период. Сущность бюджетирования состоит в разработке взаимосвязанных планов производственно хозяйственной деятельности предприятия и его подразделений с учетом текущих и стратегических целей их развития
Система бюджетного планирования, которую принято называть бюджетированием, включает в себя на каждом предприятии две важные подсистемы составления бюджетов: финансовое (бюджетное) планирование деятельности на уровне всех структурных подразделений; o сводное (комплексное) планирование деятельности на уровне всего предприятия o
Система бюджетного планирования на любом уровне предусматривает взаимодействие различных видов или элементов бюджетной деятельности: 1) 2) 3) 4) 5) обоснование структуры бюджетов; непосредственное формирование бюджетов; установление ответственности за исполнение бюджетов; механизм согласования и утверждения бюджетов; контроль и корректировка бюджетов
Основными преимуществами бюджетного планирования в рыночных нестабильных условиях считаются: a) ежемесячное планирование бюджетов структурных подразделений, что дает более точные показатели размеров и структуры затрат, чем иные существующие системы бухгалтерского учета; b) предоставление большей самостоятельности структурным подразделениям в расходовании своих средств в рамках, утвержденных месячных бюджетов, что повышает заинтересованность персонала в успешном выполнении установленных заданий;
минимизация количества контрольных параметров бюджетов, что позволяет сократить непроизводительные затраты рабочего времени и расходы финансовых ресурсов; d) осуществление режима строгой экономии денежных средств предприятия, что является особенно важным условием выхода из финансового кризиса многих отечественных предприятий c)
В соответствии с действующими методическими рекомендациями Правительства Российской Федерации по реформированию предприятий целесообразно создать в каждой организации следующую сквозную систему бюджетов, состоящую из ряда функциональных бюджетов: • • бюджет фонда оплаты труда; бюджет материальных затрат; бюджет потребления энергии; бюджет амортизации; бюджет прочих расходов; бюджет погашения кредитов; налоговый бюджет
С бюджетом фонда оплаты труда связаны различные платежи во внебюджетные фонды: пенсионный, социального страхования, медицинского страхования, занятости и часть налоговых отчислений
Бюджеты материальных затрат и потребления энергии отражают основную часть платежей предприятия сторонним организациям. Бюджет амортизации в значительной мере определяет инвестиционную политику предприятия и служит одним из источников оборотных средств предприятия
Бюджет прочих расходов позволяет экономить на сокращении наименее важных финансовых расходов. Бюджет погашения кредитов и займов позволяет своевременно осуществлять банковские операции в строгом соответствии с планом графиком выплат. Налоговый бюджет включает все налоги и обязательные платежи в федеральный бюджет и бюджеты других уровней, а также во внебюджетные фонды. Этот вид бюджета составляется в целом по предприятию
При разработке бюджетов структурных подразделений и функциональных служб предприятий рекомендуется использовать метод декомпозиции, состоящий в том, что каждый бюджет более низкого уровня является подробной детализацией бюджета более высокого уровня, то есть бюджеты цехов входят в состав бюджета производства, а бюджеты производства образуют сводный бюджет предприятия
Для каждого структурного подразделения должен быть разработан ежемесячный сводный бюджет по соответствующим статьям затрат. В таблице 3 приведен пример составления бюджета амортизации предприятия на один месяц
Таблица 3. Бюджет амортизации предприятия Амортизаци онные отчисления 1. Капитальн ый ремонт 2. Текущий ремонт 3. Реновация, в том числе капстроител ьство 4. ИТОГО Плановые показатели ежед невно на мес яц Фактические результаты ежед невн о нач ала меся ца Отклонение ежед невн о нач ала меся ца
В качестве исходных данных при разработке годового сводного бюджета предприятия используются все ранее подробно рассмотренные прогнозные показатели: v v v v денежная выручка от реализации продукции; обобщенные данные о постоянных издержках производства по основным видам продукции; средние данные о переменных издержках по каждой товарной группе; удельный вес бартера и взаимозачетов в общем объеме реализации продукции; планируемые налоговые выплаты; полученные банковские кредиты и сроки их возврата; суммарные данные по основным производственным и резервным фондам предприятия.
В целях совершенствования текущего управления финансовыми потоками при составлении сводного бюджета предприятия необходимо также иметь данные о сроках отгрузки продукции и времени ее оплаты, об объеме поставок продукции за предоплату, о поставках продукции с просроченной оплатой, о величине бартера и т. д. Наличие таких данных может служить основой прогнозирования реальных сроков поступления денежных средств в планируемом периоде: месяц, квартал, год
В процессе составления бюджетов на предприятии рекомендуется выделять важнейшие центры ответственности или так называемые центры принятия управленческих решений: 1. 2. 3. 4. центр по доходам, включающий такие службы, как маркетинговая, коммерческая и другие управления; центр по расходам, объединяющий проектные, производственные, ремонтные и иные службы; центр по прибыли, состоящий из финансовых, плановых и экономических управлений; центр по инвестициям, включающий управление технического развития предприятия, службы по работе с персоналом и др.
Сводный бюджет предприятия состоит из доходной и расходной части. Оптимальным является такой бюджет, в котором доходы предприятия равны его расходам. Бюджет предприятия может быть как дефицитным, так и профицитным. В дефицитном бюджете расходы превышают доходы. В профицитном — доходы выше расходов предприятия
Доходная часть бюджета составляется на основе разрабатываемых предприятием планов производства и реализации продукции, планов повышения прибыли и финансовых поступлений, а также других видов доходов
При этом необходимо учитывать остатки денежных средств на балансовых счетах предприятия. На основе этих данных разрабатываются сводный бюджет финансовых поступлений на месяц, квартал, год. Он служит основой для формирования расходной части бюджета предприятия на соответствующий контрольный период
Расходная часть бюджета предприятия планируется на основании следующих данных: Ø Ø Ø Ø плана графика налоговых выплат; бюджета фонда оплаты труда персонала; плана графика платежей во внебюджетные фонды; бюджета материальных затрат; бюджета электроэнергии; плана графика погашения кредитов; бюджета прочих расходов;
Контроль над исполнением системы бюджетов на предприятии рекомендуется применять двухуровневый. Нижний уровень предусматривает контролирование бюджетов структурных подразделений предприятия. Верхний уровень — контроль сводного бюджета предприятия
Основными элементами контроля являются: o o системы объекты — бюджеты структурных подразделений; предметы — отдельные характеристики и показатели состояния бюджета; субъекты — структурные подразделения предприятия, осуществляющие контроль за соблюдением бюджетов; технология — выполнение принятых процедур контроля состояния бюджета
Своевременный и объективный контроль над соблюдением расходной части комплексного бюджета позволяет успешно решать на каждом предприятии следующие важные финансовые задачи: 1) 2) 3) 4) оперативное проведение анализа основных причин фактических отклонений от плановых показателей сводного бюджета; осуществление мероприятий по ликвидации непроизводительных затрат и выявление удорожающих факторов; оформление и представление руководству предприятия аналитических материалов по исполнению сводного и функционального бюджетов; оперативная корректировка бюджетных показателей структурных подразделений и в целом предприятия
На отечественных предприятиях важнейшим направлением совершенствования бюджетного планирования должно стать создание и внедрение комплексной автоматизированной системы разработки бюджетов всех уровней на базе компьютерной локальной сети, что позволяет оперативно получать полную ежедневную информацию об исполнении бюджета и вносить необходимые коррективы с целью максимального повышения эффективности управления финансовыми ресурсами на всех уровнях хозяйствования
Скачать презентацию Финансовое планирование 1 ПЛАНИРОВАНИЕ ПРИБЫЛИ 2 НА ПРЕДПРИЯТИИ
Финансовое планирование последнее.ppt