ФІНАНСОВИЙ ЛІЗИНГ Фінансовий лізинг оренда господарська операція

ФІНАНСОВИЙ ЛІЗИНГ

Фінансовий лізинг (оренда) господарська операція фізичної або юридичної особи, яка передбачає відповідно до договору фінансового лізингу (оренди) передання орендарю майна, що підпадає під визначення основного фонду, придбаного або виготовленого орендодавцем, а також усіх ризиків та винагород, пов'язаних з правом користування та володіння об'єктом лізингу

Лізинг (оренда) вважається фінансовим, якщо лізинговий (орендний) договір містить одну з таких умов: • • об'єкт лізингу передається на строк, протягом якого амортизується не менше 75 відсотків його первісної вартості, та орендар зобов'язаний придбати об'єкт лізингу у власність протягом строку дії лізингового договору або в момент його закінчення за ціною, визначеною у такому лізинговому договорі сума лізингових (орендних) платежів з початку строку оренди дорівнює або перевищує первісну вартість об'єкта лізингу якщо у лізинг передається об'єкт, що перебував у складі основних фондів лізингодавця протягом строку перших 50 відсотків амортизації його первісної вартості, загальна сума лізингових платежів має дорівнювати або бути більшою 90 відсотків від звичайної ціни на такий об'єкт лізингу, діючої на початок строку дії лізингового договору, збільшеної на суму процентів, розрахованих виходячи з облікової ставки Національного банку України, визначеної на дату початку дії лізингового договору на весь його строк; майно, яке передається у фінансовий лізинг, є виготовленим за замовленням лізингоотримувача (орендаря) та після закінчення дії лізингового договору не може бути використаним іншими особами, крім лізингоотримувача (орендаря), виходячи з його технологічних та якісних характеристик

Основні ознаки фінансового лізингу • лізингодавець придбаває майно не для власного користування, а спеціально для передачі його в лізинг • право вибору майна та його продавця належить користувачу • продавець майна знає, що майно спеціально придбавається для передачі його в лізинг • майно безпосередньо постачається користувачу та приймається ним в експлуатацію • об'єкт лізингу зараховується на баланс лізингоодержувача • претензії за якістю майна, його комплектності, виправленню дефектів на протязі гарантійного терміну лізингоотримувач спрямовує безпосередньо продавцю майна • ризик випадкової загибелі та пошкодження майна переходить до лізингоотримувача після підписання акту приймання-передачі майна в експлуатацію

Суб’єкти (учасники) фінансового лізингу Власник майна: • заклади банку, у статуті якого зазначений цей вид діяльності • фінансова лізингова компанія, що створена спеціально для здійснення лізингових операцій, основною та фактично єдиною функцією якої є оплата майна, тобто фінансування угоди • спеціалізирована лізингова компанія, яка в доповнення до фінансового забезпечення угоди бере на себе комплекс послуг не фінансового характеру (утримання та ремонт майна, заміна зношених частин, консультації по його використанню, інше) • будь-яка організація, для якої лізинг не профілююча, але і не заборонена статутом сфера діяльності і яка має фінансові засоби для проведення лізингових операцій

Користувач майна – лізингоодержувач, яким може бути будь-яка юридична особа незалежно від форм власності: державне, приватне чи колективне

Продавець майна лізингодавцю – (постачальник), який також може бути будь-якою юридичною особою: безпосередньо виробником обладнання, що передається в лізинг, або торгівельним представником

Непрямі учасники лізингу • страхові компанії, які забезпечують захист майнових та фінансових інтересів лізингодавців та лізингоотримувачів, виробників • ІСІ, фінансові компанії, які акумулюють грошові кошти з метою інвестування їх у перспективні лізингові проекти • комерційні банки, що кредитують лізингодавця та виступають гарантами лізингових операцій • консалтингові фірми, що допомагають лізингоотримувачу отримувати якісні консультаційні послуги, тобто бути обізнаним у сфері лізингового бізнесу

Організація лізингового процесу Етапи: • Мотивація бізнес-ідеї лізингу • Підготовка лізингового проекту • Аналіз лізингового проекту • Юридичне оформлення лізингової угоди • Використання об`єкту лізингу • Оформлення відносин після закінчення строку дії договору

Розрахунок лізингових платежів а) суму, яка відшкодовує частину вартості предмета лізингу б) платіж як винагороду лізингодавцю за отримане у лізинг майно в) компенсацію відсотків за кредитом г) інші витрати лізингодавця, що безпосередньо пов'язані з виконанням договору лізингу

Методи розрахунку сум лізингових платежів: 1) Методика розрахунку лізингових платежів, заснована на послідовному визначенні відшкодування вартості і комісійної винагороди S = А + В + Q + R + D, де S - спільна сума лізингових платежів за увесь період дії договору лізингу А - сума, що відшкодовує вартість лізингового майна за період дії договору лізингу В - комісійна винагорода лізингодавцю Q - плата лізингодавцю за кредитні ресурси, використані їм для придбання майна R - сума, виплачувань за страхування лізингового майна, якщо воно було застраховано лізингодавцем D - інші витрати лізингодавця, передбачені договором лізингу

2) Методика розрахунку лізингових платежів, заснована на визначенні розміру лізингових платежів у цілому по періодах L = А · [l (1+l) п / ((1+l)п– 1)] де l – лізинговий відсоток п – строк лізингу А – вартість лізингового обладнання (амортизація)

Розрахунок коефіцієнту залишкової (ліквідаційної вартості) К = (1+л / m) пm / ((1+л / m)пm + і) де і – процент залишкової вартості обладнання