Фінансові інвестиції 1 Фінансові інвестиції та їх форми

Фінансові інвестиції 1. Фінансові інвестиції та їх форми 2. Цінні папери як об’єкти інвестування 3. Характеристика ринку цінних паперів в Україні

Гроші – як гній: якщо їх не розкидати, від них буде мало толку. Ф. Бекон

1. Фінансові інвестиції та їх форми Здійснення фінансових інвестицій характеризується низкою особливостей, основними з яких є: • фінансові інвестиції є незалежним видом господарської діяльності для підприємств реального сектора економіки. • фінансові інвестиції є основним засобом здійснення підприємством зовнішнього інвестування. • у системі сукупних інвестиційних потреб підприємств реального сектора економіки фінансові інвестиції формують інвестиційні потреби другого рівня (другої черги). • стратегічні фінансові інвестиції підприємства дозволяють йому реалізувати окремі стратегічні цілі свого розвитку більш швидким і дешевим шляхом. • портфельні фінансові інвестиції використовуються підприємствами реального сектора економіка в основному в двох цілях: отримання додаткового інвестиційного доходу в процесі використання вільних грошових активів та їх проти інфляційного захисту. • фінансові інвестиції надають підприємству найбільш широкий діапазон вибору інструментів інвестування за шкалою «доходність-ризик» .

Основні форми фінансового інвестування № 1. 2. 3. Форма Зміст Вкладення капіталу в статутні фонди спільних підприємств Ця форма фінансового інвестування має найбільш тісний зв’язок з операційною діяльністю підприємства. За своїм змістом ця форма багато в чому підміняє реальне інвестування, являючись при цьому менш капіталомісткою і більш оперативною. Пріоритетною метою цієї форми інвестування є не стільки одержання високого інвестиційного прибутку, скільки встановлення форм фінансового впливу на підприємства для забезпечення стабільного формування свого операційного прибутку. Ця форма фінансового інвестування спрямована перш за все на ефективне використання тимчасово вільних грошових активів підприємства. Основним Вкладення видом грошових інструментів інвестування є депозитний внесок у комерційних капіталу в доходні банках. Як правило, ця форма використовується для короткострокового види грошових інвестування капіталу й головною її метою є генерування інвестиційного інструментів прибутку. Ця форма фінансових інвестицій є найбільш масовою і перспективною. Вона характеризується вкладенням капіталу в різні види цінних паперів, які вільно обертаються на фондовому ринку (так звані «ринкові цінні папери» ). Основною Вкладення метою цієї форми фінансового інвестування також є генерування інвестиційного капіталу в доходні прибутку, хоча в окремих випадках вона може бути використана для види фондових встановлення форм фінансового впливу на окремі компанії при рішенні стратегічних задач (шляхом придбання контрольного або досить вагомого пакета інструментів акцій).

2. Цінні папери як об’єкти інвестування Об'єкт інвестування - будь-яке майно, у тому числі основні засоби, матеріальні та нематеріальні активи, корпоративні права, цінні папери та їх похідні, інші майнові права, інвестування в які не заборонено законодавством України.

Таблиця 2. 1

Відповідно до ст 3 Закону України «Про цінні папери та фондовий ринок» від 23. 02. 2006 № 3480 -IV, цінні папери - документи встановленої форми з відповідними реквізитами, що посвідчують грошові або інші майнові права, визначають взаємовідносини особи, яка їх розмістила (видала), і власника, та передбачають виконання зобов'язань згідно з проспектом їх емісії (за емісійними цінними паперами), а також можливість передачі прав, що випливають із цих документів, іншим особам.

Види цінних паперів акції облігації внутрішніх та зовнішніх державних позик облігації місцевих позик облігації підприємств казначейські зобов’язання держави ощадні сертифікати інвестиційні сертифікати векселі та приватизаційні папери

Цінні папери Юридична категорія Економічна категорія Право управління Ліквідність Дохідність Надійність Володіння цінним папером Засвідчення прав

Класифікація за ознаками економічна природа цінних паперів мета роль відмінність емітентів тип передачі майнових прав строк погашення спосіб виплати доходу

• пайові папери • боргові папери • похідні фінансові інструменти За ознакою економічної природи • фондові • комерційні Залежно від мети За емітентами За типом передачі майнових прав Залежно від ролі • випущені фірмами • випущені акціонерним товариством • випущені урядом • випущені банком тощо • іменні • на пред'явника • перевідні • основні • похідні

3. Характеристика ринку цінних паперів в Україні Ринок цінних паперів - це ринок, на якому купуються і продаються фінансові інструменти - цінні папери. Ринок позичкового капіталу представлений, головним чином, банківськими установами. Крім того, на ньому діють й інші кредитно-фінансові установи, що входять до складу кредитної системи. Ринок цінних паперів з притаманною йому системою фінансових інструментів - це та сфера, в якій реалізуються відносини власності, формуються фінансові джерела економічного зростання, концентруються і розподіляються інвестиційні ресурси.

Характерні особливості ринку цінних паперів: • по-перше ринок цінних паперів є регулятором стихійно діючих у ринковій економіці процесів. • по-друге, ринок цінних паперів виконує інформаційну функцію для своїх учасників. • по-третє, ринок цінних паперів (особливо короткостроковий) відіграє важливу роль у регулюванні грошового обігу й кредиту.

Ринок цінних паперів України виступає однією з найважливіших складових української економіки, яка є показником розвитку не тільки ринку капіталу, а й всієї фінансової системи країни. Сучасний стан ринку цінних паперів та його структура утворилися внаслідок процесів трансформації економічної системи, які відбулися в Україні під впливом внутрішніх факторів її розвитку, а також зовнішніх, тобто криз на світових фінансових ринках упродовж останніх років.

У 2010 р. загальний обсяг зареєстрованих державною комісією з цінних паперів і фондового ринку (ДКЦПФР) випусків цінних паперів становив 153, 05 млрд грн, із них: • акцій – 46, 14 млрд грн; • облігацій підприємств – 31, 35 млрд грн; • облігацій місцевих позик – 974, 00 млн грн; • опціонів – 0, 27 млн грн; • інвестиційних сертифікатів компаній з управління активами (КУА) пайовими інвестиційними фондами – 65, 37 млрд грн; • акцій корпоративними інвестиційними фондами – 8, 89 млрд грн; • сертифікатів фонду операцій з нерухомістю – 54, 5 млн грн; • звичайних іпотечних облігацій – 270, 00 млн грн.

Дякую за увагу!