ФИНАНСОВАЯ СТРАТЕГИЯ Финансовая стратегия сопровождает все этапы

ФИНАНСОВАЯ СТРАТЕГИЯ

Финансовая стратегия сопровождает все этапы выработки и реализации внешнеэкономической стратегии фирмы, экономически обосновывая все планируемые мероприятия, оптимизируя показатели деятельности, анализируя исполнение внешнеторговых операций и т. д. В финансовой стратегии можно выделить следующие основные подсистемы:

1. Планирование коммерческой деятельности. Значения планирования на коммерческом предприятии трудно переоценить. Планирование количественно выражает все аспекты маркетинговой стратегии предприятия – объемы производства, издержки, прибыль, рентабельность и т. д. При разработке финансовой стратегии необходимо четко определить формы, виды и методы планирования на предприятии, систему оценки разработанных планов (например, по уровню риска, по степени оптимальности и др. ), периоды планирования, полномочия и обязанности сотрудников планового отдела, их ответственность и другие составляющие процесса планирования на предприятии.

2. Экономическое обоснование всех элементов внешнеэкономической стратегии. Все элементы разрабатываемой внешнеэкономической стратегии предприятия должны быть экономически обоснованы, стратегические цели достижимыми. Экономическое обоснование принимаемых решений по управлению внешнеэкономической деятельностью предприятий производится путем расчета различных показателей. Необходимо определить критерии эффективности предлагаемых мероприятий, системы количественных и качественных показателей, а также ответственность лиц, производящих обоснование.

3. Анализ внешнеэкономической деятельности фирмы, оценка ее эффективности. При разработке внешнеэкономической стратегии очень важно определить систему контроля реализации стратегии. Необходимо определить объекты экономического анализа, системы показателей и их взаимосвязи, методы и способы анализа. Выбор конкретных показателей будет в значительной степени зависеть от вида операции на внешнем рынке, ее целей, условий и других особенностей внешнеторговой деятельности.

В финансовой стратегии целесообразно точно определить аспекты финансовой деятельности, подлежащие анализу и оценке – основные и оборотные средства предприятия, финансовое состояние предприятия, объем производства и реализации, себестоимость продукции и издержки обращения, прибыль и рентабельность, инвестиционная и инновационная деятельность, внешнеторговые риски и др. Разработка оптимальной структуры обоснования, планирования, анализа и контроля коммерческой деятельности предприятия позволит избежать многих проблем, таких как недостаточная платежеспособность предприятия, неспособность заплатить долги, использование неэффективных форм и методов ведения бизнеса и т. д.

Экономическое обоснование экспортно-импортных операций Особое значение имеет оценка эффективности внешнеэкономической деятельности предприятия в современных условиях, когда хозяйственная самостоятельность и независимость неизбежно должны привести к повышению ответственности и обоснованности принимаемых управленческих решений. Экономическое обоснование принимаемых решений по управлению внешнеэкономической деятельностью предприятий производится путем расчета различных показателей экономической эффективности. Всю систему показателей экономической эффективности ВЭД можно разделить на две группы. Показатели эффекта, определяемые как абсолютные величины, выражаются в соответствующих денежных единицах как разница между результатами и затратами. Показатели эффективности, определяемые на основе отношения результатов к затратам, как правило, относительны и выражаются в относительных единицах: %, руб. /руб. , $/$, долях единицы и др.

Под затратами следует понимать денежную, стоимостную оценку привлекаемых производственных ресурсов: стоимость сырья, материалов, энергии, трудовых ресурсов, услуг сторонних организаций, обязательные отчисления в различные государственные фонды и другие затраты, без которых сделка, операция была бы не осуществлена. Под результатами следует понимать денежную, стоимостную оценку полученной выгоды для предприятия: денежные средства за поставленную продукцию, выполненные работы и услуги, стоимость полученного товара, работ, услуг и т. д. Конкретный расчет показателей эффективности будет в значительной степени зависеть от вида операции на внешнем рынке, ее целей, условий и других особенностей конкретной сделки. Рассмотрим общие положения и примеры расчета по казателей эффективности применительно к различным видам операций на внешнем рынке.

При расчете показателей важно соблюдать следующие принципиальные методологические положения. • принцип наиболее полного учета всех составляющих затрат и результата. Неполный учет затрат и полученных результатов может исказить выводы об оценке эффективности того или иного мероприятия, решения; • принцип сравнения с базовым вариантом. Всё познается в сравнении, в том числе и эффективность. За базовый вариант может быть принято положение дел до принятия решения, один из вариантов принятия решения или состояние дел на рынке, у конкурента. Неправильный выбор базы сравнения также может привести к искажению оценок; • принцип приведения затрат и результатов в сопоставимый вид. Сравниваемые показатели должны быть сопоставимы. Например, следует приводить их в сопоставимый вид по объему, качеству, периоду времени и другим параметрам; • принцип приведения разновременных затрат и результатов к одному моменту времени. Соблюдение данного принципа — одно из важнейших положений теории оценки эффективности. Методы приведения разновременных затрат к одному, моменту времени достаточно хорошо разработаны в экономике.

Экономическая эффективность экспорта Показатель экономического эффекта от экспорта товаров, продукции, работ или услуг определяется следующим образом: Ээкс = Овф + Вр - Зэкс, Ээкс — показатель экономического эффекта экспорта, руб. ; Овф — рублевый эквивалент отчислений в валютный фонд предприятия, рассчитываемый пересчетом валютной выручки (за вычетом подлежащей обязательной продаже государству) в рубли по курсу на дату поступления валюты, руб. ; Bр — рублевая выручка от обязательной продажи части валюты государству, руб. ; Зэкс — полные затраты предприятия на экспорт, которые включают: затраты на производство и реализацию продукции (реклама, маркетинг, транспорт, страхование, пошлины, сборы и др. ). По экономическому содержанию показатель эффекта соответствует понятию прибыли.

Показатель экономической эффективности экспорта рассчитывается следующим образом: Ээкс — показатель экономической эффективности экспорта, руб. /руб. Экономический смысл показателя эффективности состоит в том, что он показывает, какое количество выгоды, результата имеется на каждый рубль затрат. Необходимым условием эффективности экспорта является то, чтобы этот показатель был больше единицы.

Для принятия более обоснованного решения по экспорту продукции показатель эффективности экспорта сравнивается с показателем эффективности производства и реализации продукции на внутреннем рынке: Эвн — показатель эффективности производства и реализации продукции на внутреннем рынке, руб. /руб. ; Оэкс — объем экспорта во внутренних ценах, руб. ; Сп. экс производственная себестоимость экспортных товаров (затраты на производство); Зр. вн — затраты на реализацию экспортной продукции внутри страны, руб. Необходимым условием эффективности экспорта является выполнение соотношения: Ээкс > Эвн > 1.

Экономическая эффективность импорта Экономический эффект импорта для внутреннего потребления (использования) импортируемой продукции, т. е. самим покупателем, может быть рассчитан следующим образом: Эимп = Зб - ЦПимп, Эимп — показатель экономического эффекта от импорта продукции для собственного использования, руб. ; Зб — полные затраты на приобретение (изготовление) и пользование продукцией, альтернативной импортной, руб. : Зб = ЦПб + Эрб, ЦПб — цена покупки (затраты на изготовление) продукции по базовому варианту (альтернативной продукции или аналогичной импортной), включающая все расходы, связанные с ее приобретением (изготовлением), руб. ; Эрб — эксплуатационные расходы за весь период службы продукции, альтернативной или аналогичной импортной, которые включают стоимость потребляемого сырья, материалов, стоимость топлива и энергии, стоимость ремонтов, замены запчастей, заработную плату рабочих со всеми отчислениями, занятых обслуживанием, и другие аналогичные расходы, руб.

ЦПимп — цена потребления импортного товара (продукции), т. е. все затраты за весь период службы импортного товара, продукции, руб. ; ЦПимп = ЦПи + Эри, где ЦПи — цена покупки (приобретения) импортного товара, включающая все расходы (цена контракта, пошлины, сборы, транспорт, страховка, оплата услуг посредников и др. ), связанные с приобретением товара на внешнем рынке, руб. ; Эри — эксплуатационные расходы за весь период службы импортного товара (продукции), которые включают стоимость потребляемого сырья, материалов, стоимость топлива и энергии, стоимость ремонтов и запасных частей, заработную плату рабочих со всеми отчислениями и другие аналогичные расходы, связанные с эксплуатацией, руб. Экономический смысл показателя экономического эффекта, в том, что он показывает, какую прибыль будет иметь импортер, если приобретет импортную продукцию вместо приобретения (изготовления) продукции, альтернативной импортной. Если ЦПимп > Зи, то абсолютное значение этого показателя говорит о той прибыли, которую может, иметь потенциальный импортер, если он вместо импортной продукции приобретет (изготовит) продукцию, альтернативную импортной; или, что то же самое, абсолютное значение этого показателя говорит о размере убытка, который будет иметь импортер, если он все же приобретет импортную продукцию вместо приобретения (изготовления) продукции, аналогичной импортной.

Если ЦПимп > Зи, то абсолютное значение этого показателя говорит о той прибыли, которую может, иметь потенциальный импортер, если он вместо импортной продукции приобретет (изготовит) продукцию, альтернативную импортной; или, что то же самое, абсолютное значение этого показателя говорит о размере убытка, который будет иметь импортер, если он все же приобретет импортную продукцию вместо приобретения (изготовления) продукции, аналогичной импортной. Показатель экономической эффективности импорта продукции для собственного использования рассчитывается следующим образом: Необходимым условием эффективного импорта в этом случае является Эимп > 1. Экономический смысл данного показателя в том, что он показывает, во сколько раз импортная продукция (товар) эффективнее продукции, альтернативной импортной.

Экономический эффект импорта с целью продажи импортируемого товара на внутреннем рынке может быть рассчитана следующим образом. ЭЭимп = Цр. и – Цп. и, ЭЭимп показатель экономического эффекта импорта, руб. ; Цр. и — цена реализации импортных товаров за вычетом расходов, связанных с реализацией (реклама, маркетинг, транспорт и другие), руб. ; Цп. и - цена покупки (приобретения) импортных товаров, включающая все расходы, связанные с их приобретением (цена контракта, пошлины, транспорт, страховка, оплата услуг посредников и другие), руб. Экономический смысл показателя эффекта от импорта товаров, в том, что он показывает какую прибыль будет иметь импортер от закупки и реализации на внутреннем рынке импортных товаров.

Показатель экономической эффективности импорта и реализации товара на внутреннем рынке рассчитывается по формуле: Экономический смысл показателя эффективности импорта в том, что он показывает, сколько рублей выручки получает импортер на каждый рубль затрат, связанных с импортом. Необходимым условием эффективного импорта является соотношение: Эимп > 1.

Экономическая эффективность экспортно-импортных операций Если предприятие занимается экспортом и импортом одновременно, то для оценки его работы на внешнем рынке за определенный период могут быть рассчитаны интегральные показатели эффективности внешнеторговой деятельности. Показатель интегрального экономического эффекта от экспортно-импортной деятельности Ээкс-имп может быть рассчитан следующим образом: Ээкс-имп = Ээкс + Эимп, Ээкс — суммарный экономический эффект от экспорта, приведенный к промежутку времени, за который определяется эффект, руб. Может быть определен как сумма эффектов по всем экспортным сделкам, совершенным за соответствующий период времени; Эимп — суммарный экономический эффект от импорта, приведенный к промежутку времени, за который определяется эффект, руб. Может быть определен как сумма эффектов по всем импортным сделкам, совершенным за соответствующий период времени. Экономический смысл показателя интегрального экономического эффекта, в том, что он показывает прибыль, которую имел участник ВЭД за соответствующий период времени по всей совокупности экспортно импортных операций.

Интегральный показатель эффективности экспортно-импортной деятельности предприятия за соответствующий период времени рассчитывается так: ЭЭэкс-имп — интегральный показатель эффективности экспортно импортной деятельности, коп. /руб. , %; Зэкс — полные затраты на экспорт, приведенные к промежутку времени, за который определяется экономическая эффективность, руб. ; Зимп — полные затраты на импорт, приведенные к промежутку времени, за который определяется экономическая эффективность, руб. Экономический смысл интегрального показателя эффективности экспортно импортной деятельности, в том, что он показывает, сколько копеек прибыли имеет предприятие на каждый рубль затрат, связанный с экспортно импортными операциями, или какова рентабельность (в процентах) экспортно импортных операций в целом. Аналогично могут быть рассчитаны показатели экономической эффективности других форм операций предприятия на внешнем рынке.

Экономическая эффективность внешнеэкономической деятельности Экономическая эффективность внешнеторговой деятельности определяется в случае участия внешнеторговых операторов в реализации экспортной и импортной политики РФ. В данном случае внешнеторговая деятельность предприятий в общем виде должна определяться тем, что расширение ассортимента отдельных групп товаров народного потребления на внутреннем рынке будет осуществляться не путем их отечественного производства, а за счет затрат на изготовление других (экспортных) товаров. Из этого следует, что на выручку от продажи товаров будут закупаться как необходимые товары для удовлетворения потребительского спроса, так и машины и оборудование для развития производственных предприятий. При этом, чтобы внешнеторговый обмен был экономически выгоден, полные затраты не только собственного, но и отечественного производства продукции, намеченной к получению по импорту, должны быть большими, чем затраты на производство экспортных товаров. Выполнение данного условия позволит участникам внешнеторговой деятельности быть включенными в число предприятий приоритетных сфер экспортного потенциала страны и иметь соответствующие налоговые льготы.

Экономический эффект внешнеэкономической деятельности рассчитывается по формуле: Эвтд – экономический эффект ВТД, руб. ; Зим. д – полные затраты отечественного производства на единицу импортной продукции, руб. ; Пим. д – количество импортной продукции, ед. ; Зэк. д – полные затраты отечественного производства на единицу экспортной продукции, руб. ; Пэк. д – количество экспортной продукции, ед. Экономическая эффективность внешнеторговой деятельности: ЭЭвтд – экономическая эффективность внешнеторговой деятельности. Внешнеторговая деятельность экономически выгодна, если экономический эффект является положительной величиной, а показатель эффективности >1.

Соизмерение затрат на собственное производство импортных и экспортных товаров принято считать основополагающим принципом определения экономической эффективности ВТД предприятий различных форм собственности. Определение экономической эффективности и эффекта ВТД целесообразно проводить, если ВТД предприятия осуществляется посредством реализации экспортных и импортных сделок и их масштаб значителен. Это условие выполнимо, если внешнеторговые операции с контрагентами будут осуществляться на уровне сети предприятий экспортеров.

Основные направления расчетов экономической эффективности и эффекта ВТД на предприятии: 1. обоснование отдельных предложений о продаже и закупке товаров, 2. оценка сложившейся структуры и направлений внешнеторгового оборота, 3. разработка планов экспорта и импорта.