Финансовая система Японии История формирования современной финансовой

Финансовая система Японии

История формирования современной финансовой системы Японии В течение нескольких послевоенных десятилетий Япония демонстрировала наиболее высокие темпы роста экономики среди промышленно развитых стран – до 12 -13% в год, что уже через 20 лет после Второй мировой войны превратило её в третью после США и СССР экономику мира. Успехи в развитии промышленности сопровождались ростом финансовой мощи японских институтов. В 1990 году 5 крупнейших банков мира были японскими. Из 6 ведущих мировых компаний по ценным бумагам 4 были японскими. Страховая компания Nippon Life Insurance Company занимала первое место в мире по величине активов.

Во второй половине 1980 -х годов страна пережила бум, получивший в Японии название «хейсей» , сопровождавшийся разбуханием финансовых активов и образованием колоссального пузыря на рынке акций и недвижимости. В конце 1980 -х годов по капитализации акций Япония заметно опередила США, заняв по этому показателю первое место в мире (около 40% мировой). На пике этого бума, как отмечается в некоторых источниках, земля под императорским дворцом в Токио стоила больше, чем вся земля в штате Калифорния, а стоимость квадратного метра земли в токийском районе Гинза в 1989 году достигала 1, 5 млн. долл.

Затем последовал стремительный обвал курса акций на японских биржах и цен на недвижимость (1990 -1992 гг. ), что крайне негативно повлияло на состояние японской финансовой системы и экономики в целом. «Потерянным десятилетием» называют в Японии 1990 -е годы. Японии принадлежит своеобразный рекорд падения цен на акции: самый известный японский фондовый индекс Nikkei 225 в 2003 году был примерно в 5 раз ниже максимального, достигнутого в декабре 1989 года. На текущий момент жилая недвижимость в Токио стоит в 10 раз меньше, чем в 1989 году (притом, что и сейчас она остается одной из самых дорогих в мире).

Попытки стимулировать спрос, оказание прямой финансовой поддержки банковской системе привели к резкому росту дефицита бюджета и долга правительства Японии. По соотношению «нетто – государственный долг/ВВП» , равному 100%, Япония превратилась в одного из основных должников (наряду с Италией), а по валовой задолженности (200% ВВП) заняла первое место среди промышленно развитых стран. Проблемы финансового сектора подтолкнули правительство Японии в 1997 -2001 годах провести широкомасштабную реформу, заметно изменившую его структуру, механизмы функционирования и регулирования.

Структура бюджета • Доходы: ▫ 7 разделов 11 статей 43 параграфа • Расходы: ▫ 13 разделов 41 статья 242 параграфа

Порядок составления бюджета Бюджетный год в Японии начинается 1 апреля и заканчивается 31 марта. Проектирование бюджета на следующий ФГ осуществляется в 3 этапа: 1. С 1 апреля по 31 августа: составление смет доходов (Минфин) и расходов (прочие Министерства и ведомства). Каждое Министерство обязано представить бюджетную смету, которая отражает сальдо доходов и расходов. Минфин подсчитывает первоначальное сальдо, учитывает налоговые доходы (как от прямых, так и от косвенных налогов), доходы от внешнеэкономической деятельности.

Порядок составления бюджета 2. С 1 сентября по 31 декабря Бюджетный департамент рассматривает материалы, поступившие от Минфина, выносит замечания и составляет предварительный проект бюджета. Далее проект направляется на согласование в Управление экономического планирования, далее – на рассмотрение кабинета министров. 3. С 1 января по 31 марта проект бюджета рассматривается Парламентом и бюджетной комиссией, вносятся поправки и последние изменения. После внесения всех изменений и поправок, проект бюджета принимается в виде Закона о бюджете.

Ответственные подразделения • Право распоряжения государственными финансами принадлежит Парламенту Японии • Исполнение бюджета возложено на Минфин и другие Министерства и ведомства, согласно структуре расходов (образование, медицина и т. д. ) • Японский банк осуществляет кассовое обслуживание организаций, является агентом для внутренних платежей • На Банк Токио ( “Bank of Tokyo”) возложены обязанности внешнего экономического агента: через него осуществляются внешние платежи, валютные операции и операции с ценными бумагами, т. к. он имеет внешнеэкономические связи более, чем с 2000 зарубежных банков и финансово-кредитных учреждений.

Порядок контроля за исполнением бюджета • Министерства и ведомства составляют ежеквартальный отчет о расходовании бюджетных средств • Контрольный орган при Минфине рассматривает данные отчеты, проверяет данные и составляет сводный отчет об исполнении бюджета по доходам и расходам • Сводный отчет передается Правительству, где в очередной раз, посредствам Ревизионного бюро, проверяется, после чего дается заключение о его правильности • После утверждения Правительством, отчет передается на рассмотрение и утверждение Парламентом

Структура доходов • Налоговые поступления (около 80%): ▫ ▫ Прямые налоги Косвенные налоги Те же, но как местные и государственные Акцизы (бензин, газ, алкоголь и табак, акцизы на услуги) • Неналоговые поступления (около 20%): ▫ ▫ Займы Остатки прошлых периодов Доходы от государственного имущества Доходы от ценных бумаг, находящихся во собственности государства

Структура расходов • Капиталовложения (около 15%) • Текущие расходы (около 85%) ▫ Военные (не более 1 -1, 5%) ▫ Выплаты по госдолгу (не более 10%) ▫ Социальные расходы: (около 60%) Образование (13%) Медицина (15%) Оказание социальных услуг (7%) Пенсии по старости и инвалидности (25%) ▫ Другие текущие расходы (не более 10%)

Соотношение доходов и расходов • Расходы бюджета Японии значительно превышают доходы: 75% против 25%. Это обусловлено длительными внешними долговыми обязательствами Японии. • Налоговые поступления государству составляют около 65% от всех налоговых поступлений, местным и префектуральным бюджетам – около 35%. Расходование данных налогов происходит «зеркально» : местные бюджеты расходуют около 65% всех налоговых поступлений, государство – как правило, не более 35 -40%.

Специальные финансовые счета Японии • Всего существует 12 специальных счетов, сгруппировать их можно следующим образом: ▫ Социальные нужды: Пенсии: в Японии существует 3 типа пенсионных фондов и, соответственно взносов: Взносы работника Взносы предприятий Взносы государства ▫ Развитие инфраструктуры: строительство дорог, социальных объектов, восстановление экономики после Фукусимской катастрофы ▫ Оплата труда госслужащих ▫ Отдельный счет перераспределения доходов

Налоговая система Японии, как США и Европы, характеризуется множественностью налогов. Их имеет право взимать каждый орган территориального управления. Но все налоги страны зафиксированы в законодательных актах. Каждый вид государственного налога регулируется законом. Закон о местных налогах определяет их виды и предельные ставки, в остальном установление ведется местным парламентом.

Всего в стране 25 государственных и 30 местных налогов. Их можно классифицировать по трем крупным группам: • Прямые подоходные налоги как с юридических, так и физических лиц • Прямые налоги на имущество • налоги

Подоходный налог • Относительно физических лиц применяется прогрессивный налог: 10%, 20, 30, 40 и 50%. Помимо этого существуют местные подоходные налоги. Налог рассчитывается исходя из семейного положения, дохода на члена семьи и количества детей. Так, в случае если в семье имеется три ребенка, то ставка налога не может быть больше 30%, при условии среднестатистического дохода. • Относительно юридических лиц налог одинаков – 33, 48%. Однако, для малого бизнеса с капиталом менее 10 млн. иен и годовым доходом менее 8 млн. иен, он составляет 28%.

Налог на имущество • Под обложение попадают недвижимое имущество, земля, вклады на депозите • Физические и юридические лица вносят одинаковый налог • Размер налога 1, 4% от стоимости имущества • Переоценка имущества производится раз в 3 года • Также уплачивается при купле-продаже имущества

Прямые и косвенные потребительские налоги • Акцизы: ▫ Алкоголь, табак (44% от цены) ▫ Топливо ▫ Услуги – ресторанный бизнес, гостиницы • Налог на потребление – 5% • Автомобильный налог – 3% • «Штрафные налоги» : в случае опоздания подачи сведений о доходах, сумма налога с них повышается на 15% • Налог на отдых

Особенности бюджета 2012 • Совокупный объем бюджета Японии в 2012 г. составил 90, 3 трлн. иен (1, 2 трлн. $) • Расходы бюджета составили 68, 4 трлн. иен • Впервые за 15 лет, Япония сократила расходы на 3, 1% • Правительство планирует профицит бюджета в 2, 1% • Госдолг Японии на данный момент составляет около 5 трлн. $

Особенности экономики Японии • Около 70% экономики страны принадлежит кэйрэцу – корпорациям и производственным конгломератам. • Государственная собственность Японии не имеет функции материального производства – государственные предприятия в своем подавляющем большинстве обеспечивают инфраструктуру и социальные функции • В Японии нет платы за образование • Налогообложению не подлежат расходы на медицинские услуги • Низкая доля военных расходов обусловлена отсутствием армии у Японии; в эту категорию расходов включаются затраты на поддержание правопорядка • Среднестатистические налоги, уплачиваемые одним гражданином составляют 30% от его дохода • Размер пенсии в Японии составляет 70% от средней заработной платы; пенсионеры получают бесплатное медицинское обслуживание и ряд льгот, связанных с повседневными затратами

• Социальная помощь выплачивается не в целом, а согласно структуре расходов: на медицинское обслуживание, питание, проживание, содержание семьи и т. д. Размер ее рассчитывается исходя из семейного положения, количества детей, трудоспособности и места проживания • Основные социальные льготы получают мужчины • Среднегодовой размер общих пенсионных отчислений на человека составляет 100$ • Японская экономика напрямую зависит от возможности экспорта (электроника, транспорт, текстиль, пищевые продукты) и постоянного импорта (топливо, станки и оборудование, химические вещества, пища – мясо и прочая сельхозпродукция) • На рынке труда Японии очень низкий коэффициент ротации кадров, т. к. крупные компании практикуют пожизненное трудоустройство работников • Несмотря на 2 -ое место в мире по продаже технологий, японские технологические компании имеют невысокую норму прибыли, т. к. налог на прибыль корпораций составляет 33, 48%