Финансовая грамотность для руководителей тренинг-семинар 3 июля 2016

Финансовая грамотность для руководителей [тренинг-семинар] 3 июля 2016 Калининград © Снежана Манько

Финансы в компании ФИНАНСОВАЯ СТРАТЕГИЯ → ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ (ФИН. МОДЕЛЬ)→ УПРАВЛЕНЧЕСКИЙ УЧЕТ (УПР. ОТЧЕТНОСТЬ) → ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ → ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ (УПР. РЕШЕНИЯ) ФИНАНСОВО УСТОЙЧИВЫЙ И ПРИБЫЛЬНЫЙ БИЗНЕС © Снежана Манько 2

ФИНАНСОВАЯ СТРАТЕГИЯ ФИНАНСОВЫЕ ЦЕЛИ © Снежана Манько 3

Стратегии Корпоративная стратегия развития общее направление развития компании, стратегические цели Функциональные стратегии - разрабатываются функциональными отделами на основе корпоративной стратегии. © Снежана Манько 4

Финансовые цели Куда стремится компания – выразить и в финансовых показателях: выручка, прибыль, рентабельность, капитализация и т. п. И в рыночных позициях - доля в своем сегменте, разработка новых продуктов, развитие филиальной сети, расширение производства. © Снежана Манько 5

Примеры Для растущих компаний: Максимизация дохода на вложенный капитал. Для компании на стадии насыщения: Обеспечении устойчивого роста чистых активов (повышение капитализации бизнеса)» . © Снежана Манько 6

«Хоч у, к кон чтобы ц план у ир пери уемого ода б ыло т ак…» © Снежана Манько 7

Разделы 1. Инвестиционная политика. 2. Управление оборотным капиталом (дебиторы, кредиторы, закупки) 3. Политика финансирования (привлечения ресурсов). 3. Дивидендная политика. © Снежана Манько 8

ФИНАНСОВАЯ МОДЕЛЬ ВАШЕГО БИЗНЕСА © Снежана Манько 9

Финансовое моделирование – инструмент для: • • бизнес-планирования, оценки инвест. проектов, формирования долгосрочной инвестиционной программы, анализа рисков, оценки альтернативных сценариев развития бизнеса, определения стоимости бизнеса. упаковки франшизы. © Снежана Манько 10

Финансовая модель Финансовое моделирование - построение финансовой модели предполагаемой ситуации в бизнесе исходя из выбранной модели ведения бизнеса и допущений. Цель – получить инструмент, при помощи которого можно мгновенно просчитать влияние изменений в допущениях на показатели деятельности. © Снежана Манько 11

Состав (структура) – – – Допущения и предпосылки (исходные данные) Прогнозная отчетность Финансовые показатели Анализ чувствительности Описание модели Формат: - MS Excel Состоит преимущественно из уравнений и формул расчетов, чтобы все зависимые характеристики автоматически пересчитывались после изменения исходных данных. © Снежана Манько 12

Этапы составления: – Разработка архитектуры модели. Составление отчетных форм (прогнозных) – Описание допущений и предпосылок модели (вводные данные) – Выбор сценариев моделирования – Настройка взаимосвязи допущений и результатов. Вычисление прогнозных показателей – – Проверка модели (можно на основе текущих данных) Анализ чувствительности. Оценка рисков проекта. Оценка инвестиционной привлекательности проекта Описание модели © Снежана Манько 13

Примеры http: //www. veb. ru/strategy/invest/#doc Формы отчетов в модели: • прогнозный отчет о движении денежных средств • прогнозный отчет о финансовых результатах • прогнозный баланс.

Составляем финансовую модель © Снежана Манько 15

Финансовая модель вашего бизнеса. Сначала моделируем, потом смоделированные данные вносим в бюджет. © Снежана Манько 16

БЮДЖЕТИРОВАНИЕ © Снежана Манько 17

Что дает бюджетирование? • Фокус на целях. Понятен результат при достижении целевых показателей. • Контроль затрат • Планирование и управление кассовыми разрывами. • Оценка работы персонала. Системы мотивации. • Помогает устранить беспорядок в системе управления. © Снежана Манько 18

Бюджетирование 1. технология бюджетирования (виды и формы бюджетов, целевые показатели) 2. организация процесса бюджетирования (формирование финансовой структуры; бюджетного регламента; этапов бюджетного процесса; графика документооборота; системы внутренних нормативных документов и т. д. ) 3. бюджетный контроль © Снежана Манько 19

Бюджеты Операционные и финансовые Варианты построения: • Сверху вниз (американский) • Снизу вверх (немецкий) Варианты планирования: • от достигнутого уровня • от установленной нормы © Снежана Манько 20

Бюджеты © Снежана Манько 21

Бюджеты. Финансовые Включает бюджеты: • бюджет движения денежных средств (кассовый) • бюджет прибылей и убытков • прогноз баланса (балансовый отчет). • инвестиционный (капитальных вложений) © Снежана Манько 22

Бюджеты. Операционные Увязка натуральных показателей планирования со стоимостными. Операционный бюджет • продаж • производственный • затрат на материалы • затрат на оплату труда • общепроизводственных расходов • коммерческих и управленческих расходов • … © Снежана Манько 23

Бюджет движения денежных средств (БДДС) прогнозируемые поступления и выплаты по видам деятельности – основная (операционная), инвестиционная и финансовая. потребность во внешнем финансировании (объём кредитов, инвестиций). © Снежана Манько 24

Платежный календарь 1. Внесение остатков денег на начало 2. Внесение плановых выплат и поступлений 3. Формирование промежуточного остатка 4. Определение необходимости дополнительного финансирования или возможности инвестирования 5. Формирование итогового остатка. Периодичность подготовки/актуализации — неделя. Шаг – 1 день. © Снежана Манько 25

Бюджет доходов и расходов (БДР) лимиты основных видов расходов, целевые показатели прибыли. © Снежана Манько 26

Бюджет балансового листа (ББЛ) Для планирования и контроля остатков всех активов, обязательств и капитала. © Снежана Манько 27

Далее. . разработать целевые нормативные значения всех показателей и затем спустить их на исполнение ответственным подразделениям: отделу закупок и логистики — норматив оборачиваемости кредиторской задолженности отделу продаж — норматив выручки, оборачиваемости дебиторской задолженности клиентов, норматив полученных авансов. отделу маркетинга — норматив рентабельности продаж по маржинальной прибыли, выручки и т. д. © Снежана Манько 28

Контроль бюджетов 1. Контроль за соблюдением установленных лимитов. 2. Контроль расходованием средств. 3. Контроль достижения целевых показателей. Инструмент – план/факт анализ © Снежана Манько 29

Как внедрить? 1. 2. 3. 4. 5. 6. Разработать формы и классификаторы Выбрать период планирования и способ подготовки бюджета Определить методику планирования по каждому показателю Составить регламент подготовки бюджетов и сбора фактических данных. Разработка систему контроля над исполнением Составить бюджеты на первый месяц © Снежана Манько 30

Ошибки при составлении бюджетов 1. 2. 3. Необоснованные планы Планы не скоординированы Не назначены ответственные за реалистичность и исполнение бюджета © Снежана Манько 31

Финансовая безопасность Качественное финансовое планирование – ключ к достижению финансовой безопасности. © Снежана Манько 32

Составляем бюджеты © Снежана Манько 33

УПРАВЛЕНЧЕСКИЙ УЧЕТ © Снежана Манько 34

Управленческий учет – это инструмент, позволяющий оперативно реагировать на изменения обстановки, объективно оценивать свой бизнес и принимать обоснованные решения. Управленческий учет – это механизм для принятия управленческих решений Управленческий учет позволяет узнать реальное состояние дел компании в любую минуту. Управленческий учет – это показатели. © Снежана Манько 35

Как внедрить? • Иерархия отчетов. 3 уровня. • Учетная политика • Аналитика. Выбор «очков» . • Источники данных для управленческих отчетов. • Автоматизация © Снежана Манько 36

Управленческая отчетность - результат Три главных финансовых формы © Снежана Манько От БИЗНЕСПРОЦЕССОВ 37

ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕГ cash flow statement ЗА ПЕРИОД © Снежана Манько 38

СТРУКТУРА ОТЧЕТА ОПЕРАЦИОННЫЙ ПОТОК ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОТОК ФИНАНСОВЫЙ ПОТОК © Снежана Манько 39

Составляем отчет о движении денег © Снежана Манько 40

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ profit & loss statement, отчет о финансовых результатах, отчет о доходах и расходах ЗА ПЕРИОД © Снежана Манько 41

СТРУКТУРА ОТЧЕТА • Выручка • Прочие доходы • • Себестоимость Административные расходы Коммерческие расходы Прочие расходы © Снежана Манько 42

Составляем отчет о прибылях и убытках © Снежана Манько 43

УПРАВЛЕНЧЕСКИЙ БАЛАНС balance sheet, отчет о финансовом состоянии НА ДАТУ! © Снежана Манько 44

СТРУКТУРА ОТЧЕТА ОБЯЗАТЕЛЬСТВА АКТИВЫ • Основные средства • • Нематериальные активы • • Деньги • Запасы и затраты • Дебиторская задолженность (в • т. ч. авансы) • Финансовые вложения • Прочие активы Принадлежность компании!!! Кредиты и займы Кредиторская задолженность (в т. ч. авансы) Резервы КАПИТАЛ • Уставный капитал • Резервный капитал • Нераспределенная прибыль • Добавочный капитал © Снежана Манько 45

Составляем баланс © Снежана Манько 46

Операционные отчеты От бизнес-процессов – взаимосвязанные действия, которые реализуют одну (или несколько) из бизнес-целей компании. © Снежана Манько 47

Ежедневный управленческий отчет Деньги Натуральный показатели % выполнения плана … минимум ключевых показателей © Снежана Манько 48

ТИПОВЫЕ ПРОБЛЕМЫ, О КОТОРЫХ ГОВОРЯТ ЦИФРЫ © Снежана Манько 49

Кассовые разрывы • • Платежный календарь Овердрафт Финансовый цикл (сроки в договорах) Бартер (расчет другими активами) © Снежана Манько 50

Нехватка финансирования • Вклады собственников • Займы • Кредиты с материальным обеспечением / с поручительством • Кредитная линия • Лизинг • Инвесторы • IPO © Снежана Манько 51

Убыточность отдельных направлений и продуктов • Закрыть • Держать осознанно • Выводить в прибыль © Снежана Манько 52

Cвободные средства (деньги лежат) • • • Неснижаемый остаток на счете Депозиты Инвестиции Выданные займы Предоплата поставщикам © Снежана Манько 53

Затоваривание склада • • • Выявить неликвиды. Минимизировать их Быстро продать лишнее Убедиться в обоснованности плана продаж Посчитать минимально необходимый остаток Спланировать закупки для каждого товара • Сдать свободные площади в аренду © Снежана Манько 54

Дебиторская задолженность • • Мотивация сотрудников на собираемость ДЗ Политика работы с ДЗ. Категории клиентов. Финансовый цикл (сроки в договорах) Условия в договорах (прогрессивная неустойка) Страхование рисков неоплаты Факторинг Бартер © Снежана Манько 55

Нереализованная прибыль • прибыль есть, денег нет • деньги есть, прибыли нет управлять собираемостью денег, расчетами с кредиторами, неденежными доходами и расходами © Снежана Манько 56

ВЫВОДЫ, ВОПРОСЫ - ? © Снежана Манько 57

Cпасибо за внимание! vk. com/finabc © Снежана Манько 58