Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации Кафедра «Банковского дела» Москва - 2005
Изучаемые темы: 1. Возникновение и сущность денег 2. Эмиссия и внедрение денег в хозяйственный оборот 3. Статус, функции и операции Банка России 4. Инфляция 5. Принципы организации безналичного денежного оборота 6. Кредит. Содержание, функции, формы и виды 7. Функции денег
Деньги • Деньги – покупательное и платежное средство, средство измерения, сохранения, накопления стоимости. • Основное свойство денег – воплощение стоимости товаров.
Концепции происхождения денег: Рационалистическая: «деньги - результат соглашения между людьми» • Эволюционная: «деньги- результат развития товарообменных операций»
Виды денег: • Монеты • Казначейские билеты • Банковские билеты • Разменная монета • Деньги безналичного оборота – кредитные обязательства банков
Денежная масса • Совокупность всех денежных средств, находящихся в хозяйстве страны в наличной и безналичной форме образует денежную массу. Денежные агрегаты: М 0 - деньги в обращении М 1 - М 0+ деньги на расчетных и текущих счетах М 2 – М 1+ деньги на срочных депозитных счетах М 3 – М 2+ депозитные и сберегательные сертификаты Переход на титульный слайд
Эмиссия денег Денежная масса создается в результате деятельности Банка России. Этот процесс имеет две стадии: I стадия Центральный Банк увеличивает свои активы путем: - I. Предоставления кредитов правительству РФ (Минфину) коммерческим банкам зарубежным странам предприятиям 2. Создает золото- валютные резервы II стадия Коммерческие банки используют ресурсы на своих депозитных счетах, включая и кредитные ресурсы, полученные из ЦБ для кредитования что своих через мультипликатора возрастанию клиентов, эффект проводит к денежной массы
Депозитно-ссудная эмиссия Банки Депозит в денежной форме Фонды обязательны х резервов КБ, создаваемые в ЦБ 20% Избыточные резервы Количество денег, которые может быть представлено в ссуду, т. е. вновь созданное деньги 1. 100, 0 20, 0 80, 0 2. 80, 0 16, 0 64, 0 3. 64, 0 12, 8 51, 2 4. 51, 2 10, 24 40, 96 5. 40, 96 …. . …… Итого: 100, 0 Эффект мультипликации = 400, 0 1 Норма обязательных резервов 100
Денежная база Банка России Деньги в обращении Обязательные резервы коммерческих банков в Банке России Средства коммерческих банков на корреспондентских счетах в Банке России Переход на титульный слайд
Денежно-кредитная политика и ее инструменты Типы денежно-кредитной политики: Рестрикционная денежно-кредитная политика Экспансионистская денежно-кредитная политика
Инструменты денежно-кредитной политики Банка России Процентные ставки по операциям Банка России Нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России Операции на открытом рынке Рефинансирование кредитных организаций Валютные интервенции Установление ориентиров роста денежной массы Прямые количественные ограничения Эмиссия облигаций от своего имени
Баланс Банка России n n n n • Актив Золото Иностранная валюта Наличные деньги в кассах учреждений ЦБ Кредиты Минфину РФ Операции с ценными бумагами Кредиты Международные расчеты Прочие активы • Баланс n n n n • Пассив Уставный фонд Резервы и фонды Валютные счета Наличные деньги в обращение Средства коммерческих банков Средства бюджетов и клиентов Средства в расчетах Прочие пассивы • Баланс Переход на титульный слайд
Классификация видов инфляции В зависимости от темпа роста цен: n Ползучая инфляция n Галопирующая инфляция n Гиперинфляция По специфики проявления: n Открытая инфляция n Подавленная инфляция По критерию соотношения роста цен по различным товарным группам: n Сбалансированная инфляция n Несбалансированная инфляция С точки зрения предсказуемости: n Ожидаемая n Неожидаемая С позиции факторов, вызывающих инфляцию: n Инфляция спроса Денежные n Инфляция издержек факторы инфляции С т а г ф л я ц и я Производственные Экономические Политические Неденежные факторы инфляции
Факторы инфляции Неденежные факторы инфляции Факторы денежного обращения n Переполнение с ф е р ы обращения избыточной массой денежных средств Производственные - Проводимая политика государства n Дефицитность бюджета n Перенасыщение кредитом народного хозяйства n Методы правительства и ЦБ по поддержанию курса национальной валюты n Долларизация экономики Ф а к т о р ы связанные со структурными диспропорциями в экономике страны Спад производства Затратный механизм хозяйствования - Налоговая - Приватизационная - Ценовая - Социальная - Внешнеэкономическая - Инвестиционная Политические - Распад страны Смена социально-экономического строя Политическая нестабильность в государстве и, в связи с этим, адаптивные ожидания
Регулирование денежных факторов инфляции Регулирование ЦБ РФ объемов денежной массы и скорости обращения денег, исходя из потребностей экономики Рационализация структуры денежной массы, сокращение доли наличных денег, повышения уровня монетизации ВВП Преодоление кризиса неплатежей, нормализация денежных расчетов путем сокращения взаимной задолженности предприятий другу и бюджету Организация контроля за государственными заимствованиями как внешними так и внутренними, с учетом реальных источников погашения долгов Санация и реструктуризация банковской системы, ее ориентация на кредитование реального сектора экономики. Восстановление доверия к банкам России Совершенствование законодательной базы: Создание действенных законов, регламентирующих функционирование взаимосвязанных секторов рыночной экономики и ответственность экономических субъектов рынка.
Основные направления антиинфляционной политики Развитие экономики за счет: n Экономической поддержки государством приоритетных отраслей экономики n Стимулирование продукции высокотехнологичного n Разумной протекционистской валютного курса политики экспорта и политики n Восстановление государственных структур управления экономикой и контроля за ценами и доходами с учетом рыночной практики развитых стран n Предотвращение бегства капитала за границу, из-за чего Россия лишается важного источника инвестиций Переход на титульный слайд
Принципы организации безналичного денежного оборота n Правовой режим проведения расчетов n Осуществление расчетов по банковским счетам n Поддержание достаточной участников расчетов n Наличие акцепта ликвидности плательщика на платеж n Срочность платежа n Контроль участников расчетов за правильностью их проведения n Имущественная ответственность за соблюдение договорных отношений Переход на титульный слайд
Функции кредита Замещение действительных денег кредитными деньгами и кредитными операциями Перераспределительная Формы кредита Денежная По видам стоимости Банковский кредит Лизинг Международный кредит Потребительский кредит По субъектам и объектам кредитных отношений Коммерческий кредит Товарная Инновационный кредит Государственный кредит Ипотечный кредит
Банковская система России n Центральный банк РФ n Кредитные организации: - Банки - Небанковские кредитные организации n Филиалы и представительства иностранных банков n Банковская инфраструктура Переход на титульный слайд
Структура денежной массы Денежные агрегаты Содержание денежных агрегатов М 0 Деньги в обращении (наличные деньги): банкноты, монеты М 1 М 0 + деньги на счетах до востребования (расчетных, текущих счетах) М 2 М 1 + деньги на срочных вкладах М 3 М 2 + депозитные и сберегательные сертификаты Переход на титульный слайд
Скачать презентацию Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации Кафедра Банковского
bd_1.ppt