Финансовая академия при Правительстве Российской

Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации Кафедра «Банковского дела» Москва - 2005

Изучаемые темы: 1. Возникновение и сущность денег 2. Эмиссия и внедрение денег в хозяйственный оборот 3. Статус, функции и операции Банка России 4. Инфляция 5. Принципы организации безналичного денежного оборота 6. Кредит. Содержание, функции, формы и виды 7. Функции денег

Деньги • Деньги – покупательное и платежное средство, средство измерения, сохранения, накопления стоимости. • Основное свойство денег – воплощение стоимости товаров.

Концепции происхождения денег: Рационалистическая: «деньги - результат соглашения между людьми» • Эволюционная: «деньги- результат развития товарообменных операций»

Виды денег: • Монеты • Деньги • Казначейские безналичного билеты оборота – • Банковские кредитные билеты обязательства • Разменная банков монета

Денежная масса • Совокупность всех денежных средств, находящихся в хозяйстве страны в наличной и безналичной форме образует денежную массу. Денежные агрегаты: М 0 - деньги в обращении М 1 - М 0+ деньги на расчетных и текущих счетах М 2 – М 1+ деньги на срочных депозитных счетах М 3 – М 2+ депозитные и сберегательные сертификаты Переход на титульный слайд

Эмиссия денег Денежная масса создается в результате деятельности Банка России. Этот процесс имеет две стадии: I стадия II стадия Центральный Банк Коммерческие банки используют увеличивает свои активы путем: ресурсы на своих депозитных счетах, включая и кредитные I. Предоставления кредитов - правительству РФ (Минфину) ресурсы, полученные из ЦБ для - коммерческим банкам кредитования своих клиентов, - зарубежным странам что через эффект - предприятиям мультипликатора проводит к 2. Создает золото- валютные возрастанию денежной массы резервы

Депозитно-ссудная эмиссия Банки Депозит в Фонды Избыточные Количество денежной обязательны резервы денег, которые форме х резервов может быть КБ, представлено в создаваемые ссуду, т. е. вновь в ЦБ 20% созданные деньги 1. 100, 0 20, 0 80, 0 2. 80, 0 16, 0 64, 0 3. 64, 0 12, 8 51, 2 4. 51, 2 10, 24 40, 96 5. 40, 96 …. . …… Итого: 100, 0 400, 0 1 Эффект мультипликации = 100 Норма обязательных резервов

Денежная база Банка России Деньги в обращении Обязательные резервы коммерческих банков в Банке России Средства коммерческих банков на корреспондентских счетах в Банке России Переход на титульный слайд

Денежно-кредитная политика и ее инструменты Типы денежно-кредитной политики: Рестрикционная денежно-кредитная политика Экспансионистская денежно-кредитная политика

Инструменты денежно-кредитной политики Банка России Процентные ставки по операциям Банка России Нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России Операции на открытом рынке Рефинансирование кредитных организаций Валютные интервенции Установление ориентиров роста денежной массы Прямые количественные ограничения Эмиссия облигаций от своего имени

Баланс Банка России • Актив • Пассив n Золото n Уставный фонд n Иностранная валюта n Резервы и фонды n Наличные деньги в n Валютные счета кассах учреждений ЦБ n Наличные деньги в n Кредиты Минфину РФ обращение n Операции с ценными n Средства коммерческих бумагами банков n Кредиты n Средства бюджетов и n Международные клиентов расчеты n Средства в расчетах n Прочие активы n Прочие пассивы • Баланс Переход на титульный слайд

Классификация видов инфляции С точки зрения В зависимости от темпа роста предсказуемости: цен: n Ожидаемая n Ползучая инфляция n Неожидаемая n Галопирующая инфляция n Гиперинфляция С позиции факторов, вызывающих инфляцию: По специфики проявления: n Инфляция спроса Денежные n Открытая инфляция n Инфляция издержек факторы инфляции n Подавленная инфляция С т По критерию соотношения роста а цен по различным товарным г Производственные Неденежные ф Экономические факторы группам: л n Сбалансированная инфляция я Политические инфляции n Несбалансированная инфляция ц и я

Факторы инфляции Факторы денежного Неденежные факторы обращения инфляции Производственные n Переполнение с ф е р ы - Ф а к т о р ы связанные со структурными обращения избыточной диспропорциями в экономике страны массой денежных средств - Спад производства - Затратный механизм хозяйствования n Дефицитность бюджета Проводимая политика государства n Перенасыщение кредитом - Налоговая - Приватизационная народного хозяйства - Ценовая - Социальная - Внешнеэкономическая - Инвестиционная n Методы правительства и Политические ЦБ по поддержанию курса - Распад страны национальной валюты - Смена социально-экономического строя - Политическая нестабильность в государстве n Долларизация экономики и, в связи с этим, адаптивные ожидания

Регулирование денежных факторов инфляции Регулирование ЦБ РФ объемов денежной массы и скорости обращения денег, исходя из потребностей экономики Рационализация структуры денежной массы, сокращение доли наличных денег, повышения уровня монетизации ВВП Преодоление кризиса неплатежей, нормализация денежных расчетов путем сокращения взаимной задолженности предприятий другу и бюджету Организация контроля за государственными заимствованиями как внешними так и внутренними, с учетом реальных источников погашения долгов Санация и реструктуризация банковской системы, ее ориентация на кредитование реального сектора экономики. Восстановление доверия к банкам России Совершенствование законодательной базы: Создание действенных законов, регламентирующих функционирование взаимосвязанных секторов рыночной экономики и ответственность экономических субъектов рынка.

Основные направления антиинфляционной политики Развитие экономики за счет: n Экономической поддержки государством приоритетных отраслей экономики n Стимулирование высокотехнологичного экспорта продукции n Разумной протекционистской политики и политики валютного курса n Восстановление государственных структур управления экономикой и контроля за ценами и доходами с учетом рыночной практики развитых стран n Предотвращение бегства капитала за границу, из-за чего Россия лишается важного источника инвестиций Переход на титульный слайд

Принципы организации безналичного денежного оборота n Правовой режим проведения расчетов n Осуществление расчетов по банковским счетам n Поддержание достаточной ликвидности участников расчетов n Наличие акцепта плательщика на платеж n Срочность платежа n Контроль участников расчетов за правильностью их проведения n Имущественная ответственность за соблюдение договорных отношений Переход на титульный слайд

Функции кредита Замещение действительных денег кредитными деньгами и кредитными операциями Перераспределительная Формы кредита По видам Денежная стоимости Товарная Банковский кредит Лизинг Инновационный кредит По субъектам и Международный объектам Государственный кредит кредитных кредит отношений Потребительский Ипотечный кредит Коммерческий кредит кредит

Банковская система России n Центральный банк РФ n Кредитные организации: - Банки - Небанковские кредитные организации n Филиалы и представительства иностранных банков n Банковская инфраструктура Переход на титульный слайд

Структура денежной массы Денежные Содержание денежных агрегатов агрегаты М 0 Деньги в обращении (наличные деньги): банкноты, монеты М 1 М 0 + деньги на счетах до востребования (расчетных, текущих счетах) М 2 М 1 + деньги на срочных вкладах М 3 М 2 + депозитные и сберегательные сертификаты Переход на титульный слайд