Financial Cocktail NYSE Euronext JP Tanghe Vice President

Financial Cocktail NYSE Euronext JP Tanghe Vice President Barco n. v. President Corporate Communication & Investor Relations Bredene, 16 oktober 2008 Slide 1

Barco § Internationaal bedrijf, met hoofdzetel in Kortrijk, België en actief in meer dan 90 landen § Focus op professionele visualisatiemarkten wereldwijd § Genoteerd op NYSE Euronext Brussel § Omzet 2007: € 747 miljoen § EBIT 2007: € 57. 5 miljoen § Ongeveer 3600 medewerkers § 10% van omzet wordt geïnvesteerd in R&D, teneinde voortdurend de focus van ons productaanbod af te stemmen op de noden van onze klanten Slide 2

Wereldwijde aanwezigheid Americas EMEA APAC North America Belgium Asia United States Denmark China Georgia France India Ohio Germany Oregon Israel California Italy Canada Poland Japan Malaysia Singapore South-Korea Taiwan Russian Federation South America Brazil Spain Pacific Sweden Australia Switzerland Turkey UAE United Kingdom In vetjes = R&D en/of Manufacturing Slide 3

Overzicht van de markten waarin Barco actief is Slide 4

Media & entertainment (1) § Evenementen Detroit Car Show, USA Slide 5 Bon Jovi

Media & entertainment (2) § Media Jing. Xin building, Beijing, China Slide 6 UNIQA, Wenen, Oostenrijk Taylor Field Stadium, Canada

Media & entertainment § Digitale cinema Kinepolis, Belgium Slide 7 (3)

Security & Monitoring (1) § Broadcast Channel 4, UK Slide 8 TVN 24, Poland

Security & Monitoring (2) § Luchtverkeersleiding Airways New Zealand, Christ. Church Slide 9 Skyguide, Zurich, Switzerland

Security & Monitoring § Telecom Reliance Infocomm, India Slide 10 (3)

Security & Monitoring § Veiligheid Camden County Council, UK Slide 11 (4)

Security & Monitoring (5) § Defensie Shadow Tactical Ground Station, US Army Slide 12 Fully Integrated Tactical System, EADS

Medical imaging Bumrungrad International, Bangkok, Thailand Slide 13 Imelda Hospital, Bonheiden, Belgium

Presentation World Economic Forum, Davos, Switzerland Slide 14

Simulation PSA France Slide 15

Avionics Airbus A-380 Honeywell Primus Apex, USA Beriev-200 Slide 16

Milieu - Maatschappelijke trends § Sterke focus op gezondheid en persoonlijk welzijn – Kost van de gezondheidszorg, levensverwachting, screening campagnes, . . . § Toenemende uitgaven voor vrijetijdsbesteding en entertainment – Sport, spelen, evenementen, themaparken, … § Veiligheidsgevoel in een onveilige wereld – 9/11, grenscontrole, stadsleven, … § Stedelijke en wereldwijde mobiliteit – Verkeersfiles, tol op weggebruik, drukte in het luchtruim, … § Milieubewustzijn – Benodigdheden, inspectie, . . . § Investeringen inzake energievoorziening – Olie exploratie, electriciteitscentrales, pijpleidingen, § De snelle ontwikkeling van communicatie & toenemende persoonlijke informatie-uitwisseling – Black. Berry, mobiele video, draadloze overdracht, … Slide 17

Structuur Barco heeft zich gericht op vier grote markten met een uitgesproken groeipotentieel: Media & Entertainment Out of Home Media Evenementen Digitale Cinema Integratie video & licht Slide 18 Security & Monitoring Verkeerscontrole en bewaking Broadcast & Telecom Defensie Medical Imaging Soft Image Display Modality OEM Solutions Geavanceerde visualisatie Avionics & Simulation Avionica Vluchtsimulatie Gemotoriseerde voertuigen

Omzet 2007: € 747 m Slide 19 (voortgezette bedrijfsactiviteiten)

Huidige economische trends § Ongunstige evolutie van de wisselkoersen § Groeiende onzekerheid over de wereldeconomie vertraagt de groei § Kredietcrisis zorgt voor uitstel van kapitaalintensieve investeringen in bepaalde markten Slide 20

Waarnemingen Omzet Evolutie van brutowinst en vaste kosten Operationele winst Evolutie van het werkkapitaal Slide 21

Omzet - Focus op groeimarkten In m€ +7. 9% +5. 4% +6. 0% +7. 7% +9. 7% +6. 1% +7. 0% +10. 9% CAGR 8. 4% (6. 5%) niettegenstaande dalende USD Slide 22

Evolutie van brutowinst en vaste kosten § Afnemende brutowinst van 44% (2003) naar 39% (2007) – Veranderingen productmix – Evolutie van de dollar en onvermogen om “dollarisatie” voldoende te verhogen – Prijsdruk vanwege US concurrentie § Daling van de vaste kosten van 34% (2003) naar 31% (2007) in percentage van de omzet – Daling van R&D, S&M en G&A in % van de omzet maar stijging in absolute cijfers § Daling vaste kosten onvoldoende om afnemende brutowinst te compenseren Slide 23

Operationele winst - EBIT In m€ 68. 3 11% 10. 6% 60. 7 8. 4% 8. 1% 7. 3% EBIT Zoals gerapporteerd met marge % 7. 7% 7. 5% Slide 24 EBIT Verdergezette operaties met marge %

Evolutie werkkapitaal § Stijging van 31% (2003) naar 41% (2007) in percentage van de omzet voornamelijk ten gevolge van significante toename van voorraden in 2007 § Belangrijkste oorzaken: – Verwachte omzetstijging werd niet verwezenlijkt op sommige markten in 2007 and 2008 – Supply chain niet voldoende flexibel Slide 25

De trend ombuigen Hoe de omzet groei voortzetten? Hoe de winstmarge verbeteren? Hoe gebruik van werkkapitaal verbeteren? Slide 26

Groei van de omzet Marktomvang 2007 CAGR 07 -11* Omzet Barco 2007** Marktaandeel 2007 Media & Entertainment 1, 529 9% 316 21% Security & Monitoring 1, 350 6% 232 17% Medical Imaging 475 8% 130 27% Avionics & Simulation 885 6% 91 10% m€ * 2008 -2009 CAGR zal lager zijn dan gemiddeld als gevolg van economische recessie ** Geherformuleerd overeenkomstig nieuwe deelstructuur Aandacht richten op winstgevende groeimarkten § Verwerven van strategische activiteiten – High End Systems (06/2008) – … § Verkoop van niet strategische activiteiten – Barco. Vision (verkoop afgerond 30/09/2008) – Maritime Safety & Surveillance -> Thales (01/09/2008) – … Slide 27

Groei van de operationele winst Highlight: 5 markten die tot 50% van Barco’s groei zouden kunnen uitmaken in de komende jaren Marktomvang 2007 CAGR 07 -11 Omzet Barco 2007 Marktaandeel 2007 Digital Cinema 151 10 -50% 36 29% Out of Home Media 176 23% 26 15% Video & Lighting Integration 350* 16% 30 9% Medical modality 215 9% 23 11% Broadcast 277 14% 16 6% m€ *TAM 2008 Slide 28

Kostenreductieplan - Overzicht § Analyse – Verbetering van operationele winst – Vooruitlopen op een verslechtering van de economische situatie § Doelstelling: structurele reductie van vaste kosten met € 30 m (10% van kosten) tegen eind 2009 1. Maximaliseren van interne samenwerking § Interne schaalgrootte benutten § Niet langer dupliceren van inspanningen en investeringen 2. Vereenvoudiging van de bedrijfsstructuur § Vereenvoudiging divisiestructuur § Vereenvoudiging organisatie en productiviteit van verkoop 3. Kostenbeperkende maatregelen § Verminderen van operationele kosten 4. Verkoop van niet strategische activiteiten § Selectiviteit inzake combinatie markt/product § Voortdurend investeren in winstgevende activiteiten Slide 29

Reductie van het werkkapitaal Verbeteren voorraadbeheer Beter innen van facturen (Customer to Cash) Slide 30

Voorraadbeheer verbeteren Door specifieke acties voorraad verminderen met 50 tot 70 m € tegen eind 2009 Slide 31

Handelsvorderingen Met 20% verminderen tegen eind 2009 ¼ daarvan nog in 2008 Slide 32

Hoofdpunten om mee te nemen § Groeipotentieel wordt uitsluitend vertraagd door de economische recessie – Een verschuiving naar nieuwe technologieën zal zich blijven doorzetten – Barco’s visualisatieproducten zullen de ROI van onze klanten blijven verbeteren § Barco neemt drastische maatregelen om de kostenstructuur te verbeteren en interne synergiën te verwezelijken met het oog op een structurele verbetering van de operationele winst § Verbeteringen inzake werkkapitaal hebben een traag effect maar verdere maatregelen worden genomen en zullen hun doel bereiken Slide 33