ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ БЮДЖЕТНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ БЮДЖЕТНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Кафедра «Теория финансов» ФИНАНСЫ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ ГУЗЬ НАТАЛЬЯ АЛЕКСЕЕВНА к. э. н. , доцент кафедры «Теория финансов» Финуниверситета guzn@mail. ru

Литература q Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая от 30. 11. 1994 № 51 -ФЗ. q Федеральный закон от 26. 12. 1995 № 208 -ФЗ «Об акционерных обществах» . q Федеральный закон от 08. 05. 1996 № 41 -ФЗ «О производственных кооперативах» . q Федеральный закон от 08. 02. 1998 № 14 -ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» q Федеральный закон от 03. 12. 2011 № 380 -ФЗ «О хозяйственных партнерствах» q Федеральный закон от 08. 2001 № 129 -ФЗ «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей» q Федеральный закон от 14. 11. 2002 № 161 -ФЗ (ред. от 02. 07. 2010) «О государственных и муниципальных унитарных предприятиях» 2

Цель Распределение - прибыли Признаки - получение коммерческой между прибыли организации участниками

Финансы коммерческих организаций: - это система отношений, связанных с формированием и использованием финансовых ресурсов коммерческих организаций с целью обеспечения их деятельности и решения вопросов социального характера

Согласно НОВОЙ редакции ГК РФ (ст. 50), юридические лица, являющиеся коммерческими организациями, могут создаваться в формах: qхозяйственных товариществ qхозяйственных обществ qхозяйственных партнерств qпроизводственных кооперативов qгосударственных (муниципальных) унитарных предприятий qкрестьянских (фермерских) хозяйств.

Отдельные организационно- правовые формы отсутствуют в новой редакции ГК РФ. 6

юридические лица, являющиеся коммерческими организациями, с 01. 09. 2014 НЕ могут создаваться в организационно-правовых формах. . . общество с дополнительной ответственностью (ОДО) открытое акционерное общество закрытое акционерное общество

Юридические лица разделены на два типа корпоративные унитарные Юридические лица, учредители (участники) которых обладают которых не становятся их правом участия (членства) в них и участниками и не приобретают формируют их высший орган, в них прав членства, являются корпоративными унитарными юридическими лицами лицами. (корпорациями).

ОПФ коммерческих организаций в РФ Корпоративные Унитарные Хозяйственные Производственные партнерства кооперативы Государственные и Хозяйственные муниципальные товарищества общества унитарные предприятия Полное Акционерные Крестьянские товарищество общества (фермерские) хозяйства Товарищество Общества с на вере ограниченной (коммандитное ответственностью товарищество)

ГК РФ дополнен новой статьей 66. 3, которой вводятся новые понятия – публичное и непубличное общество. 10

Хозяйственные общества Публичные Непубличные Акционерное общество, акции и Акционерные общества, не ценные бумаги которого публично размещающие свои акции на торгах, а размещаются или обращаются на также общества с ограниченной условиях законодательства о ценных ответственностью признаются бумагах. непубличными. после 01. 09. 2014 • ОАО, не размещающие свои акции, • ОАО, размещающие свои акции, а также ЗАО должны быть переименованы в АО; публичные АО. • ООО могут использовать старое наименование.

Объем правомочий участников может быть непропорционален долям в уставном капитале (устав общества или корпоративный договор) 12

юридические лица, созданные до 01. 09. 2014, не нужно будет перерегистрировать. они должны будут руководствоваться: общества с дополнительной ответственностью - об обществах с ограниченной ответственностью (ст. 87 - 90, 92 - 94); сбытовые (торговые) потребительские кооперативы - о производственных кооперативах (ст. 106. 1 - 106. 6); потребительские общества, жилищные, жилищно-строительные и гаражные кооперативы, садоводческие, огороднические и дачные потребительские кооперативы, общества взаимного страхования, кредитные кооперативы, фонды проката, сельскохозяйственные потребительские кооперативы - о потребительских кооперативах (ст. 123. 2 и 123. 3); политические партии, созданные в качестве юридических лиц профессиональные союзы (профсоюзные организации), общественные движения, органы общественной самодеятельности и территориальные общественные самоуправления - об общественных организациях (ст. 123. 4 - 123. 7); некоммерческие партнерства, объединения работодателей, объединения профессиональных союзов, кооперативы и общественные организации, торгово-промышленные, нотариальные и адвокатские палаты - об ассоциациях (союзах) (ст. 123. 8 - 123. 11); товариществасобственников жилья, садоводческие, огороднические и дачные некоммерческие товарищества - о товариществах собственников недвижимости (ст. 123. 12 - 123. 14); общественные и благотворительные фонды - о фондах (ст. 123. 17 - 123. 20); государственные академии наук - о государственных учреждениях (ст. 123. 21 и 123. 22); общественные учреждения - о частных учреждениях (ст. 123. 21 и 123. 23).

Финансовые ресурсы КО – совокупность денежных доходов, поступлений и накоплений КО, используемых для обеспечения ее деятельности, развития организации или сохранения ее места на рынке, а также для решения некоторых социальных задач Поступления Доходы Накопления Финансовые ресурсы

Поступления КО Полученные в результате финансово В момент создания -хозяйственной деятельности мобилизуемые на финансовом средства собственников. рынке дополнительные денежные средства путем выпуска долевых и долговых ценных бумаг; полученные кредиты и займы; страховое возмещение при наступлении страхового случая, выплачиваемое страховыми организациями; средства, поступающие в виде субсидий, бюджетных кредитов и инвестиций из бюджетов бюджетной системы; поступающие средства от материнской компании или горизонтально-интегрированной организации.

Доходы КО Ø Прибыль от основной деятельности (производства товаров, выполнения работ, оказания услуг). Ø Дополнительная прибыль (от реализации принадлежащего ей имущества, получения штрафов от партнеров за нарушение условий хозяйственных договоров). Ø Доход от операций на финансовом рынке (получение дивидендов по акциям, купонного дохода по облигациям, курсовая разница по ценным бумагам других эмитентов и др. ).

Накопления КО Ø Амортизационные отчисления за прошлые периоды; Ø Резервный фонд; Ø Нераспределенная прибыль прошлых лет и др.

Направления расходов КО Расширение деятельности Благотворительная, спонсорская деятельность

Принципы организации финансов коммерческих организаций Финансовой самостоятельности Самоокупаемости Финансовой ответственности Ответственности перед органами государственной власти и органами местного самоуправления Ответственности за результаты финансово-хозяйственной деятельности Инвестиционной привлекательности Финансовой устойчивости

Факторы, влияющие на организацию финансов коммерческих организаций Организационн Финансы Отраслевые о-правовая коммерческих особенности форма организаций Природно- климатичес-кие условия

Организационно-правовая форма КО оказывает влияние на: Ø Способы формирования финансовых ресурсов в момент создания организации; Ø Состав источников финансовых ресурсов, полученных в результате хозяйственной деятельности; Ø Порядок распределения прибыли; Ø Финансовую ответственность организации и ее собственников за результаты хозяйственной деятельности.

Пример влияния ОПФ на распределение прибыли КО Øв АО – прибыль распределяется в форме дивидендов Øв ООО, товариществах – прибыль распределяется в зависимости от доли участия в уставном (складочном) капитале Øдля ГУП (МУП) – предусмотрена возможность отчисления от прибыли в бюджет после уплаты налогов Ø производственных кооперативах – прибыль в распределяется не только в зависимости от размера пая, но и в зависимости от трудового участия (распределению подлежит не более 50% прибыли); часть прибыли может быть направлена в неделимый фонд

Отраслевые факторы, влияющие на особенность организации финансов организаций ØСезонность производства, ØДлительность производственного цикла, ØОсобенность оборота производственных фондов, ØСтепень риска предпринимательской деятельности. Øсоотношение собственных и заемных средств; Øсостав резервов; Øдополнительная потребность в страховой защите; Øстепень государственной регламентации финансовых операций; Øдифференциация взносов на социальное страхование от несчастных случаев на производстве.

Пример влияния отраслевого фактора Для строительной отрасли, имеющей длительный производственный цикл, характерно наличие больших объемов незавершенного производства, что также определяет необходимость формирования финансовых ресурсов за счет заемных средств

Природно-климатические условия влияют на: Сельское хозяйство (особенно растениеводство). Т. к. процесс производства носит сезонный характер, высока потребность в страховой защите. В этих условиях большую роль играют привлечение заемных средств для формирования финансовых ресурсов, создание резервных фондов и страхование.

Источники финансовых ресурсов КО Доходы от операций на финансовом рынке Внереализаци Бюджетные онные доходы средства Финансовые Средства, Выручка от ресурсы получаемые реализации «дочерними» от основных компаний

Источники финансовых ресурсов КО в момент создания от ее ОПФ ИСТОЧНИКИ ФОРМА ГУП, МУП Средства бюджетов Уставный фонд Акционерные Финансовые ресурсы учредителей Акционерный общества и акционеров капитал Общества с Средства, поступающие от Уставный капитал ограниченной физических и юридических лиц в ответственностью качестве оплаты доли Товарищества Средства, поступающие от Складочный капитал физических и юридических лиц в качестве оплаты пая Производственные Средства, поступающие от Производственный кооперативы физических лиц в качестве оплаты (паевой) фонд доли 28

Уставный (складочный) капитал – обязательное условие идентификации хозяйственных товариществ и обществ для ООО – должен быть не менее 10 000 руб. для ЗАО – 100 МРОТ* для ОАО – 1000 МРОТ для государственного унитарного предприятия – 5000 МРОТ для муниципального унитарного предприятия – 1000 МРОТ *МРОТ на 01. 2014 г. = 5554 руб.

Вывод Характерные черты финансов коммерческих организаций Финансовые ресурсы Управление финансами КО находятся в собственности ориентировано на КО реализацию ее основной Ограниченное (за исключением унитарных цели государственное предприятий) – получение прибыли регулирование финансов КО налоговые обязательства обязательства, вытекающие из возможного использования бюджетных средств