Федеральное агентство по рыболовству ФГБОУ

Федеральное агентство по рыболовству ФГБОУ ВПО «Калининградский государственный технический университет» Балтийская государственная академия рыбопромыслового флота Институт прикладной экономики и менеджмента Кафедра «Менеджмент» ДИПЛОМНЫЙ ПРОЕКТ на тему: Формирование финансовой политики предприятия (на примере ООО «БЗМИ. Строймонтаж» ) Автор дипломного проекта: студентка гр. У-51 Соловьева Е. С. Руководитель дипломного проекта: к. э. н. , доцент Рябцев С. В. 1 Калининград – 2013

Цель дипломного проекта: разработка основ финансовой политики исследуемого предприятия. В соответствии с целью дипломного проекта основными задачами являются: Ø изучение теоретических основ формирования финансовой политики предприятия; Ø проведение финансового анализа деятельности предприятия; Ø стратегический анализ внутренней и внешней среды предприятия; Ø выбор стратегии развития предприятия и финансовой стратегии; Ø формирование основных направлений краткосрочной финансовой политики предприятия; Ø формирование основ долгосрочной финансовой политики предприятия; Ø оценка эффективности предлагаемой финансовой политики. 2

Финансовая политика организации – это общая финансовая философия организации, то есть совокупность принципов и установок в области управления финансами, проявляющихся в мероприятиях по формированию, распределению и использованию финансовых ресурсов организации, направленных на достижение целей и задач её деятельности. 3

Экономические показатели ООО «БЗМИ. Строймонтаж» в 2010 -2012 гг. Показатель 2010 г. 2011 г. 2012 г. Выручка, тыс. руб. 69299 76598 81065 Чистая прибыль, тыс. руб. 354 537 734 Среднегодовые совокупные 27689 28128, 5 26098 активы, тыс. руб. Среднегодовая стоимость 2597 2190, 5 1707 основных средств, тыс. руб. Фондоотдача, % 26, 7 35 47, 5 Среднесписочная численность 112 113, 5 работников, чел. Коэффициент текучести 0, 035 0, 027 0, 009 4 кадров

SWOT-анализ ООО «БЗМИ. Строймонтаж» 5

Финансовые показатели деятельности ООО «БЗМИ. Строймонтаж» в 2011 -2012 гг. Показатель Норматив 2011 г. 2012 г. Коэффициент текущей ликвидности ≥ 2 1, 05 1, 35 Коэффициент обеспеченности ≥ 0, 1 0, 04 0, 26 собственными оборотными средствами Коэффициент финансовой независимости ≥ 0, 5 -0, 6 0, 11 0, 29 (автономии) Коэффициент финансовой устойчивости ≥ 0, 9 0, 13 0, 31 Коэффициент оборачиваемости активов - 2, 72 3, 11 (ресурсоотдача) Рентабельность продаж, % - 2, 26 1, 16 Рентабельность активов, % - 1, 91 2, 81 Рентабельность собственного капитала, % - 23, 5 13, 3 6

Динамика статей активов и пассивов предприятия за 2010 -2012 гг. 7

Приоритетные направления финансовой политики ООО «БЗМИ. Строймонтаж» Финансовая политика ООО «БЗМИ. Строймонтаж» Краткосрочная Долгосрочная финансовая политика финансовая политика Политика управления оборотными активами структурой капитала стоимостью капитала 8

Эффективность краткосрочной финансовой политики Показатель До мероприятий После мероприятий Коэффициент абсолютной ликвидности 0, 51 1, 00 Коэффициент текущей ликвидности 1, 35 1, 48 Коэффициент финансовой устойчивости 0, 31 0, 38 Коэффициент оборачиваемости запасов 20, 51 20, 82 Коэффициент оборачиваемости 9, 04 10, 15 9 дебиторской задолженности Продолжительность операционного цикла, дн. 58, 15 56, 78

Оптимизация структуры капитала Критерий 1. Максимизация уровня рентабельности собственного капитала 10

Критерий 2. Минимизация средневзвешенной стоимости капитала 11

Показатели эффективности финансовой политики Показатели 2012 год 2015 год Динамика Выручка, тыс. руб. 81065 115780 +34715 Чистая прибыль, тыс. руб. 734 1520 +786 Коэффициент текущей ликвидности 1, 35 1, 70 +0, 35 Коэффициент автономии 0, 29 0, 42 +0, 13 Коэффициент финансовой устойчивости 0, 31 0, 44 +0, 13 Коэффициент оборачиваемости активов (ресурсоотдача) 3, 11 4, 40 +1, 29 Коэффициент оборачиваемости запасов 20, 51 48, 89 +28, 38 Операционный цикл, в днях 58 28 -30 Рентабельность продаж, % 1, 13 1, 64 +0, 51 Рентабельность активов, % 2, 81 5, 78 +2, 97 Рентабельность собственного капитала, % 13, 3 14, 12 +0, 82 Рентабельность инвестиций, % 12, 4 12, 50 +0, 10 WACC, % 14 13, 75 -0, 25 12 Стоимость компании, тыс. руб. 6514 14460 +7946