Executive summary Продажа сети нецелесообразна, а меры по ее развитию обеспечат 71 -процентный ежегодный рост выручки компании в течение 2 лет Краткое резюме проекта Группы инициатив и прогноз выручки сети в 2015 г. , млн. руб. § Следует развивать сеть кинотеатров «Конец фильма» , а не продавать ее § Основные группы инициатив по повышению выручки представлены ниже: Summary ü Изменение расписания кинотеатров ü Изменение репертуарной политики ü Изменение ценовой политики ü Внедрение «Рамблер кассы» ü Увеличение продаж кинобаров ü Установка цифрового оборудования ü Расширение сети кинотеатров § Внедрение всех предлагаемых мер обеспечит компании 71% рост выручки ежегодно в течение двух лет Выручка без реализации мер (прогноз) Изменение расписания кинотеатров Изменение репертуарной политики Изменение ценовой политики 913 236 219 164 Внедрение «Рамблер кассы» 200 Увеличение продаж кинобаров 213 Установка цифрового оборудования 176 Расширение сети кинотеатров Выручка после реализации мер (2015) Источники: данные клиента, аналитика Settles 913 531 2633 Core. Funs 1
Ключевые выводы Сеть продавать не стоит, поскольку ее операционные показатели сильно отстают от уровня конкурентов и могут быть значительно улучшены 1 Улучшения приведут стоимость бизнеса к рыночной, а сейчас продавать сеть не стоит Стоимость сети «Конец фильма» до и после улучшений, млн. долл. 2 Реализация инициатив позволит сети догнать конкурентов по операционным показателям Сравнение крупнейших сетей по выручке на зал и приросту залов Оценка стоимости сети «Конец фильма» , млн. Цена за зал, долл. млн. долл. Выручка на зал в 2012 году, млн. р. Каро фильм 33, 3 Темп роста кол-ва залов 09 -12, % Киномакс 12, 4 До улучшений Кронверк 1 Премия Киномакс Синема парк КФ (цель)2 25, 4 Кронверк 23, 0 +129% Конец фильма 2, 6 Каро фильм 1, 8 17 7 Конец фильма Цена продажи сети 0, 41 -76% После улучшений 26, 4 Синема парк Справедливая стоимость сети 28, 6 3 11, 1 До 10 9, 7 8, 2 +277% Инициативы направлены на устранение отставаний по операционным показателям деятельности Сравнение сети «Конец фильма» с top-5 сетями кинотеатров Справедливая стоимость сети Средний уровень top-5 сетей кинотеатров Премия Цена с премией КФ (цель) 2 23 121 1, 1 Расположение Репертуар Примечания: 1 Данные за 2011 год 2 Оптимичтический вариант Источники: Невафильм Research, Euromonitor, Коммерсант, Ведомости, пресс-релизы кинотеатров, данные клиента, аналитика Settles Расписание Современное Ценовая сеансов оборудование политика Core. Funs 2
Ключевые выводы Внедрение инициатив следует проводить в порядке приоритета, начиная с приносящих наибольший эффект при минимальных затратах времени и средств Срок реали- Инвестиции, CAGR от зации, мес. млн. руб. инициатив Порядок реализации Структура предлагаемых инициатив 12 Расширение сети Внедрение Увеличение Установка «Рамблер продаж цифрового кассы» кинобаров оборудования Изменение расписания сеансов Источники: данные клиента, аналитика Settles Пересмотр репертуарной политики Изменение ценовой политики 361 +26% 6 145 +31% 2 2 +32% Core. Funs 3
Изменение расписания сеансов Оптимизация дневного расписания кинотеатров и показ фильмов, подходящих целевой аудитории, увеличат выручку на 12% ежегодно Сеть теряет потенциальных зрителей, поскольку в отличие от конкурентов часть ее залов простаивает или используется неэффективно Дневное расписание сеансов 4 залов кинотеатра сети и конкурента Конец фильма 2 зала простаивают Большие паузы между фильмами «Конец фильма» не работает Зал 1 Зал 2 Зал 3 Зал 4 Синема парк Фильмы начинаются в одно время 2 Зал 1 Зал 2 Зал 3 Зал 4 9: 00 11: 00 13: 00 15: 00 17: 00 19: 00 21: 00 23: 00 1: 00 Время показа фильмов должно соответствовать целевой аудитории Возрастная структура зрителей по времени сеансов кинотеатра «Конец фильма» 9. 00 - 12. 00 2% 13. 00 - 17. 00 18. 00 - 20. 30 45% 39% 2% 36% школьники 30% 2% 6% Источники: Kinopoisk. ru, данные клиента, данные «Синема парк» , Невафильм Research, аналитика Settles студенты прочие пенсионеры Рекомендации по внедрению нового расписания: § Ввести вечерние сеансы после 22: 00 § Нанять дополнительный персонал для вечерней смены § Связать скорость обслуживания залов с заработной платой обслуживающего персонала § Интегрировать программный пакет для составления расписания с ИТ-системой сети: Рекомендации по составлению расписания в ПО: § Промежутки между фильмами в среднем 15 минут § Разница во времени начала фильмов в разных залах не более 30 минут § Показ фильмов для школьников преимущественно в 13: 00 -17: 00 § Показ кассовых фильмов для взрослой и молодежной аудитории преимущественно по вечерам и выходные Core. Funs 4
Изменение репертуарной политики Текущая репертуарная политика приводит к потере потенциальной выручки из-за показа непопулярных фильмов с задержкой и без привязки к кассовым сборам 1 премьеры приводит к потере более трети сборов Релиз фильмов в сети на 8 дней позже российской 3 Кассовые сборы фильмов репертуара сети клиента, тыс. р. Сборы в РФ от проката фильма по дням с даты релиза, млн. руб. 50 37% сборов Выходные дни Рабочие дни Релиз фильмов в сети «Конец фильма» происходит в среднем на 8 дней позже премьеры В репертуаре сети много некассовых фильмов и отсутствуют некоторые кассовые û Фильмы в репертуаре одного из кинотеатров «Конец фильма» Пример фильма, отсутствующего в репертуаре кинотеатра сети Фильмы, которые необходимо исключить из репертуара Фильм Сборы в РФ на копию, тыс. руб. Место 1 Мстители 1061 1 Мадагаскар 3 0 Кассовые сборы на зал, тыс. руб. 2 1 -ая неделя показа 2 -ая неделя показа 3 -ая неделя показа 4 -ая неделя показа Сейчас длительность показа фильмов не зависит от прогнозируемых кассовых сборов Длительность показа фильмов у КФ и сборы фильма на зал 1, 2 Кассовые фильмы Некассовые фильмы 0, 0 Длительность показа одного фильма, дней Примечания: 1 Место по сборам на зал Источники: Kinopoisk. ru, данные клиента, Невафильм Research, аналитика Settles 5 Ледниковый период 4 7 Новый человек-паук 8 Король лев 36 Старый Новый год 48 Матч н/д û û û Заклинательница акул н/д û 4 дня в мае н/д û От винта 3 D Джон Картер 441 1057 2 Core. Funs 5
Изменение репертуарной политики сети – подбор кассовых фильмов и оптимальное включение их в репертуар – позволит увеличить выручку на 11% ежегодно Сеансы преимущественно днем и утром Июнь Преимущественно вечерние сеансы Зал 1 Экзамен для двоих 220 Кадры Одинокий рейнджер 300 Тихоокеанский рубеж 361 Иллюзия обмана 384 Зал 2 Человек из стали 557 Элитное общество Вне закона Штурм Белого дома 282 207 162 Невероятный Бёрт Уандерстоун 361 Зал 3 Война миров Z Заклятие 17. 12 Копы в юбках 524 119 194 Призрачный патруль 152 К чуду 300 Университет монстров 384 Росомаха 2 Нимфоманка Турбо 593 162 126 Остальные 47 фильмов, не вошедших в репертуар Core. Funs 38% Источники: Кинопоиск, IMDB Pro, «Кинобизон» , Невафильм Research, аналитика Settles 62% Принципы формирования афиши: § Показ фильмов начинается со дня премьеры § Продолжительность показа определяется в зависит от его ожидаемых сборов (месяц и более при сборах более 500 тыс. руб. ) § В афишу включаются фильмы с наибольшими потенциальными сборами (число фильмов зависит от числа залов) § Время показа соответствует аудитории 492 После нашей эры Зал 4 Критерии оценки потенциальной выручки фильма: § Рейтинг ожидания «Кинопоиска» и IMDB ТОП-20 § Жанр § Бюджет § Сборы последних 3 фильмов режиссера и топ-актеров § Сборы похожих фильмов (или сборы приквела) Сборы тыс. руб. /фильм Июль 6
Изменение ценовой политики Внедрение более гибкой ценовой политики и пересмотр политики в области предоставления скидок увеличит выручку на 9% ежегодно 1 Необходимо снизить цены утром в будни и повысить цены вечером в будни и выходные 2 Используемые сетями меры стимулирования продаж Цены на 2 D сеансы сети и конкурентов в будни и выходные Способ Конкупродвижения ренты Цены билетов сети «Конец фильма» Цены ближайших конкурентов в Москве Конец фильма Предложения Групповые посещения 11: 00 -14: 00 -17: 00 -21: 00 -1: 00 14: 00 -17: 00 -21: 00 Прямые продажи накопительных скидочных карт Партнерство с Groupon или другими сервисами 3 См. ниже Чтобы не терять выручку, нужно ввести скидки только по некоторым дням для части репертуара Конец фильма 11: 00 -14: 00 Величина скидок в разное время у сети и у конкурентов 1 Фильмы со Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс скидкой 3 +53% 9: 00 -11: 00 Скидки Пятница - воскресенье 9: 00 -11: 00 Введение скидок 10% группам от 8 человек Купоны -26% Бонусная карта +24% 21: 00 -1: 00 9: 00 -17: 00 -30% -30% Синема парк Понедельник - четверг Необходимо начать как и конкуренты предоставлять разные виды скидок 9: 00 -17: 00 -20%2 17: 00 -1: 00 -30%2 -30% -30% 17: 00 -1: 00 û û -20%2 û û û û Core. Funs Примечания: 1 На примере скидок школьникам 2 Включая скидки студентам и пенсионерам 3 Доля фильмов в репертуаре, на которые распространяется скидка 4 На основе лучших практик 5 Требуются более детальные данные по имеющимся точкам продаж и маркетинговой деятельности Источники: Невафильм Research, Rambler, официальные сайты кинотеатров, аналитика Settles 7
Внедрение «Рамблер кассы» Возможно значительно увеличить долю онлайн-продаж билетов путем внедрения «Рамблер кассы» , что приведет к росту выручки на 11% в год Подключение к онлайн-системе сделает возможным пятикратный рост онлайн-продаж Внедрение «Рамблер кассы» позволит охватить большую аудиторию и увеличит онлайн-продажи Структура кассовых сборов сети кинотеатров «Конец фильма» и рынка в целом, % Предлагаемое IT-решение для организации онлайн-продаж билетов Офлайн-продажи Прочая выручка Онлайн-продажи Сайт кинотеатра Мобильный телефон Терминал 88% 12% 37% 5% Конец фильма 2012 фильма (Цель) ТОП-5 Внедрение онлайн-системы продаж билетов позволит увеличить выручку от продаж билетов через онлайн в 5 раз Источники: Невафильм Research, Rambler, официальные сайты кинотеатров, аналитика Settles Покупка и интеграция – 3 млн. руб. Сравнение онлайн и офлайн каналов продажи билетов Время на покупку билета, мин. 25% Сайты партнеров 5 -10% комиссия с билета IT-решение Кассовые сборы 15 Офлайн касса кинотеатра Онлайн касса кинотеара Приложение для смартфонов 0 0 Рамблер-касса 20 Охват аудитории, % Core. Funs 8
Увеличение продаж кинобаров Решение проблем, связанных с продажи продуктов питания в кинобарах, позволит увеличивать выручку на 11% в год Увеличение продаж кинобаров является Всесторонний анализ деятельности кинобаров позволит основным рычагом изменения прочих доходов решить потенциальные проблемы в отдельных точках Структура выручки сети кинотеатров «Конец фильма» и российской киносети в целом, % Этапы диагностики причин и комплексная оценка работы зала питания по Mystery Shopping Залы питания Кассовые сборы Реклама Прочая выручка 88% 76% Игровая зона и др. 70% 73% 17% 10% Конец фильма 2012 Конец фильма (Цель) Вид прочей выручки ТОП-5 Инвестиции Структура прочей выручки Эффект Залы питания Реклама Игровая зона Источники: Невафильм Research, официальные сайты кинотеатров, аналитика Settles Нанять подрядчика § Заказать у специализированной компании Mystery Shopping § Нанять опытного руководителя, отвечающего за прочую выручку Провести аудит Привести показатели в соответствие § Провести комплексный аудит каналов формирования прочей выручки § Обработать результаты Устранить причины отставания, например: § Снизить цены § Улучшить обслуживание § Увеличить ассортимент и качество продукции Комплексная оценка работы зала питания (Mystery Shopping) Время покупки, минут Утро Обед Вечер 0 Обслуживание и продукты Качество обслуживания Ассортимент продукции Качество продукции Цена продукции 0 2 4 1 2 6 3 8 4 10 5 Значение показателя у ТОП-5 Core. Funs 9
Команда Разнообразный опыт и сильные стороны участников команды Settles позволяют нам решать задачи любой сложности Антон Агафонов Ярослав Будаев Егор Милованов Константин Павлов agafonov@settles. ru budaev@settles. ru milovanov@settles. ru pavlov@settles. ru Выпускник магистратуры РЭШ и специалитета мехмата МГУ Выпускник магистратуры МГТУ Студент магистратуры менеджмента НИУ ВШЭ Проводил финансовую оценку стоимости сталелитейного завода, разрабатывал стратегию развития грузовой логистики мегаполиса Разрабатывал стратегии для компаний радиоэлектронной и машиностроительной отрасли Проводил бенчмаркинг крупнейших банков и анализировал сталелитейный рынок России на проектах BCG Проводил анализ рынков продуктов нефтепереработки, разработал систему оценки рисков для венчурного фонда Суперфиналист Кубка Future. Today 2012 по решению кейсов Двукратный победитель Кубка Future. Today по решению кейсов Вице президент AIESEC по финансам Организатор Кейс Клуба ВШЭ, отвечает за занятия с Mc. Kinsey Входит в top 10 выпускников РЭШ 2012 года Чемпион Клуба молодых лидеров Harvard Business Review Призер первенства России по академической гребле Лучший студент курса Виталия Клинцова (2012) в ВШЭ Core. Funs 10
Установка цифрового оборудования позволит показывать больше цифровых и 3 D фильмов и повысит выручку сети на 9% ежегодно 1 Дистрибуторы и сети активно переходят на цифровое кино выгоднее, 2 Показ 3 D-фильмовсети чем 2 D, и сможет повысить выручку Цифровые и аналоговые залы в кинотеатрах России и в сети «Конец фильма» и доля только цифровых релизов, % Х Количество зрителей 3 D- и 2 D - версий фильмов в 2010 году (млн. человек) 3 D Доля только цифровых релизов дистрибьюторов Аналоговые залы Название фильма Цифровые залы 2 D Посещаемость сеансов, млн. чел. Шрэк навсегда 5% 18% 35% 45% 55% 3, 2 Алиса в стране чудес Битва титанов 51% 61% 46% 37% 28% 20% Обитель зла 39% 54% 0, 4 Средневзвешенная цена на 3 D- и 2 D-сеансы в различных киносетях в 2011 году (рублей) и доля 3 D в их репертуаре (%) 3 D 49% 1, 2 63% 72% 80% Название сети 2 D Доля 3 D фильмов Цена на сеансы Формула кино 320 Синема парк Конец фильма 2012 2010 2011 2012 П 2013 П Кронверк синема 2014 П Конец фильма Источники: Невафильм Research, Crocus Group, Кинопоиск, Бюллетень кинопрокатчика, данные клиента, аналитика Settles 270 196 Цена на 3 D выше на 35% 42% 33% 10% Core. Funs 11
Установка цифрового оборудования Смена оборудования по всей сети требует значительных инвестиций и будет осуществляться поэтапно, начиная с самых нуждающихся в оборудовании кинотеатров 1 Н/2013 Инвестиции, млн. руб. 0, 5 Звуковой процессор DOLBY CP 750 0, 4 3 D очки Dolby 832 0, 25 Проектор Barco DP 2 K -15 C 2, 3 Первый приоритет Сервер Doremi Show. Vault Кинотеатр Доля цифры 2014 1 H/2015 Второй этап Третий этап К покупке 1 Горьковский 3 Гагаринский 1 Ленин К покупке 1 2 Максим Доля цифры 1 1 Доля цифры К покупке 1 Основные причины выбора оборудования Barco: § Соответствие стандартам DCI § Низкая стоимость обслуживания § Поддержка 3 D § Поддержка фильмов HFR (до 120 кадров в секунду) § Наличие дилеров и центров обслуживания в России Доля цифры 1 1 1 Тройка 2 2 Купчино 2 2 Октябрь Второй приоритет Оборудование 2 Н/2013 Первый этап Требуемое оборудование для цифровых залов: 2 1 Химки 1 1 Ереван 1 1 Халтуринский 1 1 Афимолл 1 1 Дыбенко 1 Курский 3 Фрунзенский 1 Садовый Общая доля цифры Инвестиции, млн. руб. Источники: данные клиента, официальный сайт Barco, сайты дилеров и поставщиков, аналитика Settles 24, 5 45, 5 59, 5 Core. Funs 12
Расширение сети Открытие новых кинотеатров в строящихся торговых центрах с большим потенциальным человекопотоком и низкой конкуренцией повысит выручку сети на 24% 1 У компании достаточно собственных средств для инвестирования в расширение сети 3 Торговые центры, открывающиеся во второй половине 2014 года, являются приоритетными вариантами Выбор приоритетных для развития торговых центров Распределение денежных потоков, млн. руб. +98 Наиболее приоритетные варианты 293 454 Площадь, Торговый центр тыс. кв. м. 161 Инвестиции, Рост млн. руб. выручки Стоит развиваться в ТЦ с большим трафиком посетителей и низкой конкуренцией ТЦ, подходящие по критериям отбора 6 4 2 0 0 10 20 30 40 80 90 100 Январь 2014 7 залов 100 +6, 3% Галерея Новосибирск 125 Апрель 2014 7 залов 100 +6, 3% ТАУ Галерея Саратов 188 Июнь 2014 10 залов 130 +8, 9% 155 Сентябрь 2014 8 залов 111 +7, 1% 300 Ноябрь 2014 11 залов 140 +9, 8% Всплеск Ростов-на. Дону Расходы на расширение 110 Gagarin Mall Екатеринбург Накопленный денежный поток Гипер Сити Молл Тюмень Квартал Красноярск 2 H/2014 Сравнение ТЦ по трафику посетителей и конкуренции Кол-во экранов на 100 тыс. человек в городе Хар-ки кинотеатра 111 1 H/2014 2 Дата ввода 133 Ноябрь 2014 8 залов 111 +7, 1% 110 Трафик посетителей, тыс. чел в день Источники: Невафильм Research, Ведомости, Коммерсант, аналитика Settles Core. Funs 13
Выводы Результатами реализации предложенной стратегии станет увеличение выручки в 2, 6 раза и операционные показатели, соответствующие уровню лидеров рынка Группа инициатив Инвестиции 1, Доля млн. руб. бюджета Инициатива Затраты1, млн. руб. Эффект1, млн. руб. Опциональные инициативы Изменение репертуарной политики § Подбор репертуара под целевую аудиторию § Введение показов поздним вечером § Уменьшение простоя кинозалов 57 165 § Замена некассовых фильмов на кассовые § Прокат фильмов со дня премьеры в РФ § Уменьшение числа дней проката фильмов 102 86 199 67 § Установка системы «Рамблер Касса» для онлайн-продаж билетов 200 334 137 § Установка цифрового оборудования § Прокат 3 D фильмов 130 § ТРК Квартал в Красноярске 311 140 111 Расширение сети § ТРК Gagarin Mall в Екатеринбурге кинотеатров § ТРК Всплеск в Ростове-на-Дону Итого 96% Второй этап 115 4% Третий этап 87 119 Увеличение 2 выручки кинобара § Увеличение прочих доходов Внедрение современных технологий 135 65 § Изменение цен на билеты Изменение ценовой политики § Изменение политики скидок Внедрение «Рамблер кассы» 228 95 0% Первый этап Изменение расписания сеансов 71 118 126 108 498 Примечания: 1 Суммарные затраты и эффект за два года реализации инициатив с начала второго полугодия 2013 года до конца первого полугодия 2015 года 2 Примеры возможных инициатив: продвижение продукции кафе, cross-promotion, реклама в залах и на билетах, организация игровой зоны, открытие новых точек продаж продуктов питания т. п. Источники: данные клиента, аналитика Settles 1 413 Core. Funs 2 138 14
План работ Запланированный рост сети возможен только при последовательной реализации всех необходимых действий (1/2) Название инициативы 2013 05 06 2014 07 08 09 10 11 Ответственный 12 01 02 03 04 05 06 07 Интеграция ПО с ИТ-системой сети Руководитель ИТ Наем подрядчика для обучения команды аналитиков работе с ПО Руководитель ИТ Наем дополнительного персонала в кинотеатры Руководитель HR Одновременное изменение цен по всей сети Маркетинг-директор Отслеживание цен конкурентов и их корректировка Маркетинг-директор Заказ маркетинговых материалов у подрядчика Маркетинг-директор Договор с Groupon или другим сервисом Маркетинг-директор Запуск новых скидок Маркетинг-директор Изменение текущих скидок Маркетинг-директор Пересмотр договоренностей с дистрибьюторами Цены Руководитель ИТ Пересмотр договоров с текущим персоналом кинотеатров Репертуар Генеральный директор Приобретение ПО по составлению расписания Расписание Создание группы реализации инициатив Руководитель отдела репертуарного планир. Заказ кассовых фильмов в соответствии с рекомендациями (при возможности – в 3 D) Руководитель отдела репертуарного планир. Наем опытных киноаналитиков Руководитель HR Обучение персонала работе по критериям Руководитель отдела репертуарного планир. Регулярный заказ лучших кассовых фильмов Руководитель отдела репертуарного планир. Источники: данные клиента, аналитика Settles Core. Funs 15
План работ Запланированный рост сети возможен только при последовательной реализации всех необходимых действий (2/2) Название инициативы 2013 Примерный план 05 06 2014 07 08 09 10 11 Ответственный 12 01 02 03 04 05 06 07 Кинобары Оборудование Рамблер касса Директор по стратегии Проведение исследования во всех кинотеатрах Директор по стратегии Собрание группы реализации для определения мер по улучшению проблемных кинобаров Генеральный директор Реализация разработанных инициатив Расширение Договор с подрядчиками на проведение исследования mystery shopping в кинобарах сети Директор по стратегии Согласование условий работы с «Рамблер кассой» Директор по стратегии Подписание договора Директор по стратегии Приобретение и установка ИТ-системы автоматизации кинотеатра Руководитель ИТ Интеграция «Рамблер кассы» с ИТ-системой Руководитель ИТ Поиск поставщика цифрового оборудования Руководитель ИТ Переговоры с поставщиком об условиях Директор по стратегии Поставки оборудования Руководитель ИТ Монтаж оборудования (закрытие залов) Руководитель ИТ Переговоры с руководством рекомендуемых ТЦ Директор по стратегии Заключение договора об аренде с ТЦ Финансовый директор Закупка, доставка и монтаж оборудования Руководитель ИТ Отделка кинотеатра Директор по стратегии Наем персонала Руководитель HR Разработка маркетинговой кампании Маркетинг-директор Проведение маркетинговой кампании Маркетинг-директор Открытие кинотеатра Директор по стратегии Источники: данные клиента, аналитика Settles Core. Funs 16
Спасибо за внимание!
Executive summary Продажа сети нецелесообразна, а меры по ее развитию обеспечат 71 -процентный ежегодный рост выручки компании в течение 2 лет Краткое резюме проекта § Следует развивать сеть кинотеатров «Конец фильма» , а не продавать ее § Основные группы инициатив по повышению выручки представлены ниже: ü Изменение расписания кинотеатров ü Изменение репертуарной политики ü Изменение ценовой политики ü Внедрение «Рамблер кассы» ü Увеличение продаж кинобаров ü Установка цифрового оборудования ü Расширение сети кинотеатров § Внедрение всех предлагаемых мер обеспечит компании 71% рост выручки ежегодно в течение двух лет Группы инициатив и прогноз выручки сети в 2015 г. , млн. руб. Выручка без реализации мер (прогноз) Изменение расписания кинотеатров Изменение репертуарной политики Изменение ценовой политики 913 236 219 164 Внедрение «Рамблер кассы» 200 Увеличение продаж кинобаров 213 Установка цифрового оборудования 176 Расширение сети кинотеатров Выручка после реализации мер (2015) Источники: данные клиента, аналитика Settles 913 531 2633 Core. Funs 18
Приложения
Обзор ситуации Сеть «Конец фильма» отстает от рынка по всем операционным показателям деятельности кинотеатров 1 Сеть «Конец фильма» отстает от рынка по всем операционным показателям деятельности кинотеатров Дезагрегация выручки «Конца фильма» и сравнение с рынком Среднерыночные показатели Х / Х Показатели сети «Конец фильма» Среднегодовой темп роста рынка РФ и сети «Конец фильма» Выручка сети, млн. руб. 1 +23, 1% 832 868 900 2009 Кассовые сборы на зал, млн. руб. 842 2010 2011 2012 +2, 7% Количество залов, единиц1 Прочая выручка на зал, млн. руб. +8, 1% 9, 8 9, 9 9, 5 9, 8 +19, 7% +0, 1% 1, 3 1, 2 1, 3 2009 2010 2011 2012 Посещаемость на зал, тыс. чел. +10, 7% 75 75 81 55 48 46 2009 2010 2011 2012 -7, 3% +2, 6% 2009 2010 2011 2012 Средняя цена, рублей -2, 3% 57 81 +10, 7% 171 2009 181 2010 Примечания: 1 Абсолютные среднерыночные значения этих показателей несравнимы и поэтому не приведены в диаграммах Источники: Невафильм Research, Euromonitor, Коммерсант, Ведомости, пресс-релизы кинотеатров, данные клиента, аналитика Settles 197 2011 215 +7, 9% 2012 Core. Funs 20
Крупные федеральные сети практически не испытывают давления дистрибьюторов Давление дистрибьюторов на аналоговые кинотеатры Давление дистрибьюторов на цифровые кинотеатры Вынуждают брать цифровую копию Репертуарное планирование Минимальная гарантия Нет давления Второй экран Нет давления 0% 0% 0% 85% 0% 14% 42% 2% 92% 20% 0% 10% 45% 40% 50% 30% 14% Федеральные Региональные Местные сети Независимые сети кинотеатры Невафильм Research Федеральные Региональные Местные сети Независимые сети кинотеатры Core. Funs 21
Целесообразность продажи Реализация предлагаемых улучшений окажется выгоднее, чем продажа сети сейчас, несмотря на благоприятную ситуацию на рынке слияний и поглощений 1 В последние годы на рынке наблюдается высокая активность по слияниям и поглощениям крупных сетей Ключевые сделки M&A на рынке кинотеатров РФ в 2011 -2012 гг. Покупатель Покупаемая компания Дата покупки 2012 2011 2 2013 Средняя рыночная цена покупки одного зала составляет примерно 1, 7 млн. долл. Цена покупки сети в расчете на один зал, млн. долл. Средний диапазон цен за 1 зал кинотеатра / Сильное/слабое увеличение стоимости компании Название покупаемой сети Стоимость зала, млн. долл (оценка)1 0 1 2 Синергии с Ситуация в поку- покупателем паемой компании 2 3 Примечания: 1 На основе оценок экспертов в аналитических обзорах и деловой прессе 2 Финансовое положение и прочие факторы, влияющие на стоимость приобретения компании Источники: Ведомости, Коммерсант, РИА Новости, AK&M Рынок слияний и поглощений, «Газета» , пресс-релизы кинотеатров, данные клиента, аналитика Settles Core. Funs 22
Причины выбора кинотеатра Месторасположение является ключевым фактором выбора кинотеатра Причины выбора кинотеатра Он удобно расположен Вежливый персонал и хорошее обслуживание Только здесь идет интересный для меня фильм Здесь удобные кресла и залы Дешевые билеты Здесь хорошее качество изображения и звука Удобный киносеанс по времени у меня есть карта (программа лояльности) В целом Кинотеатры в ТЦ Местные квартальные киноклубы Районные развлекательные центры Источники: Невафильм, аналитика Settles 6, 65% 7, 14% другое 2, 69% 9, 53% 2, 33% 3, 16% 7, 54% 7, 69% 5, 13% 2, 00% 11, 83% 2, 37% 4, 28% 4, 00% 1, 00% 9, 23% Core. Funs 23
Рынок Неразвитость рынка кинопоказа в России гарантирует стабильный рост в долгосрочной перспективе 1 Низкая насыщенность рынка кинопоказа в России гаран-тирует стабильный рост в долгосрочной перспективе Количество экранов на 100 тыс. чел. в различных странах, штук 1, 9 1, 1 2 3, 0 6, 3 5, 6 8, 6 12, 5 х6, 4 раза На горизонте в 5 лет не стоит ожидать снижения темпов роста рынка Прогноз объема рынка, млрд руб 9, 8% 17, 2% 2009 2010 2011 2012 2013 П 2014 П 2015 П 2016 П 2017 П Источники: Ведомости, Коммерсант, РИА Новости, AK&M Рынок слияний и поглощений, «Газета» , пресс-релизы кинотеатров, данные клиента, аналитика Settles Core. Funs 24
Анализ рисков Определение возможных рисков и работа на их опережение поможет избежать проблем в процессе реализации проекта 3 Ошибки прогнозирования Нехватка административного ресурса § Постоянная сверка плановых значений и фактических § Разработка альтернативных планов § Аутсорсинг части задач § Выделение наиболее приоритетных Рыночные риски Пути минимизации риска 4 Отказ дистрибьюторов § Развитие долгосрочных партнерских отношений заключать контракты на выгодных условиях 5 § Рассмотрение нетрадиционных методов расчета вознаграждения Потеря части § Подбор наиболее схожих новых фильмов клиентов из-за смены § Акцент на быструю обратную связь с клиентами репертуара 6 Активное внедрение § Постоянный мониторинг конкурентами технологии 3 D и IMAX § Разработка оперативных планов переоборудования сети 7 Отсутствие площадей § Предварительные инвестиции в торговые центры для открытия новых точек 8 Снижение спроса вследствие падения доходов § Непрерывный мониторинг рынка аренды § Маркетинговые программы по привлечению потребителей из более дорогих ценовых сегментов § Развитие программ лояльности Источники: данные клиента, аналитика Settles Высокая § Выделение команды со 100% вовлеченностью в проект § Закрепление успешной реализации проекта в КПЭ для ключевых вовлеченных в проект Средняя 2 Срыв сроков внедрения изменений 6 2 8 5 7 Средняя Низкая 4 1 3 Низкая 1 Пути минимизации риска Существенность последствий Риски внедрения Высокая Вероятность возникновения х Критические риски х Серьезные риски х Умеренные риски Core. Funs 25
Анализ сети кинотеатров «Конец фильма» Большинство кинотеатров сети удачно расположены с точки зрения уровня человека- потока, но при этом испытывают высокую конкуренцию со сторон ТОП-10 Название кинотеатра Количество залов Химки Афимолл Садовый Тройка Курский Ереван 4 5 4 7 10 4 Купчино Дыбенко 7 5 Фрунзенский 7 Халтуринский Максим 6 4 Горьковский 5 Гагаринский 3 Октябрь Ленин 7 3 ТЦ Цифровой кинотеатр Уровень человеко-потока 1 Уровень конкуренции 1 Москва и Московская область высокий средний высокий низкий средний высокий (3 D) высокий Санкт-Петербург высокий (3 D) высокий Новосибирск средний (3 D) Екатеринбург высокий низкий средний Нижний Новгород средний Самара высокий средний Уфа высокий средний высокий низкий Уровень человека потока: высокий (<200 метро и крупных ТЦ), средний (<1 км от метро и крупных ТЦ), низкий(>1 км от метро и ТЦ) Уровень конкуренции: высокий (в том же здании или < 500 м. к-т. ТОП-10 , средний (<2 км к-т. ТОП-10 ), низкий(>3 км к-т. Топ-10) Примечания: 1 Оценка на основании анализа данных расположения кинотеатров сетей из ТОП-10 Источники: Кинопоиск, данные кинотеатров ТОП-10, данные клиента, аналитика Settles Core. Funs 26
Скачать презентацию Executive summary Продажа сети нецелесообразна а меры по
settles.pptx