ЕВРОПЕЙСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ Кафедра: Финасов и ИМД ДИПЛОМНАЯ РАБОТА на тему: «Финансовый менеджмент малого бизнеса (на примере ЧП «Нода-тур» )» Научный руководитель: Выполнила студентка VI курса, заочной формы обучения специальность Финансы Веремеенко Яна Андреевна Ялта 2014
Цель дипломной работы совершенствование организации финансового менеджмента на предприятиях малого бизнеса в современных условиях хозяйствования Задачи 1) исследовать развитие малого и среднего бизнеса, его место в экономике Украины и за рубежом; 2) исследовать особенности финансового менеджмента предприятий малого бизнеса; 3) провести анализ эффективности финансового менеджмента ЧП «Нода-тур» ; 4) предложить пути совершенствования финансового менеджмента ЧП «Нодатур» ; 5) исследовать автоматизацию процессов финансового менеджмента на предприятии и охрану труда. Предмет и объект исследования Предметом исследования является финансовый менеджмент предприятий малого бизнеса, методы его оценки и механизмы использования результатов анализа в современных условиях. Объектом исследования выступает субъект малого предпринимательства ЧП «Нода-тур» , предоставляющее туристические услуги.
Таблица 1. 1 Критерии классификации субъектов предпринимательства в соответствии Законом Украины № 4618 Критерии Среднее количество работников за отчетный период(календарный год) Годовой доход от какой-либо деятельности С учетом реднегодового с курса НБУ* *Порядок определения среднегодового курса изложен в письме НБУ от 22. 03. 2004 г. № 13410/1390 Субъекты предпринимательства Крупные Средние Малые Микро Более 250 чел. От 51 до 250 Не более 10 чел. Более суммы, эквивалентной 50 млн. евро, по среднегодовом у курсу НБУ Более суммы, эквивалентной 10 млн. евро, но не более 50 млн. евро, по среднегодовом у курсу НБУ Не более суммы, эквивалентной 10 млн. евро, по среднегодово му курсу НБУ Не более суммы, эквивалентной 2 млн. евро, по среднегодово му курсу НБУ
25 20 % 15 10 5 0 2005 2006 2007 2008 2009 годы 2010 2011 2012 Рис. 1. 2. Доля малых предприятий в ВВП Украины в 2005 -2012 гг.
Организационное обеспечение и кадры Финансовые ресурсы Информационное обеспечение Финансовые методы Финансовые инструменты Финансовые рычаги Система управления финансами предприятия Источники финансовых ресурсов Финансовые отношения Рис. 1. 8. Механизм финансового менеджмента предприятия и его основные элементы
Все функции финансового менеджера ложатся, как правило, на одного сотрудника Финансовый менеджмент на малых предприятиях, в первую очередь, направлен на максимизацию прибыли, доходов владельцев, на достижение безубыточности производства Малые предприятия не могут привлечь дорогостоящего специалиста по вопросам налогообложения и поэтому используют незаконные способы ухода от налогов Преимущественное использование внутренних источников финансирования Как правило, отсутствуют документы, фиксирующие стратегические цели и тактические задачи развития данного предприятия Предприятия малого бизнеса имеют, как правило, пониженный, по сравнению с крупными предприятиями, уровень ликвидности Финансовый план включает: 1. План доходов и расходов. 2. Расчет точки безубыточности. 3. Прогноз движения наличности. Рис. 1. 9. Особенности финансового менеджмента малого бизнеса
организация зарубежного туризма организация внутреннего и въездного туризма продажа авиаперевозок на регулярные и чартерные рейсы организация транспортного обслуживания услуги гида Рис. 2. 1. Основные виды деятельности ЧП «Нода-тур»
Рис. 2. 2. Схема организационной структуры управления ЧП «Нода-тур»
Таблица 2. 1 Основные технико-экономические показатели деятельности ЧП «Нода-тур» за 2010 -2012 гг. Изменения 2012 г. к 2010 г. Годы Показатель 2010 2011 2012 абс. относит, % Объем реализации услуг, тыс. грн. 844, 1 904, 1 1121 276, 9 32, 8 Себестоимость, тыс. грн. Затраты на 1 грн. реализованных услуг, грн. Прибыль от реализации услуг, тыс. грн. Уровень рентабельности продаж, % Среднесписочная численность персонала, чел. Производительность труда одного работника, тыс. грн. Среднегодовая заработная плата 1 работника, тыс. грн. 671, 4 713, 2 957, 5 286, 1 42, 6 0, 80 74, 9 8, 87 0, 79 58, 6 6, 48 0, 85 45, 4 4, 05 0, 1 -29, 5 -4, 8 7, 4 -39, 4 -54, 4 17 17 18 1, 0 5, 9 49, 7 53, 2 62, 3 12, 6 25, 4 32, 1 33, 6 38, 4 6, 3 19, 6
Таблица 2. 2 Структура совокупных активов ЧП «Нода-тур» Показатели Необоротные активы Оборотные активы Расходы будущих периодов Итого 2010 г. 2011 г. Отклонение (+, -) 2012 г. к 2010 г. 2012 г. Сумма, тыс. грн. Уд. вес, % Сумма, тыс. грн. Относит, % 397, 8 51, 1 611, 7 54, 0 617, 5 40, 7 219, 7 55, 2 380 48, 9 520, 4 45, 9 898, 9 59, 2 518, 9 136, 6 - - 1, 2 0, 1 1, 1 0, 1 +1, 1 0, 2 777, 8 100, 0 1133, 3 100, 0 1517, 5 100, 0 +739, 7 100% 80% 60% 40% 20% 0% 48. 9 45. 9 59. 2 Оборотные активы 51. 1 2010 г. 54. 0 2011 г. 40. 7 2012 г. Необоротные активы Рис. 2. 5. График изменения структуры совокупных активов ЧП «Нода-тур» за 2010 -2012 гг.
готовая Запасы , 1. 8 продукция; 1, 4 Дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом, 3. 3 Денежные средства, 16. 8 Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги, 76. 7 Рис. 2. 7. Структура оборотных активов ЧП «Нода-тур» за 2012 г. , %
Рис. 2. 9. График изменения показателей ликвидности ЧП «Нода-тур» за 2010 -2012 гг. Рис. 2. 10. График изменения показателей платежеспособности ЧП «Нода-тур» за 2010 -2012 гг.
Таблица 2. 8 Основные показатели финансовых результатов предприятия ЧП «Нода-тур» за 2010 – 2012 гг. 2010 г. Показатель 2011 г. Отклонение 2012 г. к 2010 г. 2012 г. Сумма, тыс. грн Уд. вес, % Абс. , тыс. грн. Относ. , % 844, 1 99, 0 904, 1 98, 7 1121 98, 0 276, 9 32, 8 3, 9 0, 5 12, 3 1, 3 22, 4 2, 0 18, 5 474, 4 5 0, 6 -5 -100, 0 Итого чистые доходы Себестоимость реализованной продукции Прочие операционные расходы Прочие расходы 853, 0 99, 4 916, 4 100, 0 1143, 4 100, 0 290, 4 34, 0 671, 4 78, 7 713, 2 77, 8 957, 5 83, 7 286, 1 42, 6 19, 6 2, 3 22 2, 4 12, 9 1, 1 -6, 7 -34, 2 62, 1 7, 3 104, 6 11, 4 115, 5 10, 1 53, 4 86, 0 Итого расходы 753, 1 88, 3 839, 8 91, 6 1085, 9 95, 0 332, 8 44, 2 Финансовые результаты до налогообложения 99, 9 11, 7 76, 6 8, 4 57, 5 5, 0 -42, 4 Налог на прибыль 25, 0 2, 9 18, 0 2, 0 12, 1 1, 1 -12, 9 -51, 7 Чистая прибыль 74, 9 8, 8 58, 6 6, 4 45, 4 4, 0 -29, 5 -39, 4 Выручка от реализации продукции Прочие операционные доходы Прочие доходы
Рис. 2. 12. График изменения рентабельности ЧП «Нода-тур»
Таблица 3. 6 Методика прогнозирования денежных потоков по ЧП «Нода-тур» на 2014 год № 1 2 3 4 5 Наименование расчетных Составляющие методики прогнозирования денежных показателей потоков Определение планового объема Темп увеличения объема реализации в прогнозируемом продаж году по сравнению с текущим годом в физическом измерении составит 108%. Расчет плановой суммы поступления Доля выручки от реализации услуг за наличный расчет до денежных средств от реализации 80 %, в т. ч. 1 кв-62%, 2 кв. -80%, 3 кв. -80%, 4 кв. -80%. услуг Инкассация дебиторской задол. Доля дебиторской торговой дебиторской задолженности прошлых периодов 20% Определение плановой суммы Темп роста себестоимости реализации-103, 1%. операционных затрат по Доля денежных средств на операционные затраты-74, 3%, в производству и реализации услуг. т. ч. : -расходование денежных средств на закупку - 49, 3 %; -текущие затраты, входящие в состав издержек-25% Расчет плановой суммы налогов, Доля денежных средств на уплату налога на прибыльуплачиваемых за счет прибыли 17, 2% 6 Возврат основной суммы долга по ранее полученным кредитам 7 Выплата премии за счет прибыли и Доля денежных средств на прочие выплаты - 1, 1% другие цели Расчет плановой суммы чистого Доля денежных средств на конец отчетного периода 5, 2% денежного потока (стр. 1+стр. 2)-(стр. 3 -стр. 4 -стр. 5 -стр. 6 -стр. 7) 8 Доля денежных средств на оплату ранее полученных кредитов - 2, 2%
Таблица 3. 9 План поступления и расходования денежных средств ЧП «Нода-тур» на 2014 год 1 -е полугодие 1 кв 2 -е полугодие 3 кв 4 кв 1. Остаток денежных средств на начало периода 142, 5 261, 4 102, 3 230, 3 142, 5 2. Поступление денежных средств- всего в т. ч. - за счет реализации продукции и услуг(80 %) - за счет реализации имущества - за счет инкассации дебиторской задолженности прошлого период(20%) -за счет предоставленных кредитов - за счет других источников 458 286 23 92 50 7 428 339 85 4 581 460 116 5 429 341 85 3 1896 1426 23 378 50 19 439, 1 487, 1 547, 8 454, 0 1933, 2 Показатели 3. Расходование денежных средств - всего в т. ч -на приобретение и бронирование услуг -на текущие затраты входящие в состав издержек - на уплату налогов с доходов и прибыли(н/приб. ) -на возврат основной суммы долга по ранее полученным кредитам -на выплату % и премии за счет прибыли -на другие цели 4. Остаток денежных средств на конец периода 225 131 73, 5 4, 0 5, 6 161, 4 260 131, 7 82, 2 13, 2 102, 3 260 135, 8 112 45, 2 130, 3 Итого за год 260 110, 8 83, 2 105, 3 1005 509, 3 350, 9 45, 2 17, 2 5, 6 105, 3
Таблица 3. 14 Результаты оценки финансовой несостоятельности предприятия ЧП «Нода-тур» по состоянию на 31. 12. 2012 г. Модель оценки банкротства Норма Результативный показатель по НСБУ 1. Признаки неплатежеспособности, характеризующие финансовое состояние 1) показатель текущей платежности (тыс. грн. ) 2) коэффициент обеспеченности собственными средствами 3) коэффициент восстановления платежеспособности > 0 ≥ 0, 1 ≥ 1 2. Показатели, характеризующие финансовую устойчивость: 1) коэффициент финансовой автономии; 2) коэффициент финансовой зависимости; 3) плечо финансового рычага (коэффициент финансового риска) >1 <1 >1 0, 26 0, 74 3. Система критериев оценки удовлетворительности структуры баланса 1) коэффициент текущей ликвидности 2) коэффициент обеспеченности собственными средствами 3) коэффициент покрытия ≥ 2 ≥ 0, 1 ≥ 2, 0 0, 95 -0, 49 1, 3 -791, 9 -0, 49 0, 68 Комментарий по НСБУ Не имеет достаточно средств для текущей платежеспособности. Это сигнал, но не показатель наступления банкротства Очевидны симптомы неустойчивого финансового состояния Структура баланса неудовлетворительная, общее финансовое состояние неплатежеспособное, но не критическое
Продолжение табл. 3. 14 Результаты оценки финансовой несостоятельности предприятия ЧП «Нода-тур» по состоянию на 31. 12. 2012 г. Модель оценки банкротства Норма 4. Двухфакторная модель Альтмана 1) если Z<0, вероятность банкротства меньше 50% 2) если Z=0, вероятность банкротства равна 50%; 3) если Z>0, вероятность банкротства больше 50% Z<0 Z=0 Z>0 5. Метод рейтинговой оценки финансового состояния Р. С. Сайфулина и Г. Г. Кадыкова - R 1) коэффициент обеспеченности собственными средствами; 2) коэффициент текущей ликвидности; 3) интенсивность оборота авансируемого капитала; 4) коэффициент менеджмента; 5) Рентабельность собственного капитала Kоб> 0 Ктл>2 Кинт>2, 5 Kрск>0, 2 Результативный показатель по НСБУ Z< -1, 36 Комментарий по НСБУ Вероятность банкротства меньше 50% R = 2*(-0, 25) + При полном соответствии 0, 1*0, 95 + 0, 08*2, 84 значений финансовых +0, 45*(1, 04)+0, 07 = коэффициентов = -0, 085 минимальным нормативным Kоб> -0, 25 уровням рейтинговое число Ктл>0, 95 будет равно 1. Финансовое состояние предприятия с Кинт>2, 84 рейтинговым числом менее Kрск=1, 04 1 характеризуется как Kрск> 0, 07 неудовлетворительное.
Презентацию представила студентка 6 -го курса Веремеенко Я. А. СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!
Скачать презентацию ЕВРОПЕЙСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ Кафедра Финасов и ИМД ДИПЛОМНАЯ РАБОТА
презентация Фин.мен.малого бизнеса.ppt