Эволюция концепций управления предприятием 1825 1885 1920

Эволюция концепций управления предприятием 1825 1885 1920 1950 1960 1990 Настоящее время Управление бизнесом стоимостью производством предприятием бизнеса Операционный Менеджмент Управление на основе Планирование менеджмент; бизнес-процессов стоимости, VBM; ресурсов; Организация (BPM); Управление Поощрения производства Реинжиниринг. акционерной Анализ цепочки стоимостью, SVA; Управление рыночной создания ценности стоимостью, MVA; Управление добавленной Управление простейшим стоимостью, EVA. производством 1

Кому нужно управление стоимостью? Стейкхолдеры – все внешние и внутренние контрагенты предприятия, заинтересованные в каких-либо результатах его деятельности персонал собственники С Т Е менеджмент инвесторы Й К Х ПРЕДПРИЯТИЕ О государство Л акционеры Д Е Р потребители кредиторы Ы поставщики 2

КС предприятия КС на товарных КС на рынках КС рынках капитала на рынке труда потребители поставщики кредиторы инвесторы сотрудники менеджеры смещение фокуса конкуренции 3

Последовательность выбора инструментов увеличения я ти я К п ри А стоимости ьп ред Ч с т Е и мо С о ст 7 Т ьи В о ст О бн 6 со по т ос 5 М р ен 4 Е у Н о нк К 3 Е 1 2 Д Ж М Е КЛЮЧЕВЫЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ Н Т А 1. Платежеспособность; 2. Прибыльность; 3. Стратегичность управления; 4. Адаптивность системы управления; 5. Финансовая и управленческая прозрачность; 6. Управляемость бизнеса; 7. Инвестиционная привлекательность.

Уровни восприятия стоимостного В качестве стратегической цели управления подхода к управлению принимается увеличение акционерной стоимости , компания детализирует эту цель на основе анализа ключевых факторов стоимости. Причем разработка и продумывание системы факторов стоимости ведется с высокой степенью детализации, где фактор стоимости увязывается с показателями, на основе которых принимают решения функциональные и оперативные менеджеры. Как результат, в компании создается целостная система управления стоимостью. Системный уровень Стоимость компании рассматривается как целевой показатель управления для решения задачи привлечения дополнительных инвестиций. Понимание того, что стоимость является Инвестиционный важнейшим критерием оценки деятельности и уровень принятия управленческих решений приходит в ситуации, когда предприятие оказывается на пороге банкротства. Руководство оказывается перед выбором: продать предприятие и получить сумму, необходимую для погашения долгов Кризисный кредиторам, или продолжить деятельность, уровень проведя определенные улучшения, реструктурировать задолженность и постепенно расплачиваться с долгами. В случае, если 5 ликвидационная стоимость оказывается больше, то принимается решение о продаже предприятия.

Стандарты и виды стоимости Определения Цена = Стоимость Цена - фактический Стоимость - показатель прогнозный показатель Цена - денежная сумма, которая Затраты - денежная сумма, была выплачена за аналогичный которая требуется для создания объект собственности в данного объекта собственности, результате состоявшейся сделки либо для его приобретения при конкретных обстоятельствах Стоимость - денежная сумма, которую, вероятно, заплатят за данный объект собственности при соблюдении определенных условий. 6

Стандарты и виды стоимости Определения Обоснованная рыночная стоимость - расчетная величина, равная денежной сумме, за которую предполагается переход имущества от бывшего владельца к новому на дату оценки в результате сделки между гипотетическими добровольными покупателем и продавцом после адекватного маркетинга. При этом предполагается, что каждая из сторон действует компетентно и расчетливо, исходя из своих интересов. Инвестиционная стоимость - стоимость объекта собственности для конкретного инвестора или группы инвесторов при определенных целях инвестирования и требованиях к уровню риска и доходности. Ликвидационная стоимость - денежная сумма, которая реально может быть получена от продажи собственности в сроки, слишком короткие для адекватного маркетинга. Различают стоимость упорядоченной ликвидации и стоимость вынужденной ликвидации. 7

Формирование денежного потока и стоимости во взаимосвязи с факторами производства БИЗНЕС-СИСТЕМА КС НА РЫНКАХ ИНФОРМАЦИЯ ТОВАРОВ МЕНЕДЖМЕНТ ДЕНЕЖНЫЙ СТОИМОСТЬ КАПИТАЛОВ ПОТОК БИЗНЕСА ТРУД КАПИТАЛ ТРУДА ЗЕМЛЯ Факторы производства 8

Методы влияния на стоимость компании · Увеличение объемов продаж · Управление величиной операционной марки · Инвестиционный менеджмент ФИНАНСОВЫЕ МЕТОДЫ · Управление денежными ВЛИЯНИЯ НА потоками СТОИМОСТЬ · Объем денежных потоков · Сроки возникновения притоков и оттоков денежных средств · Управление рисками Финансовая составляющая системы управления стоимостью 9

Методы влияния на стоимость компании (продолжение) · Выбор и анализ рынка · Брэнд-менеджмент · Управление конкурентными МАРКЕТИНГОВЫЕ преимуществами товара МЕТОДЫ · PR ВЛИЯНИЯ НА · Управление стратегическими СТОИМОСТЬ отношениями Маркетинговая составляющая системы управления стоимостью 10

Методы влияния на стоимость компании (продолжение) Организационная составляющая системы управления стоимостью · Развитие навыков и умений персонала организации · Системное управление компанией ОРГАНИЗАЦИОННЫЕ МЕТОДЫ ВЛИЯНИЯ · Отношение к лидерству внутри НА СТОИМОСТЬ компании · Системы мотивации 11

Стратегическое управление Бюджетирование и управленческий учет стоимостью Нормативная база УПРАВЛЕНИЕ СТОИМОСТЬЮ Система мотивации 12 Факторы успеха внедрения систему управления

Стоимостный подход Управление стоимостью – это интегрирующий процесс, направленный на качественное улучшение стратегических и оперативных решений на всех уровнях организации за счет концентрации общих усилий на ключевых факторах стоимости. Управление стоимостью - главный инструмент повышения эффективности, т. к. предлагает точные критерии оценки результатов - стоимость компании, отдельных бизнес-единиц и бизнес-процессов, на основе которых можно строить деятельность организации. 13

стоимости Измерение идеология мышление Стоимостная Стоимостное Управление эффективностью человеческого бизнеса капитала Определение факторов стоимости Управление организационной структурой Управление портфелем бизнесов Процесс создания стоимости Установление целевых нормативов ДЛЯ ДЕРОВ 14 СТЕЙКХОЛ- СТОИМОСТЬ

Способы создания добавленной стоимости 1. Создание новых отраслей Компания постоянно ищет свободные рыночные ниши и формирует в них новые отрасли Компания опережает других 2. Заключение рыночных участников рынка благодаря сделок хорошим навыкам выявления потенциальных сделок с их последующим осуществлением Компания эффективно 3. Распределение распределяет капитал, ограниченных ресурсов денежные средства, временные ресурсы и кадры по бизнес-подразделениям 4. Распространение ценных Компания непрерывно навыков распространяет ценные умения и навыки в своих бизнес-подразделениях 15

Способы создания добавленной стоимости В компании прививается 5. Эффективность работы представление об этической ценности эффективной работы, используются соответствующие поощрения и контроля Процесс привлечения, 6. Развитие талантов сохранения и развития талантливых кадров ставится на организационную основу 7. Одновременное Компания демонстрирует устойчивое превосходство в инновационное развитие инновационной деятельности разных направлений бизнеса по нескольким направлениям бизнеса одновременно 16

Факторы стоимости и их характеристика Определение факторов стоимости ЭТАП 1 Анализ создания стоимости Установление связи операционных элементов бизнеса с процессом создания стоимости ЭТАП 2 Установление приоритетов Определение факторов, оказывающих на стоимость наиболее сильное влияние ЭТАП 3 Установление целевых нормативов и планирование На основе ключевых факторов разрабатываются целевые нормативы и создается система оценки работы предприятия 17

Схема управленческих действий, направленных на рост стоимости бизнеса Максимальные возможности 1 Текущая увеличения стоимости Текущий разрыв рыночная компании восприятия стоимость бизнеса 2 5 Максимально Фактическая стоимость возможная бизнеса стоимость бизнеса Внутренняя реформа компании на основе использования стратегических и оперативных возможностей 3 Потенциальная 4 Потенциальная стоимость бизнеса с стоимость бизнеса с учетом внутренних Реализация возможностей учетом внутренних и улучшений расформирования бизнес- внешних улучшений единиц и внешних 18 поглощений

Составляющие и слагаемые управления стоимостью Ценность для клиентов Стоимость для кредитора Ценность для Человеческий КОНЦЕПЦИЯ, поставщиков капитал МЕТОДЫ, ИНСТРУМЕНТЫ УПРАВЛЕНИЯ СТОИМОСТЬЮ Ценность для Финансовый Стоимость персонала капитал для собственника Ценность для общества 19