Ericsson in a transparent world Henry Sténson Senior

Ericsson in a transparent world Henry Sténson, Senior Vice President, Communications

The restructuring in 2001 -2003 § General worldwide industry down turn § Quick, focused actions – Step-by-step in a structured way § Lead by example § Sense of urgence in organization § New issue of shares in 2002 – SEK 30 b. Henry Sténson 2 December, 2006

The restructuring in 2003 -2004 § § Operational excellence Supply chain New management Heavy rollout of new technology Henry Sténson 3 December, 2006

Actions in 2005 -2006 § § § § Acquisition of Marconi Mega deals in managed services Niched acquisitions of smaller companies CDMA in maintenance mode Best-in-class margins Market share gains Financial strength Henry Sténson 4 December, 2006

Ericsson today § § § § No. one in mobile infrastructure and services No. three in fixed infrastructure Presence in 140 countries End-to-end competence and offering Consumer understanding Long-term customer relations Technology leadership 63, 000 employees, sales of SEK 152 b. Henry Sténson 5 December, 2006

Ericsson in a transparent world § Listed: Stockholm, London and Nasdaq § SOX compliant § 850, 000 Swedish shareholders – 400, 000 shareholders in the US § One of world’s most traded shares § Gain most media coverage in Swedish media – Both company as well as CEO § 75 analysts monitors us across the world Rumours and speculations – every day Henry Sténson 6 December, 2006

Efficient media communications § Media relations team of seven in Stockholm § Available 24/7 § Few spokespersons – But quick access to them § Financial wires highest priority § Understanding of financial market a necessity § Global network – local press officers Rated no 1 in media relations by PR Barometern Henry Sténson 7 December, 2006

Efficient investor communications § § Investor relations team of four in Stockholm Investor relations team of two in New York Capital market days, group briefings CEO meets with buy side Rated no 1 in investor relations by Thomson Henry Sténson 8 December, 2006

Communications policy § Fair, timely, accurate – No disclosure of new information in between q-reports unless communicated in a fair way via press release § High availability to CEO – Capital market days, interviews, briefings, press events – Available to larger media groups approx. once a month § Proactive – also when negative news – Employees always in focus § Honest – we tell the thruth – But ”not commenting on rumours and speculations” Communications top on management’s agenda Henry Sténson 9 December, 2006

Henry Sténson 10 December, 2006

[Några tankar kring ökad transparens – att tala kring] § § Har extremt hög transparens i dag, inte minst via SOX. Kraven på ökad transparens kommer från dem som har mest att vinna på det: finansmarknad (ökad trading), revisorer (mer att revidera), media (snabbare och enklare att fylla tidningarna och webbsidorna) Tätare rapportering ökar inte siktdjupet – tvärtom så ser man inte skogen för alla träden Risken att gå snett och missa långsiktiga trender ökar § Ökade insatser från företagen krävs för att förklara kortsiktiga fluktuationer § Ökad access till CEO ger inte bättre transparens – snarare stimuleras ryktesspirdningen än mer § Svensk media mycket kortsiktig – förmår sällan lyfta blicken och se långsiktiga trender § Revisorerna som krävt att webben ska användas för att lägga ut dagsrapporter § Att ge efter för ökade krav på transparens vore att ge efter för kvartalskapitalismen – – – Henry Sténson Ex: en order hos oss som hamnar på ena eller andra sidan årsskiftet och kan förskjuta siffrorna med flera procent SOX kostar redan i dag fler 100 MSEK, lägg till det än mer revision plus ökade informationsinsatser från vår pressavdelning och IR -avdelning Ex: helgens DN artikel – inga nyheter ö h t men bara det att CHS framträder gör att marknaden säger ”han måste ha något nytt att säga, varför skulle han annars möta DN – och varför skulle DN publicera en artikel utan nyheter – de lever ju på nyheter? ” När CHS möter media från andra delar av världen ställs helt andra frågor, av typen ”hur ser du på telekom om tio år”, ”vad kommer att vara Ericssons roll i den världen”, ”hur viktig är mobilititen för nästa miljard mobiltelefonabonnneter”? Internet är ett verktyg för att hitta information snabbt och billigt – årsreodvisningen finns på intenret – behöver ej beställa. Internet har däremot ingenting med transparens att göra eller hur informationen utformas. 11 December, 2006