Скачать презентацию Эмитенты на рынке ценных бумаг 1 Понятие и Скачать презентацию Эмитенты на рынке ценных бумаг 1 Понятие и

Эмитенты ФРБД.pptx

  • Количество слайдов: 14

Эмитенты на рынке ценных бумаг 1. Понятие и виды эмитентов 2. Процедура выпуска ценных Эмитенты на рынке ценных бумаг 1. Понятие и виды эмитентов 2. Процедура выпуска ценных бумаг

Эмитент – это лицо, осуществляющее выпуск эмиссионных ценных бумаг Эмитент – это лицо, осуществляющее выпуск эмиссионных ценных бумаг

Виды эмитентов государство • Министерство финансов РК • Национальный Банк РК • Местные исполнительные Виды эмитентов государство • Министерство финансов РК • Национальный Банк РК • Местные исполнительные органы • АО организации • ТОО иностранные • государства • корпорации

Процесс эмиссии ценных бумаг Этап I. выпуск Процесс эмиссии ценных бумаг Этап I. выпуск

А) Выпуск акций Общее собрание акционеров - Вид акций; - Количество акций; - Номинал А) Выпуск акций Общее собрание акционеров - Вид акций; - Количество акций; - Номинал акций

Б) Выпуск облигаций Совет Директоров - Вид облигаций; - Количество облигаций; - Номинал облигаций; Б) Выпуск облигаций Совет Директоров - Вид облигаций; - Количество облигаций; - Номинал облигаций; - Доходность облигаций

Шаг 2. Проведение аудита: - Привлечение аудиторской компании - Определение финансового периода - Срок Шаг 2. Проведение аудита: - Привлечение аудиторской компании - Определение финансового периода - Срок аудита. Шаг 3. Выбор финансового консультанта

 • Составить реалистичный бизнес план • Разработать оптимальную корпоративную структуру • Определить регистратора • Составить реалистичный бизнес план • Разработать оптимальную корпоративную структуру • Определить регистратора • Определить маркет. Шаг 4. мейкера необходимо • Разработать инвестиционный меморандум

Шаг 5. Подготовка Проспекта выпуска ценных бумаг: Активы: Информация - Балансовая об Эмитенте: стоимость; Шаг 5. Подготовка Проспекта выпуска ценных бумаг: Активы: Информация - Балансовая об Эмитенте: стоимость; - Оценка имущества; - Крупных акционерах; - О кредиторской и дебиторской - Структура задолженности органов (более 5% от Эмитента; стоимости активов) О ценных бумагах: - Количество; - Вид; - Способы оплаты; - Получение дохода; -

Шаг 6. Государственная регистрация • Экспертиза представленных документов КФН НБ РК; • Присвоение Национального Шаг 6. Государственная регистрация • Экспертиза представленных документов КФН НБ РК; • Присвоение Национального Идентификационного Номера (НИН); • Включение в государственный реестр эмиссионных ценных бумаг; • Выдача сертификата о государственной регистрации Ценных Бумаг.

Шаг 7. Прохождение процедуры листинга на KASE • подача заявки на листинг (листинг – Шаг 7. Прохождение процедуры листинга на KASE • подача заявки на листинг (листинг – официальный список ценных бумаг, включенных в перечень котировочной системы биржи); • Предоставление документов; • Решение о включении в листинг (принимается в течение 20 дней).

Шаг 8. Допуск ценных бумаг к торгам • Заключение с биржей листингового договора; • Шаг 8. Допуск ценных бумаг к торгам • Заключение с биржей листингового договора; • Оплата листингового сбора; • Подача заявления на открытие торгов; • Опубликование в СМИ сообщении о размещении ценных бумаг ( в течение 10 календарных дней)

Этап 2. Размещение ценных бумаг • • • Выбор андеррайтера; Выбор способа размещения ценных Этап 2. Размещение ценных бумаг • • • Выбор андеррайтера; Выбор способа размещения ценных бумаг: «твердых обязательств» ; «наилучших усилий» ; Первичное размещение – это наиболее сложный этап жизненного цикла ценной бумаги, так как происходит оценка его инвестиционных качеств со стороны инвесторов; определение рыночной стоимости ценной бумаги.

Этап 3. Обращение ценной бумаги • Обращение ценной бумаги происходит путем заключения сделок влекущих Этап 3. Обращение ценной бумаги • Обращение ценной бумаги происходит путем заключения сделок влекущих за собой переход права собственности на ценную бумагу • Данный процесс происходит по средством профессиональных участников: брокеров/дилеров, банков-кастодианов, регистраторов, депозитарий ценных бумаг, трансфер-агентов, организатора торгов, котировочной системы фондовой биржи и других.