экономика тема рынки факторов производства Рынок финансового капитала

экономика тема: рынки факторов производства Рынок финансового капитала Рынок земли Роль и функции государства в рыночной экономике

Финансовый рынок -совокупность экономических отношений, складывающихся между продавцами и покупателями различных финансовых инструментов

Совокупный финансовый рынок В его составе выделяют: Рынок денег Рынок капитала Рынок ценных бумаг Валютный рынок

Рынок капитала - сегмент финансового рынка, по которому продаются и покупаются кредитные ресурсы и акции предприятий на срок более одного года

Рынок ценных бумаг -сегмент финансового рынка, на котором продаются и покупаются ценные бумаги. Различают РЦБ: - организованный (фондовая биржа) - неорганизованный Другая классификация: Первичный и вторичный

Рынок ссудных капиталов специфическая сфера товарных отношений, в которых объектом сделки является предоставляемый в ссуду денежный капитал и формируется спрос и предложение на него

капитал - ресурс, создаваемый в целях производства большего количества экономических благ - материальные и денежные ресурсы, инвестируемые в предприятие для осуществления предпринимательской деятельности

Денежный капитал - капитал в денежной форме, в виде денежных средств. Обычно образование денежного капитала предшествует созданию на его основе физического капитала. - промышленный капитал на исходной и заключенной фазах его кругооборота

Физический капитал – здания, сооружения, машины используемые для превращения с помощью технологий природных веществ в полезные людям блага В бухгалтерском учете – основные средства, незавершенные капитальные вложения, нематериальные активы Важно: нематериальные активы как невещественый(незримый) капитал (интеллектуальная собственность)

Кругооборот с включением сбережений и инвестиций поток товаров и услуг между домохозяйствами (семьями) и фирмами, опосредованный денежным обращением, а также движением сбережений и инвестиций.

инвестирование - процесс пополнения и увеличения капитальных(основных фондов), приток нового капитала в организацию в данном году. Валовые(совокупные) инвестиции – сумма амортизации (возмещение затраченных в текущем году капитальных средств) и чистых инвестиций (увеличения объема использования капитала)

Кругооборот основных фондов Основные фонды Износ Амортизационный фонд Начисление амортизации Выручка Себестоимость

сбережения В типовой схеме кругооборота сбережения домохозяйств являются источником свободных денежных средств, обращающихся на финансовых рынках, на которых финансово-кредитные учреждения аккумулируют сбережения и трансформируют их в кредиты фирмам на инвестиционные нужды

сбережения Остаток от доходов после оплаты всех расходов, связанных с текущим потреблением

Склонность к сбережениям - отношение суммы сбережений к общей сумме доходов Средняя склонность к сбежениям (APS) – отношение сбережений к доходу, выраженное в % APS=Сбережения/Доход *100% Средняя склонность к потреблению (APС) – отношение потребления к доходу, выраженное в % APС=Потребление/Доход *100%

Уровень склонности к сбережениям различается в зависимости от : - уже достигнутого уровня благосостояния - уровня получаемых доходов и его соотношения с прожиточным минимумом - жизненной ориентации членов семьи

Прожиточный минимум По заявлению министра финансов России Алексея Кудрина к 2011 году минимальный размер оплаты труда (МРОТ) в России будет доведен до уровня прожиточного минимума. С 01. 05. 2006 - 1100 С 01. 09. 2007 – 2300 С 01. 2009 - 4330

Справочник регулирования оплаты труда В иных целях с 01. 2009 4330100 с 01. 09. 2007 2300 100 с 01. 05. 2006 1100 с 01. 09. 2005 800 100 с 01. 2005 720 100 с 01. 10. 2003 600 100 с 01. 05. 2002 450 100 с 01. 07. 2001 300 100 с 01. 2001 200 100 с 01. 07. 2000 132 83, 49 Ключевые слова: МРОТ Рейтинг: 57 Голосов: 104 Просмотров: 182539 Оцените материал: Xорошо Плохо Рейтинг публикаций за месяц Стань экспертом! Материалы по теме Другие материалы из рубрики Заработная плата. Выплаты работникам 22. 08. 2008 Новый перечень видов зарплаты для удержания алиментов 28. 12. 2007 Изменения в порядке подсчета среднего заработка Все материалы из рубрики Заработная плата. Выплаты работникам Посетить семинар по теме Заработная плата. Выплаты работникам 06. 04. 2009 Иностранные работники: кадровые, правовые и налоговые аспекты. Новшества в законодательств 14. 04. 2009 Заработная плата: правовые, бухгалтерские и налоговые вопросы 03. 04. 2009 Расчеты с сотрудниками организации в период кризиса 06. 04. 2009 Рабочее время, время отдыха и оплата труда: правовые и практические аспекты 08. 04. 2009 Практика начисления заработной платы и пособий 09. 04. 2009 Заработная плата с учетом последних изменений 10. 04. 2009 Практика начисления заработной платы и пособий 13. 04. 2009 — 14. 04. 2009 Соотношение трудового и налогового законодательства. Правовое регулирование заработной платы. 13. 04. 2009 — 14. 04. 2009 НОВЫЕ ТРЕБОВАНИЯ К ПРАКТИКЕ ПРИМЕНЕНИЯ ТРУДОВОГО ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА И РЕГУЛИРОВАНИЮ ЗАРАБОТНОЙ ПЛАТЫ 13. 04. 2009 — 14. 04. 2009 ОСОБЕННОСТИ ПРАВОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ТРУДОВЫХ ОТНОШЕНИЙ И ОПЛАТЫ ТРУДА В СИСТЕМЕ ОБРАЗОВАНИЯ 16. 04. 2009 Начисление заработной платы и пособий. Порядок расчета среднего заработка. 20. 04. 2009 Практика начисления заработной платы и пособий 21. 04. 2009 Пособие по временной нетрудоспособности, пособия на детей в 2009 г. Новое в уплате НДФЛ, ЕСН в 2009 г 21. 04. 2009 Эффективная система оплаты труда 23. 04. 2009 — 24. 04. 2009 НОВЫЕ ТРЕБОВАНИЯ К ПРАКТИКЕ ПРИМЕНЕНИЯ ТРУДОВОГО ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА И РЕГУЛИРОВАНИЮ ЗАРАБОТНОЙ ПЛАТЫ Все семинары по теме Заработная плата. Выплаты работникам Выскажите мнение / посмотреть все мнения САША Город: Пермь 08/10/2007 13: 29 как будут начислять оклад, если он ниже МРОТа. Iwan Город: Москва 12/11/2007 14: 26 С 1. 9. 2007 г. по постановлению Госдумы РФ МРОТ составляет 2300 р. В нашем ВУЗе в настоящее время персонал (уборщицы) получают 1270 р. , и зарплата будет увеличена на 15%. Правильно ли это? nik Город: Якутск 09/12/2007 12: 14 Отчего зависит ставка первого разряда тарифной сетки и как она расчитывается если мрот вывели за разрядную сетку раньше тариф 1 разряда равнялся МРОТУ EVA

прожиточный минимум -Москва Правительство Москвы утвердило величину прожиточного минимума за 4 -й квартал 2006 года. Для трудоспособного населения - 5789 рублей, для пенсионеров – 5532 рублей, для детей - 4394 рублей. В среднем на душу населения минимум составляет 5121 рублей. По сравнению с 3 -м кварталом эта сумма уменьшилась на 3 руб.

Величина прожиточного минимума рассчитывается исходя из так называемой потребительской корзины, куда входит минимально необходимый для поддержания физиологического и психологического здоровья набор продуктов, промышленных товаров и услуг. Существует несколько видов корзины для основных социально-демографических групп. Время от времени наполнение корзины пересматривается. в марте 2006 -го, была установлена новая потребительская корзина (закон N 44 -ФЗ). новый прожиточный минимум до сих пор не рассчитан.

Величина прожиточного минимума на душу населения и по основным социально-демографическим группам населения в целом по Российской Федерации и в субъектах Российской Федерации определяется ежеквартально на основании потребительской корзины и данных федерального органа исполнительной власти по статистике об уровне потребительских цен на продукты питания, непродовольственные товары и услуги и расходов по обязательным платежам и сборам.

Предложение на рынке капитала Определяется на основе: - величины сбережений - условий Условия инвестирования: - срок отвлечения средств - риск инвестирования - доходность

Риск инвестирования - поддающаяся оценке вероятность потери инвестированных средств или неполучения по ним ожидавшегося дохода

Срок отвлечения средств Время, в течение которого инвестор не сможет свободно распоряжаться своими денежными средствами-, т. е. они будут находиться в пользовании организации, получившей их на основании договора

Финансовые посредники - организации, оказывающие услуги гражданам и организациям, помогая гражданам с выгодой разместить сбережения, а организациям – получить дополнительные средства с минимальными усилиями

Финпосредники: Банки Инвестиционные фонды Паевые фонды Страховые компании Пенсионные фонды

Банк. Финансовый посредник, осуществляющий деятельность по - приему депозитов Предоставлению ссуд Организации расчетов Купле-продаже ценных бумаг

депозиты - все виды денежных средств, переданные из владельцами на временное хранение в банк с предоставлением ему права использовать эти деньги для кредитования Различают депозиты: До востребования (текущие счета) Срочные депозиты

Ссудный процент доход, получаемый собственником капитала в результате использования его денежных средств в течение определенного периода Цена, уплачиваемая собственнику капитала за использование его заемных средств в течение определенного периода Процент на депозит – цена, уплачиваемая банками за пользование сбережениями домохозяйства

Ставка процента Номинальная – ставка процента по текущему курсу без поправки на инфляцию Реальная – ставка процента, очищенная от влияния инфляции пусть I - ставка реального % P – темп роста цен (уровень инфляции) R – номинальная ставка % Соотношение (1+i)*(1+P)=1+R

инфляция Инфля ция (лат. Inflatio — вздутие) — процесс уменьшения стоимости денег, в результате которого на одинаковую сумму денег через некоторое время можно купить меньший объём товаров и услуг. На практике это выражается в увеличении цен.

пример Студент имеет 100 д. е. и размышляет: сберечь или потратить В банке предлагают 12% годовых Инфляция – 14% Какова номинальная %ставка Какова реальная % ставка Что делать? Что следует делать если инфляция 10%

решение Номинальная - 12% Реальная = 12%-14% = -2% При отрицательной реальной % ставке – тратить При положительной - сбережения

Приведенная стоимость Отсюда получается, что Стоимость денег сегодня = Деньги в будущем / (1 + Ставка процента)n Стоимость денег сегодня - сумма денежных средств, которую нужно вложить, чтобы получить Деньги в будущем. Стоимость денег сегодня называют еще Приведенной стоимостью (NPV - Net Present Value).

Приведем пример: Инвестор желает разместить на депозите на три года $10 000 под ставку 10% годовых. Процент выплачивается на ежегодной основе. Тогда через три года Инвестор получит $10 000 * (1+0, 1)3 = $13 310 Приведенная стоимость $13 310 есть $10 000. Предположим, Инвестор хочет через три года получить $15 000 и с этой целью желает знать какой объем денежных средств ему следует инвестировать. Приведенная стоимость $15 000 за три года = $15 000 / (1+0, 1)3 = $11 270 Таким образом, при инвестировании $11 270 через три года инвестор получит $15 000.

дисконтирование Например, планируемые к получению 1000 рублей через 1 год инвестирования при ставке дисконтирования 15% эквивалентны сегодняшним 869, 57 рублям; для планируемых к получению 1000 рублей через 2 года инвестирования при ставке дисконтирования 15% эквивалентны сегодняшним 756, 14 рублям; для планируемых к получению 1000 рублей через 3 года инвестирования при ставке дисконтирования 15% эквивалентны сегодняшним 657, 52 рублям.

вариант формулы Формула для расчета дисконтированного денежного потока: PV = FV/ (1 + r)n , где FV - будущая стоимость; PV - текущая стоимость; r - ставка дисконтирования; n - количество лет.

кредит Кредит – это движение денежного капитала, предоставляемого в ссуду на основе срочности и возврата за плату в виде процента. Сущность кредита раскрывается в его функциях

Функции кредита Перераспределительная Функция экономии издержек обращения функция ускорения концентрации и централизации капитала стимулирующая функция. контрольная функция

принципы В основе организации кредитных отношений в экономике лежат следующие основные принципы: Возвратность и срочность кредита Платность кредита Целевой характер кредитования Обеспеченность кредита

формы кредита : Банковский; Коммерческий; Потребительский; Государственный; Международный.

Отличия коммерческого кредита от банковского в роли кредитора выступают не кредитные организации, а любые юридические лица, связанные с производством либо реализацией товаров и услуг; предоставляется в товарной форме; средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банковского процента; плата за коммерческий кредит включается в цену товара, а не определяется отдельно; ссудный капитал, взаимодействуя с промышленным и торговым капиталом, находит практическое выражение в создании холдингов, инвестиционных компаний, промышленно-финансовых групп

разновидности коммерческого кредита кредит с фиксированным сроком погашения; кредит с возвратом лишь после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров; кредитование по открытому счету,

отличия потребительского кредита от банковского и коммерческого Специфика и отличия потребительского кредита от банковского и коммерческого состоят в следующем: небольшие размеры данного кредита; установление кредитором максимально возможной суммы кредита; специфические критерии оценки кредитоспособности заемщика; заемщики предоставляют иную документацию; предусматривается срок освоения денежного кредита (т. е. время, в течение которого заемщик обязан осуществить покупку); объект кредитования выступает в качестве залога; обязательное страхование жизни и здоровья заемщика на срок кредита

Направление государственных кредитов в регионы страны, нуждающиеся в дотациях; в низкорентабельные, но необходимые отрасли народного хозяйства; на развитие экономической и социальной инфраструктуры; в стратегически важные объекты.

Сроки кредитов деление кредитов: овердрафт; до востребования; от 30 до 90 дней; от 91 до 180 дней; от 181 до года; от года до 3 лет; свыше 3 лет.

По способам погашения различают - кредиты, погашаемые единовременным взносом; - кредиты, погашаемые поэтапно в течение всего срока действия кредитного договора.

Кредит по отдельно начисляемым процентам : - кредиты, проценты по которым выплачивают в момент их общего погашения (только краткосрочные кредиты); - кредиты, проценты по которым выплачивают определенными взносами в течение всего срока действия кредитного договора (так можно оплачивать и краткосрочные и долгосрочные кредиты).

По наличию обеспечения различают: - доверительные (бланковые) кредиты, которые не имеют обеспечения; - кредиты, обеспеченные каким-либо имуществом заемщика; - кредиты под переуступку долговых требований; - кредиты под финансовые гарантии третьих лиц

По целевому назначению различают несвязанные кредиты; целевые кредиты

По категориям потенциальных заемщиков (или отраслевой направленности) различают: аграрные кредиты; торгово-посреднические кредиты; производственные кредиты; межбанковские кредиты; кредиты, предоставленные органам государственной власти

По содержанию предоставленной заемщику ссуды различают: финансовый (денежный) кредит; вексельный кредит; коммерческий (товарноматериальный) кредит.

Задача Имеются три инвестиционных проекта А: издержки равны 150 д. е. , будущая прибыль – 10 д. е. в год Б: издержки равны 150 д. е. , будущая прибыль – 15 д. е. в год В: издержки равны 1000 д. е. , будущая прибыль – 75 д. е. в год Рассчитать нормы прибыли для каждого проекта. Определить при каких ставках %по кредиту реализация проектов будет выгодна(В) или невыгода(Н) для предпринимателя (5% 7% 11% 13% ).

Рынок недвижимости Рынок земли Рынок жилья Земельный кодекс РФ Проблемы землепользования

Адам Смит Рента, рассматриваемая как плата за пользование землей, естественно представляет собою наивысшую сумму, какую в состоянии уплачивать арендатор при данном качестве земли.

продолжение Устанавливая условия договора, землевладелец стремится оставить арендатору лишь такую долю продукта, которая достаточна для возмещения капитала, затрачиваемого им на семена, на оплату труда и покупку и содержание скота, а также остального сельскохозяйственного инвентаря, и для получения обычной в данной местности прибыли на вложенный в сельское хозяйство капитал.

Земельная рента - часть прибыли, возникающей при использовании невоспроизводимого производственного фактора – земли Земля – ресурс, существующий как природный объект, который количественно ограничен

ЗЕМЕЛЬНАЯ РЕНТА - регулярный платеж землепользователя-арендатора собственнику данного земельного участка, т. е. арендная плата за землю.

АРЕНДНАЯ ПЛАТА — денежная сумма, выплачиваемая арендатором за пользование арендуемым имуществом. Размер A. п. определяется соглашением арендатора и арендодателя, а в случае аренды государственного имущества - на основе нормативов, утверждаемых соответствующими

Формы земельной ренты Дифференциальная – рента с более выгодных участков земли, существует в двух формах : 1 – в силу различий в плодородии и месторасположения 2 –связана с дополнительными вложениями в землю Диф. рента возникла как результат ограниченности земли

Абсолютная рента Связана с наличием частной собственности на землю

СТРУКТУРА ЗЕМЕЛЬ РФ ПО КАТЕГОРИЯМ (ЦЕЛЕВОМУ НАЗНАЧЕНИЮ)

Распределение земель по формам собственности

Роль и функции государства в рыночной экономике Негативные черты рыночной экономики: Неравенство в распределении доходов Рынок не обеспечивает производство товаров коллективного пользования Отличие товаров коллективного пользования от рыночных товаров: А)отсутствие соперничества в их потреблении. Б)невозможность воспрепятствовать их потреблению Поэтому рыночных механизмы здесь не эффективны.

Негативные черты Общественные блага либо вообще не производятся рынком, либо производятся ограниченно. рынок не гарантирует полной занятости населения рынок не гарантирует стабильного уровня цен наличие монопольных тенденций рынок не обеспечивает развитие общественно значимых отраслей хозяйства (наука, культура, просвещение, здравоохранение)

Функции государства: Обеспечение правовой основы для функционирования рыночной экономики Социальная защита населения Поддержка конкуренции и ограничения монополий Поддержка малого и среднего бизнеса Обеспечение производства общественных благ Проведение антикризисной политики Проведение финальной политики Обеспечение национальной обороны.

регулирование Регулирование – это воздействие государства на экономику, направленное на поддержание ее эффективного функционирования Субъект регулирования – государство от имени общества Объекты регулирования – общественная экономика, т. е. рыночные процессы, а не внутрипроизводственная деятельность предприятия. Целью регулирования является обеспечение общественных потребностей. Методы регулирования: административные методы (методы прямого воздействия). экономические методы (методы косвенного регулирования): а)кредитно-денежная политика государства, б) бюджетно-налоговая политика