Экономика предприятия МВШУ СПб ГПУ К. э. н. , доцент Веревка Т. В.
Основные черты предприятия n n n Производственно-техническое единство Организационное единство Экономическое единство Предприятие – это самостоятельный субъект хозяйственной деятельности, имеющий в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечающий по своим обязательствам этим имуществом (ст. 48 ГК). 2
Классификация предприятий n n n По отраслевой принадлежности По структуре производства По мощности производственного потенциала (размеру предприятия) 3
Классификация предприятий по отраслевой принадлежности Транспортные Сельскохозяйственные Строительные Промышленные Добывающая промышленность Тяжелая промышленность Торговые Перерабатывающая промышленность Легкая промышленность Пищевая промышленность 4
Классификация предприятий по структуре производства n Узкоспециализированные (изготавливающие ограниченный ассортимент продукции массового или серийного производства) n Многопрофильные (выпускающие продукцию широкого ассортимента и различного назначения) n Комбинированные (превращающие параллельно или последовательно один вид сырья или готовой продукции в другой вид, затем в третий и т. д. ) 5
Классификация предприятий по мощности производственного потенциала Малые n Средние n Крупные n 6
Признаки предпринимательской деятельности n n Инициативная и самостоятельная Деятельность на свой риск и под имущественную ответственность Деятельность, направленная на получение прибыли Деятельность, подлежащая государственной регистрации 7
Лицензирование Лицензия - специальное разрешение на осуществление деятельности. Перечень видов деятельности, на осуществление которых требуются лицензии, а также порядок их предоставления определены Федеральным законом от 04. 05. 2011 № 99 -ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности» Лицензия действует бессрочно. 8
Формы предпринимательской деятельности n n Индивидуальная деятельность (ПБОЮЛ) Юридическое лицо (коммерческая организация) 9
Регистрация индивидуального предпринимателя Регистрация производится налоговым органом в течение 5 рабочих дней при подаче следующих документов: n n n Заявление с нотариально заверенной подписью Копия паспорта Квитанция об уплате госпошлины 10
Регистрация предприятия Регистрация производится налоговым органом в течение 5 рабочих дней при подаче следующих документов: n n n Подписанное заявителем заявление о регистрации. Решение о создании юридического лица в виде протокола, договора или иного документа Учредительные документы юридического лица (подлинники или нотариально удостоверенные копии): - Устав предприятия, утвержденный учредителем (кроме хозяйственных товариществ). - Учредительный договор (кроме акционерных обществ и создания предприятия одним учредителем). - Положение (для филиалов и представительств). Выписка из реестра иностранных юридических лиц соответствующей страны происхождения (для учредителей – иностранных юридических лиц). Документ об уплате государственной пошлины. 11
Отличительные особенности индивидуального предпринимателя и юридического лица ПБОЮЛ Юридическое лицо и его учредители Имущественная ответственность ПБОЮЛ отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, на которое может быть обращено взыскание (ст. 24 ГК РФ). Сама организация несет ответственность по обязательствам своим имуществом. Ответственность учредителей в зависимости от организационно-правовой формы юридического лица может быть: -субсидиарной -ограниченной Налоговая ответственность ПБОЮЛ несет ответственность за налоговые правонарушения. Налоговую ответственность несет сама организация. Учредители не несут ответственность за налоговые правонарушения, совершенные организацией. Административная ответственность ПБОЮЛ несут ответственность как должностные лица за административные правонарушения. Учредители не несут административной ответственности за правонарушения, совершенные организацией. Административную ответственность может нести как сама организация, так и ее должностные лица (генеральный директор, главный бухгалтер и т. п. ) Учет и отчетность ПБОЮЛ не ведет бухгалтерский учет, а ведет учет доходов и расходов и хозяйственных операций. ПБОЮЛ представляет налоговую и статистическую отчетность. Организация ведет бухгалтерский учет и представляет налоговую и статистическую отчетность. Организации, применяющие упрощенную систему налогообложения, освобождены от обязанности ведения бухгалтерского учета. При этом такая организация должна вести учет 12 основных средств и нематериальных активов
Налогообложение предприятий и индивидуальных предпринимателей Ставка налога Вид налога Единый социальный налог в т. ч. отчисления: Организации (юридические лица) Индивидуальные предприниматели 26, 0% 10, 0% -в Пенсионный фонд -в Фонд обязательного медицинского страхования -в Фонд социального страхования 20% от выплаченной зарплаты (ФОТ) 2, 8 % от ФОТ 7, 3 % от заработка 3, 2 % от ФОТ - Налог на добавленную стоимость (НДС) 10 % - по НДС уплачивается при продовольственным товарам квартальной выручке (кроме деликатесных) и свыше 1 млн. руб. товарам для детей 18 % - по остальным товарам Налог на прибыль (доход) 20 % от налогооблагаемой прибыли 13 % с облагаемого дохода Взыскание недоимки по налогам, а также штрафов производителя в бесспорном порядке только в судебном порядке 2, 7 % от заработка 13
Налогообложение при распределении прибыли n n У ПБОЮЛ прибыль, оставшаяся после уплаты налогов, поступает в его распоряжение и используется им по своему усмотрению. Чистая прибыль организации после уплаты налога на прибыль распределяется между учредителями. Однако суммы, поступившие учредителям в виде дивидендов, облагаются налогом в размере 9 % (п. 4 ст. 224 НК РФ). 14
Плюсы и минусы ПБОЮЛ и организаций Индивидуальный предприниматель (ПБОЮЛ) Юридическое лицо и его учредители Плюсы - более низкая ставка налога на доходы; - более простая система учета и отчетности - в зависимости от организационноправовой формы организации ответственность может быть субсидиарной или ограниченной; - отсутствие налоговой и административной ответственности учредителей за правонарушения, совершенные организацией Минусы - полная имущественная ответственность по своим обязательствам; -налоговая, административная и уголовная ответственность за нарушения в процессе предпринимательской деятельности. - двойное налогообложение при распределении между учредителями прибыли, полученной организацией; - сложная система бухгалтерского учета и отчетности в организации ( за исключением организаций, применяющих упрощенную систему налогообложения). 15
Право собственности (ПС) включает: n Право владеть (иметь в сфере хозяйственного воздействия) n Право пользоваться (извлекать полезные свойства) n Право распоряжаться (определять юридическую судьбу вещи) 16
Право хозяйственного ведения (ПХВ) ПХВ=ПС- то что у собственника + то что он оставил за собой, по закону заключая договор с предприятием 1)создание, реорганизация, ликвидация предприятия; 2)определение предмета и целей деятельности предприятия; др. организаций 3)назначение директора (руководителя) предприятия; 4) контроль за использованием имущества по назначению; 5) имеет право на получение части прибыли от использования имущества. 1)право распоряжения, например, продажа имущества, сдача в аренду, передача в залог, внесение в качестве вклада в уставный капитал 17
ВИДЫ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ В РФ Коммерческие организации 1. Хозяйственные товарищества: 1. Полное товарищество 2. Товарищество на вере (коммандитное товарищество) 2. Хозяйственные общества: 1. Общество с ограниченной ответственностью 2. Общество с дополнительной ответственностью 3. Акционерное общество a) Открытое АО б) Закрытое АО 1. Производственные кооперативы 2. Государственные и муниципальные унитарные предприятия: 1. Основанные на праве хозяйственного ведения 2. Основанные на праве оперативного управления Некоммерческие организации 1. Некоммерческие партнерства 2. Общественные или религиозные организации (объединения) 3. Фонды 4. Учреждения 5. Ассоциации (союзы) 6. Автономные некоммерческие организации 18
Некоммерческие организации n n Некоммерческие организации не имеют в качестве основной цели - извлечение прибыли и не распределяют прибыль между участниками. Деятельность некоммерческих организаций и их формы определяются Федеральным законом от 12. 01. 1996 г. № 7–ФЗ «О некоммерческих организациях» . 19
Полное товарищество n n Действует на основании Учредительного договора, содержащего размер и состав складочного капитала товарищества Каждый участник вправе действовать от имени товарищества, если Учредительным договором не предусмотрено, что все его участники ведут дела совместно (единогласно), либо ведение дел поручено отдельным участникам (по договоренности) 20
Полное товарищество n n Вступивший участник отвечает наравне с другими участниками по обязательствам, возникшими до его вступления Выбывший отвечает в течение двух лет по обязательствам, возникшим до его выбытия Выход участника должен быть объявлен не менее чем за 6 месяцев до фактического выхода Участник может быть исключен в судебном порядке по единогласному решению членов 21
Общества с ограниченной ответственностью (ООО) Деятельность регулируется Федеральным законом от 08. 02. 1998 № 14 -ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» : n Число участников от 1 до 50. ООО не может иметь в качестве единственного участника другое хозяйственное общество, состоящее из одного лица (ст. 7) n Минимальный УК =100 МРОТ n Участник может в любое время выйти из общества. При этом общество обязано выплатить ему действительную стоимость его доли на основании данных бухгалтерской отчетности за текущий год в течение 6 месяцев по окончании текущего финансового года (ст. 26) n Участник может быть исключен в судебном порядке по требованию участников, составляющих не менее 10% УК (ст. 10) n Любое изменение долей, осуществляется по единогласному решению всех участников общества (ст. 24) 22
Общества с дополнительной ответственностью (ОДО) Участники несут субсидиарную (дополнительную) ответственность по его обязательствам своим имуществом в одинаковом для всех кратном размере к стоимости их вкладов 23
Акционерные общества n n n Деятельность регулируется Федеральным законом от 26. 12. 1995 № 208 -ФЗ «Об акционерных обществах» Акционерное общество – общество, уставный капитал которого разделен на определенное число акций Участники Акционерного общества не отвечают по его обязательствам Учредительный документ – Устав Акционерное общество может быть создано одним лицом, (но не единоличным органом), в случае приобретения одним акционером всех акций 24
Акционерные общества Открытые (ОАО) Закрытые (ЗАО) Число акционеров не ограничено Число акционеров не должно превышать 50 Минимальный УК =1000 МРОТ Минимальный УК =100 МРОТ Возможна закрытая подписка (частное Возможна только закрытая подписка, размещение) и открытая подписка т. е. размещение акций среди (публичное размещение) при условии ограниченного круга лиц (не более 50) оплаты УК не менее 10 000 МРОТ Свободная продажа акций без предварительного согласия с акционерами (кроме выпуска дополнительных акций) Акционеры и АО имеют преимущественное право приобретения акций (кроме безвозмездного отчуждения и продаже внутри АО) 25
Дочерние и зависимые общества n n Дочернее общество – общество, в уставном капитале которого преобладающее участие имеет другое хозяйственное общество (основное) Дочернее общество не отвечает по долгам основного Основное общество отвечает по долгам дочернего, если доказаны его умышленные действия Зависимое общество – общество, в уставном капитале которого более 20% имеет другое хозяйственное общество (преобладающее, участвующее) 26
Производственные кооперативы n n n Производственный кооператив (артель)- добровольное объединение граждан (не менее 5) для совместной работы Член кооператива обязан внести к моменту регистрации не менее 10% паевого взноса, остальные – в течение года Член кооператива имеет один голос на общем собрании Член кооператива может выйти по окончании финансового года Распределение прибыли производится по трудовому вкладу членов кооператива 27
Роль малых предприятий n n В экономически развитых странах малые предприятия занимают до 60 -70% общего объема валового национального продукта (ВНП). В обрабатывающей промышленности Японии функционирует около 6, 5 млн. малых и средних предприятий, что составляет 99% их общего числа. На них занято около 40 млн. чел. (81% всех работающих). В США малый бизнес производит более 60% всех услуг, половину всей продукции и почти половину всех идей и нововведений. На малых предприятиях, которых там более 7 млн. занято около 100 млн. чел. В секторе малого и среднего бизнеса, который является в Германии основным и занимает 99, 6%, трудится 70% населения страны. 28
Роль малых предприятий в экономике ряда стран Страны Число малых предприятий Доля малых предприятий Единиц, тыс. На 1 000 жителей В численности занятых, % В ВВП, % Страны ЕС 15 770 45 72 67 США 19 300 74 54 52 Япония 6 450 50 78 55 Россия 836 6 9, 6 11 29
Преимущества малых предприятий n n n Доступность многим гражданам в силу небольших первоначальных вложений капитала Повышенная мобильность, гибкость его, возможность быстрого реагирования на изменения рыночного спроса Малые предприятия создают новые рабочие места На малых предприятиях ниже накладные расходы и меньше аппарат управления, чем на крупных С развитием сети малых предприятий широко используются местные сырьевые ресурсы, а во многих случаях и отходы производства Малые предприятия противодействуют монополистическим тенденциям 30
Формы поддержки малых предприятий n n n Использование системы налоговых льгот Льготное кредитование Информационная поддержка малых предприятий Обучение кадров Создание сети бизнес-инкубаторов … 31
Малые предприятия в США В США количественные критерии устанавливаются по числу наемных работников или годовому обороту: n в сельском хозяйстве – от $0, 5 млн. до $3, 5 млн. n в строительстве – от $7 млн. до $17 млн. ; n в промышленности – от 100 до 750 чел. ; n в оптовой торговле – 100 чел. ; n в розничной торговле - $ 3, 5 млн. 32
Малые и средние предприятия в Японии n n n В Японии количественные критерии устанавливаются по виду деятельности, уставному капиталу, численности работающих: обрабатывающая промышленность и транспорт – до 100 млн. иен, до 300 чел. оптовая торговля – до 30 млн. иен, до 100 чел. розничная торговля и сфера услуг - до 10 млн. иен, до 50 чел. 33
Малые и средние предприятия в Германии n n В Германии количественные критерии для государственной поддержки малых и средних предприятий устанавливаются по числу наемных работников и годовому обороту: не более 500 чел. , не свыше 50 млн. евро. Оборот большинства малых предприятий со средней численностью 9 человек составляет 0, 5 млн. евро. 34
Малые предприятия в России n n n n В Законе РФ от 14. 06. 1995 г. N 88 -ФЗ «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации» к числу малых предприятий относятся предприятия с предельной численностью работающих: в промышленности, строительстве и на транспорте -100 чел. ; в сельском хозяйстве -60 чел. ; в инновационной деятельности – 60 чел. ; в оптовой торговле – 50 чел. ; в научно-технической сфере- 60 чел. ; в розничной торговле и бытовом обслуживании -30 чел. ; в остальных отраслях и при осуществлении других видов деятельности – 50 чел. 35
Льготы малых предприятий n n Малые предприятия имеют право: осуществлять ускоренную амортизацию с коэффициентом, равным 2; в первый год эксплуатации новой техники с момента ее ввода в эксплуатацию имеют право списать на себестоимость продукции до 50% от первоначальной ее стоимости как амортизационные отчисления. На использование этих льгот в области амортизационных отчислений имеются следующие ограничения: срок службы основных производственных фондов (машин и оборудования) должен превышать три года; малые предприятия не должны прекращать свою деятелькость в течение одного года с момента ввода в эксплуатацию того оборудования, по которому списывается на себестоимость до 50% его стоимости. 36
Субъекты малого предпринимательства n n В соответствии с главой 26. 2 НК РФ : средняя численность работников не выше 100 человек годовой доход не выше 20 млн. руб. остаточная стоимость основных средств и нематериальных активов не выше 100 млн. руб. доля непосредственного участия других организаций не более 25% 37
Упрощенная система налогообложения Упрощенную систему налогообложения не вправе применять: n n n n организации, имеющие филиалы, представительства; банки, страховщики, инвестиционные фонды, профессиональные участники рынка ценных бумаг; частные нотариусы; производители подакцизных товаров; предприятия игорного бизнеса; плательщики единого налога на вмененный доход. 38
Упрощенная система налогообложения n n n n Применение упрощенной системы налогообложения обеспечивает уплату единого налога, который заменяет организациям: налог на прибыль организаций; налог на имущество организаций; НДС (за исключением ввоза товаров на таможенную территорию РФ); единый социальный налог; индивидуальным предпринимателям: налог на доходы физических лиц; налог на имущество, используемое для предпринимательской деятельности; НДС (за исключением ввоза товаров на таможенную территорию РФ); единый социальный налог. 39
Упрощенная система налогообложения Налогоплательщик самостоятельно выбирает объект налогообложения: n n Доходы (налоговая ставка – 6%) Налогоплательщики, выбравшие объектом налогообложения доходы, уменьшают платежи на сумму страховых взносов на обязательное пенсионное страхование, но не более чем на 50%. Доходы, уменьшенные на величину расходов, (налоговая ставка – 15%). 40
Концентрация производства n n n Концентрация выражает процесс сосредоточения производства на все более крупных предприятиях. Этот процесс характеризуется увеличением размеров предприятий и ростом доли крупных предприятий в общем выпуске продукции отрасли. Концентрация производства может осуществляться в трех основных формах: концентрация разнородных производств на предприятиях универсального типа (характерна в основном для машиностроения); концентрация производства однородной продукции на специализированных предприятиях (присуща всем отраслям добывающей промышленности, промышленности строительных материалов, некоторым отраслям пищевой промышленности: мукомольная, сахарная); концентрация на основе комбинирования взаимосвязанных производств в рамках одного предприятия (характерна для металлургии, химической, целлюлозно-бумажной и пищевой промышленности: маслодельная, мясная, спиртовая и др. ) 41
Преимущества крупных предприятий n n n Внедрение оборудования большей единичной мощности, что проявляется в удешевлении единицы мощности Повышение уровня специализации, что способствует внедрению и лучшему использованию высокопроизводительного оборудования, более совершенной технологии Применение более совершенной техники и методов технологии производства, что позволяет более экономно использовать сырье, материалы, топливо Создается возможность утилизации отходов и организации производства побочных продуктов С ростом объема производства постоянные издержки предприятия на единицу продукции снижаются , что ведет к снижению себестоимости 42
Недостатки крупных предприятий n n n Строительство крупных предприятий требует больших капитальных вложений, длительных сроков их создания и освоения Крупные предприятия требуют много рабочей силы, которая зачастую не может быть покрыта за счет местных ресурсов. Привлечение их из других районов связано с дополнительными расходами по переселению, социально-культурному и жилищнобытовому строительству Крупные предприятия вызывают дальние перевозки сырья и готовой продукции, увеличивают транспортные расходы С возрастанием масштабов производства усложняются процессы управления Снижение гибкости, восприимчивости к нововведениям при численности предприятия более 500 человек Возникает возможность монополизации производства 43
Оптимизация размера предприятия n n n Производительность труда на крупных предприятиях по сравнению с небольшими в целом по промышленности страны выше в 7 раз, в том числе в черной металлургии – в 7 раз, в химической промышленности – более чем в 4 раза, в машиностроении – в 3 раза и т. п. Однако существует граница, за пределами которой увеличение масштабов производства уже не вызывает улучшения экономических показателей. Так, в обувной промышленности предприятия с годовой программой 9 млн. пар не обеспечивают повышения производительности труда по сравнению с предприятиями с годовой программой 3, 5 млн. пар. В связи с отрицательным эффектом сегодня даже по производительности труда крупнейшие предприятия утрачивают свои былые преимущества. Так, по данным американских исследователей, производительность труда на предприятиях с численностью менее 500 человек, по меньшей мере, на 50% выше, чем там, где число занятых перевалило за 4, 5 тыс. человек. 44
Определение оптимального размера предприятия В отечественной литературе известен подход, связанный с минимизацией приведенных затрат (3 прi) на выпуск продукции: 3 прi = С i + Е К i + 3 трi → min, где С i — себестоимость продукции по i-му варианту; Е — ставка дисконтирования; К i — капитальные вложения по i-му варианту; 3 трi — транспортные расходы по i -му варианту. Оптимальным считается такой размер предприятия, при котором достигается минимум приведенных затрат. 45
Графический метод определения оптимального размера предприятия На рисунке показана зависимость внутрипроизводственных затрат (А), внепроизводственных (В) и полных затрат (П = А + В) от объема выпускаемой продукции. Зависимость полных затрат на производство и реализацию продукции от объема производства З П= (А+В) К Зmin. В А О Vопт. V Оптимальный размер предприятия достигается при минимуме полных затрат на выпуск продукции. На рисунке этот минимум обозначен точкой К. 46
Графический метод определения оптимального размера предприятия Пример кривой зависимости долгосрочных средних издержек от объема производства И С А Б В О V 1 V 2 V Экономия издержек от роста масштабов производства достигается на участке АБ, затем до точки В издержки остаются постоянными, а на отрезке ВС они возрастают. Участок кривой ВС характеризует рост средних издержек производства от увеличения объема производства, т. е. для фирмы наращивать объемы выпуска продукции больше V 2 невыгодно. 47
Индекс Герфиндаля-Гиршмана (ННI) n ННI = ∑ X 2 i i=1 где n — число хозяйствующих субъектов, действующих на рынке (в отрасли); X 2 i — доля i-го хозяйствующего субъекта (%) в объеме реализованной продукции на рынке (в отрасли). Величина ННI варьируется в пределах от 0 (полная деконцентрация) до 10 000 (абсолютная монополия). 1. Нормальная концентрация CR 3 < 45%, где CR 3 — доля на товарном рынке или в отрасли трех крупных хозяйственных субъектов; ННI < 1000. Вывод: неконцентрированный рынок. 2. Средняя степень концентрации: 45% < CR 3 <70 %; 1000 < ННI < 2000. Вывод: умеренно концентрированный рынок. 3. Высокая степень концентрации: CR 3 > 70%, ННI > 2000. Вывод: слабая конкурентная среда. 48
Антимонопольное законодательство РФ n n n В Законе РФ от 26 июля 2006 г. N 135 -ФЗ «О защите конкуренции» доминирующим признается положение каждого хозяйствующего субъекта из нескольких хозяйствующих субъектов, применительно к которому выполняются следующие условия: совокупная доля не более чем трех хозяйствующих субъектов, доля каждого из которых больше долей других хозяйствующих субъектов на соответствующем товарном рынке, превышает пятьдесят процентов совокупная доля не более чем пяти хозяйствующих субъектов, доля каждого из которых больше долей других хозяйствующих субъектов на соответствующем товарном рынке, превышает семьдесят процентов Настоящее положение не применяется, если доля хотя бы одного из указанных хозяйствующих субъектов менее чем восемь процентов 49
С предварительного согласия антимонопольного органа осуществляется: n n n Слияние или присоединение коммерческих организаций в случаях если: суммарная стоимость их активов, превышает 3 млрд. руб. суммарная выручка таких организаций от реализации товаров за календарный год, предшествующий году слияния, превышает 6 млрд. руб. одна из таких организаций включена в реестр хозяйствующих субъектов, имеющих долю на рынке определенного товара более чем 35%. 50
С предварительного согласия антимонопольного органа осуществляется: n n Создание коммерческой организации, если: ее уставный капитал, оплачиваемый другой коммерческой организацией, превышает 3 млрд. руб. суммарная стоимость активов по последнему балансу учредителей создаваемой организации превышает 3 млрд. руб. суммарная выручка учредителей создаваемой организации от реализации товаров за последний календарный год превышает 6 млрд. руб. организация, вносящая взнос в уставный капитал, включена в реестр. 51
С предварительного согласия антимонопольного органа осуществляется: n n Следующие сделки с акциями (долями), правами и (или) имуществом в случае если суммарная стоимость активов лиц (групп лиц), приобретающих акции (доли), права и (или) имущество, и лица (группы лиц), акции (доли) и (или) имущество которого и (или) права в отношении которого приобретаются, превышает 3 млрд. руб. их суммарная выручка от реализации товаров за год превышает 6 млрд. руб. и при этом стоимость активов лица (группы лиц), акции (доли) и (или) имущество которого и (или) права в отношении которого приобретаются, превышает 150 млн. руб. 52
С предварительного согласия антимонопольного органа осуществляется: n n n Для лиц (группы лиц) включенных в специальный реестр: приобретение лицом (группой лиц) более чем 25% голосующих акций акционерного общества (кроме его создания) приобретение более чем ⅓ долей в уставном капитале общества с ограниченной ответственностью (кроме его создания) приобретение более ½ и ¾ долей в уставном капитале общества с ограниченной ответственностью; приобретение более чем 50% и 75% голосующих акций акционерного общества; получение в собственность, пользование или во владение хозяйствующим субъектом более 25% балансовой стоимости основных производственных средств и нематериальных активов хозяйствующего субъекта, осуществляющего отчуждение или передачу имущества; приобретение лицом прав, позволяющих определять условия осуществления хозяйствующим субъектом предпринимательской деятельности или осуществлять функции его исполнительного органа. 53
Антимонопольный орган должен быть уведомлен: n n коммерческой организацией о ее создании в результате слияния коммерческих организаций, если суммарная стоимость активов или суммарная выручка от реализации товаров за календарный год, предшествующий году слияния, коммерческих организаций, деятельность которых прекращается в результате слияния, превышает 200 млн. руб. , - не позднее чем через сорок пять дней после даты слияния коммерческой организацией о присоединении к ней другой коммерческой организации, если суммарная стоимость активов указанных организаций или их суммарная выручка от реализации товаров за календарный год, предшествующий году присоединения, превышает 200 млн. руб. , - не позднее чем через сорок пять дней после даты присоединения. 54
Понятие : Интеграция 1. 2. Объединение в целое каких-либо частей, элементов Процесс взаимного приспособления, расширения экономического и производственного сотрудничества Современный словарь иностранных слов 55
Современные формы интеграции организации На основе кооперирования На основе концентрации Добровольное сотрудничество самостоятельных организаций с целью достижения производственно-экономических преимуществ Наращивание потенциала организации путем объединения предприятий с частичной или полной потерей их экономической самостоятельности • Картель • Синдикат • Консорциум • Ассоциация • Трест • Концерн • Конгломерат • Корпорация 56
Картель КАРТЕЛЬ – долговременное договорное объединение организаций одной отрасли, связанное с формированием благоприятной инфраструктуры их бизнеса: n разграничение рынков сбыта n согласование политики цен n установление квот на куплю-продажу n лицензирование деятельности n соблюдение условий найма персонала n … 57
Синдикат СИНДИКАТ (от гр. syndikos – действующий сообща) – разновидность картеля, т. е. объединение организаций, которое берет на себя осуществление определенной коммерческой деятельности, например, снабжение или сбыт продукции. При этом организации по делегированным функциям ограничивают свою самостоятельность. На долю международного синдиката ОПЕК приходится около 2/3 мирового экспорта нефти. 58
Консорциум n n n КОНСОРЦИУМ (от лат. consortium – соучастие, сотоварищество) – добровольный временный союз, создаваемый организациями для решения конкретной, значимой для них проблемы: реализации комплексной программы, проекта строительства объекта проведения эмиссионных операций размещения займов … 59
Ассоциация АССОЦИАЦИЯ – добровольный союз, образуемый для решения проблем, представляющих интерес для определенной группы организаций, объединяющихся, как правило, по технологическому признаку. Имущество ассоциации складывается из вступительных взносов членов и взносов в специальные фонды, доходов от совместной деятельности. 60
Трест n n ТРЕСТ (англ. trust) является примером наиболее тесного объединения предприятий. Предприятия, входящие в его состав, теряют свою юридическую и хозяйственную самостоятельность путем слияния или сращивания капиталов и превращаются в подразделения треста. Тресты образуются путем непосредственного слияния активов компаний с активами головной компании и путем приобретения головной компанией долей акционерного капитала других самостоятельных предприятий. Различают одноотраслевые и комбинированные тресты 61
Концерн n n Ø Ø КОНЦЕРН (от англ. concern – участие, интерес) – горизонтальное, вертикальное или диверсифицированное объединение самостоятельных в правовом отношении организаций разного профиля, имеющих устойчивые кооперационные связи. Концерн, в отличие от конгломерата, имеет четко выраженное «производственное лицо» , т. е. основной вид деятельности. Традиционно различают промышленные, транспортные, торговые, банковские и другие концерны. Различают два различных типа образования концерна: принцип вертикальной интеграции, охватывающей все звенья технологической цепочки: добыча сырья – производство- транспортировка – сбыт. диверсификация – проникновение в отрасли, технологически не связанные с основной продукцией концерна. 62
Конгломерат n n КОНГЛОМЕРАТ ( от лат. сonglomeratus – скопившийся, собранный) – соединение промышленных предприятий разных отраслей, производящих различные товары и услуги, не имеющих ни технологических, ни кооперационных связей и реализующих эффект диверсифицированного производства. По сути, конгломерат является концерном особого типа, отличающимся от преобладающего вида - диверсифицированного концерна, тем, что объединяет различные, не связанные между собой компании многих отраслей промышленного производства и других сфер экономики. 63
Отрицательные аспекты вертикальной интеграции предприятий Создание вертикально-интегрированных структур может привести к: n n монополизации отдельных рынков и отраслей узким кругом собственников, что позволит контролировать не только крупные интегрированные структуры, но и отдельные стратегически важные отрасли российской промышленности продаже акций иностранному инвестору, заинтересованному в уходе «группообразующего» предприятия с российского рынка, с заполнением освобождающейся ниши аналогичной импортной продукцией перепрофилированию предприятия под предлогом временной неплатежеспособности основных покупателей продукции на иную продукцию, пользующуюся временным платежеспособным спросом фактической передаче контроля над предприятием конкуренту или одному из потребителей, что приводит, как правило, к росту цен на продукцию для других потребителей-конкурентов 64
Инвестирование на предприятии В законе РФ от 02. 01. 2000 г. N 22 -ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» “ Инвестиции – денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности и иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта” 65
Проблема принятия решения об инвестициях Деньги Потратить (израсходовать) Т Е К У Щ И Е Р А С Х О Д ы Вложить (инвестировать) ВРЕМЯ И Н В Е С Т И Ц И И РИСК ПРИБЫЛЬ 66
Суть инвестирования с точки зрения владельца капитала ? Завтра? ? ? Сегодня Отказ от потребления “сегодня” во имя получения прибыли “завтра” 67
Структура инвестиций по объектам их вложений Инвестиции Реальные инвестиции Инвестиции в основной капитал (капитальные вложения) Инвестиции в оборотный капитал Инвестиции в нематериальные активы Портфельные инвестиции Инвестиции в ценные бумаги Финансовые вложения в активы других коммерческих организаций 68
Валовые и чистые инвестиции n Валовые инвестиции слагаются из следующих частей: Ив = ИЧ + А, где Ив — валовые инвестиции; ИЧ — чистые инвестиции; А — амортизационные отчисления. n n n Чистые инвестиции — это валовые инвестиции за минусом амортизационных отчислений. Если валовые инвестиции равны амортизационным отчислениям, то это значит, что имеет место только простое воспроизводство. Если же валовые инвестиции превышают величину амортизационных отчислений, то это свидетельствует о наличии как простого, так и расширенного воспроизводства основных фондов. 69
Функции инвестиций n n процесс простого и расширенного воспроизводства основных фондов как в производственной, так и в непроизводственной сфере процесс обеспечения и восполнения оборотного капитала перелив капитала из одной сферы в другие, более привлекательные, в форме реальных и портфельных инвестиций перераспределение капитала между собственниками путем приобретения акций и вложения средств в активы других предприятий 70
Основные определения Инвестиции – это долгосрочные вложения капитала с целью получения прибыли Инвестиционный проект – это план или программа вложения капитала с целью последующего получения доходов Срок жизни проекта – это период времени, в течение которого инвестор планирует отдачу от первоначально вложенного капитала 71
График развития инвестиционного проекта Доходы Выделение инвестиций Срок жизни проекта ПРЕДИНВЕСТИЦИОННАЯ ФАЗА Начало исследований Время ИНВЕСТИЦИОННАЯ ФАЗА 1 Окончание расчетов с инвестором 3 2 Затраты ЭКСПЛУАТАЦИОННАЯ ФАЗА Ввод в действие основных фондов 72
Цикл жизни проекта 1. Прединвестиционная фаза: - получение исходной информации по проекту маркетинговые исследования формирование бизнес-плана юридическое оформление проекта (регистрация фирмы, оформление контрактов и т. п. ) выбор поставщиков сырья и оборудования переговоры с потенциальными инвесторами 2. Инвестиционная фаза: - - формирование активов предприятия 3. - Эксплуатационная фаза: ввод в действие основного оборудования начало производства продукции (оказания услуг) соответствующие текущие издержки 73
Цели бизнес-плана Бизнес-план – это текст, содержащий в структурированном виде всю информацию о проекте, необходимую для его осуществления Основные цели бизнес-плана 1. Внешняя- привлечение инвестора, кредитора 2. Внутренняя- разработка операционного плана для оптимизации действий 74
Типология бизнес-планов БИЗНЕС-ПЛАН ПО БИЗНЕС-ЛИНИЯМ (продукция, работы, услуги, технические решения) ПО ПРЕДПРИЯТИЮ НОВОМУ ДЕЙСТВУЮЩЕМУ РАЗВИТИЕ ВСЕГО ПРЕДПРИЯТИЯ ФИНАНСОВОЕ ОЗДОРОВЛЕНИЕ ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ПОДРАЗДЕЛЕНИЯ 75
Типы бизнес-плана n n n Бизнес-проспект (выступает как “переговорный текст”) Краткий бизнес-план Полный бизнес-план “Люди не планируют неудачи, они просто неудачно планируют. ” Вильям Дж. Зигель 76
Структура бизнес-плана • Титульный лист (название проекта, где, когда и кем • Оглавление (пронумерованные арабскими цифрами • • • составлен, контактный телефон/факс) разделы) Резюме (краткое изложение проекта на 1 -2 страницах) Краткая история (описание предприятия и отрасли) Продукт или услуга Рынки и конкуренты Маркетинговый план Производственный план Управление и персонал Календарный план (график выполнения работ) Финансовый план Оценка рисков Приложения 77
Описание бизнеса Объясните: n n n В каком бизнесе Вы участвуете? Цели и задачи Законные основы бизнеса (организационноправовая форма, льготы …) Вид бизнеса: торговля, производство, услуги… Почему Ваш бизнес будет прибыльным? Особые характеристики, делающие Ваш бизнес привлекательным? 78
Описание продукта Проблематика раздела “Описание продукта” n n n Отличительные особенности продукта (услуги) Какие именно потребности удовлетворяет продукт(услуга)? Почему будут покупать именно этот продукт(услугу)? 79
Анализ рынка Проведение анализа среды: n n Анализ работы отрасли Анализ конкурентов Тенденции Макро-среды Анализ сильных и слабых сторон, возможностей и угроз (SWOT-анализ) 80
Анализ работы отрасли Взаимоотношения • Поставщики • Покупатели • Дистрибьюторы Структура • Конкуренция Ваша Компания • Входные барьеры • Выходные барьеры Рынки • Размер рынка • Рост рынка • Выбор продукта • Заменители Финансы • Стоимостные тенденции • Коэффициенты рентабельности 81
Анализ конкурентов Ваш продукт/Услуги ? Продукт/ Услуги конкурента Цена Выгоды Цена 82
Тенденции Макро-среды Правительство • Регулирование • Налоговая политика • Правовая система Технология Экономика • Процентные ставки • Темп инфляции • Курс валюты Ваша Компания • Изобретения • Внедрение • Жизненные циклы Культура • Социальные вопросы • Стиль жизни 83
Пример вопросника анализа работы отрасли Число конкурентов в Вашей отрасли: В Вашей отрасли доминируют ряд больших фирм: Общая доля рынка трех больших компаний в Вашей отрасли составляет Новые технологии изменяют методы работы в Вашей отрасли каждые: Нескол ько Мало Много Да < 40% 1 год Нет ? ? Между > 80% ? 5 лет 10 лет ? Барьеры, которые останавливают конкурентов от вхождения в Вашу отрасль: Высокие Средние Низкие ? Барьеры, которые не дают конкурентам выйти из Вашей отрасли: Высокие Средние Низкие ? Растет Остается прежней Падает ? Общая потребность в продукте в Вашей отрасли: 84
Пример вопросника анализа работы отрасли продолжение Существуют большие возможности расширения рынка: Да Возможно Покупатели покупают продукт, прежде всего, из-за его цены: Да Нет Покупатели могут найти замену Вашей продукции: Легко С трудом Нет ? ? Не могут ? Покупатели имеют значительную рыночную власть на торгах при покупке Вашей продукции: Да Нет ? Ваши поставщики имеют большое влияние при заключении сделок: Да Нет ? Оптовые продавцы имеют значительное влияние в Вашей отрасли: Да Нет ? Общие расходы в Вашей отрасли : Снижаются Стабильны Растут Коэффициент рентабельности в Вашей отрасли: Высокий Средний Низкий ? 85
SWOT-анализ: упражнение Распределить по квадратам: СИЛА ВНУТРЕННИЕ ФАКТОРЫ СЛАБОСТЬ • Наличие достаточных производственных площадей • Нехватка квалифицированных кадров • Высокая конкуренция на рынке сбыта • Недостаток прогрессивного мышления у руководства компании • Сравнительно высокий уровень зарплаты персонала • Нестабильность финансового состояния поставщиков • Нет новых разработок продукции • Низкая текучесть кадров • Недостаточная реклама • Завоеванный в прежние годы высокий корпоративный имидж Strengths (силы) • • Weaknesses (слабости) • • ВНЕШНИЕ ФАКТОРЫ Opportunities (возможности) • • Threats (угрозы) • • 86
План маркетинга Опишите: n n n Стратегия роста Рыночная сегментация Размеры и доля рынка Стратегия ценообразования Стратегия рекламы Прогноз продаж 87
Матрица стратегии роста Рынки Продукт Существующий продукт Существующий рынок (Разработка Рынка) Новый рынок Существующий продукт (Развитие рынка) Вероятность успеха 50% Издержки 100% Вероятность успеха 20% Издержки 400% Новый продукт Существующий рынок (Разработка Продукта) Новый продукт Новый рынок (Диверсификация) Вероятность успеха 33% Издержки 800% Существующие Существующий Новый Вероятность успеха 5% Издержки 1200 -1600% Новые 88
Рыночная сегментация Кто покупает? • География • Демографический профиль • Стиль жизни • Индивидуальность Что они покупают? Ваш Продукт или Услуги • Особенности • Упаковка • Ценообразование • Поставка Почему покупают? • Выгоды/Особенности • Цена 89
Стратегия ценообразования n n n Ценообразование по принципу ”Средние издержки плюс прибыль” Конкурентное ценообразование Лидерство в ценообразовании Ценообразование по оценочной стоимости Ценообразование с учетом психологических факторов 90
Стратегия рекламы n n Информация / имидж Выбор средств информации для рекламы ( ТВ, радио, прямая доставка почтой, периодическая печать …) Основания для выбора (налаженный канал распространения информации, эффективность …) Стоимость/Бюджет 91
План менеджмента Опишите: n n n n Организационную структуру Команду менеджмента Квалификацию и Ответственность Зарплату и льготы Штатное расписание Персональные потребности Планы по найму и обучению 92
Календарный план-график реализации проекта Периоды Мероприятие 1 Мероприятие 2 Мероприятие 3 … Затраты на оборудование Затраты на персонал Общие инвестиционные затраты 93
Процедура формирования финансового раздела бизнес-плана Маркетинг план Прогноз объемов реализации СКОЛЬКО НУЖНО ДЕНЕГ? План денежных потоков ГДЕ ВЗЯТЬ ДЕНЬГИ? Стоимость проекта! Таблица доходов и затрат КАК ТРАТИТЬ ДЕНЬГИ? Анализ безубыточности Плановый баланс ОЖИДАЕМОЕ ВРЕМЯ ВОЗВРАТА ДЕНЕГ ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 94
Финансовый план n n n Технико-экономическое обоснование займа или инвестиционных потребностей Анализ безубыточности Плановый баланс План прибылей и убытков План денежных потоков 95
Практические советы по составлению финансовой части проекта n Рекомендуется составлять финансовый план для первого года с помесячной разбивкой, а для последующих лет – по кварталам n Руководствоваться “консервативным подходом” – брать затраты на максимальном уровне, а доходы – на минимальном уровне n Особое внимание – планированию Cash-flow n Наиболее ответственный этап – выработка стратегии финансирования и определения форм привлечения инвестиций n В случае необходимости снова возвращаться к началу, чтобы проанализировать “критические точки” и расшить “узкие места” 96
Обеспечивающие документы (приложения) Резюме руководителей n Копии лицензий, патентов и юридических документов n Копии договоров аренды/покупки n Гарантийные письма (поставщики; покупатели? ) n 97
Важнейшие характеристики бизнес-плана n n n Четкая структура материала и его наглядность Простота его изложения и отсутствие языкового и терминологического барьеров Обоснованность и достоверность использованной информации Разумное дозирование при изложении технологии делового предложения Объективная оценка трудностей, стоящих на пути реализации намеченного в бизнес-плане Точность финансовых расчетов 98
Рассмотрение проекта инвестором n n n Определение основных характеристик продукта, предприятия, отрасли и рынка Объем и условия предоставления капитала (доля продаваемого проекта, цена этой доли; конвертируемые обязательства; прямой долг и т. п. ) Прогнозы финансовых и инвестиционных показателей эффективности проекта Определение категории лиц, представляющих проект Определение отличий данного проекта от множества других Календарный план проекта 99
Источники финансирования бизнеса Кредиты Инвестиции Выпуск акций Выпуск облигаций Банковский кредит Вклады пайщиков Вексельный кредит Коммерческий кредит Венчурный капитал Факторинг Лизинг 100
101
Права и обязанности инвестора и кредитора по отношению к предприятию Инвестор: Кредитор: Ø Является собственником (компаньоном) Является заимодавцем предприятия ØИмеет право на руководство предприятием Ø Участвует в прибылях предприятия Ø Имеет долю в имуществе предприятия Ø Несет ответственность по долгам предприятия Ø Не имеет право на предприятием Не участвует руководство в прибылях Не имеет долю в имуществе Не несет ответственность по долгам предприятия 102
Отличительные особенности кредита с точки зрения предприятия + или - Кредитор не имеет право участвовать в управлении предприятием + или - Финансовая зависимость от кредитора ограничивается сроком кредита + или - Кредитор получает свой доход в виде процентов, которые как затраты вычитаются из налогооблагаемой базы + или - Объем кредита ограничен объемом предоставленного обеспечения (залога или гарантией) + или - Объем финансирования лимитируется кредитной политикой банка + или - Предусматривается регулярная выплата процентов по кредиту + или - Отсрочка по погашению кредита и выплате процентов не допускается + или - Кредитор не имеет дополнительного дохода в случае роста курсовой стоимости акции 103
Отличительные особенности инвестиций с точки зрения предприятия + или - Инвестор получает право участвовать в управлении предприятием + или - Финансовая зависимость от инвестора, как правило, не ограничена во времени + или - Доп. потери из-за налога на прибыль, так как инвестор получает доход в виде дивидендов, выплачиваемых из чистой прибыли + или - Объем инвестиций может быть напрямую не связан с возможностью их обеспечения залогом или гарантией + или - Объем финансирования ограничен реальными возможностями инвестора + или - Выплаты инвестору (дивиденды), производятся, как правило, не чаще, чем раз в год + или - В случае неудовлетворительного финансового положения дивиденды могут не выплачиваться + или - Инвестор может продать акции (свою долю) на вторичном фондовом рынке 104
n Виды кредитов Коммерческий кредит – кредит предприятий другу: - “поставщик – покупателю”: отпуск товаров (услуг) с отсрочкой платежа “покупатель - поcтавщику”: полная или частичная предоплата (аванс) за будущий заказ n Вексельный кредит – когда банк покупает у поставщика - вексель потребителя до наступления срока платежа. При этом банк удерживает учетную ставку и комиссионные Вексель - долговое обязательство, дающее право его владельцу (векселедержателю) требовать уплаты оговоренной суммы по наступлении оговоренного срока с векселедателя (того кто изначально выдал вексель) n Выпуск облигаций Облигация – долговое обязательство на определенный срок под некоторый фиксированный процент. Обеспечивает получение периодического фиксированного дохода, а при погашении - суммы займа 105
Факторинг 1. Поставщик 2. 3. Покупатель При факторинге продавец получает средства немедленно или в определенный срок, независимо от текущей платежеспособности покупателя. При этом банк удерживает определенный процент, а затем сам добивается перечисления средств со стороны покупателя. 4. Банк 1. Поставка товара покупателю 2. Уступка права требования долга по поставке банку 3. Выплата досрочного платежа сразу после поставки (за вычетом комиссионных) 4. Оплата за поставленный товар 106
Лизинг (от англ. lease –аренда) – форма финансирования, сочетающая долгосрочный кредит и аренду, когда лизингодатель предоставляет в пользование лизингополучателю определенное имущество. Схема расчета лизинговых платежей: где С = A + B+ K р + D др , С – общая сумма лизинговых платежей A – амортизационные отчисления лизингодателю B – комиссионное вознаграждение лизингодателю K р - плата за кредит, использованный для приобретения имущества D др – иные затраты лизингодателя согласно договора Авансовый платеж лизингополучателя – 12, 5% - 30% от суммы сделки Для лизингополучателя затраты на лизинг всегда выше, чем при покупке объекта лизинга, но их в полном объеме можно учитывать в составе себестоимости. 107
Как оптимизировать внешнее заимствование? n Наиболее широко распространен подход, согласно которому порядок в привлечении средств должен быть следующим: Использование нераспределенной прибыли и амортизации Использование заемного капитала Привлечение прямых инвестиций Вместе с тем, чаще всего играет роль комбинация различных факторов: - Наличие и степень ликвидности кредитного обеспечения - Темп роста компании – для растущих компаний без внешнего заимствования нельзя - Влияние решения о привлечении внешнего финансирования на срок жизни компании - Уровень профессионализма финансового руководства компании - Степень консервативности менеджеров и акционеров, боязнь “размывания капитала” - Стремление менеджеров “понравиться” акционерам принятием решений, увеличивающих стоимость предприятия и, следовательно, цену акций - Отраслевые особенности: например, в недвижимости –традиционно высокий удельный вес заемного капитала, а в области высоких технологий - приоритет инвестиций 108
Затраты и прибыль предприятия Затраты (издержки, себестоимость) – текущие расходы предприятия на всех стадиях производства и реализации продукции. Их экономия – главный фактор получения прибыли. _ ВЫРУЧКА ЗАТРАТЫ Вопрос: всякие ли затраты участвуют в расчете прибыли? = ПРИБЫЛЬ 109
Четыре ключевых момента определения себестоимости • Это только текущие, а не капитальные затраты • Это затраты на всех стадиях производства и реализации продукции • Эти затраты выражены в денежных единицах • Это не среднеотраслевые, а вполне определенные затраты конкретной фирмы 110
Классификация затрат по экономическим элементам n n n Материальные расходы (сырье, материалы, топливо, вода, энергия и т. д. ) Расходы на оплату труда Отчисления на социальные нужды Амортизация по амортизируемому имуществу Прочие (арендные и лизинговые платежи, расходы на рекламу, командировки и т. д. ) 111
Классификация затрат n n Основные - затраты, непосредственно связанные с технологическим процессом производства, - на сырье и основные материалы, вспомогательные и другие расходы, кроме общепроизводственных и общехозяйственных. Накладные образуются в связи с организацией, обслуживанием производства и управлением им. Они состоят из общепроизводственных и общехозяйственных. 112
Общепроизводственные накладные расходы – это n n расходы на обслуживание и управление производством: К расходам на обслуживание производства относят амортизацию оборудования и транспортных средств, издержки на эксплуатацию и ремонт оборудования, расходы вспомогательных производств. В расходы на управление производством входят зарплата управленческого персонала цехов, амортизация , содержание и ремонт зданий, сооружений и другие аналогичные затраты, связанные с управлением производственными подразделениями. 113
Общехозяйственные накладные расходы – это расходы, n n n связанные с функциями управления, которые осуществляются в рамках компании в целом. В их состав включают: административно-управленческие расходы (содержание работников аппарата управления предприятием, заработная плата, материально-техническое и транспортное обслуживание их деятельности, затраты на командировки) оплата консультационных, информационных, банковских, аудиторских услуг расходы на подготовку и переподготовку кадров содержание и обслуживание технических средств управления, охрана налоги, обязательные отчисления и платежи 114
Производственные и коммерческие расходы n n Производственные издержки связаны с производством Коммерческие издержки связаны с реализацией продукции: расходы на тару и упаковку расходы на транспортировку продукции затраты на рекламу комиссионные и прочие расходы по сбыту продукции. 115
Классификация себестоимости n n n Цеховая - сумма затрат цехов основного производства Производственная - сумма затрат на производство продукции и управленческих расходов; представляет собой цеховую себестоимость, увеличенную на сумму общепроизводственных и общехозяйственных расходов Полная - сумма затрат на производство и реализацию продукции; к производственной себестоимости добавляются суммы затрат по реализации 116
n n n n Сырье и материалы Возвратные отходы* (вычитаются) Покупные и комплектующие изделия, полуфабрикаты, услуги сторонних организаций Топливо и энергия на технологические цели Основная заработная плата производственных рабочих Дополнительная заработная плата производственных рабочих Отчисления на социальные нужды Расходы на содержание машин и оборудования Общепроизводственные расходы Общехозяйственные расходы Потери от брака Прочие производственные расходы Коммерческие расходы Цеховая себестоимость Производственная себестоимость Полная себестоимость по калькуляционным статьям затрат 117
КАКОВЫ ПОСЛЕДСТВИЯ неэффективного управления затратами • Бесконтрольный расход средств • Расчетные цены не отвечают действительным затратам, т. е. завышены или занижены, что негативно сказывается на продажах • Ресурсы направляются не на те продукты и не в те подразделения • Рентабельность падает по непонятным причинам • ……………………… банкротство 118
КАКИЕ ПРЕИМУЩЕСТВА дает эффективное управление затратами • Конкурентные преимущества по стоимости товаров, а значит, бóльшие возможности сбыта • Правильные (то есть не завышенные и не заниженные) цены на продукцию • Более разумное распределение ресурсов и возможность маневра • Наличие информации по отдельным продуктам и подразделениям, а следовательно, лучшая управляемость предприятием ……………………… 119
Два способа классификации затрат Можно ли отнести затраты на конкретный вид продукции? Изменяются ли затраты при изменении объема производства? ДА Переменные затраты НЕТ Постоянные затраты Используются при изучении влияния на затраты изменений объема производства ДА Прямые затраты НЕТ Косвенные затраты Используются при изучении влияния на затраты постановки на производство (снятия с производства) 120
Классификация издержек: переменные издержки Издержки, руб. ПЕРЕМЕННЫЕ ИЗДЕРЖКИ зависят от изменения объемов производства Примеры: Объем производства, шт. üПрямые материальные затраты üЗаработная плата основного производственного персонала üТопливо и энергия на технологические нужды Переменные издержки считают пропорциональными изменению объемов производства. В расчете на единицу продукции их величина не меняется. 121
Классификация издержек: постоянные издержки Издержки, руб. ПОСТОЯННЫЕ ИЗДЕРЖКИ не зависят от изменения объемов производства Примеры: Объем производства, шт. üАдминистративные и управленческие расходы üАмортизационные отчисления üАрендная плата üНалог на имущество Постоянные издержки не меняются при изменении объемов производства. В расчете на единицу продукции их величина сокращается. 122
Классификация издержек: условно-постоянные издержки Издержки, руб. УСЛОВНО-ПОСТОЯННЫЕ ИЗДЕРЖКИ зависят от произведенного количества, но меняются ступенчато с изменением объемов производства Объем производства, шт. Пример: Расходы по хранению материалов и готовой продукции с ростом объемов производства могут изменяться скачками. Например, до определенного уровня производства достаточно арендовать один склад. При дальнейшем росте объемов производства необходимо арендовать два склада. При этом арендная плата увеличивается. 123
ПРИМЕР. КЛАССИФИКАЦИЯ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ИЗДЕРЖЕК Артур — владелец автомобильной мойки. Автомобили заезжают на автоматический конвейер, который перемещает их по моечной линии от въездных ворот до конечной точки - ручной сушки. Кроме того, работники мойки чистят салоны автомобилей пылесосом. Работой руководит бригадир. В этом году Артур обслужил 80 000 клиентов и указал в бухгалтерских документах следующие издержки: • Заработная плата работников $ 240 000 • Моющие средства и принадлежности 32 000 • Вода 28 000 • Электроэнергия для конвейера 72 000 • Амортизация оборудования 64 000 • Заработная плата бригадира 30 000 • Заработная плата кассира 16 000 124
Прямые и косвенные затраты Можно ли отнести затраты на конкретный продукт? ПРЯМЫЕ ЗАТРАТЫ КОСВЕННЫЕ ЗАТРАТЫ • Обычно образуются в процессе производства или сбыта • • Исчезают при отказе от выпуска данной продукции • Обычно образуются вне процесса производства или сбыта и «размазываются» между всеми продуктами Не исчезают при отказе от выпуска данной продукции ПРИМЕРЫ ? 125
Классификация затрат: упражнение • • ПЕРЕМЕННЫЕ ПРЯМЫЕ • • • ПОСТОЯННЫЕ КОСВЕННЫЕ • • Распределить по группам: Сырье Электроэнергия для технологических нужд Зарплата руководителей компании Комиссионные торгового агента Амортизация спецоборудования Зарплата рабочих-повременщиков Амортизация универсального оборудования Расходы по доставке товара потребителю Зарплата рабочих- сдельщиков Электроэнергия для отопления помещений Аренда помещений 126
Что влияет на регулируемость затрат: üДлительность рассматриваемого периода времени üУровень и объем полномочий конкретного менеджера Какие из этих затрат и как может регулировать руководитель цеха? • Сырье и материалы • Затраты на освещение и отопление помещений • Электроэнергия для оборудования • Основная заработная плата • Доплаты за сверхурочные работы • Канцелярские товары • Амортизация основных фондов • Оплата услуг других подразделений • Доля общезаводских расходов ……………………. . 127
ОПТИМИЗАЦИЯ ЗАТРАТ: от анализа к сокращению • Анализ затрат (во времени и пространстве) выявляет динамику различных видов издержек – релевантные (обоснованные), контролируемые (регулируемые), непредвиденные … Самое трудное и важное – ВЫЯВЛЕНИЕ ПРИЧИНЫ возникновения и изменения тех или иных затрат. Такую причину называют ИСТОЧНИКОМ или НОСИТЕЛЕМ ЗАТРАТ (cost driver) Управление затратами = управлению носителями затрат Подход с использованием носителей затрат позволяет найти конкретные ПУТИ СНИЖЕНИЯ ЗАТРАТ 128
Распределение издержек по носителям затрат: упражнение Распределить по статьям затрат: • • • Применяемое оборудование Площадь зданий Число клиентов Масштаб закупок Износ оборудования Местонахождение предприятия Собственный транспорт Уровень отходов производства Потери теплоэнергии на обогрев Производительность труда Сырье и основные материалы Энергозатраты Расходы на оплату труда Расходы на содержание оборудования Расходы по сбыту 129
НОСИТЕЛИ ЗАТРАТ: ВОСЕМЬ ТИПОВЫХ КАТЕГОРИЙ Носители затрат Как производим и реализуем? Что производим? Ресурсы Конструкция изделия Характеристики изделия: -размер и вес -сложность изготовления -качество и т. д. Масштаб производства Местонахождение Какой носитель затрат самый существенный по степени влияния на себестоимость? Технология Система сбыта и маркетинга Система менеджмента 130
Пример носителя затрат: конструкция и характеристики изделия Себестоимость продукта Общие замечания: • • • До 90% себестоимости будущего продукта определяется при его проектировании, поскольку в этот Переменные момент задаются требования к Затраты материалу, оборудованию, персоналу и другие будущие Постоянные Затраты расходы Существует противоречие между фантазиями конструктора и возможностями технолога Чаще всего требуется баланс Сегодня Завтра между качеством продукта и его Работа по совершенствованию конструкции себестоимостью 131
Пример носителя затрат: ресурсы Себестоимость продукта Общие замечания: • • Для производства всегда требуются основные, оборотные средства и иные ресурсы (энергия, труд и т. д. ) Для сокращения затрат на ресурсы используются: 1. Поиск более экономичных вариантов закупок ресурсов 2. страхование рисков Прочие Затраты на закупку 1 вариант закупок 2 вариант закупок Поиск более экономичных условий закупок 132
Пример носителя затрат: масштаб производства Себестоимость единицы продукции Общие замечания: 1. Увеличение масштаба производства содержит в себе следующие составляющие экономии затрат: • • • Увеличение масштаба производства Экономия за счет сокращения доли постоянных затрат Увеличение степени использования мощности Повышение опыта персонала за счет специализации 2. Однако, начиная с некоторого «порога» , изменение масштаба производства потребует и дополнительных инвестиций 133
Пример носителя затрат: местонахождение Вопрос к обсуждению: ВЫГОДЫ И НЕДОСТАТКИ МЕСТОПОЛОЖЕНИЯ ВАШЕГО РЕГИОНА? • • • Удаленность от поставщиков и потребителей Каналы связи и телекоммуникаций Транспортные возможности Стоимость рабочей силы и ее качество Климатические условия и затраты на энергоресурсы Стоимость недвижимости (в том числе аренда) и коммунальных услуг Инфраструктура Местные законы, налоги Отношение с местными властями ЧТО ЕЩЕ? 134
Пример носителя затрат: технология производства Общие замечания: • • • Себестоимость продукта В отличие от базовой конструкции резервы экономии можно найти также в технологических параметрах –чистоте, качестве, отделке Переменные Затраты Потребители часто не готовы платить дополнительные деньги за более высокое качество обработки, однако, решающее слово за маркетингом Освоение новой технологии, как правило, требует капитальных затрат и инвестиционного проектирования Постоянные Затраты Сегодня Завтра Удешевление технологического процесса 135
Пример носителя затрат: система сбыта и маркетинга Единый центр поставок Эффективность системы сбыта определяется разумным балансом между: • затратами на сбыт • результативностью сбыта • надежностью Создание эффективных каналов сбыта – НЕОБХОДИМОСТЬ, но это не должно стоить очень дорого! Оптимизация каналов сбыта Север Запад Поставки Восток Юг Создание сети торговых представительств Сколько это стоит? 136
Пример носителя затрат: система менеджмента Общие замечания: • • • Себестоимость продукта Система менеджмента касается способов организации бизнеспроцессов в части: основного производства вспомогательных функций Переменные сбыта и реализации Затраты Это одновременно самый первый Постоянные и самый очевидный способ Затраты оптимизации затрат за счет сокращения, в основном, ПОСТОЯННЫХ издержек, а также повышения скорости, гибкости управленческих решений Внедрение системы Сегодня Завтра управленческого учета – один из способов использования данного Рационализация бизнес-процессов носителя затрат 137
ГЛАВНЫЙ И САМЫЙ ТРУДНЫЙ ВОПРОС управления затратами – как правильно их распределить? Различные способы распределения (отнесения) затрат предлагают МОДЕЛИ КАЛЬКУЛЯЦИИ СЕБЕСТОИМОСТИ Модель I с полным распределением всех издержек Модель II с выделением устранимых издержек Модель III по переменным затратам Учет по «полной» себестоимости Учет по «усеченной» себестоимости 138
Модель I. Калькуляция себестоимости с полным распределением затрат Суть - по отдельным продуктам распределяются ВСЕ ИЗДЕРЖКИ предприятия, включая те, которые не имеют к производству данного продукта никакого отношения. Причем, косвенные затраты распределяются по отдельным продуктам пропорционально выбранной базе. Достоинства Ø Видна полная себестоимость продукции Ø Применяется руководством при ценообразовании по принципу «средние затраты плюс прибыль» Ø Соответствует требованиям финансового учета и налогообложения Ø Привычна и отработана в России в прежние годы Недостатки Ø Не обеспечивает точность и объективность себестоимости отдельного вида продукции Ø Искажает рентабельность отдельных видов продукции Ø Не позволяет выделить релевантные для принятия управленческих решений затраты 139
Распределение затрат на основе деятельности Activity Based Costing (ABC) Распределение затрат на основе деятельности представляет собой двухэтапный процесс распределения, в котором используется различные источники расходов (cost drivers). • Сначала затраты распределяются по группам в соответствии с видами деятельности, которые привели к возникновению затрат. • Затем сгруппированные затраты распределяются по продуктам с помощью источников расходов по соответствующим ставкам. Отслеживая затраты на различные виды деятельности, руководители могут идентифицировать и устранять затраты тех видов деятельности, которые не создают добавочную стоимость. 140
Модель II. Калькуляция себестоимости с выделением устранимых издержек Суть - отбираются УСТРАНИМЫЕ ИЗДЕРЖКИ. Это те накладные расходы, которые сопровождают только данный продукт. При снятии продукта они равны нулю. Например, из расходов на содержание оборудования или цеховых расходов можно выделить зарплату наладчиков, ремонтников, технологов и мастеров, участвующих в производстве только данного продукта. Аналогичную выборку можно сделать из затрат на содержание служб снабжения, сбыта и иных общезаводских подразделений. + Позволяет выполнить более точный расчет затрат на одно изделие - Полной точности все равно не обеспечивает 141
Модель III. Калькуляция себестоимости по переменным издержкам Суть - отбираются ПЕРЕМЕННЫЕ ИЗДЕРЖКИ. Это те затраты, которые связаны с данным продуктом и меняются пропорционально изменению его выпуска. Когда известны издержки на единицу продукции, они вычитаются из цены изделия и по величине полученной МАРЖИНАЛЬНОЙ ПРИБЫЛИ определяется насколько покрываются все остальные (постоянные) затраты. Цена – Переменные затраты = Маржинальная прибыль (сумма покрытия) Модель наиболее часто применяется на Западе, так как имеет очевидные преимущества перед другими способами калькуляции затрат. Дает максимальную точность и объективность + - Противоречит традиционным бухгалтерским подходам 142
Модель III. Калькуляция себестоимости по переменным издержкам • Основной метод, используемый в системе управленческого учета. Без его применения управление затратами весьма затруднено. • Отличается дешевизной и простотой • Позволяет производить: - наиболее точное исчисление себестоимости каждого вида продукции - анализ безубыточности отдельных продуктов - сравнение эффективности продуктов - моделирование последствий различных вариантов управленческих решений 143
Применение классификации издержек: расчет точки безубыточности Недостатки “условности” многократно перекрываются аналитическими преимуществами, которые дает анализ безубыточности Точка безубыточности – это величина объема продаж, при которой предприятие будет в состоянии покрыть все свои издержки(постоянные и переменные), не получая прибыли. Объем продаж в точке безубыточности (Т min) в стоимостном выражении равен: Т min = F + V где F – постоянные затраты, V – переменные затраты в точке безубыточности 144
Формула для расчета точки безубыточности В стоимостном выражении уровень безубыточности определяется по следующей формуле: Т min = F/ (1 - V / S ), где S – объем продаж в стоимостном выражении F – постоянные затраты, V – переменные затраты В натуральном выражении количество единиц проданных товаров в точке безубыточности равно: Q min = Т min / Цена единицы продукции 145
Точка безубыточности Зона прибыли Маржинальная прибыль 146
Модель III. Калькуляция себестоимости по переменным издержкам Различают два варианта этой модели. • Простой директ – костинг (direct costing), • Учет покрытия постоянных затрат – когда на продукцию или объект калькуляции относятся только переменные затраты. система, являющаяся логическим продолжением и углублением простого директ - костинга. Постоянные затраты при необходимости разделяют на группы (постоянные затраты изделия, группы изделий, предприятия в целом) и рассчитывают соответствующие суммы покрытия. Общая маржинальная прибыль по всем изделиям должна покрыть все постоянные издержки, а остаток составит прибыль, которая облагается налогом. 147
4 основных способа увеличить прибыль 1 Увеличить продажную цену единицы продукции 2 Снизить переменные затраты на единицу продукции 3 Снизить постоянные затраты 4 Увеличить объем производства и сбыт Все эти простые выводы видны из формулы: Прибыль = (Цена х Кол-во)- Переменные затраты/ед. х Кол-во – -Постоянные затраты = = Маржинальная прибыль /ед. х Кол-во – Постоянные затраты Главный показатель в управленческом учете Их сократить можно, но трудно 148
КЛАССИФИКАЦИЯ НАЛОГОВ В зависимости от уровня взимания и распоряжения налогами федеральные региональные По характеру использования общие местные специальные налоги по характеру налогового изъятия прямые косвенные по субъекту налогообложения юридические лица физические лица в зависимости от характера отражения в бухгалтерском учете включауменьшающие уплачиваемые за счет включа - удержи емые финансовый результат за счет прибыли, остающейся емые ваемые в себесто до уплаты налогооблагаемой в распоряжении в цену из дохода 149 имость налога на прибыль прибыли предприятия продукции работника
Налоговая система РФ НАЛОГИ ФЕДЕРАЛЬНЫЕ – вводятся Федеральным законом, обязательны к уплате на территории России РЕГИОНАЛЬНЫЕ – вводятся законами субъектов Федерации, обязательны к уплате на территории субъекта МЕСТНЫЕ – вводятся местными нормативными актами, обязательны к уплате на этой территории НДС Налог на имущество организаций Налог на имущество физических лиц Акцизы на отдельные виды товаров Налог на игорный бизнес Земельный налог Налог на прибыль организаций Транспортный налог Налог на рекламу Таможенная пошлина и таможенные сборы Региональные лицензионные сборы Местные лицензионные сборы Государственная пошлина Налог на доход от капитала Подоходный налог с физических лиц Единый социальный налог (взнос) Водный налог Налог на добычу полезных ископаемых Сборы за пользование объектами животного мира и объектами водных биологических ресурсов Плата за негативное воздействие на окружающую среду Федеральные лицензионные сборы 150
МОДЕЛЬ НАЛОГА НА ДОБАВЛЕННУЮ СТОИМОСТЬ Организации, индивидуальные предпринимател и, импортеры СУБЪЕКТ налогообло жения 18% СТАВКА налога 10% 0 % Сумма НДС, полученная от покупателей ПОРЯДО К расчета М ин НАЛОГ на добавленную стоимостьформа изъятия в бюджет части добавленной стоимости, создаваемой на всех стадиях производства ОБЪЕКТ налогообложения -Реализация продукции на территории РФ; -ввоз товаров в РФ НАЛОГОВЫЙ период ПЕРИОДИЧНОСТЬ и сроки уплаты Месяц ус Сумма НДС, уплаченная поставщикам Ежемесячные и ежеквартальные платежи 151
ПОРЯДОК РАСЧЕТА НАЛОГА НА ДОБАВЛЕННУЮ СТОИМОСТЬ (НДС) Сумма НДС, уплачиваемая в бюджет (возмещаемая из бюджета) = Сумма НДС, полученная от покупателей за реализованные товары, работы услуги ставка налога Х налогооблагаемый оборот - Сумма НДС, фактически уплаченного поставщикам ставка налога Х стоимость приобретенных товаров и услуг, стоимость которых относится на себестоимость продукции: • • Материальные ресурсы Производственные услуги Основные средства Нематериальные активы 152
Тыс. ЕВРО 1. Контрактная ст-ть 2. Имп. таможенный тариф (15% * п. 1) 3. Сборы за таможенное оформление 0, 1% - в руб. 0, 05% - в валюте 4. Акциз (5%*(п. 1+п. 2+п. 3) 5. Расчетная цена 6. НДС (18% * п. 5) 7. Торговая надбавка 8. Отпускная цена без НДС (п. 5 + п. 7) 9. Общая сумма НДС (18% * п. 8) 10. Продажная цена с НДС (п. 8 + п. 9) 11. НДС, подлежащий взносу в бюджет (п. 9 – п. 6) 10 1, 5 0, 015 0, 6 12, 1 2, 2 3, 0 15, 1 2, 7 17, 8 153 0, 5
Формирование прибыли Выручка от реализации продукции (работ услуг Акцизы Налог на добавленную стоимость Таможенная пошлина Выручка от реализации (без косвенных налогов) Валовая прибыль Производственные расходы Коммерческие расходы Управленческие расходы Операционная прибыль Сальдо внереализационных доходов и расходов Прибыль до налогообложения Налог на прибыль Прибыль от обычной деятельности Чистая прибыль отчетного периода Сальдо чрезвычайных доходов и расходов
СХЕМА РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ПРИБЫЛИ Затраты на производство продукции Коммерческие и администра -тивные расходы Выручка от реализации (объем продаж) Налоги Валовая прибыль Прибыль до выплаты налогов и дивидендов Дивиденды Прибыль после уплаты налогов Нераспределенная прибыль 155
Отчет о результатах деятельности • • • Объем продаж – Затраты на производство - 400 255 Валовая прибыль Коммерческие и административные расходы Прибыль до уплаты налогов Налог на прибыль Чистая прибыль Дивиденды Нераспределенная прибыль 145 52 93 22 71 15 56 156
Формирование налогооблагаемой прибыли Внереализационные доходы (расходы) Прибыль от продаж Доходы от реализации имущества Корректируемая прибыль для целей налогообложения + Доходы, облагаемые по особым ставкам: - дивиденды - доход от долевого участия - + + Льготируемая прибыль - + Увеличение цены товаров для целей налогообложения ст. 40 НК РФ Превышение фактических затрат, включенных в стоимость продукции над установленными лимитами по нормируемым затратам + Налогооблагаемая прибыль Налог на прибыль по действующим ставкам = Чистая прибыль 157
СТАВКИ НАЛОГА ДЛЯ РАБОТОДАТЕЛЕЙ Налоговая база на каждого отдельного работника нарастающим итогом с начала года Федеральный бюджет Фонд социального страхования Федеральный Территориальный До 280000 рублей 20, 0% 3, 2% 0, 8% 2, 0% 26, 0% От 280001 рубля до 600000 рублей 56000 рублей + 7, 9% с суммы, превышающей 280000 рублей 8960 рублей + 1, 1% с суммы, превышающей 280000 рублей 2240 рублей + 0, 5% с суммы, превышающей 280000 рублей 5600 рублей + 0, 5% с суммы, превышающей 280000 рублей 72800 рублей + 10, 0% с суммы, превышающей 280000 рублей 7200 рублей 104800 рублей + 2, 0% с суммы, превышающей 600000 рублей Свыше 600001 рублей Фонды обязательного медицинского страхования 81280 рублей + 2, 0% с суммы, превышающей 600000 рублей 12480 рублей 3840 рублей Итого 158
МОДЕЛЬ ПОДОХОДНОГО НАЛОГА С ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ -Для налоговых Физические лица СУБЪЕК Т ОБЪЕКТ налогообложения 13% общая ставка Подоходны й налог с физических лиц СТАВКА налога резидентов РФ -доход, полученный как от источников в РФ, так и за пределами РФ; Для лиц, не являющихся налоговыми резидентами РФ, - доход, полученный от источников в РФ НАЛОГОВЫЙ период 30%доходы нерезидентов 35% материальная выгода, выигрыш и ПЕРИОДИЧНОСТЬ НАЛОГОВА Я база По доходам, облагаемым по ставке 13% -доходы минус вычеты; по доходам, облагаемым по иным ставкам доходы Календарный год и сроки уплаты Ежемесячные платежи по доходам, облагаемым 159 ставкой 13%
Налоговые ставки Общая налоговая ставка 13% имеет два ограничения: 1. по видам доходов – она не применяется в отноше нии доходов, облагаемых по ставкам 30% и 35%; 2. По видам налогоплате льщиков – она не применя ется в отношение лиц, не являющимися налоговыми резидентами; 3. доходы, облагаемые по этой ставке, уменьшается на сумму вычетов Налоговая ставка в размере 30% применяется в отно шении следующих доходов: • доходов, получаемых физическими лицами, не являющимися налоговыми резидентами РФ. Опреде ление дивидендов дано в ст. 43 НК РФ. Согласно п. 2 ст. 214 НК РФ сумма налога на дивиде нды уменьшается на сумму налога на прибыль Налоговая ставка в размере 35% применяется в отно шении следующих доходов: • выигрышей, выплачива емых организаторами лотерей, тотализаторов и других игр, основанных на риске; • стоимости любых выигры шей и призов, в проводимых конкурсах, играх и других мероприятиях в целях рекламы товаров (в части, превыш. 2000 руб) • страховых выплат по дого ворам добровольного краткосрочного страхования в части материальной выгоды; • процентных доходов по вкладам в банках в части превышения суммы, рассчи танной исходя из трех четвертых дейсвующей ставки рефинансирования 160 ЦБ РФ;
Налоговые вычеты – это разновидность налоговых льгот, которые предоставляются путем вычета из налоговой базы. Виды налоговых вычетов Стандартные Социальные Имущественные Профессио нальные СТАНДАРТНЫЕ налоговые вычеты предоставляются отдельным категориям налогоплательщиков путем ежемесячного уменьшения налоговой базы. Вычеты предоставляются работодателем или налоговым органом. СОЦИАЛЬНЫЕ налоговые вычеты предоставляются в связи с осуществле нием затрат на благотворительность, на обучение, на лечение. Вычеты предоставляются только налоговым органом при подаче налоговой декларации. ИМУЩЕСТВЕННЫЕ при продаже имущества, а также при осуществлении затрат на приобретение жилого дома или квартир. Вычеты предоставляются только налоговым органом при подаче налоговой декларации. ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЕ налоговые вычеты предоставляются предпринима телям, авторам произведений науки, литературы, искусства и др. Вычеты применяются непосредственно при исчисление налоговой базы. 161
Имущественный вычет при покупке имущества Налоговая база уменьшается на сумму: израсходованную на строительство или приобретение жилого дома или квартиры на территории РФ, в размере фактически произведенных затрат, но не более 1000 руб. затрат, направленных на погашение процентов по ипотечному кредиту, полученного налогоплательщиком и израсходованного на приобретение жилого дома или квартиры Если в налоговом периоде имущественный налоговый вычет не может быть использован полностью, его остаток может быть перенесен на последующие налоговые периоды до полного его использования. Повторное предоставление имущественного налогового вычета не допускается. Имущественный вычет не применяется в случаях: когда расходы на приобретение квартиры или жилого дома производится для налогоплательщика за счет средств работодателей или иных лиц Когда сделка купли-продажи осуществляется между взаимозависимыми лицами (только в случае признания судом их таковыми). Взаимозависимые лица- ст. 20 НК РФ, то есть лица, отношения между которыми могут оказывать влияние на условия или экономические результаты их деятельности: • одно физическое лицо подчиняется другому физ. лицу по должностному положению; • лица состоят в брачных отношениях, отношениях родства или свойства, усыновителя 162 и усыновленного, попечителя и опекаемого; • суд может признать лица взаимозависимыми по иным основаниям
ИМУЩЕСТВЕННЫЕ НАЛОГОВЫЕ ВЫПЛАТЫ ВИДЫ ИМУЩЕСТВЕННЫХ НАЛОГОВЫХ ВЫЧЕТОВ: • имущественный вычет при продаже имущества; • имущественный вычет при и покупке жилья. Оба вычета предоставляются в случае сдачи налоговой декларации. Имущественный вычет при продаже имущества При продаже жилых домов, квартир, дач, садовых домиков или земельных участков, находившихся в собственности налогоплательщика менее 3 лет, налоговый вычет предоставляется в сумме, полученной от продажи этого имущества, но не более 1000 руб. При продаже иного имущества, находившегося в собственности налогоплательщика менее 3 лет, налоговый вычет предоставляется в сумме, полученной от продажи этого имущества, но не более 125 000 руб. Если продавалось жилье и иное имущество, находившееся в собственности налогоплательщика более трех лет, налоговый вычет предоставляется в полной сумме, полученной при продаже имущества Альтернативные способы применения вычетов ОБЫЧНЫЙ – Налогоплательщик вправе уме- ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ- Налогоплате - ньшить сумму доходов от реализации имуще ства на сумму фактически произведенных расходов, связанных с получением доходов льщик вправе уменьшить сумму дохода от их реализации на сумму расходов, связанных с 163 приобретением этих ценных бумаг
СОЦИАЛЬНЫЕ НАЛОГОВЫЕ ВЫЧЕТЫ Благотворительные вычеты Образовательные вычеты Медицинские вычеты Если налогоплательщик не сдает налоговую декларацию, то социальные вычеты не предоставляются. Сумма превышения вычетов над доходами на следующий год не переносится. 164
Механизм предоставления социальных вычетов 1. Перечисление налогоплательщиком в течение календарного года средств на указанные цели 2. Сбор налогоплательщиком подтверждающих документов 3. Подача налоговой декларации, заявления на предоставление социальных вычетов и подтверждающих документов 4. Проверка налоговым органом оснований для предоставления вычета и возврат переплаченного налога 165
Счета актива • Текущие активы – это наиболее ликвидные счета, которые можно быстро обратить в наличность ( дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, товары). • Внеоборотные активы (постоянный капитал) включают: ü Основные средства (земельный участок, здания, машины и оборудование) ü Нематериальные активы ( права пользования земельными участками и другими природными ресурсами, “гудвилл”, патенты, программные продукты) ü Незавершенные капиталовложения ü Долгосрочные вложения ( имущество, приобретенное для передачи в лизинг, долгосрочные финансовые вложения) 166
Структура баланса Собственный капитал Постоянные активы (внеоборотные активы) Долгосрочные обязательства Текущие активы Текущие пассивы (оборотные активы) АКТИВ (краткосрочные обязательства) = Перманентный капитал Заемный капитал ПАССИВ 167
Экономическая рентабельность • Показывает сколько прибыли приходится на единицу активов = Коэффициент рентабельности активов (Return on investment) ROI= Profit after tax Total assets = Прибыль Всего активов 168
Коэффициенты рентабельности (продолжение) Коэффициент рентабельности инвестиций (Return on investment) ROI= Profit after tax Total assets = Прибыль Всего активов Рентабельность собственного капитала (Return on shareholders’ equity) ROE= Profit after tax Total shareholders’ equity = Прибыль Собственный капитал Эти показатели являются индикаторами эффективности вложения капитала. Обычно их сравнивают с возможным альтернативным вложением средств. 169
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется финансовой независимостью от внешних заемных источников. Следовательно, Финансовая устойчивость-это состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала) EQ/TA= Equity Total assets = Собственный капитал Всего активов Финансовое положение предприятия можно считать устойчивым, если значение коэффициента не менее 0, 5, т. е. половина имущества сформирована за счет собственных средств предприятия. Такое значение показателя дает основание предполагать, что все обязательства могут быть покрыты его собственными средствами. 170
Финансовый рычаг Ø Финансовый рычаг – отношение суммы активов к собственному капиталу. Чем он выше, тем больше доля заемного капитала и финансовый риск организации. Ø Эффект финансового рычага возникает, когда организация имеет задолженность, которая влечет за собой выплату постоянных сумм. Он воздействует на чистую прибыль организации, и таким образом, на рентабельность собственного капитала. Ø Рентабельность собственного капитала растет с ростом задолженности до тех пор, пока экономическая рентабельность активов выше процентной ставки по кредитам и займам. Ø Эффект финансового рычага позитивен, когда коэффициент экономической рентабельности выше процентной ставки по задолженности. Ø Эффект финансового рычага негативен, когда коэффициент экономической рентабельности ниже процентной ставки по кредиту. 171
Коэффициенты рентабельности (продолжение) Рентабельность оборотных активов (Return on current assets) RCA = Profit after tax Current assets = Прибыль Оборотные средства Рентабельность внеоборотных активов (Return on fixed assets) RFA = Profit after tax Fixed assets = Прибыль Основные средства Чем выше значения данных коэффициентов, тем эффективнее используются основные и оборотные средства 172
Эффективность использования оборотных активов Период оборота оборотных средств (Оборачиваемость оборотных средств Об. С) Коэффициент оборачиваемости (скорость оборота) Средний остаток Об. С за период Х Число календарных дней в периоде Объем продаж Средний остаток Об. С за период Коэффициент закрепления оборотных средств в обороте (обратный коэффициент оборачиваемости) Средний остаток Об. С за период Объем продаж 173
Расчет среднегодовой стоимости основных производственных фондов Среднегодовая стоимость основных производственных фондов (ОПФ) С ср. г = С н + С вв х n ВВ 12 Где С н С Выб х 12 n Выб 12 стоимость ОПФ на начало года С вв / С n ВВ / n Выб течении года ОПФ стоимость вводимых / выбывающих в количество месяцев эксплуатации в течение года вводимых/ выбывающих ОПФ 174
Показатели эффективности использования основных средств Фондоотдача объем продаж среднегодовая стоимость ОПФ Фондоемкость среднегодовая стоимость ОПФ объем продаж Коэффициент обновления ОПФ Стоимость введенных ОПФ Общая стоимость ОПФ на конец периода 175
Оценка темпов экономического роста предприятия Tприбыли >T объема продаж > T активов > 100 %, где Tприбыли, T объема продаж, T активов – соответственно темпы изменения суммы прибыли (до налогообложения), объема продаж, стоимости имущества (активов) Это соотношение означает: • Прибыль увеличивается более высокими темпами, чем объем продаж продукции, что свидетельствуют об относительном снижении издержек производства и обращения; • Объем продаж возрастает более высокими темпами, чем активы (капитал) предприятия, то есть ресурсы предприятия используются более эффективно; • Экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим периодом. 176
Классификация продукции с точки зрения перспектив развития производства Если принять VP – объем производства, а S – объем продаж, то • Группа 1. Тmin <VP = S Задачи: Продукция реализуется легко, продукция является рентабельной и перспективной для предприятия. Øпроверка емкости рынка: увеличение объемов производства Øанализ эластичности рынка с целью выбора рациональной ценовой политики • Группа 2. Тmin <VP > S Имеются трудности реализации a) Тmin < S незначительные б) Тmin > S значительные Задачи: Øанализ жизненного цикла изделий, определение возможностей модернизации продукции Øнахождение новых рыночных ниш • Группа 3. Задачи: Тmin >VP > S Ситуация характерная, как правило, при освоении новой продукции Øускорение сроков выхода на рентабельные объемы производства Øпроведение активной рекламной работы по подготовке рынков сбыта новой 177 продукции
Графический анализ « затраты объем - прибыль» : случай 1 руб. Выручка Точка безубыточности Общие затраты Переменные затраты Постоянные затраты Объем производства ВЫВОД: Начиная с определенного объема рентабельность возможна 178
Графический анализ «затраты - объем - прибыль» : случай 2 руб. Общие затраты Переменные затраты Выручка Постоянные затраты Объем производства ВЫВОД: Рентабельность не достижима ни при каких объемах 179
Использование методов анализа безубыточности для принятия управленческих решений Пример Предприятием получено от заказчика предложение дополнительно произвести 1 000 ед. изделий и реализовать их по цене 7, 5 тыс. руб. за штуку. Транспортные расходы покрывает заказчик. Требуется оценить выгодность этого предложения. Исходные данные Годовая производительность предприятия (производственная мощность) – 12 000 изделий. Объем производства и реализации – 8 000 ед. изделий. Цена изделия – 10 тыс. руб. за штуку. Полная себестоимость – 76 000 тыс. руб. , в том числе: затраты производства – 64 000 тыс. руб. , затраты транспорта – 4 000 тыс. руб. , затраты сбыта – 8 000 тыс. руб. 180
Решение: 1. Использование метода калькуляции суммарных затрат Всего, тыс. руб. На единицу изделия, тыс. руб. 64 000 8 000 76 000 8, 0 0, 5 1, 0 9, 5 Суммарные затраты: - производства - транспорта - сбыта Полная себестоимость 1. Решение на основе данных о суммарных затратах Дополнительный доход = 1 000 шт. х 7 500 = 7, 5 млн. руб. Дополнительные затраты = 1 000 шт. х (9 500 – 500)= 9 млн. руб. Результат = - 1 500 (убыток) 181
Решение: 2. Использование метода разделения затрат Всего, тыс. руб. а) Переменные затраты: На единицу изделия, тыс. руб. - производства 40 000 5, 0 - транспорта 4 000 0, 5 Всего перем. затраты 44 000 5, 5 б) Пост. затраты: - производства 24 000 1, 0 - сбыта 8 000 Всего пост. затраты 32 000 Полная себестоимость 76 000 2. Решение на основе данных о разделенных затратах Прирост дохода (12, 5%) = 1 000 шт. х 7 5000 = 7, 5 млн. руб. Прирост переменных затрат = 1 000 шт. х 5 000 = 5 млн. руб. Прирост постоянных затрат = 0 Результат = + 2 500 (прибыль) 182
Использование методов анализа безубыточности для принятия управленческих решений Пример Предприятие производит и продает 10 000 ед. изделий в год. Его собственные затраты по производству и реализации (без специальных затрат реализации ) составляют 10 млн. руб. Специальные затраты по реализации – 10% продажной цены. Постоянные затраты предприятия равны 6 млн. В настоящий момент принята продажная цена изделия, равная 1 540 руб. Исследование рынка показало, что снижение цены изделия на 110 руб. приведет к увеличению реализации на 20%, т. е. с 10 000 до 12 000 ед. Расширение производства возможно, поскольку существуют свободные производственные мощности. Требуется оценить, что выгоднее: a)Сохранить существующие объемы и старую цену (альтернатива 1) b)Расширить производство и снизить цены (альтернатива 2) 183
1. Решение на основе данных о суммарных затратах Полная себестоимость единицы изделия 10 млн. руб. / 10 000 ед. = 1 000 руб. Цена реализации Альтернатива 1: 1540 руб. Альтернатива 2: 1430 руб. (-) 10% специальные издержки по реализации 154 руб. 143 руб. (-) собственные затраты 1 000 руб. Прибыль на единицу продукции 386 руб. 287 руб. Общая сумма прибыли 10 000 х386=3 860 000 руб. 12 000 х287=3 444 000 руб. Таким образом, при данном методе расчетов выбор альтернативы 2 приведет к потере прибыли в размере 416 000 руб. (3 860 000 - 3 444 000 ) 184
2. Решение на основе данных о переменных и постоянных затратах Переменные затраты производства единицы изделия 10 млн. руб. – 6 млн. руб. / 10 000 ед. = 400 руб. Альтернатива 1: 1540 руб. Альтернатива 2: 1430 руб. (-) 10% специальные издержки по реализации 154 руб. 143 руб. (-) переменные затраты 400 руб. Маржинальная прибыль на единицу продукции 986 руб. 887 руб. Общая сумма маржинальной прибыли предприятия 10 000 х986=9 860 000 руб. 12 000 х887=10 644 000 руб. Цена реализации Таким образом, при данном методе расчетов выбор альтернативы 2 приведет к приросту маржинальной прибыли в размере 784 000 руб. (10 6 44 000 - 9 860 000) 185
Расчет точки безубыточности Кейс “Парикмахерская” Некий бизнесмен приобрел в собственность парикмахерскую. В этой парикмахерской работает 4 человека, которым он платит по $10 в день. При этом клиенту стрижка обходится в $5. За аренду помещения новоявленному владельцу приходится выкладывать по $1 000 в месяц (25 рабочих дней). Затраты на ремонт помещения, оборудование и мебель, которые могут эксплуатироваться в течение 5 лет, составили $12 000. ü Какую годовую прибыль получит владелец парикмахерской, если в месяц его заведение посещают 800 человек? ü Сколько в среднем человек в месяц должны стричься, чтобы у бизнесмена не было убытков? ü Какую годовую прибыль получит владелец парикмахерской, если в месяц его заведение посещают 500 человек? ü 450 человек? 186
Кейс “Парикмахерская”(расчет безубыточности) прибыль Продажи в год $5 х800 х12 Затраты в год: $48 000 ($26 400) на зарплату $10 х4 х25 х12 ($12 000) на аренду $1 000 х12 ($12 000) амортизация $12 000/5 ($2 400) Прибыль $21 600 В год $26 400/$5 =5 280 в месяц 5 280/12 = 440 Точка безубыточности – 440 человек в месяц, значит (500 – 440)= 60 человек приносят владельцу прибыль $5 х60 =$300 в месяц или $3600 в год Для 450 человек в месяц годовая прибыль будет равна $5 х(450 – 440)х12 =$600 187
Кейс “Парикмахерская”- продолжение (расчет безубыточности) Бизнесмен решает изменить условия оплаты труда , внедряя принцип “каждому - по труду”. Теперь каждый наемный работник получает фиксировано $5 в день и $1 за каждую стрижку. Дайте ответы на те же вопросы для новых условий оплаты труда. прибыль Продажи в год $5 х800 х12 Затраты в год: $48 000 ($30 000) на зарплату $5 х4 х25 х12+$1 х800 х12 ($15 600) на аренду $1 000 х12 ($12 000) амортизация $12 000/5 ($2 400) Прибыль $18 000 188
Кейс “Парикмахерская” (продолжение) Точка безубыточности Фиксированные затраты в год: ($20 400) на зарплату $5 х4 х25 х12 ($6 000) на аренду $1 000 х12 ($12 000) амортизация $12 000/5 ($2 400) Цена одной стрижки: Переменные затраты на одну стрижку: $5 $1 Дополнительный доход от одной стрижки: $4 Для достижения точки безубыточности необходимо постричь $20 400/$4 =5 100 человек в год, т. е. 5 100/12 =425 человек в месяц Точка безубыточности – 425 человек в месяц, значит (500 – 425)=75 человек приносят владельцу прибыль ($5 -$1)х75 =$300 в месяц или $3600 в год Для 450 человек в месяц годовая прибыль будет равна $4 х(450 – 425)х12 =$1 200 189
Кейс “Парикмахерская”- продолжение (расчет безубыточности) Бизнесмен решает вновь изменить условия оплаты труда и платить своим работникам исключительно по объемам работ, более жестко внедряя принцип “каждому - по труду”. Ставка оплаты труда устанавливается в размере $2 за каждую стрижку. Дайте ответы на те же вопросы в условиях сдельной оплаты труда. прибыль Продажи в год $5 х800 х12 Затраты в год: $48 000 ($33 600) на зарплату $2 х800 х12 ($19 200) на аренду $1 000 х12 ($12 000) амортизация $12 000/5 ($2 400) Прибыль $14 400 190
Кейс “Парикмахерская” (продолжение) Точка безубыточности Фиксированные затраты в год: ($14 400) на зарплату $0 $0 на аренду $1 000 х12 ($12 000) амортизация $12 000/5 ($2 400) Цена одной стрижки: Переменные затраты на одну стрижку: $5 $2 Дополнительный доход от одной стрижки: $3 Для достижения точки безубыточности необходимо постричь $14 400/$3 =4 800 человек в год, т. е. 4 800/12 =400 человек в месяц Точка безубыточности – 400 человек в месяц, значит (500 – 400)=100 человек приносят владельцу прибыль ($5 -$2)х100 =$300 в месяц или $3 600 в год Для 450 человек в месяц годовая прибыль будет равна $3 х(450 – 400)х12 =$1 800 191
Скачать презентацию Экономика предприятия МВШУ СПб ГПУ К э н
Экономика предприятия (слайды Веревка).ppt