ЭКОНОМИКА ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Образовательная программа подготовки по направлению «ЭКОНОМИКА» профиль «ЭКОНОМИКА И ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВО» Преподаватель: к. э. н. , доцент Храмова Ирина Юрьевна 09. 02. 2018 ХРАМОВА И. Ю. 1
Тема: Финансовые результаты предпринимательской организации o ПЛАН 1. Понятие и характеристика финансовых результатов 2. Факторы, влияющие на величину финансовых результатов 3. Направления распределения и использования чистой прибыли 4. Показатели рентабельности. Факторы роста рентабельности активов и собственного капитала 09. 02. 2018 ХРАМОВА И. Ю. 2
1. Понятие и характеристика финансовых результатов 09. 02. 2018 ХРАМОВА И. Ю. 3
Что понимается под финансовыми результатами деятельности предприятия? q q q В условиях рыночной экономики эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности выражается в финансовых результатах Хозяйствующий субъект выбирает сферу бизнеса, формирует ассортимент, формирует цены, учитывает выручку от реализации, а следовательно выявляет прибыль или убыток по результатам деятельности Для выявления ФР необходимо сопоставить выручку с затратами 09. 02. 2018 Храмова И. Ю. 4
Финансовый результат q Финансовый результат может быть: Ø положительным – в этом случае говорят о прибыли организации Ø отрицательным – в этом случае говорят об убытке организации q Информация о величине финансовых результатов содержится в форме финансовой отчетности «Отчет о финансовых результатах» 09. 02. 2018 Храмова И. Ю. 5
Отчет о финансовых результатах Наименование показателя 2110 2120 2100 2210 2220 2200 2310 2320 2330 2340 2350 2300 2410 2430 2450 2460 2400 Выручка Себестоимость продаж Валовая прибыль (убыток) Коммерческие расходы Управленческие расходы Прибыль (убыток) от продаж Доходы от участия в других организациях Проценты к получению Проценты к уплате Прочие доходы Прочие расходы Прибыль (убыток) до налогообложения Текущий налог на прибыль Изменение отложенных налоговых обязательств Изменение отложенных налоговых активов Прочее Чистая прибыль (убыток) За 20___ _г. За 20__ г. 6
Показатели прибыли (согласно отчету о финансовых результатах) v ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ ВП = Выручка – Себестоимость продаж v ПРИБЫЛЬ ОТ ПРОДАЖ ПП = ВП - Коммерческие расходы -Управленческие расходы v ПРИБЫЛЬ ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ ПН = ПП + ДУ + % к получению - % к уплате + Прочие доходы - Прочие расходы v ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ЧП = ПН - Налог на прибыль +(-) ОНО +(-) ОНА +(-) Прочее
2. Факторы, влияющие на величину финансовых результатов Первого уровня влияния: Ø Выручка Ø Расходы по обычным видам деятельности § Аналитические модели: § 09. 02. 2018 o Второго уровня влияния: Ø Объем выпуска Ø Структура выпуска и продажи Ø Уровень цен на продукцию Ø Уровень цен и тарифов на сырье и материалы, на услуги Ø прочие Храмова И. Ю. 8
Почему снизилась прибыль? Показатели Базисный период Отчетный период Выручка от продаж, т. р. Перемен. затраты на 1 руб. выручки, т. р. Маржинальн. прибыль, т. р. Маржинальный прибыль на 1 руб. выручки Постоянные затраты, т. р. 4585 2013 0, 439 6870 2968 0, 432 + 2285 149, 8 + 955 147, 4 98, 4 -0, 007 2572 0, 561 3902 0, 568 + 1330 151, 7 + 0, 007 101, 2 1618 954 3124 778 + 1506 193, 1 81, 6 - 176 Прибыль от продаж, т. р. Отклонен ия Темп изм. , %
ПРИМЕР АО «АВТОВАЗ» , млн. руб. Наименование показателя Выручка Себестоимость продаж Валовая прибыль Коммерческие расходы Управленческие расходы Прибыль (убыток) от продаж Операционный рычаг 2012 год 2013 год 183 217 165 517 175 152 17 700 7 050 8 804 1 846 9, 588299 163 012 12 140 5 997 9 640 -3 497 Темп роста, % 95, 60 98, 49 68, 59 85, 06 109, 50 -
Как рассчитать влияние факторов на прибыль от продаж? o Влияние факторов на прибыль от продаж можно рассчитать на основе данных отчета о финансовых результатов с использованием следующей модели: где П - прибыль от продаж ВР – выручка от реализации Умд – маржинальный доход на один рубль реализации Рпост – постоянные расходы 09. 02. 2018 ХРАМОВА И. Ю. 11
Решение модели ФАКТОР РАЗМЕР ВЛИЯНИЯ Выручка от продаж Переменные издержки на 1 руб. выручки от продаж Постоянные издержки Храмова И. Ю. | 03. 09. 2012 | стр. 31 12
Таблица - Данные для анализа прибыли Показатели Базисный период Отчетный период Выручка от продаж, т. р. Перемен. затраты на 1 руб. выручки, т. р. Маржинальн. доход, т. р. Маржинальный доход на 1 руб. выручки Постоянные затраты, т. р. 4585 2013 0, 439 6870 2968 0, 432 + 2285 149, 8 + 955 147, 4 98, 4 -0, 007 2572 0, 561 3902 0, 568 + 1330 151, 7 + 0, 007 101, 2 1618 954 3124 778 + 1506 193, 1 81, 6 - 176 Прибыль от продаж, т. р. Храмова И. Ю. | 03. 09. 2012 | стр. 34 Отклонен ия Темп изм. , % 13
Решение Изменение прибыли в результате: 1. снижения переменных издержек на 1 руб. выручки =48, 09 2. роста постоянных издержек = -1506 3. роста выручки от продаж =2285*0, 561=1281, 9 Храмова И. Ю. | 03. 09. 2012 | стр. 35 14
Вывод по таблице Данные для анализа прибыли o o 1) В отчетном периоде по сравнению с базисным прибыль от продаж снизилась на 176 тыс. р. , или на 18, 4% 2) Это произошло под влиянием следующих факторов: 1. Рост выручки на 2285 тыс. р. Привел к увеличению прибыли на 1282 тыс. р. 2. Снижение уровня переменных затрат на 0, 007 привело к росту прибыли на 48, 1 тыс. р. 3. Увеличение постоянных расходов на 1506 тыс. р. привело к снижению прибыли в том же размере. 3) Таким образом, наиболее сильное влияние на снижение прибыли оказал фактор роста постоянных расходов. 09. 02. 2018 ХРАМОВА И. Ю. 15
3. Направления распределения и использования чистой прибыли 09. 02. 2018 ХРАМОВА И. Ю. 16
Распределение чистой прибыли q Компетенция общего собрания собственников организации (акционеров, участников) q Не может осуществляться единоличным распоряжением руководителя организации q Направления распределения: потребление и капитализация q Капитализация - реинвестирование нераспределенной прибыли в капитал предприятия Ø Капитализация повышает рыночную стоимость организации и ее инвестиционную привлекательность 17
Направления использования чистой прибыли организации Чистая прибыль Решение акционеров (собственников ) Капитализация Резервны й капитал, формиру емый в соответст вии с законода тельством Резервны й капитал, формиру емый в соответст вии с уставом Увеличен ие уставного капитала Потребление Нераспре деленная часть Дивиденд ы по привилиг ерованны м акциям Дивиденд ы по обыкнове нным акциям Благотво рительны е выплаты Поощрите льные выплаты работник ам
q Распределение чистой прибыли влияет на устойчивость экономического роста предпринимательской организации, что показывает коэффициент устойчивости экономического роста 09. 02. 2018 Храмова И. Ю. 19
Коэффициент устойчивости экономического роста 09. 02. 2018 Храмова И. Ю. 20
4. Показатели рентабельности. Факторы роста рентабельности активов и собственного капитала 09. 02. 2018 ХРАМОВА И. Ю. 21
Сущность и порядок расчета показателей рентабельности q Показатель эффективности деятельности организации q Относительный показатель 09. 02. 2018 Храмова И. Ю. 22
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ q Рентабельность характеризует отношение (уровень) прибыли к авансированному капиталу и его элементам; источникам средств или их элементам; общей величине текущих расходов или их элементам q Обобщающий показатель эффективности работы предприятия рентабельность капитала 09. 02. 2018 Храмова И. Ю. 23
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ o Показывает величину прибыли, приходящуюся на 1 рубль капитала, активов, доходов, расходов и т. д. o Формула расчета: где Х - то, рентабельность чего мы ищем Если в качестве Х используются данные баланса, то берется их средняя по балансу величина: (Хнг + Хкг) : 2 09. 02. 2018 Храмова И. Ю. 24
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ФАКТОРЫ РОСТА 1. Двухфакторная модель рентабельности капитала: RА = R пр х К об, где R пр – рентабельность продаж, К об – коэффициент оборачиваемости активов 09. 02. 2018 Храмова И. Ю. 25
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ФАКТОРЫ РОСТА q Трехфакторная модель рентабельности собственного капитала: R cк = R прч х К об х МСК где R прч – рентабельность продаж по чистой прибыли, К об- коэффициент оборачиваемости активов МСК - коэффициент финансовой структуры капитала (ВБ/СК) 09. 02. 2018 Храмова И. Ю. 26
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ФАКТОРЫ РОСТА o Трехфакторная модель рентабельности капитала: R к = R прч / (F е + К з), Fе – фондоемкость основных средств, Кз – коэффициент закрепления оборотного капитала 27
Скачать презентацию ЭКОНОМИКА ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Образовательная программа подготовки по направлению
Материал для изучения Финансовые результаты.pptx