Скачать презентацию Экономика отраслевых рынков и политика государства Модуль 3 Скачать презентацию Экономика отраслевых рынков и политика государства Модуль 3

IndEc&CP(3)_10S_Seminar-12-13.pptx

  • Количество слайдов: 29

Экономика отраслевых рынков и политика государства Модуль 3 - Методический семинар Пахомова Н. В. Экономика отраслевых рынков и политика государства Модуль 3 - Методический семинар Пахомова Н. В. – д. э. н. , проф. 2012 -13 уч. год

Значение отраслевого анализа Отраслевой и рыночный анализ - часть комплексного фундаментального анализа Построение сценарных Значение отраслевого анализа Отраслевой и рыночный анализ - часть комплексного фундаментального анализа Построение сценарных прогнозов развития отраслевого рынка – продуктового и сервисного (для компании, отрасли, региона, страны…) Отраслевой и рыночный анализ необходимый профессиональный навык экономистааналитика гибкость на рынке труда Pakhomova N. V. - Seminar-2012 -13 2

Отраслевой анализ как часть анализа рынка ценных бумаг Влияние отраслевого эффекта на котировки акций Отраслевой анализ как часть анализа рынка ценных бумаг Влияние отраслевого эффекта на котировки акций - на примере США – Алексеенкова В. М. , 2001 1) Статистически значим ≈ для 2/3 отраслей 2) В этой группе отраслевые факторы объясняют в среднем 18% вариации доходности по акциям предприятий (при значительном разбросе по отраслям) 3) Состояние экономики и всего рынка, в среднем, 23 % колебаний доходности 4) Индивидуальные характеристики компании и др. факторы - 59% вариации доходности Pakhomova N. V. - Seminar-2012 -13 3

Формы представления и пути использования результатов отраслевого анализа 1. Отраслевой анализ как часть анализа Формы представления и пути использования результатов отраслевого анализа 1. Отраслевой анализ как часть анализа рынка ценных бумаг 2. Бизнес-планы инвестиционных проектов рыбоводческого проекта / аквакультуры 3. Обоснование фирмой управленческих, в т. ч. стратегических, решений – напр. , о входе в рынок 4. Годовые отчеты фирм 5. Государственные (региональные) программы, стратегии (2020/2030), сценарии развития отраслей Химической, авиа, Pakhomova фармацевтической, . N. V. - Seminar-2012 -13 4

Основные «потребители» отраслевого и рыночного анализа Государство и муниципалитеты Собственники Анализ рынков и отраслей Основные «потребители» отраслевого и рыночного анализа Государство и муниципалитеты Собственники Анализ рынков и отраслей Инвесторы Менеджеры Pakhomova N. V. - Seminar-2012 -13 5

Вопросы для обсуждения: 1. Различие между анализом рынка в ЭКООТР и маркетинговым исследованием маркетинговое Вопросы для обсуждения: 1. Различие между анализом рынка в ЭКООТР и маркетинговым исследованием маркетинговое исследование рынка резиновой крошки 2. Базовые концепции отраслевого (рыночного) анализа 3. Связь с анализом рынка (внешней среды) в стратегическом менеджменте 4. Структура прикладного отраслевого анализа 5. Основные методы отраслевого анализа 6. Основные источники информации Pakhomova N. V. - Seminar-2012 -13 6

(1) Различие между анализом рынка в ЭКООТР и в маркетинговых исследованиях – см. интернет (1) Различие между анализом рынка в ЭКООТР и в маркетинговых исследованиях – см. интернет материалы Объект исследования ЭКООТР - рынки, обладающие различными структурами, поведение (стратегии) их участников (фирм) возможные последствия (результаты) «движение «вглубь» Объект исследования маркетинга – микро- и макросреда рынков «движение «вширь» Pakhomova N. V. - Seminar-2012 -13 7

2. Базовые концепции анализа 1. Концепция ЭКООТР «структура – поведение результативность» с учетом прямых 2. Базовые концепции анализа 1. Концепция ЭКООТР «структура – поведение результативность» с учетом прямых и обратных связей 2. Модель 5 -ти конкурентных сил Портера 3. Концепция жизненного цикла отрасли Портера пять стадий: зарождение → быстрый и ускоряющийся рост → зрелый рост → стагнация → упадок Оценка динамики продаж, нормы доходности 4. Концепция Саттона – прогнозирование динамики концентрации в 2 -х типах отраслей с учетом «затрат по усмотрению» 5. Концепция состязательных рынков Баумоля Pakhomova N. V. - Seminar-2012 -13 8

IEO as a scientific and applied discipline Рис. 1. 1. Объект анализа современной ЭКООТР IEO as a scientific and applied discipline Рис. 1. 1. Объект анализа современной ЭКООТР Market and firms structure Firm and Market conduct Firm/Market performance Government policy Pakhomova N. V. - Seminar-201213 9

Рис. 4. 1. Пять сил, определяющих конкуренцию на отраслевом рынке по Портеру (2)Потенциальные новые Рис. 4. 1. Пять сил, определяющих конкуренцию на отраслевом рынке по Портеру (2)Потенциальные новые конкуренты Угроза появления новых конкурентов ВТО! Рыночная власть (1) Отраслевые конкуренты поставщиков (5) Поставщики ↔ (4) Покупатели Соперничество Рыночная власть между покупателей существующими фирмами Угроза субститутов (продуктов и услуг) (3) Субституты Pakhomova N. V. - Seminar-201213 10

Industry sales Жизненный цикл отрасли по Портеру М. (2006. Конкурентная стратегия) Growth Maturity Decline Industry sales Жизненный цикл отрасли по Портеру М. (2006. Конкурентная стратегия) Growth Maturity Decline Introduction Time Pakhomova N. V. - Seminar-2012 -13 11

2. Базовые концепции анализа 6. Дифференциация отраслей по реакции на различные фазы делового цикла 2. Базовые концепции анализа 6. Дифференциация отраслей по реакции на различные фазы делового цикла Циклические отрасли А) Поскольку фирмы ↑ капвложения на пике экономического подъема → в промышленности стройматериалов ↑ объемы к концу цикла В) Металлургия и автомобилестроение – преуспевают при подъеме, но и сильнее падают в фазе спада Pakhomova N. V. - Seminar-2012 -13 12

3. Варианты стратегических решений фирмы: вход в отрасль путем сделки M&A Первый этап сделки 3. Варианты стратегических решений фирмы: вход в отрасль путем сделки M&A Первый этап сделки M&A – анализ отрасли: ü компания выбирает отрасль для поглощения ü проектирует динамику ее роста, структуру определяет и прогнозирует расстановку сил ü выявляет воздействие макроэкономических факторов ü оценивает возможности технологических, законодательных и конкурентных изменений ü выявляет колебания спроса* С определенными поправками по этим же пунктам анализируются и активы, уже находящиеся в собственности компании на предмет их продажи - Вестник Mckinsey. Pakhomova N. V. - Seminar-2012 -13 13

3. Отраслевой анализ в стратегическом менеджменте: 1. Выбор цели(ей) – или миссии 2. Анализ 3. Отраслевой анализ в стратегическом менеджменте: 1. Выбор цели(ей) – или миссии 2. Анализ внешней среды и внутреннего потенциала 3. Идентификация конкурентных преимуществ 4. Разработка конкурентной стратегии 5. Формирование организационной структуры для выполнения стратегии!!! 6. Адаптация системы мотивации персонала!!! 7. Обратная связь и контроль Pakhomova N. V. - Seminar-2012 -13 14

3. Ступени стратегического анализа Обоснование целей (миссия) Анализ внешней среды Анализ внутренней среды Идентификация 3. Ступени стратегического анализа Обоснование целей (миссия) Анализ внешней среды Анализ внутренней среды Идентификация конкурентных преимуществ Разработка конкурентной стратегии Дизайн орг. структуры и мотивация персонала Обратная связь и контроль Pakhomova N. V. - Seminar-2012 -13 15

4. Структура прикладного отраслевого анализа 4. 1. Место, роль отрасли в экономике страны с 4. Структура прикладного отраслевого анализа 4. 1. Место, роль отрасли в экономике страны с учетом динамики макро, глоб. факторов 4. 2. Общая характеристика отрасли 4. 3. Структура отрасли и преобладающий тип конкуренции 4. 4. Поведение/ стратегии фирм в отрасли 4. 5. Стратегические управленческие решения Pakhomova N. V. - Seminar-2012 -13 16

Перечень отраслей для конкурентного анализа • • • Черная металлургия (пр-во стали) Добыча сырой Перечень отраслей для конкурентного анализа • • • Черная металлургия (пр-во стали) Добыча сырой нефти (нефтяная промышленность) Нефтепереработка Производство мяса и мясопродуктов Производство цемента Автомобилестроение Мобильная связь Агропромышленный комплекс Химическая промышленность Фармацевтическая промышленность 4. 3. Определение (расчет) индексов концентрации (CRn, HHI)→ Pakhomova N. V. - Seminar-2012 -13 17

Таблица 1. IHH, типы рыночных структур и интенсивность ценовой конкуренции – Вesanko, 2007, Р. Таблица 1. IHH, типы рыночных структур и интенсивность ценовой конкуренции – Вesanko, 2007, Р. 198 Тип конкурентной ситуации Значение HHI Интенсивность ценовой конкуренции Совершенная конкуренция Обычно ниже 0, 2 Сильная Монополистическая конкуренция Обычно ниже 0, 2 Может быть сильной или слабой в зависимости от продуктовой дифференциации Олигополия От 0, 2 до 0, 6 Может быть сильной или слабой в зависимости от соперничества между компаниями внутри рынка Монополия/рынок с доминирующим монополистом 0, 6 и выше Обычно слабая при отсутствии угрозы на вход новичков Pakhomova N. V. - Seminar-2012 -13 18

Tabl. Concentration ratios in US primary material sectors // USDOC COM – Concentration Ratios Tabl. Concentration ratios in US primary material sectors // USDOC COM – Concentration Ratios in Manufacturing (2001) Sectors 4 largest 8 largest HHI for 50 largest 28 45, 7 356 43, 9 68. 2 766 3, 9 6, 9 14, 1 32, 7 51, 8 425 36, 8 46, 4 444, 8 72, 4 90, 8 1690, 3 13, 8 22, 3 97, 4 31, 9 51, 4 424, 7 Alumina 48 64 816, 3 NFM 24, 3 34, 7 242, 6 11, 2 17, 9 69, 6 Pulp, paper and paperboard mills Newsprint mills Plastic Bottles Rubber Tyre manufacturing Primary metal manufacturing Iron and steel mills Textile product mills Pakhomova N. V. - Seminar-2012 -13 19

Табл. 2. Факторы, определяющие соперничество между действующими конкурентами – модифицированная модель Портера (B. 2007 Табл. 2. Факторы, определяющие соперничество между действующими конкурентами – модифицированная модель Портера (B. 2007 Р. 337) Факторы, воздействующие на 1 -ю силу по Портеру Текущий уровень Будущий тренд (1) Уровень концентрации продавцов (2) Рост рынка – в %% (если отрасль в стагнации, то расширение доли - лишь за счет конкурентов) (3) Различия фирм по уровню издержек (при высоких ценах фирмы с низкими издержками м. не иметь преимуществ, т. к. при ↓ цен конкуренты с высокими издержками останутся на рынке) (4) Наличие свободных мощностей - сильное оружие при необходимости расширить долю рынка – (5) Лояльность бренду, издержки переключения при низких - фирмы, снижающие цены, легко переманят клиентов у конкурентов и наоборот Pakhomova N. V. - Seminar-2012 -13 20

Продолжение Факторы, воздействующие на 1 -у силу Текущий уровень Будущий тренд (7) Величина и Продолжение Факторы, воздействующие на 1 -у силу Текущий уровень Будущий тренд (7) Величина и частота заказов поставки: большие заказы «подрежут» соперников и компенсируют потери от ↓ цен (8) Опыт применения в отрасли «кооперативного ценообразования» (в общих интересах) или «facilitating» практики (напр. , ценового лидерства) (9) Величина входных барьеров: при низких – легкий вход, размывание доли, усиление ценовой конкуренции (10) Величина PED: если высокая, то выручка и прибыль ↓ при ужесточении неценовой конкуренции Pakhomova N. V. - Seminar-2012 -13 21

Тип конкуренции на рынке: Преобладает ценовая или неценовая (реклама, НИОКР) конкуренция? Ценовая конкуренция: разъедает Тип конкуренции на рынке: Преобладает ценовая или неценовая (реклама, НИОКР) конкуренция? Ценовая конкуренция: разъедает прибыль, т. к. рыночные цены к MC NB для решения о входе Неценовая конкуренция - разъедает прибыль из-за (1) ↑ Fixed Costs (создание нового продукта) и (2) ↑ MC (новые свойства продукции - ПРДФ) Но если PED не очень высокая фирма сохранит прибыль, перекладывая возросшие издержки на потребителей !!! Пример – фармацевтика Pakhomova N. V. - Seminar-2012 -13 22

Тип конкуренции на рынке/в отрасли/ и стратегии бизнеса Два типа базовых стратегий в отраслях Тип конкуренции на рынке/в отрасли/ и стратегии бизнеса Два типа базовых стратегий в отраслях с низким уровнем концентрации (1) Оперативная - снижение издержек в т. ч. , за счет реализации экономии от масштаба, на зарплате персонала, … (2) Стратегическая – обретение рыночной власти Путем дифференциации продукции / снижения эластичности спроса Рынок конкуренции совершенной превращается в монополистическую Pakhomova N. V. - Seminar-2012 -13 23

Aldi senkt erneut seine Preise // de. news. yahoo. com/2/20101009/ • Der Discounter Aldi Aldi senkt erneut seine Preise // de. news. yahoo. com/2/20101009/ • Der Discounter Aldi hat die neunte Preissenkungsrunde in diesem Jahr eingeläutet. Billiger werden demnach: Tiefkühl-Pizza, verschiedene Aufschnittsorten, Frucht-Joghurts, Toilettenpapier und Haushaltstücher sowie mehrere Sorten Dosengemüse, Gebäck und Zucker. Unter den Billig-Supermärkten gibt es seit vergangenem Jahr einen Preiskrieg: Fast monatlich senken sie im Kampf um Marktanteile die Preise. Da die Beschaffungskosten für Lebensmittel in der Finanz- und Wirtschaftskrise sanken (!!!), versuchen die Unternehmen, durch günstigere Preise für ihre Produkte neue Kunden zu gewinnen. Pakhomova N. V. - Seminar-2012 -13 24

Стратегия компании в условиях кризиса: Компания GE - итоги 2008 президент и председатель совета Стратегия компании в условиях кризиса: Компания GE - итоги 2008 президент и председатель совета директоров Jeff Immelt Несмотря на проблемы в мировой экономике, доходы от продаж энергосберегающих и экологичных продуктов и услуг ↑ на 21% до $ 17 млрд. Ежегодные инвестиции в НИОКР данной категории продуктов > 1, 4 млрд. долл. Эко-инновации и технологии GE в совокупности с программой по сокращению собственного потребления энергии, воды в производстве и вр. выбросов в атмосферу вызывают положительный резонанс на рынке, укрепляя (1) конкурентное положение компании и (2) преимущества у клиентов. GE внесет вклад в создание "умных" электросетей будущего, поможет вывести электромобили из лабораторий на дороги мира, прилжет усилия для развития высокотехнологичной и экологичной выработки электроэнергии в США, Индии, Китае и на Ближнем Востоке. Это может сделать только GE. Pakhomova N. V. - Seminar-2012 -13 25

5. Методы, используемые для отраслевого анализа • Эконометрический – парная и множественная регрессии, корреляция, 5. Методы, используемые для отраслевого анализа • Эконометрический – парная и множественная регрессии, корреляция, временные ряды • Экономико-статистический – описательная статистика, кластерный анализ • Имитационный – метод Монте-Карло Pakhomova N. V. - Seminar-2012 -13 26

План отраслевого анализа • • Глава 1. Место, роль отрасли в экономике страны • План отраслевого анализа • • Глава 1. Место, роль отрасли в экономике страны • 2. 1 Объем производства и основные участники Глава 2. Общая характеристика отрасли • • 2. 1. 1 Краткое описание • • 2. 2 Объем потребления • • 2. 4 Основные участники • 2. 6 Структура экономических субъектов по формам собственности • • 2. 7 Численность работающих • • 2. 9 Уровень рентабельности 2. 1. 2 Финансово-экономическое состояние 2. 3 Объем инвестиций 2. 5 Экспорт, импорт 2. 8 Уровень использования производственных мощностей 2. 10 Структура затрат Pakhomova N. V. - Seminar-201213 27

План отраслевого анализа - продолжение Глава 3. Структура отрасли • • • 3. 1 План отраслевого анализа - продолжение Глава 3. Структура отрасли • • • 3. 1 Границы отрасли 3. 2 Уровень концентрации 3. 3 Барьеры входа/выхода 3. 4 Вертикальная или горизонтальная интеграция 3. 5 Диверсификация производства Глава 4. Поведение фирм в отрасли • • 4. 1 Ценовая политика 4. 2. Неценовая конкуренция 4. 3 Реклама 4. 4 Координация поведения (сговор) 4. 5 Инвестиционная деятельность 4. 6 Слияния и поглощения 4. 7 Инновационная деятельность Глава 5. Государственная политика • 5. 1. Антимонопольное регулирование • 5. 2 Государственное регулирование Выводы Pakhomova N. V. - Seminar-2012 -13 28

Литература – см. также 1 тему лекций (1) СМИ (периодика, журналы) Правительственные издания* Министерство Литература – см. также 1 тему лекций (1) СМИ (периодика, журналы) Правительственные издания* Министерство промышленности и торговли – Интернет-версия: http: //www. minprom. gov. ru/activity Федеральная антимонопольная служба – Интернет-версия: http: //www. fas. gov. ru/analisys/index. shtml Федеральная таможенная служба – Интернет-версия: http: //www. customs. ru/ru/stats/ Специализированные издания (2) Опросы экспертов, специалистов, крупнейших участников рынка (3) Законодательство (4) Статистические материалы** **Федеральная служба государственной статистики (Росстат) – Интернет-версия: www. gks. ru **Российский статистический ежегодник – Интернет-версия: http: //www. gks. ru/wps/PA_1_0_S 5/Documents/jsp/Detail_default. j sp? category=1112178611292&element. Id=1135087342078 **Стат. материалы США и Евросоюза (Eurostat) ** «СПАРК-Интерфакс» - Интернет-версия: www. spark-interfax. ru (платная подписка)