ЭКОНОМИКА ДЛЯ МЕНЕДЖЕРОВ Преподаватель к э н

ЭКОНОМИКА ДЛЯ МЕНЕДЖЕРОВ Преподаватель: к. э. н. , доцент кафедры Экономики и менеджмента Во. ГУ Богатырь Т. В.

Структура курса 1. ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ДИСЦИПЛИНЫ. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОРГАНИЗАЦИЙ И ПРЕДПРИЯТИЙ 1. 1. ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ДИСЦИПЛИНЫ 1. 2. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СРЕДА, СПРОС И ПРЕДЛОЖЕНИЕ 1. 3. КОММЕРЧЕСКИЕ ОРГАНИЗАЦИИ (ПРЕДПРИЯТИЯ) В УСЛОВИЯХ РЫНКА, КОНКУРЕНТНАЯ СРЕДА 2. РЕСУРСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ 2. 1. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ФОНДЫ 2. 2. НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ РЕСУРСЫ И АКТИВЫ 2. 3. ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ 3. МОТИВАЦИЯ И ОПЛАТА ТРУДА. ПРОИЗВОДИТЕЛЬНОСТЬ ТРУДА 3. 1. МОТИВАЦИЯ ТРУДОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 3. 2. СОВРЕМЕННАЯ ПОЛИТИКА ОПЛАТЫ ТРУДА 3. 3. ФОРМЫ И СИСТЕМЫ ОПЛАТЫ ТРУДА 3. 4. ПРОИЗВОДИТЕЛЬНОСТЬ ТРУДА 4. ПРОДУКЦИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ 4. 1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРОДУКЦИИ 4. 2. ЖИЗНЕННЫЙ ЦИКЛ ПРОДУКЦИИ (ТОВАРА) 4. 3. ЭЛАСТИЧНОСТЬ СПРОСА 5. ЗАТРАТЫ ПРЕДПРИЯТИЙ 5. 1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ЗАТРАТ 5. 2. КЛАССИФИКАЦИЯ ЗАТРАТ 5. 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ СНИЖЕНИЯ СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОДУКЦИИ 6. ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ 6. 1. СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ ЦЕНЫ КАК ЭКОНОМИЧЕСКОЙ КАТЕГОРИИ 6. 2. СИСТЕМА ЦЕН И ИХ КЛАССИФИКАЦИЯ 6. 3. ЦЕНООБРАЗУЮЩИЕ ФАКТОРЫ 6. 4. ПРИНЦИПЫ И МЕТОДЫ ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ 7. ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ И ЭФФЕКТИВНОСТЬ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 7. 1. ПРИБЫЛЬ И ДОХОД ПРЕДПРИЯТИЯ 7. 2. РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ РЕСУРСОВ И ПРОДУКЦИИ 7. 3. ЭФФЕКТИВНОСТЬ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 8. ОСНОВЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИЙ

Содержание термина «экономика»

Базовые понятия экономики ü ВЕЛИЧИНА СПРОСА (объём спроса) — количество товара, которое готов приобрести покупатель по конкретной цене; ü СПРОС НА ТОВАР — готовность потребителя приобрести товар при различных ценах (функциональная зависимость величины спроса от цены). ü ОБЪЁМ ПРЕДЛОЖЕНИЯ (объём выпуска) — количество товара, которое готов предложить товаропроизводитель (фирма) по определённой цене за период времени; ü ВЕЛИЧИНА ПРЕДЛОЖЕНИЯ — количество товара, которое имеется в продаже при определённой цене.

Базовые понятия экономики ü ЗАКОН СПРОСА И ПРЕДЛОЖЕНИЯ — устанавливает зависимость объёмов спроса и предложения товаров на рынке от их цен; при прочих равных условиях, чем цена на товар ниже, тем больше на него платёжеспособный спрос (готовность покупать) и тем меньше предложение (готовность продавать). Обычно цена устанавливается в точке равновесия между предложением и спросом (Альфред Маршалл, 1890). ü РЫНОЧНОЕ РАВНОВЕСИЕ — ситуация на рынке, когда спрос на товар равен его предложению; объём продукта и его цену называют РАВНОВЕСНЫМИ. Такая цена имеет тенденцию в отсутствие изменений спроса и предложения оставаться неизменной.

График спроса и предложения

Подходы к определению сущности/целей фирмы Подход Базовая методо логия Сущность фирмы / предприятия / организации Функция фирмы Цель фирмы Неоклассическая теория фирмы Ресурсно технологический подход Система преобразования ис ходных есурсов в р готовую продукцию Производственная Максимизация дохода, прибыли Бихевиористская теория фирмы Бихевиоризм Коллектив индивидов, Производственная имею щих разные мотивы и пред почтения Получение удовлетворительной прибыли Олицетворение фирмы и пред принимателя Творческая (созидатель ная) Зависит от личных целей предпринимателя Согласование деятельностей по поводу воспроизводства товаров и услуг Социальная Минимизация трансакци онных издержек Предпринимательская Когнитилогия теория фирмы Институциональная теория фирмы Институционализм Пучок контрактов или договоренностей между участниками процесса создания ценностей Теория корпорации Дж. Гэлбрейта Институционализм Пучок контрактов, обеспечива ющих стабильность не только бизнеса, но и общества Эволюционирующая система Экономическая, соци альная, эволюци онная теория) институциональ ная Сетевой подход Совокупность Развитие отношений с взаимосвязан ных целями партнерами развития субъектов Плановый уровень роста корпорации и минимиза ция риска Эволюционная тео рия Эволюционизм (биологическая организации Устойчивое развитие Сетевая теория организации Устойчивое развитие и распределение рисков между партнерами

Примеры формулировки целей фирмы ü завоевать или удержать большую долю какого-либо рынка для своего товара; ü добиться более высокого качества своего товара; ü занять в отрасли лидирующее положение в области технологии; ü добиться максимального использования имеющихся сырьевых, людских и финансовых ресурсов; ü повысить прибыльность своих операций; ü добиться максимально возможного уровня занятости.

Задачи коммерческих предприятий ü получение дохода владельцем предприятия; ü обеспечение потребителей продукцией предприятия; ü обеспечение персонала з/п, нормальными условиями труда и возможностями профессионального роста; ü создание рабочих мест для населения, живущего в окрестностях; ü охрана окружающей среды; ü недопущение сбоев в работе предприятия.

Основные рыночные структуры СТРУКТУРА РЫНКА БАРЬЕРЫ ВХОДА ДЛЯ ПРОДАВЦА ЧИСЛО ПРОДАВЦОВ БАРЬЕРЫ ВХОДА ДЛЯ ПОКУПАТЕЛЯ ЧИСЛО ПОКУПАТЕЛЕЙ Совершенная конкуренция Монополистическая конкуренция Нет Много Олигополия Да Немного Нет Много Олигопсония Нет Много Да Немного Монополия Да Один Нет Много Монопсония Нет Много Да Один

Организационно правовые формы предприятий

Производственные фонды

Классификация основных фондов

Виды стоимостной оценки основных фондов

Виды износа основных фондов

Состав оборотных фондов

Эффективность использования материальных ресурсов

Нематериальные ресурсы и активы

Источники формирования финансовых ресурсов ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ 1. Собственные 1. 1. Амортизация 1. 2. Прибыль валовая 1. 2. 1. Прибыль от реализации товаров и услуг 1. 2. 2. Прибыль от прочей реализации 1. 2. 3. Сальдо внереализационных результатов 1. 2. 4. Резервный фонд 1. 3. Ремонтный фонд 1. 4. Страховые резервы 1. 5. Прочие ИСТОЧНИК ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ Выручка от реализации (себестоимость) Выручка от реализации Доходы от прочей реализации Внереализационные доходы Валовая прибыль Себестоимость или чистая прибыль

Источники формирования финансовых ресурсов ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ 2. Заемные 2. 1. Кредит банка ИСТОЧНИК ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ Ресурсы соответствующих кредиторов Ресурсы соответствующих кредиторов 2. 2. Кредит иных финансовых организаций 2. 3. Бюджетный кредит Ресурсы соответствующих кредиторов 2. 4. Коммерческий кредит Ресурсы соответствующих кредиторов 2. 5. Кредиторская задолженность, Ресурсы соответствующих кредиторов постоянно находящаяся в обороте 2. 6. Прочие Ресурсы соответствующих кредиторов

Источники формирования финансовых ресурсов ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ ИСТОЧНИК ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ 3. Привлеченные Ресурсы соответствующих инвесторов 3. 1. Средства долевого участия в текущей и инвестиционной деятельности 3. 2. Средства от эмиссии ценных бумаг 3. 3. Паевые и иные взносы членов трудового коллектива, юридических и физических лиц 3. 4. Страховые возмещения Ресурсы соответствующих инвесторов 3. 5. Поступление платежей по франчайзингу, аренде и т. п. 3. 6. Прочие Ресурсы соответствующих инвесторов 4. Ассигнования из бюджета и поступления из внебюджетных фондов Средства бюджетного финансирования и внебюджетных фондов Ресурсы соответствующих инвесторов

Элементный состав оборотных средств

Объем продукции в стоимостном выражении

Жизненный цикл товара: основные характеристики

Жизненный цикл товара: основные характеристики Характеристики СБЫТ ПРИБЫЛЬ ПОТРЕБИТЕЛИ ЧИСЛО КОНКУРЕНТОВ ОСНОВНЫЕ СТРАТЕГИЧЕСКИЕ УСИЛИЯ ЗАТРАТЫ НА МАРКЕТИНГ ЭТАП ВЫВЕДЕНИЯ НА РЫНОК ЭТАП РОСТА ЭТАП ЗРЕЛОСТИ ЭТАП УПАДКА Слабый Быстрорастущий Медленнорастущий Падающий Ничтожная Максимальная Падающая Низкая (0) Любители нового Массовый рынок Отстающие Небольшое Постоянно растущее Большое Убывающее Расширение рынка Проникновение вглубь Отстаивание своей доли рынка Повышение рентабельности производства Высокие, но ниже в процентном отношении Сокращающиеся Низкие Создание осведомленности о товаре Создание предпочтения к марке Создание приверженности к марке Селективное воздействие Неравномерное Интенсивное Селективное ЦЕНА Высокая Несколько ниже Самая низкая Возрастающая ТОВАР Основной вариант Усовершенствованный Дифференцированный Повышенной рентабельности ОСНОВНЫЕ УСИЛИЯ МАРКЕТИНГА РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ТОВАРА

Виды графиков жизненного цикла товара

Эластичность спроса по цене показывает, на сколько процентов изменится величина спроса при изменении цены на 1 %. Факторы, влияющие на эластичность спроса: • наличие товаров-конкурентов или товаров-заменителей (чем их больше, тем больше возможность найти замену подорожавшему товару, то есть выше эластичность); • незаметное для покупателя изменение уровня цен; • консерватизм покупателей во вкусах; • фактор времени (чем больше у потребителя времени на выбор товара и обдумывание — тем выше эластичность); • удельный вес товара в расходах потребителя (чем больше доля цены товара в расходах потребителя, тем выше эластичность).

Эластичность спроса по цене Товары с эластичным спросом по цене: ü Предметы роскоши (драгоценности, деликатесы) ü Товары, стоимость которых ощутима для семейного бюджета (мебель, бытовая техника) ü Легкозаменяемые товары (мясо, фрукты) Товары с неэластичным спросом по цене: ü Предметы первой необходимости (лекарства, обувь, электричество) ü Товары, стоимость которых незначительна для семейного бюджета (карандаши, зубные щётки) ü Труднозаменяемые товары (хлеб, электрические лампы, бензин)

Точечная / дуговая эластичность спроса по цене Дуговая эластичность Точечная эластичность применяется в случаях значительного изменения цены и/или спроса (более 5 %) ВИДЫ СПРОСА Совершенно неэластичный спрос Неэластичный спрос Единичная эластичность спроса ЗНАЧЕНИЕ ПОКАЗАТЕЛЯ ЭЛАСТИЧНОСТИ ХАРАКТЕР ИЗМЕНЕНИЯ СПРОСА 0 объем спроса не меняется при изменении цены (товары первой необходимости) < 1 объём спроса изменяется на меньший процент, чем цена (товары повседневного спроса, товар не имеет замены) 1 изменение цены вызывает абсолютно пропорциональное изменение объёма спроса Эластичный спрос > 1 объем спроса изменяется на больший процент, чем цена (товары, не играющие важной роли для потребителя, товары, имеющие замену) Совершенно эластичный спрос ∞ объем спроса не ограничен при падении цены ниже определенного уровня

Эластичность спроса по доходу показывает, на сколько процентов изменится величина спроса при изменении доходов потребителей на 1 % Факторы, влияющие на эластичность спроса: • значимость товара для бюджета семьи; • товар - предмет роскоши или предмет первой необходимости; • консерватизм во вкусах. Измерив эластичность спроса по доходу, можно определить, относится ли товар к категории нормальных или малоценных. Нормальные - основная масса товаров (с ростом доходов больше покупаем одежду, обувь, высококачественных продуктов питания, товаров длительного пользования). Малоценные - спрос на них обратно пропорционален доходам потребителей (секонд-хенд, дешевая колбаса).

Эластичность спроса по доходу ВИДЫ СПРОСА ЗНАЧЕНИЕ ПОКАЗАТЕЛЯ ЭЛАСТИЧНОСТИ ХАРАКТЕР ИЗМЕНЕНИЯ СПРОСА Нормальное (полноценное) благо > 0 Объем спроса увеличивается при увеличении дохода потребителя (большинство товаров) Предмет роскоши > 1 Объем спроса изменяется на больший процент, чем доход 0 < E < 1 Объем спроса изменяется на меньший процент, чем доход, т. е. при увеличении дохода в определенное число раз, спрос на заданный товар увеличится в меньшее число раз Товар первой необходимости Неполноценное (низшее) благо Нейтральное благо < 0 Объем спроса падает, при увеличении дохода потребителя (дешевая колбаса, перловка) 0 Нет прямой зависимости между потреблением этого блага и изменением дохода

Перекрёстная эластичность спроса отношение процентного изменения спроса на один товар к процентному изменению цены на другой товар КАТЕГОРИИ ТОВАРОВ Товары субституты Комплементарные блага Независимые друг от друга товары ЗНАЧЕНИЕ ПОКАЗАТЕЛЯ ЭЛАСТИЧНОСТИ ХАРАКТЕРИСТИКА ТОВАРОВ > 0 Потребители теоретически могут заменить потребление товара A на потребление товара B (две марки стирального порошка) < 0 Потребители не могут изменить потребления товара A без изменения в ту же сторону потребления товара B (ноутбуки и комплектующие к ним) 0 Изменение цены товара B никак не воздействует на потребление товара A

Затраты на производство и реализацию продукции

Затраты на производство и реализацию продукции

Классификация затрат По экономическому содержанию (экономически однородные элементы): 1. Материальные затраты 2. Затраты на оплату труда 3. Отчисления в гос. внебюджетные фонды 4. Амортизация основных фондов 5. Прочие затраты

Классификация затрат По целевому назначению и месту возникновения (калькуляционные статьи расходов ) В промышленности: 1. 2. 3. 4. 5. Сырье и материалы. Возвратные отходы (вычитаются). Покупные полуфабрикаты и комплектующие. Топливо и энергия на технологические цели. Основная заработная плата основных производственных рабочих. 6. Дополнительная заработная плата основных производственных рабочих. 7. Отчисления на социальные нужды. 8. Расходы на подготовку и освоение производства. 9. Общепроизводственные расходы. 10. Общехозяйственные расходы. 11. Потери от брака. 12. Прочие производственные расходы. 13. Коммерческие расходы.

Классификация затрат По целевому назначению и месту возникновения (калькуляционные статьи расходов ) В строительстве: 1. Материалы. 2. Расходы на оплату труда рабочих. 3. Расходы на содержание и эксплуатацию строительных машин и механизмов. 4. Накладные расходы. На автомобильном транспорте: 1. Основная и дополнительная заработная плата водителей 2. Отчисления на социальные нужды, 3. Топливо. 4. Смазочные и эксплуатационные материалы. 5. Износ и ремонт автомобильных шин. 6. Ремонт и техническое обслуживание автомобилей. 7. Амортизационные отчисления. 8. Общепроизводственные и общехозяйственные расходы.

Ценообразование Цена – это сумма денег, за которую покупатель готов купить товар, а производитель – продать; обусловлена субъективной оценкой полезности (рыночный подход). Цена – денежное выражение стоимости товара; определяется необходимыми затратами (затратный подход).

Ценообразование ФУНКЦИИ ЦЕНЫ: ü Учетная ü Распределительная ü Регулирующая ü Стимулирующая КЛАССИФИКАЦИЯ ЦЕН: ü оптовые цены; ü закупочные цены; ü цены на строительную продукцию, ; ü розничные цены; ü тарифы грузового и пассажирского транспорта; ü тарифы на платные услуги населению (коммунальные тарифы); ü цены, обслуживающие внешнеторговый оборот.

Ценообразующие факторы 1 группа факторов (воздействует на цены через изменение величины и структуры затрат): 2 группа факторов (вызывает отклонение цен товаров от их стоимости): ü число привлеченных работников для производства продукции и квалификация труда; ü стоимость средств, потребленных в производство при выпуске продукции; ü техническая вооруженность труда; ü уровень организации производства и труда; ü естественные условия производства; ü географический фактор – размещение производства. üсоотношение спроса и предложения (конъюнктура рынка); üконкуренция; üналичие монополизма; üинфляция; üпсихология потребителя; üкачество товара; üсостояние внешнеэкономических связей; üгосударственное регулирование цен.

Методы ценообразования Затратные методы: Методы с ориентацией на спрос: ü метод полных издержек (цена формируется на основе всех затрат на производство и реализацию продукции + прибыль); ü метод потребительской оценки (основан на изучении потребителей); ü метод стандартных (нормативных) издержек (затраты определены на основе норм расходования всех видов ресурсов + прибыль); ü метод целевой прибыли (подбор цен для получения требуемой величины прибыли). ü цена «следование за лидером» (цена может быть равна, больше или меньше цены конкурентов); ü установление цен со скидкой (за предоплату, за объем закупок, клубные карты и проч. ); ü ценообразование с ориентацией на конкуренцию (закрытые торги, в основе цены – ожидаемые ценовые предложения).

Приведенная стоимость Деньги имеют характеристику временную ценность. Этот параметр можно рассматривать в двух аспектах. Первый аспект связан с обесценением денежной наличности с течением времени. Второй аспект связан с обращением капитала (денежных средств). Ставка дисконтирования показывает, какой ежегодный процент возврата хочет (или может) иметь инвестор на инвестируемый им капитал Простые проценты: FVn = P + P*r +. . . + P*r = P * (1 + n*r) Сложные проценты FVn = P * (1 + r)n Смешанная схема (используется схема сложных процентов для целого числа лет и схема простых процентов - для дробной части года) FVn = P * (1 + r)w * (1 + f * r) где w - целое число лет; f - дробная часть года 42

Три части потока денежных средств инвестиционного проекта Удобно формировать денежный поток проекта в виде суммы трех потоков 1) инвестиционные платежи 2) платежи по текущим расходам 3) поступления от продажи продукции 43

Срок окупаемости, Срок 2 ой (двойной) окупаемости Срок окупаемости - это минимальный срок, за который накопленный денежный поток превышает 0 (накопленный доход равен или превышает инвестиции). Cрок окупаемости определяется по формуле: PP = min n, при котором CFt 0 Срок окупаемости - это минимальный срок, за который накопленный доход равен 0 Срок двойной окупаемости - это минимальный срок, за который накопленный доход удваивает начальные инвестиции 44

Чистый дисконтированный доход (NPV) 45

Внутренняя ставка доходности (IRR) Внутренняя ставка доходности (IRR, Internal Rate of Return) равна ставке дисконтирования, при котором Чистый дисконтированный доход (NPV) равен 0. IRR - это такое k, что NPV(k) = 0 46

Индекс прибыльности (PI) рассчитывается как отношение приведенной величины поступлений к приведенной величине платежей. В виде формулы: PI = PVin / PVout = 1+ NPV / PVout NPV = PVin - PVout, где PVin - приведенная величина положительных денежных потоков; PVout - приведенная величина отрицательных денежных потоков (инвестиций). 47

Инвестиционный анализ Показатель Критерий решения Суть Ключевые показатели Область решений Чистый дисконтированный доход (NPV) Больше, >0 Увеличение стоимости компании Стоимость компании Развитый фондовый рынок Индекс прибыльности (PI) Больше, >1 Увеличение удельной отдачи от инвестиций ROA, ROI Ограничения по финансовым ресурсам Внутренняя Больше, ставка > Кдиск доходности (IRR) Превышение над ценой капитала ROA, ROI, риски Простота в принятии решений Срок окупаемости Меньше, 0 Отдача с дефицитного ресурса NPV / Ограничение по Ограничение реализации инвестиций 48

Опыт использования методов оценки инвестиций Использование методов оценки инвестиционных проектов в 100 крупнейших фирмах США Доля компаний (в %), использующих методы оценки инвестиций Используемые методы Основной метод Вторичный Всего доля метод использования метода Срок окупаемости 24 59 83 Внутренняя ставка доходности 88 11 99 Чистый приведенный доход 63 22 85 Индекс прибыльности 15 18 33 Источник: H. Bierman, “Capital Budgeting in 1992: A Survey”, Financial Management, август 1993. 49