Экономический анализ ст преподаватель кафедры Экономический анализ и

Экономический анализ ст. преподаватель кафедры «Экономический анализ и аудит» , к. э. н. Новиков Владимир Александрович

Структура курса 1. Теория экономического анализа 2. Анализ финансовой отчетности 3. Комплексный экономический анализ

Часть 1. Теория экономического анализа 1. Сущность и задачи экономического анализа 1. 1. Понятия анализа и синтеза 1. 2. Значение анализа и синтеза в экономике 1. 3. Развитие анализа на микроуровне 1. 4. Анализ обоснования и контроля за выполнением бизнес-планов 1. 5. Философские основы экономического анализа 1. 5. 1. Содержание экономического анализа 1. 5. 2. Предмет экономического анализа 1. 6. Задачи экономического анализа

Понятия анализа и синтеза § Анализ (греч. ) – разделение, расчленение. § Синтез (греч. ) – объединение. АНАЛИЗ – понимание сущности и составных частей СИНТЕЗ – воспроизведение взаимодействия частей Только совместное использование анализа и синтеза позволяет всесторонне подходить к изучению различных явлений

термин «анализ» часто служит синонимом исследования вообще, как в естественных, так и в общественных науках.

Причины особого значения анализа и синтеза в экономике § сложность и многозвенность объектов экономики § тесная взаимосвязь основных элементов процесса труда и производства § многовариантность изменения отдельных факторов и методов их сочетания

Виды экономического анализа § Макро уровень (Общетеоретический экономический анализ) – проводится на уровне общественно-экономической формации, на государственном уровне § Микро уровень (Конкретно-экономический анализ) – проводится на уровне отдельно взятого предприятия

Философские основы экономического анализа Гносеология - изучает § закономерности познания и осмысливания понятий объективной реальности § всесторонне исследует этапы и формы познавательного процесса § критерии, обеспечивающие достоверность и надежность выводов

Гносеология определяет сущность, необходимость и последовательность экономического анализа

Основные принципы диалектики все познается: § в движении; § в определенных связях, взаимосвязях, взаимозависимости и взаимообусловленности; § в причинно-следственной соподчиненности; § в координационной и субкоординационной определенности; § в проявлении необходимости и случайности; § в единстве и борьбе противоположностей; § в переходе количества в качество и качества в новое количество; § в отрицание отрицания

объект Системность анализа единое целое, включающее множество находящихся в определенном взаимодействии составных элементов объекта, являющегося частью другой, более высокого уровня системы, в которой он взаимодействует с остальными подсистемами

Содержание экономического анализа § § § § экономические процессы бизнес-планы выявление и измерение влияния отдельных групп факторов пропорции хозяйственного развития внутрихозяйственные резервы передовой опыт управленческие решения

Предмет экономического анализа (по С. Б. Барнгольц ): § § § хозяйственная деятельность; хозяйственные процессы и явления; экономика предприятия (организации) или их объединений; § информационные потоки

Предмет экономического анализа совокупность хозяйственных процессов предприятий (объединений, ассоциаций, социально-экономическая эффективность и конечные финансовые результаты их деятельности, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов, получающие отражение через систему экономической информации.

Задачи экономического анализа. § повышение научно-экономической обоснованности управленческих решений; § объективное и всестороннее исследование выполнения бизнес-планов и соблюдение нормативов; § определение экономической эффективности использования ресурсов; § контроль за осуществлением требований коммерческого расчета; § выявление и измерение внутренних резервов; § оценка оптимальности управленческих решений.

Методы и приемы экономического анализа Под методом экономического анализа понимается диалектический способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии

Составные части метода экономического анализа метод экономического анализа использование системы показателей выявление и измерение причин изменений показателей выявление и измерение взаимосвязей между показателями

Классификация способов экономического анализа способы анализа Традиционные способы обработки информации Способы детерминированного факторного анализа Способы стохастического факторного анализа Способы оптимизации показателей • Сравнение • Абсолютных, относительных и средних величин • Графический • Группировки • Балансовый • Цепные подстановки • Абсолютные разницы • Относительные разница • Индексный • Интегральный • Логарифмический • Пропорциональное деление • Корреляционный анализ • Дисперсионный анализ • Компонентный анализ • Современный многомерный факторный анализ • Экономико-математические методы • Теория массового обслуживания • Теория игр • Исследование операций

Методы детерминированного факторного анализа § § § § Цепные подстановки Абсолютные разницы Методы элиминирования Относительные разница Индексный Интегральный Логарифмический Пропорциональное деление

Исходные данные для факторного анализа Показатель Условное обозначение План Факт Валовая продукция, тыс. руб. ВП 160 000 240 000 80 000 150, 00% Среднегодовая численность рабочих, чел. КР 1 000 1 200 120, 00% Среднегодовая выработка на одного рабочего, тыс. руб. ГВ 160 200 40 125, 00% Количество отработанных дней одним рабочим за год Д 250 256 6 102, 40% Среднедневная выработка на одного рабочего, руб. ДВ 640, 00 781, 25 141, 25 122, 07% 8, 00 7, 60 -0, 40 80, 000 102, 796 22, 796 128, 495 % Средняя продолжительность рабочего дня, часов Среднечасовая выработка на одного рабочего, руб. П СВ ±∆, руб. Выполнение плана, % 95, 00%

Базовая модель § ВП = КР * ГВ, где ВП - валовая продукция, КР - среднегодовая численность рабочих, ГВ - среднегодовая выработка на одного рабочего. Расширение модели § ВП = КР * Д * П * СВ, где, Д - количество отработанных дней одним рабочим за год, П - средняя продолжительность рабочего дня, СВ - среднечасовая выработка на одного рабочего.

Цепные подстановки § ВПпл = КРпл * Дпл * Ппл * СВпл § ВПусл 1 = КРф * Дпл * Ппл * СВпл § ВПусл 2 = КРф * Дф * Ппл * СВпл § ВПусл 3 = КРф * Дф * Пф * СВпл § ВПф = КРф * Дф * Пф * СВф

Цепные подстановки § § § Расчет влияния факторов на результативный показатель ΔВПкр = ВПусл 1 - ВПпл ΔВПд = ВПусл 2 - ВПусл 1 ΔВПп = ВПусл 3 - ВПусл 2 ΔВПсв = ВПф - ВПусл 3 ΔВП = ΔВПкр + ΔВПд + ΔВПп + ΔВПсв

Цепные подстановки Применение метода (ВП в тыс. руб. ) § § § ВПпл ВПусл 1 ВПусл 2 ВПусл 3 ВПф = 1000 * 250 * 8, 0 * 80 = 160 000 = 1200 * 250 * 8, 0 * 80 = 192 000 = 1200 * 256 * 8, 0 * 80 = 196 608 = 1200 * 256 * 7, 6 * 80 = 186 778 = 1200 * 256 * 7, 6 * 102, 796 = 240 000

Цепные подстановки Влияние факторов (тыс. руб. ) § ΔВПкр = 192 000 – 160 000 = + 32 000 § ΔВПд = 196 608 – 192 000 = + 4 608 § ΔВПп = 186 778 – 196 608 = – 9 830 § ΔВПсв = 240 000 – 186 778 = + 53 222 Итого § ΔВП= 32 000 + 4 608 – 9 830 + 53 222 = +80 000

Абсолютные разницы Определяются абсолютные отклонения факторов: § ΔКР = КРф – КРпл § ΔД = Дф – Дпл § ΔП = Пф – Ппл § ΔСВ = СВф – СВпл

Абсолютные разницы Расчет влияния факторов на результативный показатель § § ΔВПкр ΔВПд ΔВПп ΔВПсв = ΔКР * Дпл * Ппл * СВпл = КРф * ΔД * Ппл * СВпл = КРф * Дф * ΔП * СВпл = КРф * Дф * Пф * ΔСВ § ΔВП = ΔВПкр + ΔВПд + ΔВПп + ΔВПсв

Абсолютные разницы Вывод формулы абсолютных разниц из метода цепных подстановок на примере ΔВПп = ВПусл 3 - ВПусл 2 = = КРф * Дф * Пф * СВпл– КРф * Дф * Ппл * СВпл = выносим за скобку общие множители = КРф * Дф * СВпл * (Пф – Ппл)= заменяем (Пф – Ппл) на ΔП, для удобства факторы записываются в том же порядке, что и в первоначальной модели = КРф * Дф * ΔП * СВпл

Абсолютные разницы Рассчитаем абсолютные отклонения по данным приведенным в таблице § § ΔКР = 1200 – 1000 = +200 ΔД = 256 – 250 = +6 ΔП = 7, 6 – 8 = -0, 4 ΔСВ = 102, 796 – 80 = +2, 796

Абсолютные разницы Влияние факторов (тыс. руб. ) ΔВПкр= 200 * 250 * 8, 0 * 80 = + 32 000 ΔВПд= 1200 * 6 * 8, 0 * 80 = + 4 608 ΔВПп= 1200 * 256 * (-0, 4) * 80 = – 9 830 ΔВПсв= 1200 * 256 * 7, 6 * 22, 796 = + 53 222 ΔВП=32 000 + 4 608 – 9 830 + 53 222 = = +80 000

Относительные разницы Определяются относительные отклонения факторов: КРф – КРпл Дф – Дпл ΔКР% = ---------- , ΔД% = -------- , КРпл Дпл Пф – Ппл СВф – СВпл ΔП% = ---------, ΔСВ% = -------- , Ппл СВпл

Относительные разницы Расчет влияния факторов на результативный показатель § § ΔВПкр= ВПпл * ΔКР% ΔВПд = (ВПпл + ΔВПкр) * ΔД% ΔВПп = (ВПпл + ΔВПкр + ΔВПд) * ΔП% ΔВПсв = (ВПпл + ΔВПкр + ΔВПд + ΔВПп) * ΔСВ% § ΔВП = ΔВПкр + ΔВПд + ΔВПп + ΔВПсв

Относительные разницы Как видно из аналитических формул приема относительных разниц в скобках содержится значения условных величин, рассчитываемых применении метода цепных подстановок § § § ВПусл 1 ВПусл 2 ВПусл 3 = ВПпл + ΔВПкр + ΔВПд + ΔВПп

Относительные разницы Вычислим относительные отклонения по данным приведенным в таблице § ΔКР% = (1200 – 1000)/1000 = 20% § ΔД% = (256 – 250)/250 = +2, 4% § ΔП% = (7, 6 – 8)/8 = -5% § ΔСВ% = (102, 796 – 80)/80 = +28, 495%

Относительные разницы Влияние факторов (тыс. руб. ) § § ΔВПкр= 160 000 * (+20%) = + 32 000 ΔВПд = (160 000 + 32 000) * (+2, 4%) = + 4 608 ΔВПп = (160 000 + 32 000 + 4 608 ) * (-5%) = - 9 830 ΔВПсв= (160 000 + 32 000 + 4 608 – 9 830) * * (+28, 495%) = + 53 222 § ΔВП= 32 000 + 4 608 – 9 830 + 53 222 = +80 000

Индексный метод Основывается на правиле, что между индексами изменения показателей сохраняется та же зависимость, что и между самими показателями, т. е. для модели ВП = КР * Д * П * CВ будет правомерно выражение IВП = IКР * IД * IП * IСВ

Индексный метод Индексы рассчитываются по следующим формулам: ∑ КРф * Дпл * Ппл * СВпл IКР = ---------------------- , ∑ КРпл * Дпл * Ппл * СВпл ∑ КРф * Дф * Ппл * СВпл IД = ----------------------- , ∑ КРф * Дпл * Ппл * СВпл ∑ КРф * Дф * Пф * СВпл IП = ----------------------- , ∑ КРф * Дф * Ппл * СВпл ∑ КРф * Дф * Пф * СВф IСВ = ---------------------- , ∑ КРф * Дф * Пф * СВпл Знак ∑ - для многопродуктовых моделей

Индексный метод Расчет влияния факторов на результативный показатель можно производить несколькими способами. 1. Вычесть из числителя знаменатель по каждому из индексов, (действие аналогично цепной постановке, т. к. в числителях и знаменателях стоят промежуточные, плановые и фактические значения. 2. Использовав следующие аналитические формулы: § ΔВПкр= (IКР – 1) * ВПпл , § ΔВПд = (IКР * IД – IКР) * ВПпл , § ΔВПп = (IКР * IД * IП – IКР * IД) * ВПпл , § ΔВПсв = (IКР * IД * IП * IСВ – IКР * IД * IП) * ВПпл.

Индексный метод Иногда, в экономической литературе второй способ расчета влияния факторов, называется способом «процентных разностей»

Индексный метод В нашей таблице индексы уже рассчитаны и мы можем сразу приступать к расчету влияния факторов (тыс. руб. ) § § ΔВПкр= (1, 2 – 1) * 160 000 = +32 000, ΔВПд = (1, 2 * 1, 024 – 1, 2) * 160 000 = +4 608, ΔВПп = (1, 2 * 1, 024 * 0, 95 – 1, 2 * 1, 024) * 160 000 = -9 830, ΔВПсв = (1, 2 * 1, 024 * 0, 95 * 1, 28495 – 1, 2 * 1, 024 * 0, 95) * 160 000 = = +53 222. § ΔВП= 32 000 + 4 608 – 9 830 + 53 222 = +80 000

Проблема неделимого остатка А Б ГВ ГВ ГВ 1 ГВ 0 ∆ВПГВ ВП 0 ГВ 0 ∆ВПКР КР 0 КР 1 ∆ВПГВ ∆ВПКР ВП 0 КР КР 0 КР 1 КР

Проблема неделимого остатка ВП = КР * ГВ А) ΔВПкр = ΔКР * ГВпл ΔВПгв = КРф * ΔГВ Б) ΔВПгв = ΔГВ * КРпл ΔВПкр = ГВф * ΔКР ΔВПкр ΔВПгв

Проблема неделимого остатка Неделимый остаток ГВ ГВ 1 ГВ 0 ∆ВПГВ ВП 0 ∆ВПКР КР 0 КР 1 КР

Интегральный метод ГВ ГВ ГВ 1 ГВ 0 ∆ВПГВ ВП 0 ГВ 0 ∆ВПКР КР 0 КР 1 ∆ВПГВ ВП 0 КР ∆ВПКР КР 0 КР 1 КР

Интегральный метод «Неделимый остаток» делится пополам между факторами ВП = КР * ГВ ΔВПкр = ΔКР * ГВпл + ½* ΔКР * ΔГВ ΔВПгв = ΔГВ * КРпл + ½* ΔКР * ΔГВ

Интегральный метод Для 3 х факторной модели ВП = КР * ДВ ∆ВПкр= ½ ∆КР * (Д 0 * ДВ 1 + Д 1 * ДВ 0) + +⅓ * ∆КР * ∆ ДВ, ∆ВПд = ½ ∆Д * (КР 0 * ДВ 1 + КР 1 * ДВ 0) + +⅓ * ∆КР * ∆ ДВ, ∆ВПдв= ½ ∆ДВ * (КР 0 * Д 1 + КР 1 * Д 0) + +⅓ * ∆КР * ∆ ДВ

Интегральный метод КР Д ДВ

Интегральный метод Для 4 х факторной модели F = X * Y * Z *G ∆Fx = 1/6 * ∆X*[3*Y 0*Z 0*G 0 + Y 1*Z 0*(G 1+∆G) + +Z 1*G 0*(Y 1+ ∆Y) + G 1*Y 0*(Z 1+ ∆Z)] + +¼*∆X*∆Y*∆Z*∆G

Логарифмический метод § Исходит из того же предположения, что и интегральный IВП = IКР * IД * IП * IСВ, логарифмируем обе части равенства ln(IВП) = ln(IКР * IД * IП * IСВ), раскладываем логарифм произведения ln(IВП) = ln(IКР) + ln(IД) + ln(IП) + ln(IСВ), умножаем обе части на ∆ВП / ln(IВП): ∆ВП = ∆ВП*ln(IКР) ∆ВП*ln(IД) ∆ВП*ln(IП) ∆ВП*ln(IСВ) = -------- + ------------ + -------ln(IВП) ΔВПкр ΔВПд ΔВПп ΔВПсв

Логарифмический метод ΔВПкр= ∆ВП*ln(IКР) / ln(IВП) ΔВПд = ∆ВП*ln(IД) / ln(IВП) ΔВПп = ∆ВП*ln(IП) / ln(IВП) ΔВПсв = ∆ВП*ln(IСВ) / ln(IВП) ΔВП = ΔВПкр + ΔВПд + ΔВПп + ΔВПсв

Метод пропорционального деления Применяется для (а) аддитивных моделей и (б) моделей типа F = a / (∑X) (а) С/с = МЗ + ОТ + НР ∆МЗ ∆С/смз = ∆С/с * --------------∆МЗ + ∆ОТ + ∆НР ∆ОТ ∆С/сот = ∆С/с * --------------∆МЗ + ∆ОТ + ∆НР ∆С/снр = ∆С/с * --------------∆МЗ + ∆ОТ + ∆НР

Метод пропорционального деления (б) Рент = Пр / (Осн. К. + Об. К. ) ∆Осн. К. ∆Рент. Осн. К. = ∆Рент * -------------∆Осн. К. + ∆Об. К. ∆Рент. Об. К. = ∆Рент * -------------∆Осн. К. + ∆Об. К. ∆Рент = ∆Рент. Осн. К. + ∆Рент. Об. К.

Метод пропорционального деления § Уровень рентабельности снизился на 8% в связи с увеличением активов предприятия на 20 млн. руб. При этом стоимость основного капитала возросла на 25 млн. руб. , а оборотного уменьшилась на 5 млн. руб. § Определить влияние изменений основного и оборотного капитала на уровень рентабельности.

Метод пропорционального деления 25 ∆Рент. Осн. К. = - 8% * ------- = - 10% 20 -5 ∆Рент. Об. К. = - 8% * ----- = + 2% 20 ∆Рент = -10% + 2% = - 8%

Методы анализа и модели Метод Модель Цепная подстановка Аддит. Мульт. Кратн. Смеш + + Абсол. разниц + Относит. разниц + Интегральный + Логорифмический + + Индексный + + Пропорц. деления + a*(b+c) + a/(b+c) Fix/(a+b)

Интегральный метод § Для кратной модели F = X / Y ∆X Y 1 ∆Fx = ------- * ln |----| ∆Y ∆Fy = ∆Fобщ - ∆Fx Y 0

Интегральный метод § Для смешенной модели F = X / (Y+Z) ∆X Y 1+Z 1 ∆Fx = ------ * ln |-----| ∆Y+ ∆Z Y 0+Z 0 ∆Fy ∆Y = (∆Fобщ - ∆Fx) * -----∆Y+ ∆Z ∆Fy ∆Z = (∆Fобщ - ∆Fx) * -----∆Y+ ∆Z

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ