Экономический анализ ст. преподаватель кафедры «Экономический анализ» ,

Экономический анализ ст. преподаватель кафедры «Экономический анализ», к.э.н. Новиков Владимир Александрович

CVP-анализ (costs-volume-profit) = анализ «издержки – объем - прибыль». = анализ безубыточности.

Маржинальный анализ основан на разделении затрат на постоянные переменные Критерий – зависимость от объема производства

Анализ безубыточности

CVP - анализ может быть применен для: сметного планирования; решения по установлению цены; решения по структуре затрат (соотношения постоянных и переменных затрат); решения по объему продаж

Ключевые соотношения (CVP)

Условные обозначения TR (total revenue) – общая выручка TC (total cost) – общие затраты Pr (profit) - прибыль TFC (fixed cost) - общие постоянные затраты TVC (variable cost) - общие переменные затраты A – (average) - средние (на единицу продукции) AFC (average fixed cost) - постоянные затраты на единицу продукции AVC (average variable cost) - переменные затраты на единицу продукции AC (average cost) - затраты на единицу продукции M (marginal revenue) - общий маржинальный доход m ( margin, average marginal revenue)- маржинальный доход на единицу продукции p (price) – цена q (quantity) – объем проданной продукции в натуральном выражении MR (marginal revenue) – предельный доход MC (marginal cost) – предельные издержки

Маржинальный анализ

Кривые затрат и выручки (общие) Выручка TR Общие затраты TC Общие переменные TVC Общие постоянные TFC Q

Кривые затрат и выручки (на единицу) p AC AVC AFC Q

Кривые затрат и выручки TR TC TVC TFC TR* Q* TFCQ*=MQ* Q Pr

Кривые затрат и выручки p AC AVC AFC m Pr Q M

Маржинальный анализ

Маржинальный доход Pr = TR – TVC – TFC= =p*Q - AVC*Q – TFC = = Q*(p-AVC) - TFC Pr – прибыль p – цена за единицу реализуемой продукции AVC – переменные затраты на единицу продукции Q – объем продаж TFC – постоянные затраты Маржинальный доход (M)

Маржинальный доход Pr = Q * (p – ∑AVC) – ∑TFC PR – прибыль p – цена за единицу реализуемой продукции AVC – переменные затраты на единицу продукции Q – объем продаж TFC – постоянные затраты Маржинальный доход (M)

Маржинальный доход Маржинальный доход = валовая прибыль; брутто-прибыль; сумма покрытия.

Коэффициент покрытия (Km) M m*Q m Km = -----, = --------- = --- TR p*Q p M – маржинальный доход, TR – выручка. m=p-avc |const-const=const| Km =m/p |const/const=const|

Маржинальный доход Три способа расчета маржинального дохода:

Маржинальный доход Три способа расчета маржинального дохода: M = (p – avc) * Q = m * Q M = TR * Km M = TFC + Pr

Анализ выгодности ассортимента Коэффициент покрытия (Km) Коэффициент соотношения переменных затрат и цены (Kv/p) – переменные затраты на рубль товарной (реализованной, валовой) продукции Km = 1 – avc/p = (p – AVC)/Q = 1 - Kv/p Q*(p-v) M = p * Q * ----------- = p * Q * Km p*Q

Анализ выгодности ассортимента - средневзвешенный коэффициент покрытия как сумма произведений коэффициентов покрытия по i-ой продукции и долей продукции i-ого вида в выручке - маржинальный доход, как сумма произведений стоимостного объема продаж и соответствующих коэффициентов покрытия с учетом доли

Анализ выгодности ассортимента

Анализ выгодности ассортимента - прибыль как разность между маржинальным доходом и общей суммой постоянных издержек

Анализ безубыточности продукции Если Pr = 0, то q*(p – avc) – TFC = 0 - критический объем продаж (точка безубыточности)

Стоимостное выражение При известном (заданном) уровне коэффициента соотношения переменных затрат и цены можно воспользоваться следующими формулами

Расчет объема деятельности для получения известного(!) значения прибыли (PRi)

Составляющие объема продаж

Запас прочности Более удобной, считается формула объем продаж и критический объем выражаются в отпускных ценах

Операционный рычаг показывает способность к покрытию постоянных затрат при данном уровне продаж

Эффект операционного рычага где Lq(ΔPR/PR0) – изменение прибыли; Lq – операционный рычаг; Δq/q0 – относительное изменение фактора объема продаж.

Взаимосвязь показателей Операционный рычаг Запас прочности

Определите постоянные затраты, (*точку безубыточности и запас прочности) AVC = ∆TC/∆Q

Находим постоянные и переменные расходы AVC = ∆TC/∆Q = руб/шт ∆TC = ∆TVC ∆TVC = AVC * ∆Q TFC = TC – AVC*Q

Находим постоянные и переменные расходы ∆TC=TC1-TC0= = (TVC1+TFC1)-(TVC0+TFC0) = =TVC1-TVC0 = AVC*Q1-AVC*Q0= = AVC(Q1-Q0)=AVC* ∆Q AVC = ∆ TC /∆ Q

Находим постоянные и переменные расходы AVC = ∆TC/∆Q = (250’000 – 200’000)/(30’000 – 20’000)= = 50’000/10’000 = 5 руб./шт. TFC = TC – AVC*Q = 250 – 30’000*0,005 = 100 тыс.руб. = 200 – 20’000*0,005 = 100 тыс.руб.

Находим постоянные и переменные расходы AVC” – переменные затраты на 1 руб. продукции AVC/p = ∆TC/(∆Q*p) AVC” = ∆TC/∆TR TFC = TC – AVC”*TR AVC” = Kavc/p = 1- km

Находим постоянные и переменные расходы AVC” – переменные затраты на 1 руб. продукции AVC” = (∆TC-∆TFC)/∆TR AVC” = (∆TC-∆TFC)/(IAVC” * TR1-TR0)

Находим постоянные и переменные расходы AVC” = ∆TC/∆TR = (8’500 – 6’075)/(15’000 – 10’000)= = 2’425/5’000 = 0,485 руб./1руб. ТП TFC = TC – AVC”*TR = 8’500 – 15’000*0,485 = 1’225 тыс.руб. = 6’075 – 10’000*0,485 = 1’225 тыс.руб.

Находим точку безубыточности и запас прочности Для определения запаса прочности необходимо рассчитать коэффициент покрытия

Находим точку безубыточности и запас прочности km = 1 – kavc/p |kavc/p = AVC” | TRкрит = TFC / km S = (TR - TRкрит) / TR

Находим точку безубыточности и запас прочности km = 1 – kv/p= |kv/p = AVC” | = 1 – 0,485 = 0,515 TRкрит = TFC / km = 1’225 / 0,515 ≈ 2378,64 тыс.руб. S = (TR - TRкрит) / TR = (10’000 - 2378,64) / 10’000 =76,214% = (15’000 - 2378,64) / 15’000 = 84,142%

Рассчитать плановые показатели себестоимости и прибыли, при условии ее максимизации Максимально возможный фонд времени, 480 тыс. нормо-часов. Условно-постоянные расходы за год, 80’200 тыс.руб.

Дополнительные условие Максимально возможный фонд времени, 480 тыс. нормо-часов. Условно-постоянные расходы за год, 80’200 тыс.руб.

Рассчитать плановые показатели себестоимости и прибыли, при условии ее максимизации

Рассчитать плановые показатели себестоимости и прибыли, при условии ее максимизации

Распределение постоянных расходов

Рассчитать плановые показатели себестоимости и прибыли, при условии ее максимизации