Экономическая теория к э н доцент Орехова

Экономическая теория к. э. н. , доцент. Орехова Е. А.

Тема 15. Неопределенность и риск в рыночной экономике

План 1. Понятие и виды экономического риска. 2. Методы измерения и регулирования риска.

Экономический риск • вероятность (угроза) того, что экономический субъект понесёт потери в результате хозяйственной деятельности.

Формы потерь от рисков • дополнительные затраты, связанные с негативными обстоятельствами; • прямой финансовый ущерб; • упущенная прибыль (наиболее сложно определяемая форма потерь).

Риск и неопределённость • предприниматель никогда не может быть на 100% уверен в успехе своей деятельности, речь может идти только о большей или меньшей степени неопределённости; • часто рентабельность деятельности и степень её рискованности находятся в прямой зависимости.

Виды рисков • в зависимости от природы возникновения: • субъективный (связан с личностью предпринимателя и обусловлен неразвитыми способностями к риску, недостаточностью опыта и образования, нарушением правил поведения на рынке); • объективный (обусловлен неполнотой информации, неожиданными изменениями экономической и правовой среды).

Виды рисков • • • по сфере возникновения: внешний (возникает во внешней среде фирмы, связан с неожиданными изменениями экономической политики, стихийные бедствиями, скачками конъюнктуры на мировом рынке и т. п. ) внутренний (возникает внутри фирмы, связан с деятельностью её сотрудников).

Виды рисков • в зависимости от масштаба: • локальный (риск отдельных фирм или их структурных звеньев); • отраслевой (связан со спецификой отраслей); • региональный (охватывает предпринимательство на уровне регионов); • национальный (охватывает предпринимательство на уровне всей экономики страны); • международный (связан с изменениями в конъюнктуре мирового рынка, взаимоотношениями между странами и т. д. ).

Виды рисков • • • по видам деятельности: производственный (выход из строя производственных фондов, срыв поставок, вынужденные перерывы и др. ); коммерческий (падение спроса, усиление конкуренции, изменение уровня цен и др. ); финансовый (невозврат кредита, изменение процентной ставки, изменение валютного курса, кризис фондового рынка и др. ); инвестиционный (неверный выбор объекта инвестирования, нерентабельность инвестиций).

Виды рисков • по степени допустимости: • допустимый (угроза полной потери прибыли от того или иного проекта или от деятельности предприятия в целом); • критический (связан не только с потерей прибыли, но и с недополучением той части предполагаемой выручки, которая возмещает издержки); • катастрофический (ведёт к банкротству фирмы).

Банкротство • финансовая несостоятельность предприятия, его неспособность удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг) и обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные органы.

Процедуры в отношении банкрота • реорганизационные: – внешнее управление; – санация; • ликвидационные: – принудительная ликвидация; – добровольная ликвидация; • мировое соглашение.

Методы измерения рисков • статистический; • экспертный; • комбинированный.

Статистический метод • изучается статистика потерь и прибылей, имевших место на данном (или аналогичном) производстве; • устанавливается величина и частотность получения той или иной экономической отдачи; • на этой основе составляется наиболее вероятный прогноз на будущее.

Экспертный метод • обработка мнений опытных предпринимателей или специалистов по поводу перспектив того или иного предпринимательского проекта; • позволяет оценить факторы, не поддающиеся количественному определению.

Комбинированный метод • сочетание статистического и экспертного методов определения риска; • позволяет получить всестороннюю оценку риска.

Отношение к риску • избежание риска (фирма уклоняется от мероприятия, связанного с риском, одновременно отказываясь от возможной прибыли); • передача риска (фирма передает ответственность за риск кому-то другому – например, страховой компании); • удержание риска (фирма осуществляет рискованный проект, рассчитывая при этом, что сможет за счет собственных средств покрыть возможные потери).

Методы регулирования риска • организационные; • юридические; • экономические.

Организационные методы • информационное обеспечение хозяйственной деятельности; • организация текущего контроля хозяйственной деятельности.

Юридические методы • грамотное составление договоров; • квалифицированное представительство интересов фирмы в арбитражном суде.

Экономические методы • • страхование; резервирование; лимитирование; диверсификация.

Страхование • передача риска специализированной страховой организации.

Резервирование • формирование фонда денежных средств (или запаса иных экономических ресурсов), предназначенного для покрытия возможных потерь.

Лимитирование • это установление предельных сумм расходов, продажи, кредита и т. д.

Диверсификация • распределение инвестируемых средств между различными, не связанными между собой объектами вложения.