Эффективность банков и их филиалов Белоусова В. Ю. ГУ-ВШЭ Москва, 2008 г. Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 1
1. 1 Оболочечный анализ данных для оценки эффективности коммерческих банков Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 2
Farrell (1957): общая эффективность o Техническая эффективность относится к тем случаям, когда банк способен максимизировать свой выпуск для данного набора использованных ресурсов или когда способен минимизировать ресурсы при заданном уровне выпуска. o Аллокативная эффективность показывает способность банка использовать ресурсы в оптимальной комбинации, принимая во внимание их относительную цену и используемую производственную технологию. Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 3
Возможны два варианта измерения эффективности: q Эффективность выпуска (output-oriented): Один ресурс и два продукта: задача – какой максимальный размер двух видов продукта можем произвести при использовании фиксированного объема ресурсов q Эффективность использование ресурсов (input-oriented): Два ресурса и один выпуск: задача – какой минимальный объем двух видов ресурса необходим, чтобы произвести фиксированный объем выпуска Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 4
Эффективность выпуска (output-oriented) y 2/x Z B ZZ’ - граница производственных возможностей: показывает, какую комбинацию двух видов продукта можем максимально произвести при использовании фиксированного количества ресурса A O Z’ y 1/x o Техническая эффективность Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 5
Эффективность использование ресурсов (input-oriented) x 2/y S SS’ –показывает все возможные комбинации двух видов ресурса, которые минимально необходимы для производства данного объема выпуска P Q S’ O x 1/y o Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов Техническая эффективность 6
Постоянная и переменная отдача от масштаба Y Постоянная отдача от масштаба (CRS) Переменная отдача от масштаба (VRS) TEVRS=GE/GD TECRS=GF/GD G F E D SE=TEVRS/TECRS = GF/GE X Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 7
DEA позволяет определить (Schaffnit et al. (1997)): o Границу эффективности (efficient frontier) или оболочечную поверхность (envelopment surface), состоящую из коммерческих банков, функционирующих как эталоны (best practice); o Показатели эффективности для каждого банка, отражающие его расстояние от границы эффективности (для эффективных банков – 1, и меньше 1 для всех остальных); o Эффективное эталонное множество (efficient reference set), на которое в дальнейшем ориентируются; o Эффективные цели (efficient targets) для каждого неэффективного банка (проекции на границу эффективности) Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 8
Выбор входных и выходных параметров Классические подходы: o Посреднический подход: • ресурсы: капитал, труд, депозиты; • выпуск: кредиты; o Операционный подход (метод добавленной стоимости): • ресурсы: капитал, труд; • выпуск: кредиты, депозиты. *- например, основные средства; ** - В. Ю. Белоусова например, численность персонала 9 Эффективность банков и их филиалов
Resti (1997): выбор парамеров o Временной горизонт: 1988 – 1992 г. г. o Объект: 270 банков (Италия) o Входные параметры: n численность персонала; n стоимость основных фондов o Выходные параметры: n кредиты (за исключением безнадежных); n депозиты (чековые счета, сберегательные счета, депозитные сертификаты, исключая МБК); n непроцентные доходы Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 10
Grigorian, Manole (2002) o Временной горизонт: 1995 – 1998 г. г. o Объект: 17 стран Центральной и Восточной Европы (страны с переходной экономикой) Модель 1 Входные параметры Модель 2 (Операционный подход) Выходные параметры Трудовые ресурсы Суммарные доходы Трудовые ресурсы Объем депозитов Основные средства Ссуды за вычетом резервов Процентные расходы банка Ликвидные активы Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 11
Лепехин, Моисеев (2007): выбор параметров o Временной горизонт: на 01. 07. 2006 г. o Объект: 100 крупнейших российских коммерческих банков «Исходными данными послужила статистика оборотной ведомости и отчета о прибылях и убытках (101 и 102 формы). » Операционный подход Посреднический подход Постоянная отдача от масштаба (%) Переменная отдача от масштаба (%) Среднее 25 38 60 68 Стандартная ошибка 17 24 22 23 Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 12
Лепехин, Моисеев (2007): результаты «Если нарисовать типовую картину эффективного банка, это будет региональный банк, активно работающий на рынке ценных бумаг, имеющий стратегической целью максимизацию доходов на активы, банк с небольшим штатом специалистов и несколькими собственниками, каждый из которых владеет не более 20% акций…» Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 13
Алескеров, Мартынова, Солодков (2007) o Временной горизонт: 2003 - 2006 г. г. o Входные параметры: o Выходные параметры: n собственный капитал; n работающие активы; n средства физических и юридических лиц; n балансовая прибыль n другие обязательства Эффективность масштаба Переменная отдача от масштаба Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 14
Достоинства использования оболочечного анализа данных o границу эффективности формируют максимально эффективные банки по выборке o мера неэффективности определяется по отношению к наиболее эффективным банкам Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 15
Недостатки использования оболочечного анализа данных q DEA не учитывает стохастическую природу данных: все отклонения от границы эффективности свидетельствуют о наличии неэффективности; q чувствительность оценок эффективности, полученных по DEA: неточные данные о функционировании банков приводят к смещению оценок эффективности коммерческих банков Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 16
Список литературы 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. Алескеров Ф. Т. , Мартынова Ю. И. , Солодков В. М. Анализ и оценка эффективности функционирования банков и банковских систем // Сборник докладов VIII Международной научной конференции «Модернизация экономики и общественное развитие» . М. : ГУ – ВШЭ. 2007 г. Лепехин Г. Д. , Моисеев С. Р. // Эффективность российского банковского сектора. Банковское дело. 2007. № 6. 22 - 27 Farrell M. J. (1957) The measure of productive efficiency // Journal of The Royal Statistical Society. Series A: Generaal 120. 253 -281 Grifell-Tatje E. , Lovell C. (1997) The source of productivity change in Spanish banking // European Journal of Operational Research. 1997. 98. 364 -380 Grigorian, D. A and V. Manole (2002) Determinants of Commercial Bank Performance in Transition: An Application of Data Envelopment Analysis // World Bank Policy Research Working Paper, 2850, June. Leigh Drake, Maximilian J. B. Hall, Richard Simper (2006) the impact of macroeconomic and regulatory factors on bank efficiency: A non-parametric analysis of Hong Kong’s banking system // Journal of Banking & Finance. 2006. 30. 1443 -1466 Pasiouras F. (2007) Estimating the technical and scale efficiency of Greek commercial banks: The impact of credit risk, off-balance activities, and international operations. Res. Int. Business Finance. 2007. doi. : 10. 1016/j. ribaf. 2007. 09. 002 Pastor, J. M. , F. Pérez and J. Quesada (1997), Efficiency Analysis in Banking Firms: An International Comparison // European Journal of Operational Research, 98, 395 -407. Resti A. (1997) Evaluating the cost-efficiency of the Italian Banking System: What can be learned from the joint application of parametric and non-parametric techniques // Journal of Banking and Finance, 21, 221 -250. Schaffnit C. , Rosen D. , Paradi JC. (1997) Best practice analysis of bank branches: an application of DEA in a large Canadian bank // European Journal of Operational Research. 1997. № 98. 269 – 289 Xueming Lou (2003) Evaluating the profitability and marketability efficiency of large banks. An application of data envelopment analysis // Journal of Business Research. 2003. 56. 627 -635 Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 17
1. 2 Оболочечный анализ данных для оценки эффективности филиальной сети банка Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 18
Особенности оценки эффективности филиалов o Доступна более детальная информация о деятельности филиалов; o Четко определена специализация филиалов; o Известны условия среды, в которой функционируют филиалы банка; o Участие головной организации в управлении филиальной сетью (распределение ресурсной базы, установление плановых показателей) Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 19
Sherman, Gold (1985) o Объект: 14 (США) o Модель: эффективность использования ресурсов Входные параметры: q труд; q арендная плата; q расходы на обслуживание техники Выходные параметры: Операции были разделены на группы на основе количества потребляемых ресурсов от максимального размера (например, выдача кредита) до минимального (например, операции по счетам) Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 20
Camanho, Dyson (1999) o Объект: 168 (Португалия) o Модель: эффективность использования ресурсов Входные параметры: Выходные параметры: q численность персонала; q кредиты; q размер офиса (площадь торгового зала); q депозиты; q число внешних банкоматов; q количество операций, совершенных во внешних банкоматах; q текущие расходы q число счетов; q число операций, проводимых филиалом Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 21
Pastor, Lovell, Tulkens (2006) o Объект: 600 (Европа) o Модель: эффективность использования ресурсов Входные параметры: q расходы на персонал; q другие операционные расходы; q просроченная задолженность по выданным кредитам; q расходы по обслуживанию депозитов Выходные параметры: q доходные статьи (процентный доход); q характеристики клиентской базы (число клиентов, из них постоянных клиентов, число клиентов с высокими доходами); q характеристики размера (ROA, прибыльность, депозиты, активы) Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 22
Количество филиалов и результаты оценки по DEA o Филиал является эффективным по DEA, если отсутствуют отделения банка такие, что такое же или большее значение выпуска достигается при использовании того же или меньшего количества ресурсов; o Чем меньше филиалов в выборке, тем более высокие показатели эффективности получаются по DEA; o В выборках, включающие большое число филиалов банка, филиал с более высокой вероятностью может быть доминируем другими филиалами по размеру выпуска и величине используемых ресурсов Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 23
Список литературы 1. Al-Faraj Taqi N, Alidi Abdulaziz S, Bu – Bshait Khalid. Evaluation of Bank Branches by Means of Data Envelopment Analysis // International Journal of Operations & Production Management. – 1993. – № 3. – 45 -52 2. Anthanassopoulos Antreas D. Nonparametric Frontier Models for Assessing the Market and Cost Efficiency of Large – Scale Bank Branch Networks // Journal of Money, Credit and Banking. – 1998 – Vol. 30 - № 2. – 172 - 192 3. Athanassopoulos Antreas D. Service quality and operating efficiency synergies for management control in the provision of financial services: Evidence from Greek bank branches // European Journal of Operational Research. – 1997. - № 98. - 300 -313 4. Camahno A. S. , Dyson R. G. Efficiency, Size, Benchmarks and Targets for Bank Branches: An Application of Data Envelopment Analysis // Journal of the Operational Research Society. – 1999. - Vol. 50 - № 9. – 903 - 915 5. Pastor Jesús T. , Lovell C. A. Knox, Tulkens Henry. Evaluating the Financial Performance of Bank Branches // Computer Science and Business and Economics. – 2006 – Vol. 145. - № 1. – 321 – 337 6. Sherman H. D. , Gold F. Bank branch operating efficiency: Evaluation with Data Envelopment Analysis // Journal of Banking and Finance. – 1985. - № 9. - 297 -315 7. Soteriou Andreas, Zenios Stavros A. Efficiency, Profitability, and Quality in the Provision of Banking Services // Working Paper. Department of Public and Business Administration, University of Cyprus, Nicosia, CYPRUS. – 1997. – Draft of May, 5. – 1 – 30 Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 24
2. Параметрические методы оценки границы эффективности Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 25
Граница эффективности Производственная функция ОА – граница эффективности Y A YB’ B’ Noise effect (случайная ошибка) B* YB О BB’ – совокупное отклонение B Inefficiency (компонента неэффективности) XB Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов X 26
Предпосылки использования параметрических методов оценки эффективности o Форма границы эффективности может быть задана аналитическим путем. Выбор и спецификация конкретной функциональной формы границы эффективности Эконометрическое оценивание формы границы эффективности. o Все банки имеют доступ к одной и той же технологии o Чтобы граница эффективности была одинаковой для всех банков, банки должны предлагать однородные (сравнимые) банковские продукты и услуги. Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 27
Выбор функциональной формы o Производственная функция: ~ ~ y – выпуск (банковские продукты), xi –ресурс i, u – случайная ошибка (имеющая нормальное распределение), v – компонента неэффективности o Функция издержек: - неотрицательное значение компоненты неэффективности, поскольку фактические издержки могут быть равны или быть больше потенциально возможных (минимальных) издержек. С- совокупные издержки, y – выпуск, w – цены ресурсов, z – количество банковских переменных (собственный капитал, основные средства, забалансовые операции) Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 28
Выбор функциональной формы (продолжение) o Функция прибыли: Ø Стандартная: в функцию прибыли включаются цены на ресурсы и цены на банковские продукты Ø Альтернативная: в функцию прибыли включаются цены ресурсов и объем выпуска банковских продуктов Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 29
Классификация параметрических методов: метод стохастической границы Метод стохастической границы (Stochastic Frontier Analysis, SFA): Предположения: o o Случайная ошибка характеризуется симметричным распределением (как правило, нормальным*). Неэффективность распределена несимметрично (как правило, неэффективность имеет полунормальное распределение**). Т. о. , при условии выполнения введенных предположений о законе распределения случайной ошибки и компоненты неэффективности могут быть найдены оценки неэффективности отдельно для каждого банка (филиала). * - нулевое математическое ожидание и постоянная дисперсия. Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов ** - одностороннее нормальное распределение 30
Классификация параметрических методов: метод без спецификации распределения Метод без спецификации распределения (Distribution Free Approach, DFA): Предположения: o Банк (филиал) обладает средней эффективностью за определенный промежуток времени, эта средняя эффективность постоянна во времени. o Случайная ошибка за этот период времени стремится к нулю. o Необходимы панельные данные. o Стабильная макросреда. Т. о. , нет необходимости выделять компоненту неэффективности из совокупного отклонения. Все совокупное отклонение представляет собой неэффективность. Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 31
Классификация параметрических методов (продолжение) Метод широкой границы (Thick Frontier Analysis, TFA): Предположения: o Случайная ошибка представляет собой отклонения от прогнозных значений внутри самого высокого и самого низкого квартилей. o Неэффективность – это отклонения в прогнозных значениях между самым высоким и самым низким квартилями. Т. о. , может быть проведен анализ общего уровня эффективности банков (филиалов) по выборке. Метод TFA не дает оценок конкретного уровня эффективности отдельных банков (филиалов). Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 32
Yildirim, Philippatos (2002): оценка эффективности управления издержками, прибылью o Временной горизонт: 1993 – 2000 г. г. o Объект: коммерческие банки стран Центральной и Восточной Европы (12 стран с переходной экономикой) Независимые переменные Эффективность управления издержками Зависимая переменная Продукты (кредиты за вычетом безнадежных кредитов, инвестиции в ценные бумаги и др. финансовые инструменты, депозиты (до востребования, срочные и сберегательные)) Эффективность управления прибылью Зависимая переменная Совокупные издержки (сумма процентных расходов, расходов на персонал, др. операционных расходов) Прибыль (процентный, непроцентный доход за вычетом совокупных издержек) Цены ресурсов (стоимость фондирования (процентные расходы/депозиты), цена труда (расходы на персонал/совокупные активы), цена капитала (операционные расходы/совокупные активы)) Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 33
Yildirim, Philippatos (2002): полученные результаты Страна Эффективность управления издержками Эффективность управления прибылью SFA DFA Чехия 0, 725 0, 478 0, 642 0, 331 Эстония 0, 698 0, 403 0, 624 0, 342 Хорватия 0, 768 0, 597 0, 542 0, 300 0, 73 0, 457 0, 435 0, 274 Литва 0, 602 0, 415 0, 601 0, 357 Латвия 0, 658 0, 387 0, 635 0, 401 Македония 0, 728 0, 432 0, 667 0, 380 Польша 0, 745 0, 444 0, 564 0, 310 Румыния 0, 714 0, 450 0, 375 0, 294 Россия 0, 629 0, 410 0, 472 0, 275 Словения 0, 738 0, 472 0, 58 0, 314 Словакия 0, 656 0, 409 0, 635 0, 370 Венгрия Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 34
Yildirim, Philippatos (2002): факторы, влияющие на эффективность управления издержками Специфические банковские факторы: q совокупные активы банка (+); q капитализация (доля балансовой стоимости акционерного капитала в совокупных активах банка (+)); q риск (кредиты/совокупные активы (+), доля резервов на возможные потери по ссудам в выданных кредитах банка (-)), q фондирование (привлеченные МБК/совокупные депозиты (+), депозиты нефинансовым организациям/совокупные депозиты (+)), q забалансовая активность (доля забалансовых операций в активах банка (+)) Макроэкономические факторы: q уровень конкуренции (+); q ВРП (+); q участие иностранного капитала (более 50 %) (+); q специализация банков (кооперативные, коммерческие) (+); q обращение акций банка на фондовом рынке (не оказывает влияния) Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 35
Yildirim, Philippatos (2002): факторы, влияющие на эффективность управления прибылью Специфические банковские факторы: q совокупные активы банка (-); q капитализация (доля балансовой стоимости акционерного капитала в совокупных активах банка) (+); q риск (кредиты/совокупные активы (+), доля резервов на возможные потери по ссудам в выданных кредитах банка (-)), q фондирование (привлеченные МБК/совокупные депозиты (+), депозиты нефинансовым организациям/совокупные депозиты (не оказывает влияния)), q забалансовая активность (доля забалансовых операций в активах банка) (+) Макроэкономические факторы: q уровень конкуренции (-); q ВРП (-); q участие иностранного капитала (более 50 %) (-); q специализация банков (кооперативные, коммерческие) (не оказывает влияния); q обращение акций банка на фондовом рынке (не оказывает влияния) Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 36
Caner, Kontorovich (2004): оценка производственной функции по методу SFA o Временной горизонт: 1999 – 2003* г. г. o Объект: коммерческие банки Оценка эффективности кредитования Независимые переменные депозиты труд Зависимая переменная кредиты Оценка эффективности привлечения депозитов Независимые переменные труд Зависимая переменная депозиты капитал * - первые 6 месяцев Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 37
Caner, Kontorovich (2004): полученные результаты Т. о. , банки, за исключением Сбербанка, испытывают проблемы с привлечением ресурсов в виде депозитов. Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 38
Caner, Kontorovich (2004): факторы, влияющие на эффективность o v v v v Три компоненты модели CАMEL: достаточность капитала (-); качество активов (-); прибыльность активов (не оказывает влияния); Факторы риска*: риск изменения процентных ставок (-); валютный риск (не оказывает влияния); инфляционный риск (+); реальный валютный курс (-) * - измерены как стандартные отклонения. Ю. Белоусова В. Эффективность банков и их филиалов 39
Головань, Карминский, Пересецкий (2006): оценка производственной функции по методу SFA o o Временной горизонт: I квартал 2003 г. по III квартал 2005 г. (11 периодов) Объект: все коммерческие банки, за исключением Внешэкономбанка и Сбербанка Оценка эффективности кредитования Независимые переменные Административные расходы** Кредиты других банков Оценка эффективности привлечения депозитов Зависимая переменная Кредиты экономике (на срок > 1 г. ) Независимые переменные Административные расходы** Зависимая переменная Депозиты Чистые активы* Депозиты (всего) * - чистые активы введены в качестве меры, характеризующей размер банка; **- физический капитал в качестве ресурса банка в окончательную модель не вошел, Белоусова В. Ю. 40 расходы на персонал отражают административные расходы Эффективность банков и их филиалов
Головань, Карминский, Пересецкий (2006): оценка производственной функции по методу SFA (продолжение) o Оценивается, насколько банки эффективно выполняют свою основную задачу - трансформацию привлеченных ресурсов в долгосрочные кредиты для развития экономики. o Граница эффективности была рассчитана для каждого года отдельно. o Была осуществлена проверка устойчивости полученных оценок во времени посредством: • анализа диапазонов, задаваемых стандартными отклонениями; • сравнения распределений банков по эффективности для каждого периода времени (построение гистограмм); • сравнения расчетных значений эффективности банков для разных периодов времени (построение корреляционной матрицы для рассматриваемых периодов времени). Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 41
Головань, Карминский, Пересецкий (2006): Гистограммы эффективности кредитования* II квартал 2003 г. IV квартал 2004 г. * - результаты I квартал 2004 г. III квартал 2005 г. Caner, Kontorovich Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их согласуются с выводами Caner, Kontorovich филиалов 42 (2004)
Головань, Карминский, Пересецкий (2006): Гистограммы эффективности привлечения депозитов* II квартал 2003 г. IV квартал 2004 г. III квартал 2005 г. Caner, Kontorovich Белоусова В. Ю. 43 * - результаты не согласуются с выводами Caner, Kontorovich (2004): в данном случае Эффективность банков с эффективностью 0, 8 -0, 9 больше. банков и их филиалов
Головань, Карминский, Пересецкий (2006): факторы, влияющие на эффективность Эффективность кредитования Эффективность привлечения депозитов Региональная принадлежность (+): московские и питерские банки выдают больше кредитов, чем остальные Региональная принадлежность ( -): московские и питерские банки привлекают меньше депозитов Балансовые показатели: • собственный капитал (-): с ростом капитала эффективность падает, что вызвано ростом проблем в управлении крупным банком; • собственный капитал/чистые активы(+); • резервы/активы (+); • просроченная задолженность/кредиты (-): Рост «доли просроченной задолженности в кредитах приводит к более осторожной стратегии банка и, как следствие, к уменьшению эффективности» Балансовые показатели: • собственный капитал/ чистые активы(-); • резервы/активы (-); • просроченная задолженность/кредиты (-): Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 44
Головань, Карминский, Пересецкий (2006): выводы o преобладают банки со среднем уровнем эффективности; o корреляция оценок эффективности привлечения депозитов выше, чем оценок эффективности выдачи кредитов. => рынок депозитов более устойчив, рынок кредитов находится в процессе своего становления. o распределение оценок привлечения депозитов существенно отличается от распределения оценок эффективности выдачи кредитов: больше крайне неэффективных банков и высоко эффективных банков. Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 45
Styrin (2005): оценка функции издержек по методу SFA o o Временной горизонт: I квартал 1999 г. по IV квартал 2002 г. (16 периодов) Объект: коммерческие банки Независимые переменные Цены ресурсов (цена труда (Расходы на содержание персонала/активы), Стоимость депозитов (Процентные расходы по депозитам/объем депозитов), цена др. заемных средств (Процентные расходы по МБК и обслуживанию выпущенных ценных бумаг/(МБК+ценные бумаги)) Зависимая переменная Суммарные издержки (Расходы на персонал + процентные расходы) Выпуск (Кредиты (МБК + кредиты нефинансовому сектору) за вычетом резервов по ссудам, ценные бумаги (государственные, корпоративные)) Белоусова В. Ю. Дополнительные переменные: доля безнадежных кредитов в активах банка Эффективность банков и их филиалов 46
Styrin (2005): факторы, влияющие на эффективность o o o структура собственности (частные (+), государственные банки); иностранный капитал (+); региональная принадлежность (Москва (-)); размер банка (активы банка, капитал банка, ТОР 30, TOP 100) (не оказывает влияния); максимальный размер крупных кредитных рисков: совокупная сумма крупных кредитов/капитал банка (+); максимальный размер кредитов и гарантий: требования собственников банка и аффилированных лиц/капитал банка (-) Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 47
Styrin (2005): выводы o Средний уровень эффективности банков за 1999 -2002 растет. o Банки с иностранным участием более эффективны. o Государственные банки менее эффективны, чем частные банки. o В среднем московские банки менее эффективны, чем региональные. Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 48
Алескеров, Мартынова, Солодков (2007): оценка функции издержек по методу SFA o. Временной o. Объект: горизонт: 2004 – 2007 г. г. коммерческие банки Независимая переменная Цены ресурсов (цена труда (расходы на содержание персонала/активы), цена заемных средств (cумма процентов, уплаченных за привлеченные кредиты/(cуммарные обязательства – обязательства до востребования)) Зависимая переменная Суммарные издержки (Сумма процентов, уплаченных за привлеченные кредиты, расходов на содержание персонала и прочих расходов) Выпуск (кредиты экономике (кредиты предприятиям, организациям, населению в рублях и иностранной валюте), другие вложения (кредиты другим банкам, вложения в государственные долговые обязательства и негосударственные ценные бумаги) Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 49
Алескеров, Мартынова, Солодков (2007): полученные результаты o Модель с учетом кредитного риска: Переменная z 1 z 2 z 3 z 4 Описание Собственные средства Активы, взвешенные с учетом риска/Активы Доля «прочих неработающих активов» в активах Доля просроченной задолженности по кредитам в активах Т. о. , средний уровень неэффективности российских банков имеет тенденцию к стабильному снижению на протяжении с 2004 по 2007 г. г. Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 50
Головань, Карминский, Пересецкий (2007): оценка функции издержек по методу SFA o o Временной горизонт: III квартал 2002 – III квартал 2005 г. г. Объект: коммерческие банки, из них 100 крупнейших Независимая переменная Цены ресурсов (цены привлеченных средств (депозитов, МБК, эмиссии ценных бумаг) Зависимая переменная Суммарные издержки Факторы риска (кредитного риска (доля неработающих активов в активах банка; доля просроченной задолженности в активах банка; доля резервов под возможные потери по ссудам в кредитах банка), риска ликвидности (значение норматива текущей ликвидности) Выпуск (кредиты физическим лицам, кредиты юридическим лицам, приобретение ценных бумаг) Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 51
Головань, Карминский, Пересецкий (2007): оценка функции издержек по методу SFA (продолжение) Спецификация параметров (продолжение): o Цены ресурсов*: itd - процентная ставка по депозитам; Dt (Dt-1) — величина депозитов в момент времени t (t-1); Pt (Pt-1) – индекс потребительских цен в момент времени t (t-1); IEt - процентные расходы по депозитам * - рассмотрим на примере депозитов, для Ю. стоимости (процентных ставок) Белоусова В. 52 межбанковских кредитов и доходности по ценным бумагам расчет аналогичен Эффективность банков и их филиалов
Головань, Карминский, Пересецкий (2007): факторы, влияющие на эффективность Факторы: капитал банка, включение в систему страхования вкладов, возраст банка (год основания), специализация (сырьевой, ипотечный, автокредитный); региональная принадлежность (Москва); участие иностранного капитала, число филиалов o Для всех банков: значимы оказался размер банка (-), региональная принадлежность (Москва) (+); o Для крупнейших банков: значимым оказался размер банка (+), возраст банка (+), участие иностранного капитала (-). Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 53
Головань, Карминский, Пересецкий (2007): факторы влияющие на эффективность (продолжение) Выводы: o Размер банка: размер банка отрицательно влияет на эффективность, однако зависимость размера банка и эффективности банка нелинейная: чем больше банк, тем меньше потери в эффективности при увеличении его размера; o Региональная принадлежность: московские банки более эффективные; o Вхождение банков в систему страхования вкладов: не влияет на эффективность; o Число филиалов: не влияет на эффективность Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 54
Лепехин, Моисеев (2007): оценка эффективности банков по методу SFA, DFA o Временной горизонт: на 01. 07. 2006 г. o Объект: 100 крупнейших российских коммерческих банков «Исходными данными послужила статистика оборотной ведомости и отчета о прибылях и убытках (101 и 102 формы). » SFA Среднее Стандартная ошибка DFA 65 37 2 2 Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 55
Лепехин, Моисеев (2007): факторы, влияющие на эффективность o o o o o структура собственности банка (государственные (+), частные); принадлежность (российских, иностранный) (не оказывает влияния); размер банка (+); число точек продаж (+); информационная открытость (рейтинг транспарентности ЦЭИ МФПА) (не оказывает влияния); уровень информатизации (рейтинг информацитизации банков CNews Analytics) (+); возраст банка (+); квалификация персонала (+); географическое положение (центр – М, С-П, регионы (+)); аффилированность (членство в банковских и ФПГ) (не оказывает влияния); взаимный обмен опытом (членство в АРБ) (не оказывает влияния); организационно – правовая форма (не оказывает влияния); розничная специализация (доля вкладов населения в активах) (не оказывает влияния); инвестиционная специализация (доля портфеля ценных бумаг в активах) (+); рентабельность активов (+); качество кредитного портфеля (доля просроченных кредитов к объему кредитного портфеля) (не оказывает влияния); уровень доходов персонала (расходы на одного сотрудника) (-); влияние крупных собственников на деятельность банка (максимальный размер пакета акций, находящихся в одних руках) (+) Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 56
Достоинства использования параметрических методов оценки эффективности o Методы учитывают стохастическую природу данных. Полученная оценка эффективности «очищена» от ошибок измерения используемых данных или ошибок измерения границы эффективности. o Не происходит смещения оценок, если неправильно была измерена эффективность хотя бы одного банка. o Позволяют получить прогнозные значения путем подставления значений объясняющих переменных в уравнение регрессии. Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 57
Недостатки использования параметрических методов оценки эффективности o Проблемы спецификации точной функциональной формы границы эффективности. Точность методов зависит от того, насколько корректно выбранная функциональная форма отражает фактические издержки (прибыль) или производство. o Могут не выполняться предположения о виде распределения случайной ошибки и компоненты неэффективности. Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 58
Список литературы 1. Алескеров Ф. Т. , Солодков В. М. , Мартынова Ю. И. Анализ и оценка эффективности функционирования банков и банковских систем // Сборник докладов VIII Международной научной конференции «Модернизация экономики и общественное развитие» . М. : ГУ – ВШЭ, 2007 г. 2. Головань С. В. , Карминский А. М. , . Пересецкий А. А. Факторы, влияющие на эффективность российских банков // Сборник докладов VII Международной научной конференции «Модернизация экономики и государство» . Москва. ГУ-ВШЭ. 2007. с. 188 - 207 3. Головань С. В. , Карминский А. М. , . Пересецкий А. А. Эффективность российских банков с точки зрения минимизации издержек. // Сборник докладов VIII Международной научной конференции «Модернизация экономики и общественное развитие» . Москва. ГУ-ВШЭ. 2007 4. Лепехин Г. Д. , Моисеев С. Р. // Эффективность российского банковского сектора. Банковское дело. 2007. № 6. С. 22 – 27 5. Berger, A. N. , L. J. Mester (1997). Inside the Black Box: What Explains Differences in the Efficiencies of Financial Institutions // Journal of Banking & Finance. 21. p. 895– 947 6. Caner S. , Kontorovich V. (2004) Efficiency of the Banking Sector in the Russian Federation with International Comparison // Экономический журнал ВШЭ. № 3. p. 357 -375. 7. Styrin K. A. (2005) What Explains Differences in Efficiency Across Russian Banks. Moscow: EERC. 8. Yildirim H. S. , Philippatos G. C. (2002) Efficiency of Banks: Recent Evidence from the Transition Economies of Europe 1993 -2000 // University of Tennessee. 9. Young R. D. A diagnostic test for the distribution-free efficiency estimator: an example using U. S. commercial banks data // European Journal of Operational Research. 1997. № 98 243 -249 Белоусова В. Ю. Эффективность банков и их филиалов 59
Скачать презентацию Эффективность банков и их филиалов Белоусова В Ю
3a5bad4d8d7d2aa47cce421fffbb73b6.ppt