Доверительное управление как направление Private Banking Ольга Огородникова 05 октября 2009 года ООО «Управляющая Компания ПРОМСВЯЗЬ» , 107076, г. Москва, ул. Стромынка, д. 18, стр. 27, тел. (495) 662 -40 -92, факс (495) 662 -40 -91, corporate@upravlyaem. ru
УК «ПРОМСВЯЗЬ» - безупречная репутация с начала работы в 2002 году ООО «Управляющая компания ПРОМСВЯЗЬ» зарегистрировано в реестре юридических лиц 10 июля 2002 г. Учредители УК «ПРОМСВЯЗЬ» СЕГОДНЯ ОАО «Промсвязьбанк» (www. psbank. ru) - 100 -процентный участник УК «ПРОМСВЯЗЬ» , российский частный банк, входящий в число 15 крупнейших кредитных организаций страны, в топ-1000 мировых банков и в топ-300 банков Европы. Банку присвоены высокие рейтинги трех крупнейших мировых рейтинговых агентств: S&P - BB-/Стабильный, Moody's - Ba 2/Стабильный, Fitch - B+/Позитивный. Промсвязьбанк предлагает полный перечень банковских и других финансовых услуг, включая брокерские и депозитарные услуги. Объем средств под управлением > 2. 2 млрд. рублей Объем собственных средств 196 млн. рублей Агентская сеть 115 филиалов по всей России Рейтинг «Национального рейтингового агентства» «ВВВ+» (достаточная надежность - первый уровень) Рейтинг качества управления пенсионными накоплениями от Национального рейтингового агентства Высокий уровень качества управления Лицензии УК «ПРОМСВЯЗЬ» Лицензия на осуществление деятельности по управлению ИФ, ПИФ и НПФ № 21 -000 -1 -00096 от 20 декабря 2002 года, выдана ФСФР России. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077 -10104 -001000 от 10 апреля 2007 года, выдана ФСФР России. ООО «Управляющая Компания ПРОМСВЯЗЬ» , 107076, г. Москва, ул. Стромынка, д. 18, стр. 27, тел. (495) 662 -40 -92, факс (495) 662 -40 -91, corporate@upravlyaem. ru
Потенциальные клиенты – тенденции роста По данным Merrill Lynch число людей, чье состояние превышает $1 млн. постоянно увеличивается. При этом по темпам прироста богачей лидируют азиатские страны, в первую очередь, Китай и Индия. В среднем рост числа миллионеров в странах Азиатско-Тихоокеанского региона по оценкам Merrill Lynch составляет 8%. Для России показатель состоятельных граждан несколько скромнее: примерно 5% в год. Тем не менее, эта цифра существенно выше средних значений для стран Западной Европы. Стоит отметить, что лица, чьи доходы превышают 10 000$ в месяц составляют примерно 2 -3% от населения России. Однако, кризис не мог не затронуть богатых россиян. По оценке Merrill Lynch, за 2008 год число долларовых миллионеров в России сократилось на треть. К началу 2009 года их общее количество составляло около 100 тыс. человек, а количество долларовых миллиардеров снизилось со 101 до 49. По данным Pricewaterhouse. Coopers, объем российского рынка управления частным капиталом в начале 2009 года составлял 22 -25 млрд долларов, что даже с учетом финансового кризиса в 2 -2, 5 раза превосходит показатели трехлетней давности. Тем не менее, в управлении специализированных подразделений банков и управляющих компаний находится пока не более 10 -15% средств состоятельных клиентов. ООО «Управляющая Компания ПРОМСВЯЗЬ» , 107076, г. Москва, ул. Стромынка, д. 18, стр. 27, тел. (495) 662 -40 -92, факс (495) 662 -40 -91, corporate@upravlyaem. ru
Классификация услуг Private Banking Под частным банковским обслуживанием для физических лиц (private banking) понимается управление состоянием (капиталом) клиента или его семьи. Оно подразумевает высокий уровень сервиса и максимальное разнообразие финансовых услуг. Классические банковские услуги - Открытие и обслуживание депозитных счетов - Кредитные продукты - Платежные и кредитные карты - Конвертация и чековые операции - Индивидуальные сейфовые ячейки Инвестиционные услуги Консультационные Альтернативные и сервисные услуги - Индивидуальное - Консультации в области доверительное управление права - Брокерское обслуживание - Налоговое - Паевые инвестиционные консультирование фонды - Планирование процесса - Управление передачи капитала корпоративными финансами по наследства - Консьерж сервис - Страховые услуги - Филантропия - Винные коллекции ООО «Управляющая Компания ПРОМСВЯЗЬ» , 107076, г. Москва, ул. Стромынка, д. 18, стр. 27, тел. (495) 662 -40 -92, факс (495) 662 -40 -91, corporate@upravlyaem. ru
Доверительное управление в Private Banking Одним из приоритетных направлений Private Banking является индивидуальное доверительное управление активами клиента. Индивидуальное Доверительное Управление – это профессиональное управление активами, переданными инвестором на определенный срок в порядке, указанном в договоре ДУ, в управляющую компанию, и ее обязательство осуществлять за вознаграждение доверительное управление этими активами в интересах инвестора. Договор доверительного управления в себя включает: § Порядок управления активами При управлении активами управляющий имеет целью достижение наибольшей коммерческой эффективности использования активов инвестора. § Инвестиционная декларация - документ, определяющий цели доверительного управления, перечень объектов инвестирования средств, а также сведения о структуре активов, которую обязана поддерживать управляющая компания в течение всего срока действия договора доверительного управления. § Отчет. Вознаграждение управляющего Управляющий обязан ежеквартально направлять инвестору отчет по управлению активами. Вознаграждение управляющего состоит из комиссии за управление и комиссии за успех. Их размер зависит от выбранной стратегии, срока и суммы инвестирования. ООО «Управляющая Компания ПРОМСВЯЗЬ» , 107076, г. Москва, ул. Стромынка, д. 18, стр. 27, тел. (495) 662 -40 -92, факс (495) 662 -40 -91, corporate@upravlyaem. ru
Преимущества Доверительного Управления üВ отличие от паевых инвестиционных фондов в доверительном управлении есть возможность контролировать процесс управления активами, так как с ними персонально работает профессиональный управляющий. üДоверительное управление дает возможность получить доходность, существенно превышающую доходность по банковским депозитам. üКлиент доверительного управления является собственником акций и других ценных бумаг, находящихся в его портфеле. Клиент сохраняет все права собственника, включая право на получение дивидендов, участие в собрании акционеров и т. д. üВ отличие от брокерского облуживания нет необходимости постоянного осуществления контроля за движением рынка и необходимости анализировать прогнозы. üКлиент может оптимизировать свои финансовые, человеческие и другие ресурсы на ведение основного бизнеса, снижая свои текущие издержки на содержание инфраструктуры по управлению активами. üСнижаются риски принятия неправильных и несвоевременных инвестиционных решений. В выборе эмитентов и оценке кредитного качества ценных бумаг участвуют аналитики и специалисты риск- менеджмента управляющей компании. üВне зависимости от рынка, у клиента есть возможность заработать - как на росте, так и на падении. ООО «Управляющая Компания ПРОМСВЯЗЬ» , 107076, г. Москва, ул. Стромынка, д. 18, стр. 27, тел. (495) 662 -40 -92, факс (495) 662 -40 -91, corporate@upravlyaem. ru
Актуальные стратегии доверительного управления личным капиталом в 2008 г. В 2008 году в сегменте индивидуального доверительного управления прослеживались следующие тенденции: ü Уменьшение интереса к агрессивным стратегиям ü Спрос на стратегии сохранения капитала ü Предпочтение ликвидности портфеля ü Увеличение доли кэша в виде депозитов 100% возвратность/ Гарантированная доходность В договоре доверительного управления активами оговорена полная возвратность/гарантированная доходность первоначально инвестированных средств. Среди инструментов инвестирования предпочтение отдается низко-рисковым бумагам. Невысокая доходность портфеля с данной стратегией компенсируется отсутствием рисков. Консервативная стратегия На падающем рынке актуальность приобретает сохранение высокой ликвидности, низкого риска и небольших колебаний инвестиционного портфеля. В консервативной стратегии активы распределяются в инструменты, соответствующие этим требованиям: в государственные, муниципальные, корпоративные и субфедеральные облигации 1 и 2 эшелона. Сбалансированная стратегия с преобладанием доли облигаций В периоды высокой волатильности на рынках ценных бумаг состоятельные клиенты отдают предпочтение стратегиям, в соответствие с которыми средства инвестируются как в ликвидные акции первого эшелона, так и в облигации, что, безусловно, снижает и диверсифицирует риски. ООО «Управляющая Компания ПРОМСВЯЗЬ» , 107076, г. Москва, ул. Стромынка, д. 18, стр. 27, тел. (495) 662 -40 -92, факс (495) 662 -40 -91, corporate@upravlyaem. ru
Актуальные стратегии доверительного управления личным капиталом в 2009 г. В 2009 году в сегменте индивидуального доверительного управления прослеживаются следующие тенденции: ü Увеличение интереса к более агрессивным и сбалансированным стратегиям ü Постепенный переход из депозитов и ценных бумаг с фиксированной доходностью в акции Индексная стратегия Инвестиционный портфель индексной стратегии формируется как модель конкретного рыночного индекса (например ММВБ). В состав портфеля входят те же самые бумаги, которые формируют выбранный индекс. В случае падения индекса, бумаги хеджируются. Сбалансированная стратегия с преобладанием доли акций На растущем рынке не теряет актуальности сбалансированная стратегия, которую предпочитают более консервативные инвесторы, желающие подстраховаться в случае падения рынка или временных коррекций, низко-рискованными инструментами – такими как облигации ООО «Управляющая Компания ПРОМСВЯЗЬ» , 107076, г. Москва, ул. Стромынка, д. 18, стр. 27, тел. (495) 662 -40 -92, факс (495) 662 -40 -91, corporate@upravlyaem. ru
Анализ доходности на примере продуктов УК «Промсвязь» Изменение стоимости паев ПИФов с 05. 01. 2009 по 30. 09. 2009 2008 год ознаменован 70% падением по индексу на российском рынке ценных бумаг. Строгое следование инвестиционной декларации на примере розничного продукта паевые инвестиционные фонды позволило минимизировать убытки в период падения рынка и получить большую доходность в период отскока. * По данным Investfunds Cbonds ООО «Управляющая Компания ПРОМСВЯЗЬ» , 107076, г. Москва, ул. Стромынка, д. 18, стр. 27, тел. (495) 662 -40 -92, факс (495) 662 -40 -91, corporate@upravlyaem. ru
Преимущества индивидуального подхода Сравнение доходностей за период с 04. 05. 2009 по 30. 09. 2009 Преимущество индивидуального доверительного управления активами заключается в возможности изменения стратегии управления. Управляющий определяет точки падения/роста рынка и предлагает клиенту варианты изменения стратегии, наиболее полно отражающие интересы клиента и возможности, соответствующие конъюнктуре рынка. * По данным Investfunds Cbonds и УК «Промсвязь» ООО «Управляющая Компания ПРОМСВЯЗЬ» , 107076, г. Москва, ул. Стромынка, д. 18, стр. 27, тел. (495) 662 -40 -92, факс (495) 662 -40 -91, corporate@upravlyaem. ru
Примеры клиентских портфелей ПОРТФЕЛЬ А В процессе управления портфелем А изначально ставка делалась на акции 1 эшелона, однако во время кризиса инвестиционная стратегия изменилась в пользу высоколиквидных облигаций (до 47%), что позволило избежать сильной просадки. В период восстановления рынка акцент был поставлен на увеличение доли акций в портфеле (65%). В портфель включены ликвидные бумаги следующих эмитентов: Газпром, Лукойл, Интер. РАО, Роснефть, ОГК-5, Сбербанк, ФСК ЕЭС, Новатэк, обл. МРСК Юга 2 ПОРТФЕЛЬ В Активы портфеля В были переведены в доверительное управление 08. 07. 09 с брокерского счета с отрицательной доходностью более 20%. Клиент выбрал сбалансированную стратегию. Изначально, во время роста рынка, портфель состоял на 100% из акций, однако в последствии был диверсифицирован с облигациями, примерно, в равных пропорциях, что не ухудшило его результаты во период роста. Доходность превысила Индекс ММВБ. В портфель включены ликвидные бумаги следующих эмитентов: Газпром, Роснефть, Уралсвязьинформ, Лукойл, Сбербанк, ФСК ЕЭС, ГМК Нор. Никель, обл. МРСК Юга 2, Северсталь ООО «Управляющая Компания ПРОМСВЯЗЬ» , 107076, г. Москва, ул. Стромынка, д. 18, стр. 27, тел. (495) 662 -40 -92, факс (495) 662 -40 -91, corporate@upravlyaem. ru
Возможности доверительного управления как направления Private Banking üДоверительное управление в Private Banking позволяет клиенту эффективно управлять своими финансами как в период кризиса и сильного падения рынка, так и на восстанавливающимся и растущем рынке. üДоверительное управление не имеет жёстких ограничений по составу портфеля в отличие от других инвестиционных инструментов. üВ доверительном управлении существует возможность приобретать на аукционах высоко-ликвидные бумаги 1 -2 эшелонов, такие как: облигации Газпрома, Лукойла, Газпромнефти, Северстали, Дальсвязи, Вимм-Билль-Данна, МРСК Юга и др. üРазнообразие стратегий, индивидуальный подход, высокое качество управления, отсутствие ограничений в инвестиционной декларации – всё это является основными характеристиками доверительного управления как направления Private Banking. ООО «Управляющая Компания ПРОМСВЯЗЬ» , 107076, г. Москва, ул. Стромынка, д. 18, стр. 27, тел. (495) 662 -40 -92, факс (495) 662 -40 -91, corporate@upravlyaem. ru
СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ! ООО «Управляющая Компания ПРОМСВЯЗЬ» , 107076, г. Москва, ул. Стромынка, д. 18, стр. 27, тел. (495) 662 -40 -92, факс (495) 662 -40 -91, corporate@upravlyaem. ru 2009
Скачать презентацию Доверительное управление как направление Private Banking Ольга Огородникова
e90c67ca9ec1ddfa8c7c2f7d20a19ca7.ppt