Дисциплина: Финансы, денежное обращение и кредит ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА И ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ Преподаватель Аникин А. В.
Политика – это концепция отношений, система принципов по защите и реализации интересов одних субъектов в противовес идентичным интересам других.
Субъект 2 Субъект 1 Объект
Финансовая политика – это концепция отношений, система принципов по защите и реализации финансовых интересов одних субъектов общества в противовес идентичным интересам других.
Финансовая политика общества включает в себя стратегию и тактику Финансовая стратегия - определяет общее направление и способ использования средств для достижения поставленной цели. Она направлена на выработку финансовых концепций и программ Финансовая тактика – совокупность конкретных методов (приемов) достижения поставленной цели в конкретных условиях. Финансовая тактика определяет наиболее оптимальные варианты решений в данной хозяйственной ситуации
Механизм финансовой политики: 1. 2. 3. 4. 5. Определение материальных интересов Определение и классификация участников отношений Определение целей, характера и принципов политики Разработка системы финансовой политики Реализация политики
Элементы финансовой политики общества Финансовая политика индивидов 2. Финансовая политика домохозяйств 3. Финансовая политика юридических лиц 4. Финансовая политика государства 5. Финансовая политика международных субъектов 1.
Финансовая политика государства – совокупность государственных мероприятий по использованию финансовых отношений при выполнении государством своих функций. Финансовая политика государства – это совокупность государственных и региональных мероприятий, направленных на мобилизацию финансовых ресурсов, их распределение и использование для выполнения государством его функций.
Приоритеты финансовой политики: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. Снижение социальной напряженности Оздоровление государственных финансов Восстановление нормального функционирования банковской сферы Достижение сбалансированности товарных и денежных потоков Повышение финансово-экономической самостоятельности и ответственности регионов в рамках единого федерального государства Создание для регионов равных условий в бюджетноналоговой сфере Искоренение финансовых злоупотреблений и коррупции
Типы финансовой политики государства По направлениям реализации Политика доходов Политика расходов По длительности действия Текущая Долговременная По способам и приемам регулирования финансовых отношений и связей внутри системы Дефляционная Рефляционная По финансовым инструментам воздействия государства и направлениям Бюджетная политика Налоговая политика Денежно-кредитная политика Ценовая политика Страховая политика Политика финансового регулирования
Политика доходов направлена на общую максимизацию финансовых поступлений по уже имеющимся источникам, а также на обеспечение постоянного расширения номенклатуры этих источников. Политика расходов направлена на оптимизацию процесса использования ранее мобилизованных финансовых ресурсов в целях наиболее полного и оперативного удовлетворения соответствующих потребностей общества.
Виды расходной политики: Потребительская Инвестиционная Обязательно-расходная Прочая
Текущая финансовая политика направлена на оперативное регулирование финансового рынка и его звеньев. Ее цель - обеспечить нормальное функционирование финансового механизма, поддерживать сбалансированное равновесие между звеньями финансовой системы Долговременная финансовая политика направлена на решение крупномасштабных экономических задач, требующих больших затрат времени и капитала. Действует продолжительный период и обычно ведет к кардинальным изменениям в финансовой системе и финансовом механизме.
Дефляционная финансовая политика – система мер регулирования общегосударственных финансов и денежной политики с целью сдерживания инфляции и оздоровления платежного баланса посредством снижения деловой активности и замедления темпов экономического роста Рефляционная финансовая политика – система мер по регулированию общегосударственных финансов и денежной политики с целью повышения деловой активности и ускорения экономического роста
Инвестиционная политика РФ предусматривает: n Повышение роли инвестиционного фонда РФ и региональных инвестиционных фондов в обеспечении государственной инвестиционной политики n Создание условий для организованного накопления и инвестирования сбережений населения n Развитие ипотечного кредитования n Привлечение прямых иностранных инвестиций
Задачи денежно-кредитной политики РФ: n n n Укрепление устойчивости и безопасности банковской системы Сохранение инфляции на уровне, обеспечивающем условия для экономического роста Создание новых систем расчетов в режиме реального времени, расширение использования платежных карт Достижение полной конвертируемости рубля Контроль за денежным предложением и режима плавающего валютного курса по отношению к корзине валют Усиление таможенного контроля
Задачи налоговой политики РФ: n Значительное снижение и структурное выравнивание налогового бремени n Упрощение налоговой системы n Минимизация издержек исполнения и администрирования налогового законодательства n Оптимизация налогообложения внешнеторговых операций n Создание условий для легализации прибылей предприятий n Сокращение количества налогов и повышение ответственности налогоплательщиков
n n Задачи бюджетной политики РФ: Реализация программ экономии государственных расходов Централизация всех доходов и средств ФБ на счетах Федерального казначейства Проведение ревизии федеральных целевых программ с целью их оптимизации Реструктуризация государственного долга
Факторы, учитываемые при формировании финансовой политики: 1. Конкретные исторические условия 2. Специфика каждого этапа развития общества 3. Особенности внутренней и международной обстановки 4. Реальные экономические и финансовые возможности государства 5. Ход рыночных реформ и особенности переходного периода национальной и региональной экономики
Реализация финансовой политики осуществляется в рамках финансового менеджмента. Финансовый менеджмент - научно -обоснованная система управления финансовыми отношениями и стоимостными (денежными) ресурсами и финансовыми фондами субъектов общества.
Финансовый менеджмент как система управления Субъект управления Объект управления
Субъекты и объекты управления финансового менеджмента Объекты управления Денежный оборот Объекты управления Финансовые ресурсы Кругооборот капитала Финансовые отношения
Субъекты и объекты управления финансового менеджмента Субъекты управления Финансовый менеджер Субъекты управления Финансовый отдел (финансовая дирекция) Государственные органы власти
Субъекты управления финансами: 1. 2. 3. 4. Коллегиальный государственный орган представительной власти соответствующего уровня или собственник конкретного субъекта хозяйствования, определяющие общую финансовую стратегию, приоритеты финансовой политики и ключевые финансовые параметры управляемой системы. Специализированный исполнительный орган государственной власти соответствующего уровня или руководитель финансового направления деятельности конкретного субъекта хозяйствования, формирующие финансовую политику, применяющие принципиальные решения в рамках финансового менеджмента и отвечающие за его общую эффективность. Государственные и негосударственные финансовые службы, осуществляющие оперативное управление финансами Финансовый менеджер
Функциональный механизм финансового менеджмента Содержание финансового менеджмента сводится к управлению взаимодействием субъекта и объекта управления, в ходе которого происходит реализация функций субъекта с помощью функционального механизма
Функциональный механизм финансового менеджмента Функциональный механизм ФМ Базовые элементы финансового менеджмента Управленческие функции
Базовые элементы финансового менеджмента n n n Экономический метод – способ воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс (налогообложение, страхование, инвестирование, планирование, прогнозирование и т. д. ) Экономическая категория – прием воздействия финансового метода (прибыль, доход, амортизация, арендная плата, курсы валют, процентная ставка, стоимость ценных бумаг и т. д. ) Правовое обеспечение (законы, указы, постановления, приказы министерств и другие документы органов управления) Нормативное обеспечение (инструкции, нормативы, методические указания и другие документы, выпускаемые Министерством финансов, Федеральной налоговой службой, Федеральной таможенной службой, Федеральным казначейством, и т. д. ) Информационное обеспечение (база данных, содержащая правовую и нормативную информацию, рейтинговые агентства, составляющие и публикующие рейтинги предприятий, банков, организаций
Управленческие функции 1. 2. 3. 4. 5. Прогнозирование Планирование Оперативное регулирование Мотивация Учет, контроль, анализ
Финансовое планирование – процесс определения количественных и качественных параметров развития финансовой системы Основные направления финансового планирования: Стратегическое финансовое планирование (перспективное)- направленно на определение общей концепции развития финансовой системы и ее укрупненных параметров. Оперативное финансовое планирование (текущее) – направлено на определение конкретных показателей развития финансовой системы на текущий планируемый период.
Инструменты финансового планирования: 1. 2. 3. 4. Финансовые показатели – директивные параметры качественного или количественного развития. Контрольные цифры – параметры перспективного развития финансовой системы, не имеющие директивного характера (например, динамика прибыли предприятия на ближайшие несколько лет). Финансовые лимиты – предельно допустимые по верхней или нижней границам директивное значение планируемого показателя. Нормативы – директивное планируемое соотношение между двумя взаимосвязанными финансовыми показателями, устанавливаемое в процентах или в стоимостном выражении (например, норматив фонда оплаты труда от объема реализации в процентах или копейках с рубля).
Прикладные методы финансового планирования: n n Балансовый метод – основан на взаимно скоординированном планировании доходов и расходов в рамках управляемой системы. Метод экстраполяции – основан на определении динамики развития системы в будущем от фактически достигнутого на начало планового периода с учетом внешних и внутренних условий развития. Программно-целевой метод – основан на планировании финансового развития управляемой хозяйственной системой по предварительно-выделенным целевым направлениям (программам). Математическое моделирование – метод, основанный на использовании в процессе финансового планирования математических моделей и компьютерных программ.
Оперативное управление финансами – процесс, обеспечения практической реализации плановых показателей развития финансовой системы. Этапы оперативного финансового управления: 1. 2. 3. Оперативный анализ текущей финансовой ситуации. Непосредственное принятие управленческого решения. Реализация принятого решения с необходимой его корректировкой по мере развития управляемого процесса. Основной метод оперативного финансового управления – маневрирование финансовыми ресурсами субъекта, включая специальный финансовый резерв
Финансовый менеджмент на предприятии Финансовый менеджмент – процесс управления финансовыми ресурсами конкретного субъекта хозяйствования. 1. Общая характеристика финансового менеджмента: Цель - повышение благосостояния владельцев предприятия или прирост капитала, вложенного владельцами. 2. Ответственность за достижение цели - финансовый менеджер, вице-президент по финансовым вопросам (заместитель директора по финансовым вопросам). Как правило, входит в состав совета директоров компании и отвечает за все финансовые вопросы. 3. Необходимые требования: высокий уровень знания общих закономерностей развития рыночной экономики, профессиональных прикладных знаний, научно-обоснованных методов их реализации, использование интуитивной комбинации этих знаний и методов.
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. Основные функции финансового менеджера хозяйствующего субъекта: Финансовый анализ и планирование, сбор и обработка данных бухгалтерского учета для внутреннего управления финансами и внешних пользователей. Принятие долгосрочных инвестиционных решений и определение наиболее оптимальной структуры активов. Принятие долгосрочных решений по выбору источников финансирования и формирования структуры капитала компании, разработка политики и привлечения капитала на наиболее выгодных для компании условиях и наиболее эффективной комбинации собственных и заемных средств, разработка дивидендной политики. Управление портфелем ценных бумаг. Управление оборотными активами компании Управление текущими обязательствами. Другие функции, связанные с защитой активов (страхованием), налогообложением, консультированием, созданием системы внутреннего контроля и информационного обеспечения, реорганизацией компании.
Управление финансами в РФ Федеральный уровень власти • • • Высшие законодательные органы власти (федерального и регионального уровней) Президент РФ Правительство РФ (финансовый аппарат) Региональный уровень власти Муниципальный уровень власти
Управление финансами в РФ Высшие законодательные органы власти в РФ – это Федеральное собрание и его две палаты – Государственная дума и Совет Федерации. Федеральное собрание принимает законы о налогах, сборах и обязательных платежах, закон о бюджетной классификации, закон о бюджете РФ на текущий год, закон о бюджетном процессе, законы о внебюджетных фондах и др. , а также устанавливает предельный размер государственного внутреннего и внешнего долга. Высшими законодательными органами регионального уровня власти являются представительные структуры (законодательные собрания, верховные или государственные советы, и др. ), которые рассматривают и утверждают региональные бюджеты и внебюджетные фонды, налоговое законодательство и другие нормативные акты в области финансов. Высшими законодательными органами местного уровня власти являются представительные структуры (городские и районные думы, земские собрания), которые рассматривают и утверждают местные бюджеты и внебюджетные фонды, налоговое законодательство и другие нормативные акты в области финансов.
Финансовый аппарат - совокупность всех организационных структур исполнительной власти, осуществляющих управление финансами. n n n Состав федерального финансового аппарата РФ: Министерство финансов РФ Федеральное казначейство Федеральная налоговая служба Министерство экономического развития РФ Федеральная служба по финансовому мониторингу Федеральная таможенная служба и др.
Дисциплина: Финансы, денежное обращение и кредит ФИНАНСОВЫЙ КОНТРОЛЬ Преподаватель Аникин А. В.
Финансовый контроль – одна из важнейших функций финансового менеджмента. Финансовый контроль – совокупность мероприятий по проверке соответствия фактического состояния финансовой системы плановому или отчетному. Финансовый контроль – это контроль законодательных и исполнительных органов всех уровней, а также специально созданных учреждений за финансовой деятельностью всех экономических субъектов (государства, предприятий, учреждений, организаций) с применением особых методов. Цель финансового контроля – содействие формированию научно обоснованной финансовой политики, эффективного финансового механизма, сокращение теневого денежного оборота.
Направления финансового контроля: n n Стратегический контроль - контроль по всем направлениям развития управляемой хозяйственной системы на основе анализа движения ее денежных средств. Оперативный контроль - контроль за конкретными качественными и количественными параметрами развития финансовой системы
Классификация финансового контроля По уровню проведения Государственный Внешний (со стороны кредиторов, инвесторов) Ведомственный (к филиалу, дочерней фирме и т. п. ) Внутрихозяйственный ( в том числе аудиторский) По времени осуществления Предварительный контроль (например, со стороны банка при рассмотрении заявки о предоставлении ссуды) Текущий (например, за состоянием счета в банке) Финишный или результирующий, итоговый контроль ( за финансовыми результатами деятельности по завершении планового периода) По степени охвата Сплошной Выборочный По способам осуществления Анализ финансовой деятельности (может выступать элемента контроля, так и самостоятельного инструмента финансового менеджмента) Обследование и наблюдение (мониторинг) Проверка или ревизия (документальная и фактологическая, плановая и внезапная)
Формы финансового контроля Предварительный контроль осуществляется на стадиях прогнозирования и планирования финансовых потоков. Текущий контроль проводится в процессе совершения финансовых сделок, операций, исполнения бюджетов. Последующий контроль проводится после осуществления доходов и расходов фондов на основе учетной и отчетной документации.
Организация финансового контроля n n проверка - по отдельным вопросам финансово-хозяйственной деятельности на основе отчетных, балансовых и расходных документов. Выявляются нарушения финансовой дисциплины и намечаются мероприятия по устранению их негативных последствий. обследование - охватывает отдельные стороны деятельности фирмы, но по более широкому кругу чем проверка, (опросы, анкетирование). анализ системный и пофакторный по периодической и годовой отчетности. ревизия - за отчетный период бывает: полная; частичная; комплексная; плановая; внеплановая; сплошная; выборочная; документальная; фактическая – наличие денежных средств и ТМЦ в реальности. 43
Государственный и муниципальный финансовый контроль Финансовый контроль на макроуровне – контроль за организацией и функционированием финансов в масштабах всего государства n Объект контроля – государственные и муниципальные финансы. n Предмет контроля – бюджеты, внебюджетные фонды, финансовые планы (сметы), отчеты об их исполнении в территориальном и отраслевом разрезах. n Субъекты государственного финансового контроля – государственные и муниципальные структуры власти всех уровней, курирующие финансы. Особая роль отводится Счетной палате РФ и Федеральному казначейству.
Государственный и муниципальный финансовый контроль осуществляют 1. Законодательные (представительные) органы (Счетная палата РФ, контрольные палаты и др. законодательные органы) 2. Органы исполнительной власти, должностные лица местных администраций муниципальных образований, Федеральная служба финансовобюджетного надзора, Федеральное казначейство, финансовые органы субъектов РФ и муниципальных образований, распорядители бюджетных средств)
Органы финансового контроля Счетная палата РФ – независимый от Правительства РФ, постоянно действующий орган государственного финансового контроля, наделенный широкими полномочиями и подотчетный Федеральному собранию РФ. Целью Счетной палаты является – определение эффективности и целесообразности расходования бюджетных средств и использования федеральной собственности, совершенствование бюджетного процесса в целом. Аудиторы Счетной палаты РФ назначаются в равном количественном соотношении от Государственной Думы и Совета Федерации, имеют статус федерального министра и осуществляют проверки по планам и заданиям Государственной Думы РФ и Совета Федерации РФ.
Органы финансового контроля Органы исполнительной власти, местными администрациями муниципальных образований Формы и порядок осуществления финансового контроля органами исполнительной власти, должностными лицами местных администраций муниципальных образований устанавливаются Бюджетным кодексом РФ, иными актами бюджетного законодательства и нормативными правовыми актами РФ субъектов РФ и муниципальными правовыми актами органов местного самоуправления
Органы финансового контроля Органы Федерального казначейства имеют право производить проверки различных денежных документов, отчетов, смет в государственных органах, банках, на предприятиях всех форм собственности, использующих средства федерального бюджета и внебюджетных фондов, приостанавливать операции по их счетам в банках, применять меры бесспорного взыскания государственных средств.
Органы финансового контроля n Федеральная налоговая служба (ФНС России) — федеральный орган исполнительной власти, осуществляющий функции по контролю и надзору за соблюдением законодательства Российской Федерации о налогах и сборах, за правильностью исчисления, полнотой и своевременностью внесения в соответствующий бюджет налогов и сборов, а кроме того, в случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации — за правильностью исчисления, полнотой и своевременностью внесения в соответствующий бюджет иных обязательных платежей, а также за производством и оборотом табачной продукции и за соблюдением валютного законодательства Российской Федерации в пределах компетенции налоговых органов.
Органы финансового контроля n Основные задачи Федерального казначейства в области контроля: осуществление предварительного и текущего контроля за ведением операций со средствами федерального бюджета главными распорядителями, распорядителями и получателями средств федерального бюджета.
Органы финансового контроля n Контроль в финансово-бюджетной сфере в порядке, установленном Правительством Российской Федерации.
Органы финансового контроля n n Анализ исполнения бюджетных полномочий органов государственного (муниципального) финансового контроля, являющихся органами (должностными лицами) исполнительной власти субъектов Российской Федерации (местных администраций). Анализ проведения главными администраторами средств федерального бюджета внутреннего финансового контроля и внутреннего финансового аудита.
Аудиторский контроль Аудитор – не государственный служащий, а независимый бухгалтер ревизор, высококвалифицированный специалист в области финансов, учета и контроля, бывают объедены в ассоциацию аудиторов. Существует два вида аудита: n внешний; n внутренний. 53
Виды деятельности аудиторских фирм 1. 2. 3. 4. 5. Финансовые экспертизы. Проверки и ревизии финансово-хозяйственной деятельности. Контроль за правильностью определения доходов, подлежащих налогообложению. Предотвращение занижения доходов и возможность избежания штрафных санкций. Консультирование по вопросам организации учета и управления, составления финансовой отчетности, проблемам налогообложения. 54
Виды деятельности аудиторских фирм Проверка правильности и эффективности внутрифирменного контроля. 7. Постановка и организация бухучета. 8. Подготовка документов при создании совместного предпринимательства и АО. 9. Посредничество при заключении торговых сделок. 10. Предварительный и последовательный контроль за заключением контракта. 11. Содействие иностранным и Российским партнерам в переговорах о сотрудничестве и учредительстве. 12. Консалтинг по банковским, финансовым, налоговым и другим законов. и другие. 6. 55
Скачать презентацию Дисциплина Финансы денежное обращение и кредит ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА
Раздел4. Финансовая политика и менеджмент.ppt