Дипломная работа на тему: Кредит – инструмент финансирования деятельности организации Студент: Научный руководитель:
Актуальность темы Характерное для современных условий нарастание конкуренции на рынке инвестиций, сопряженное с мировым финансовым кризисом, предъявляет к инвестиционным решениям сверхжесткие требования. В подобных ситуациях выход на рынки капитала является одним из ключевых преимуществ, обеспечивающих компаниям их успешное развитие. В связи с нехваткой собственных средств для финансирования инвестиционной деятельности предприятия-заемщика основным источником финансирования стало заемное финансирование за счет кредитов и облигационных займов. Цель дипломной работы Исследование теоретических и практических аспектов кредитования предприятий. Задачи дипломной работы 1) исследовать теоретические аспекты кредитования; 2) провести анализ деятельности предприятия ЗАО «Эдали» ; 3) дать рекомендации по повышению кредитоспособности ЗАО «Эдали» .
Кредит – определенный вид общественных отношений, связанных с движением стоимости на условиях возвратности. Формы кредита Функции кредита • Товарная • Денежная • Распределительная • Эмиссионная • Контрольная
Формы кредита с точки зрения участников кредитных отношений Формы кредита Коммерческий кредит Банковский кредит Потребительский кредит Государственный кредит Международный кредит
Факторы, мешающие кредитованию малого и среднего бизнеса в условиях финансового кризиса С точки зрения банков С точки зрения предпринимателей недостаточная прозрачность малого и среднего бизнеса завышенная стоимость кредитов отсутствие ликвидных и надлежащим образом оформленных залогов жесткие условия получения кредитов мало ощутимая государственная поддержка недостаточная экономическая и юридическая грамотность субъектов малого и среднего бизнеса высокие риски невозврата кредитов, повышенные в условиях мирового финансового кризиса длительные сроки рассмотрения заявок недостаточная государственная поддержка отсутствие кредитов под бизнес-план
Объект исследования ЗАО «Эдали» – производитель минеральных вод и безалкогольных напитков Финансовые результаты ЗАО «Эдали» , тыс. руб. 2006 г. 2007 г. 2008 г. в в 2007 г. 2008 г. Выручка от продаж 119167 Прибыль от продаж -9695 Чистая прибыль -15430 138344 175454 150 Темп роста, % 116, 1 126, 8 млн. руб. Показатели 200 175 138 119 100 50 15 2 1706 14956 -17, 6 876, 7 0 -15 -8 -16 -50 -8284 -15676 53, 7 189, 2 2006 г. Выручка от продаж Чистая прибыль 2007 г. 2008 г. Прибыль от продаж
Динамика и структура активов и пассивов ЗАО «Эдали» Динамика и структура активов На 01. 09 300 На 01. 08 187 122 175 На 01. 07 На 01. 06 138 0 100 Динамика и структура пассивов На 01. 09 100 50 На 01. 08 27 66 На 01. 07 48 74 На 01. 06 200 300 млн. руб. Внеоборотные активы 400 Оборотные активы 500 333 88 0 135 75 104 46 100 39 57 30 200 300 млн. руб. Собственный капитал Краткосрочные обязательства 400 500 Долгосрочные обязательства
Оценка финансовой устойчивости ЗАО «Эдали» Показатели 1. Собственный капитал 2. Внеоборотные активы Условное На обозначение 01. 06 СК 87795 На 01. 07 74152 На 01. 08 65530 На 01. 09 49629 ВА 137766 187103 175152 300175 СОС (ИС 1) -49971 -112951 -109622 -250546 ДЗК 46267 103732 134577 333275 5. Нормальные источники формирования запасов и затрат (стр. 1+стр. 4) 6. Краткосрочные кредиты и займы ИС 2 134062 177884 200107 382904 ККЗ 25000 46614 45200 17334 7. Общая величина источников формирования запасов и затрат (стр. 5+стр. 6) 8. Запасы и затраты ИС 3 159062 224498 245307 400238 ЗАПЗ 11870 39609 76617 99438 3. Собственные оборотные средства (стр. 1 стр. 2) 4. Долгосрочный заемный капитал 9. Выполнение условий финансовой устойчивости Тип финансовой ситуации - СОС (ИС 1)<ЗАПЗ<ИС 2 - Нормальная устойчивость финансового состояния
Динамика показателей оборачиваемости ЗАО «Эдали» 800 715 700 664 600 дни 500 400 2006 г. 2007 г. 300 192 200 227 2008 г. 113 100 33 40 45 24 52 52 13 23 45 0 Продолжительность обращения активов обращения оборотных обращения активов дебиторской задолженности Продолжительность обращения кредиторской задолженности Продолжительность обращения готовой продукции
Оценка ликвидности баланса ЗАО «Эдали» , тыс. руб. Показатели Наиболее ликвидные активы (А 1) На На 01. 06 01. 07 01. 08 01. 09 398 318 7 947 Быстро реализуемые активы (А 2) 14500 8135 23107 21217 Медленно реализуемые активы (А 3) 11870 39609 76617 99438 Трудно реализуемые активы (А 4) 137766 187103 175152 300175 Наиболее срочные обязательства (П 1) 5472 10667 29576 21539 Краткосрочные пассивы (П 2) 25000 46614 45200 17334 Долгосрочные пассивы (П 3) 46267 103732 134577 333275 Постоянные пассивы (П 4) 87795 74152 65530 49629 А 1 -П 1 (норматив А 1>П 1) -5074 -10349 -29569 -20592 А 2 -П 2 (норматив А 2>П 2) -10500 -38479 -22093 3883 А 3 -П 3 (норматив А 3>П 3) -34397 -64123 -57960 -233837 А 4 -П 4 (норматив А 4<П 4) 49971 112951 109622 250546
Коэффициенты ликвидности ЗАО «Эдали» Показатели На На 01. 06 01. 07 0, 88 0, 84 Коэффициент покрытия Коэффициент быстрой ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности 3. 5 На На Рекомендуемые 01. 08 01. 09 показатели 1, 33 3, 13 от 2, 0 и выше 0, 49 0, 15 0, 31 0, 57 от 0, 9 до 1, 5 0, 013 0, 006 0, 000 0, 024 от 0, 2 до 0, 3 3. 13 3 2. 5 На 01. 06 2 1 На 01. 07 1. 33 1. 5 На 01. 08 0. 84 0. 49 0. 5 0. 15 0. 31 0 Коэффициент покрытия На 01. 09 0. 57 Коэффициент быстрой ликвидности 0. 01 0. 00 0. 02 Коэффициент абсолютной ликвидности
Динамика показателей рентабельности ЗАО «Эдали» Рентабельность капитала Рентабельность оборотного капитала собственного капитала Рентабельность инвестиций Рентабельность продаж 20 8. 5 10 1. 2 0 % -10 2006 г. -7. 7 -3. 2 -4. 5 -4. 4 -4. 6 -11. 2 -20 -40 -50 -11. 9 -14. 2 -19. 1 -30 -41. 2 -9. 9 -23. 4 -8. 1 2007 г. 2008 г.
Оценка кредитоспособности ЗАО «Эдали» Анализ кредитоспособности по упрощенной методике На 01. 06 На 01. 07 На 01. 08 На 01. 09 280 баллов 300 баллов 270 баллов 220 баллов 3 (низкий) класс кредитоспособности 2 (средний) класс кредитоспособности Подробный анализ кредитоспособности 2006 г. 2007 г. 2008 г. 36, 7 баллов 34, 1 баллов 40, 6 баллов 4 класс кредитоспособности 3 класс кредитоспособности уровень кредитного риска – высокий уровень кредитного риска – средний
Мероприятия по улучшению деятельности ЗАО «Эдали» Разумное увеличение цен на продукцию предприятия «Эдали» Маркетинговые мероприятия Внедрение ценообразовательного программного обеспечения, позволяющего оптимизировать процесс ценообразования на предприятии
Расчет прибыли в результате реализации предложенных мероприятий Показатели 1. Объем продаж, тыс. л 2. Среднереализационная цена, руб. за литр 3. Выручка от продаж, тыс. руб. 4. Общая себестоимость продукции, тыс. руб. 4. 1. Переменные затраты 4. 2. Постоянные затраты 5. Переменные затраты на 1 литр продукции (стр. 4. 1/стр. 1) 6. Прибыль от продаж (стр. 3 -стр. 4) 2008 г. 14757 После Изменение Темп реализации роста, предложенных % мероприятий 13281 -1476 90 11, 9 14, 0 2, 1 118 175454 186332 10878 106, 2 160498 147743, 1 -12754, 9 92, 1 110600 99540 -11060 90 49898 48203 -1695 96, 6 7, 5 0 100 14956 38589 23633 258, 0
Определение точки безубыточности после реализации предложенных мероприятий 300 Выручка от продаж млн. руб. 250 Общие затраты 200 150 Точка безубыточности 100 Выручка от продаж Постоянные затраты Переменные затраты Общие затраты 50 0 0 4000 8000 12000 объем продаж, тыс. л 16000 20000
Изменение финансовых результатов и показателей рентабельности в результате реализации предложенных мероприятий 30 10 20 5 млн. руб. 15 10 0 20. 7 17. 7 8. 5 6. 3 1. 8 2. 6 % 0 -5 -10 -20 -15 -4. 6 -4. 5 -14. 2 -23. 4 -30 -20 Прибыль до налогообложения 2008 г. Чистая прибыль Рентабельность Рентабельность капитала оборотного собственного инвестиций продаж капитала После мероприятий 2008 г. После мероприятий
Изменение коэффициентов ликвидности в результате реализации предложенных мероприятий 5. 0 3. 90 4. 0 3. 13 2. 0 1. 03 1. 0 0. 57 0. 02 0. 42 0. 0 Коэффициент покрытия Коэффициент быстрой ликвидности На 01. 09 Коэффициент абсолютной ликвидности После мероприятий
Оценка кредитоспособности ЗАО «Эдали» после реализации предложенных мероприятий Анализ кредитоспособности по упрощенной методике На 01. 09 После реализации мероприятий 220 баллов 140 баллов 2 (средний) класс кредитоспособности 1 (высокий) класс кредитоспособности Подробный анализ кредитоспособности 2008 г. После реализации мероприятий 40, 6 баллов 60, 8 баллов 3 класс кредитоспособности 2 класс кредитоспособности уровень кредитного риска – средний уровень кредитного риска – низкий
Спасибо за внимание!
Скачать презентацию Дипломная работа на тему Кредит инструмент финансирования
Образец!!!.pptx