ДЕПОЗИТАРНЫЕ РАСПИСКИ НА РОССИЙСКИЕ АКЦИИ ОСОБЕННОСТИ ВЫПУСКА, ДЕПОЗИТАРНОГО ОБСЛУЖИВАНИЯ И НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ 1
ПРИНЯТЫЕ ТЕРМИНЫ И ОБОЗНАЧЕНИЯ ДР – депозитарная расписка – ценная бумага, эмитентом которой является иностранный банк (далее – эмитент ДР), удостоверяющая права на акции российской организации (далее – базовые акции). АДР – американская депозитарная расписка – ДР, предназначенная для размещения на рынке США. ГДР – глобальная депозитарная расписка – ДР, размещаемая по правилу 144 А (для квалифицированных институциональных инвесторов на рынке США) и по правилу S (для инвесторов за пределами США). Банк-кастодиан – российский депозитарий, в котором на имя эмитента ДР открыт счет депозитарных программ. На данном счете учитываются базовые акции, на которые выпущены ДР. МРКЦ – международные расчетно-клиринговые центры Euroclear Bank, Brussels и Clearstream Banking, Luxembourg. НРД – НКО ЗАО НРД DTC (Depository Trust Company) – Депозитарно-трастовая компания, выполняющая функции центрального депозитария на рынке ценных бумаг США. Андеррайтер – иностранный банк (или несколько банков), который руководит процессом выпуска и распределения ДР. DTA (Double Taxation Agreement) – соглашение об избежании двойного налогообложения, заключенное РФ с иностранным государством. НК РФ – Налоговый кодекс Российской Федерации н/д – номинальный держатель 2
ВЫПУСК И ОБРАЩЕНИЕ ДР 3
СХЕМА ВЫПУСКА ДР СТРАНА РАЗМЕЩЕНИЯ ДР Андеррайтер Инвесторы на вторичном рынке ДР Эмитент ДР DTC РОССИЯ Депозитарный договор (Deposit Agreement) Эмитент базовых акций Регистратор * (ведение реестра акционеров) Банк-кастодиан Счет депозитарных программ (для учета базовых акций) JP Morgan / Citibank Лицевой счет н/д центрального депозитария НРД Счет депо н/д МРКЦ Счет на имя ВЭБ Депоненты * АДР и ГДР по правилу 144 А 4
ПРОГРАММЫ ДР НА РОССИЙСКИЕ АКЦИИ ISIN-код акций Программа ДР ПАО «Газпром» RU 0007661625 GAZPROM LEVEL 1 ADR US 3682872078 1 ДР = 2 акции BNY Mellon Банк ГПБ (АО) / ЗАО «Райффайзенбанк» (попечитель счета депозитарных программ) ПАО «ГМК «Норильский никель» RU 0007288411 MMC NORILSK NICKEL LEVEL 1 ADR US 46626 D 1081 10 ДР = 1 акция BNY Mellon ОАО Банк ВТБ ПАО «ЛУКОЙЛ» RU 0009024277 LUKOIL LEVEL 1 ADR US 69343 P 1057 1 ДР = 1 акция BNY Mellon ОАО Банк ВТБ ОАО «Сбербанк России» RU 0009029540 SBERBANK LEVEL 1 ADR US 80585 Y 3080 1 ДР = 4 акции BNY Mellon ОАО «Сбербанк России» ПАО «Мега. Фон» RU 000 A 0 JS 942 MEGAFON REG S GDR US 58517 T 2096 1 ДР = 1 акция BNY Mellon ОАО «Сбербанк России» ОАО «НЛМК» RU 0009046452 NLMK REG S GDR US 67011 E 2046 1 ДР = 10 акций Deutsche Bank ООО «Дойче Банк» ПАО «Северсталь» RU 0009046510 SEVERSTAL REG S GDR US 8181503025 1 ДР = 1 акция Deutsche Bank ООО «Дойче Банк» ОАО «НОВАТЭК» RU 000 A 0 DKVS 5 NOVATEK REG S GDR US 6698881090 1 ДР = 10 акций Deutsche Bank ООО «Дойче Банк» ПАО «Аэрофлот» RU 0009062285 AEROFLOT REG S GDR US 0077712075 1 ДР = 5 акций Deutsche Bank ООО «Дойче Банк» ОАО «НК «Роснефть» RU 000 A 0 J 2 Q 06 ROSNEFT REG S GDR US 67812 M 2070 1 ДР = 1 акция JP Morgan ОАО «Сбербанк России» ОАО «НМТП» RU 0009084446 NCSP REG S GDR US 67011 U 2087 1 ДР = 75 акций JP Morgan ОАО «Сбербанк России» ОАО «Фос. Агро» RU 000 A 0 JRKT 8 PHOSAGRO REG S GDR US 71922 G 2093 3 ДР = 1 акция Citibank АО КБ «Ситибанк» Эмитент акций ISIN-код ДР Соотношение Эмитент ДР ДР/акция Банк-кастодиан 5
ВЫПЛАТА ДОХОДОВ ПО ДР 6
ВЫПЛАТА ДИВИДЕНДОВ ПО ДР (КАСКАД ВЫПЛАТ) ЭМИТЕНТ БАЗОВЫХ АКЦИЙ НРД БАНК-КАСТОДИАН ЭМИТЕНТ ДР МРКЦ КОНВЕРСИЯ ВАЛЮТ руб. →долл. США ВЛАДЕЛЕЦ ДР НОМИНАЛЬНЫЙ ДЕРЖАТЕЛЬ ВЛАДЕЛЕЦ ДР 7
ВЫПЛАТА ДИВИДЕНДОВ ПО ДР Дивиденды по ДР выплачиваются в долларах США пропорционально количеству базовых акций, которое представляет одна ДР. Курс конверсии руб. /долл. США устанавливает эмитент ДР. ДИВИДЕНД ПО ДР В ДОЛЛ. США ДИВИДЕНД НА ОДНУ АКЦИЮ В РУБ. X КОЛ-ВО АКЦИЙ В ОДНОЙ ДР КУРС РУБ. /ДОЛЛ. США 8
СРОКИ ВЫПЛАТЫ ДИВИДЕНДОВ ПО ДР Общее собрание акционеров Дата фиксации прав Перечисление денежных средств от эмитента НРД Решение о выплате дивидендов MEET Дата выплаты по базовым акциям RD 10 дней Дата выплаты по ДР от НРД банкукастодиану от банкакастодиана эмитенту ДР от эмитента ДР МРКЦ PD не более 10 рабочих дней 20 дней от МРКЦ ВЭБу от ВЭБа депонентам PD 1 раб. день 3 -5 раб. дней 1 -2 раб. дня 1 раб. день не более 7 рабочих дней Период, в который должна попадать дата фиксации 9
НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ ДОХОДОВ ПО ДР 10
НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ ДОХОДОВ ПО ДР Налоговым агентом при выплате доходов по ДР является банк-кастодиан. Налоговый агент удерживает налог на основании обобщенной информации о владельцах ДР по следующим ставкам: Налоговое резидентство владельца Категория владельца Ставка налога юр. лица 13 % Резидент РФ физ. лица Резиденты государств, с которыми у РФ заключено DTA Остальные нерезиденты Обобщенная информация не раскрыта юр. лица ставка DTA* физ. лица ставка DTA* юр. лица 15 % физ. лица * Ставка DTA – ставка, предусмотренная соглашением об избежании двойного налогообложения 11
СРОКИ РАСКРЫТИЯ ИНФОРМАЦИИ О ВЛАДЕЛЬЦАХ ДР В ЦЕЛЯХ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ Дата фиксации прав Срок раскрытия ВЭБом МРКЦ Срок раскрытия эмитентом ДР налоговому агенту RD Дата выплаты дохода по базовым акциям Срок для направления налоговому агенту уточняющей информации для перерасчета налога Срок перечисления налога налоговым агентом в бюджет РФ PD 1 рабочий день 5 -6 рабочих дней 7 рабочих дней 25 рабочих дней 30 рабочих дней не более 10 рабочих дней 12
ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ ДЕПОЗИТАРИЯ ВЭБ С ДЕПОНЕНТАМИ В ЦЕЛЯХ РАСКРЫТИЯ ИНФОРМАЦИИ О ВЛАДЕЛЬЦАХ ДР СЧЕТ ДЕПО ВЛАДЕЛЬЦА – НАЛОГОВОГО РЕЗИДЕНТА РФ СЧЕТ ДЕПО НОМИНАЛЬНОГО ДЕРЖАТЕЛЯ, ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЯЮЩЕГО, ИНОСТРАННОГО НОМИНАЛЬНОГО ДЕРЖАТЕЛЯ, ИНОСТРАННОГО УПОЛНОМОЧЕННОГО ДЕРЖАТЕЛЯ Депозитарий раскрывает информацию о владельцах ДР на основании документов, имеющихся в досье счета депо Запрос Депозитария на раскрытие информации (не позднее следующего рабочего дня после RD) Депонент раскрывает информацию о владельцах ДР в обобщенном виде (не позднее следующего рабочего дня после RD) СЧЕТ ДЕПО ВЛАДЕЛЬЦА – НЕРЕЗИДЕНТА В целях применения ставок в соответствии с DTA депонент предоставляет: Документ о налоговом резидентстве + Подтверждение фактического права на получение дохода Документы предоставляются до выплаты дохода (в начале каждого календарного года) 13
КОМИССИИ, УДЕРЖИВАЕМЫЕ ЭМИТЕНТОМ ДР DEPOSITARY SERVICING FEE КОМИССИЯ ЗА ОБСЛУЖИВАНИЕ ДР INSPECTION FEE КОМИССИЯ ЗА ОБСЛУЖИВАНИЕ ДР DIVIDEND FEE КОМИССИЯ ЗА ВЫПЛАТУ ДИВИДЕНДОВ TAX RELIEF FEE КОМИССИЯ ЗА ПРИМЕНЕНИЕ СТАВКИ НАЛОГА, ОТЛИЧНОЙ ОТ СТАНДАРТНОЙ СТАВКИ 15% § § 0. 01, 0. 02 или 0. 03 долл. США / ДР * взимаются ежегодно удерживаются, как правило, 22 -го числа любого месяца МРКЦ уведомляет держателей ДР о предстоящем взимании комиссии в виде отдельного корпоративного действия (вид корпоративного действия OTHR в СВИФТ-сообщениях МТ 564 и МТ 568) § 0. 02 долл. США / ДР * § может быть равна нулю § взимается при выплате дивидендов (удерживается из суммы дохода) § 0. 005 долл. США / ДР * § не взимается при удержании налога по стандартной ставке 15 % § может варьироваться в зависимости от применяемой ставки налога * Размер комиссии может отличаться от указанных в таблице 14
КОНВЕРТАЦИЯ ДР В АКЦИИ И АКЦИЙ В ДР 15
КОНВЕРТАЦИЯ АДР В АКЦИИ (АННУЛЯЦИЯ АДР) БАНК – КАСТОДИАН ЭМИТЕНТ АДР ИНСТРУКЦИЯ НА ПОСТАВКУ АКЦИЙ НРД ПОРУЧЕНИЕ НА ПОСТАВКУ АКЦИЙ ИНСТРУКЦИЯ НА ПРИЕМ АДР TL + ПОРУЧЕНИЕ НА ПРИЕМ АКЦИЙ CERT DTC ИНСТРУКЦИЯ НА ПОСТАВКУ АДР А ЯН ЦИ ДР УК У А ТР НС ТАВК И С ПО МРКЦ TL CERT ПОРУЧЕНИЕ НА КОНВЕРТАЦИЮ АДР ДЕПОНЕНТ Transmittal Letter – письменное извещение о конвертации ДР с указанием всех реквизитов операции, направляемое эмитенту ДР (по форме эмитента ДР) Сертификация приобретателя ДР (приложение к Депозитарному договору (Deposit Agreement) между эмитентом ДР и эмитентом базовых акций) 16
КОНВЕРТАЦИЯ АКЦИЙ В АДР (ВЫПУСК АДР) ЭМИТЕНТ АДР ИНСТРУКЦИЯ НА ДЕПОНИРОВАНИЕ АКЦИЙ ИНСТРУКЦИЯ НА ПОСТАВКУ АДР БАНК – КАСТОДИАН НРД ПОРУЧЕНИЕ НА ПРИЕМ АКЦИЙ TL + ПОРУЧЕНИЕ НА ПОСТАВКУ АКЦИЙ CERT DTC ИНСТРУКЦИЯ НА ПРИЕМ АДР МРКЦ А ЯН ЦИ Р УК АД ТР НС ИЕМ И ПР ПОРУЧЕНИЕ НА КОНВЕРТАЦИЮ АКЦИЙ ДЕПОНЕНТ 17
КОМИССИИ, УДЕРЖИВАЕМЫЕ ЭМИТЕНТОМ ДР ПРИ КОНВЕРТАЦИИ ДР Сonversion Fee – комиссия за конвертацию – 0, 05 долл. США / ДР Для расчета комиссии, удерживаемой BNY Mellon, необходимо округлить количество ДР до ближайшей сотни в сторону увеличения. Пример: количество ДР: округление: комиссия: 97412 97500 х 0, 05 = 4875 долл. США Cable Fee – комиссия за телекоммуникационные расходы Удерживается только при конвертации ДР в акции (аннуляции ДР) Размер Cable Fee эмитентов ДР: JP Morgan – 20 долл. США BNY Mellon – 17, 5 долл. США Citibank – 15 долл. США Deutsche Bank – 15 долл. США 18
В ПОМОЩЬ КЛИЕНТУ 19
КОРПОРАТИВНЫЕ ДЕЙСТВИЯ НА САЙТЕ ВНЕШЭКОНОМБАНКА НАША СТРАНИЦА В СЕТИ ИНТЕРНЕТ: WWW. VEB. RU / О БАНКЕ / ИНФОРМАЦИЯ ДЕПОЗИТАРИЯ / СОПРОВОЖДЕНИЕ КОРПОРАТИВНЫХ ДЕЙСТВИЙ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ 20
ИНТЕРНЕТ - САЙТ ВНЕШЭКОНОМБАНКА WWW. VEB. RU / О БАНКЕ / ИНФОРМАЦИЯ ДЕПОЗИТАРИЯ / СОПРОВОЖДЕНИЕ КОРПОРАТИВНЫХ ДЕЙСТВИЙ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ 21
КОНТАКТЫ ДЕПОЗИТАРИЯ Почтовый адрес: 107996, пр-т Академика Сахарова, д. 9, г. Москва Фактический адрес Депозитария: г. Москва, ул. Серпуховский Вал, д. 8 E-mail: baranova_ti@veb. ru sya@veb. ru minin_an@veb. ru Телефоны: +7 (495) 604 67 26 +7 (495) 604 67 28 +7 (495) 604 68 19 Факс: +7 (495) 604 68 23 22
Спасибо за внимание Пр-т Академика Сахарова, д. 9 Москва, Россия тел. : +7 (495) 604 67 26 +7 (495) 604 67 28 +7 (495) 604 68 19 факс: +7 (495) 604 68 23 www. veb. ru 23
Скачать презентацию ДЕПОЗИТАРНЫЕ РАСПИСКИ НА РОССИЙСКИЕ АКЦИИ ОСОБЕННОСТИ ВЫПУСКА ДЕПОЗИТАРНОГО
8699f3e83b5042751554c72c55ebcb9d.ppt