«Деньги, кредит, банки»
Вопрос 5. Эволюция теории денег и инфляции
5. 1. Металлистическая теория денег 5. 2. Номиналистическая теория денег 5. 3. Количественная теория денег
Эволюция теорий денег определяется экономическими и политическими условиями развития.
Все теории денег направлены на разработку практических рекомендаций в области экономической политики.
Выделяют 3 основные теории денег: • металлистическую, • номиналистическую, • количественную.
5. 1. Металлистическая теория денег
Основоположники: Уильям Стаффорд, Томас Ман
• Металлистическая теория денег возникла в эпоху первоначального накопления капитала в XV – XVI в. в. и сыграла определённую прогрессивную роль в борьбе против порчи монет. Её представители отождествляли деньги только с благородными металлами — золотом и серебром.
• • • Эту теорию развивали меркантилисты, которые выступали: за накопление благородных металлов, против порчи монет в обращении, не признавали бумажных денег, а главное — кредиты в качестве денег; источником богатства страны они считали золото и серебро, поступающие от внешней торговли, из колоний, даже от грабежей. Отсюда следует и утверждение, что золото и серебро являются единственным видом денег.
• • • Они полагали, что деньги выполняют только лишь две функции: меры стоимости и средства накопления.
• Ошибки сторонников металлистической теории заключались: • в отождествлении денег с товарами, • в непонимании различия между денежным обращением и товарным обменом, • в непонимании того, что деньги - особый товар, который служит всеобщим эквивалентом.
Возрождение металлистической теории денег относится ко второй половине XIX в. , что было связано с введением золото-монетного стандарта в Германии в 1871— 1873 гг.
Это была первая метаморфоза металлистической теории денег (немецкий экономист К. Книс): деньгами необходимо считать не только благородные металлы, но и банкноты Центрального банка, разменные на металл. (металлистическая теория денег использовалась для обоснования денежных реформ).
Вторая метаморфоза теории произошла после Первой мировой войны (1914 -1918 г. г. ), когда ее представители, признав невозможность восстановления золотомонетного стандарта, пытались приспособить свою теорию для введения золотослиткового и золотодевизного стандартов.
Третья метаморфоза металлистической теории денег произошла после Второй мировой войны. Французские экономисты А. Тулемон, Ж. Рюзфф и М. Дебре, а также английский экономист Р. Харрод предложили идею о необходимости введения золотого стандарта в международном обороте, американский экономист М. Хальперин и французский Ш. Рист выдвинули требование о введении его и во внутреннем обращении.
С крушением Бреттон-Вудской валютной системы в начале 70 -х гг. снова были предприняты попытки обосновать необходимость восстановления золотого стандарта.
• В 1981 г. , • Рональд Рейган, • став президентом США, • хотел ввести золотой стандарт денег, • однако созданная им специальная комиссия • сочла это • нецелесообразным.
• • Идея возврата к металлической валюте непопулярна, в первую очередь, потому, что это поставило бы денежные системы в зависимость от производства золота и тем самым ослабило бы возможность государственного вмешательства в денежно-кредитную и валютную сферы.
5. 2. Номиналистическая теория денег
Основоположники: Джордж Беркли, Джон Стюарт Милль
• Зарождение номиналистической теории приходится на XVII–XVIII вв. , • когда денежное обращение • стало переполняться • неполноценными монетами.
• Номиналистическая теория денег – экономическая теория, рассматривающая деньги как условные знаки, лишенные внутренней стоимости.
• • • Номиналистическая теория денег отрицает товарную природу денег, рассматривает их возникновение как продукт соглашения между людьми с целью облегчения обмена или как следствие законодательных актов правительств.
• Номиналисты считали, что: 1. деньги создаются государством, 2. их стоимость определяется номиналом, 3. сущность денег сводится к идеальному масштабу цен, т. е. деньги — техническое орудие обмена.
Основное заблуждение номиналистов — это отрицание связи между деньгами и товарами. Деньги у номиналистов имеют только одну функцию – средство платежа.
5. 3. Количественная теория денег
Основоположники: Джон Ме йнард Кейнс, Ирвинг Фишер, Милтон Фридмен
• В XVII веке, когда потоки награбленного золота и серебра хлынули в Европу, цены на основные товары стали быстро расти. • После чего был сделан вывод о том, что между количеством денег и ценами есть связь.
• В начале 20 века американский ученый Ирвинг Фишер выразил эту связь в виде формулы обмена: MV = PQ, • где: • M – денежная масса в обращении; • V – скорость обращения денег; • P – цены товаров и услуг; • Q – объем производимых товаров и услуг.
Основные положения классической количественной теории:
1) все формы денег, включая металлические деньги, лишены внутренней стоимости;
2) стоимость любых форм денег и уровень товарных цен зависят от количества денег в обращении: с увеличением количества денег их стоимость уменьшается, а цены на товары растут, и наоборот;
3) главной функцией денег является функция средства обращения;
4) деньги выполняют только посредническую роль в экономике и не оказывают заметного самостоятельного влияния на воспроизводство.
• Представители количественной теории трактуют влияние количества денег на уровень товарных цен. • Многие постулаты этой теории доказаны на практике. • В 1950 -х г. г. получил своё развитие новый вариант количественной теории денег — монетаризм: • всякие попытки вмешательства государства в сферу денежного обращения бесплодны и вредны.
Монетаристская концепция находит свое практическое применение в качестве теоретической основы экономической политики правительств Рональда Рейгана и Джоржа Буша в США, Маргарет Тэтчер в Великобритании.
• На сегодняшней день, монетаризм является официальной теорией таких международных финансовых организаций, • как Международный Валютный Фонд (МВФ), • Международный Банк Реконструкции и Развития (МБРР), • Всемирный Банк (ВБ).
