ДЕНЬГИ КРЕДИТ БАНКИ Кредит нонче разведен широко так

ДЕНЬГИ КРЕДИТ БАНКИ «…Кредит нонче разведен широко, так каждый и стремится, как бы поболее залезь в долг» И. М. Чумаков, 1883 г. Надежда Моисеевна Синицына канд. экон. наук, доцент кафедры финансов 1

Основные нормативные акты и источники 1. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. N 86 -ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (с изменениями и дополнениями); 2. Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. N 395 -I "О банках и банковской деятельности" (с изменениями и дополнениями); 3. www. sbr. ru – сайт Центрального банка РФ 2

Раздел 1. Деньги. Денежное обращение. Денежная система РФ 1. Деньги. Денежная масса и скорость обращения денег. Суть денег – их функции; 2. Денежная система РФ; 3. Денежное обращение в РФ; 4. Методы регулирования денежного обращения; 5. Валютный курс и факторы, влияющие на его состояние; 6. Инфляция. 3

2. Денежная система РФ - название денежной единицы; виды денежных знаков; - порядок их выпуска и характер обеспечения; - регулирование денежного обращения; -организация наличного и безналичного платежных оборотов; - курс национальной валюты, порядок ее обмена на иностранную. 01. 02. 2018 4

Принципы эмиссии • необязательность обеспечения ( не устанавливается официальное соотношение между рублем и золотом или др. драгоценными металлами; • принцип монополии (эмиссия наличных денег, организация их обращения, и изъятия на территории РФ осуществляется только Банком России); • рубль является единственным законным платежным средством; • неограниченная обмениваемость (не допускаются ограничения по суммам или субъектам обмена, при обмене банкнот и монет на денежные знаки нового образца срок их изъятия не менее 1 года и не более 5 лет; • решение о выпуске денег в обращение и изъятия их из обращения принимает Совет Директоров Банка России. 01. 02. 2018 5

Функции Банка России по эмиссии денег • прогнозирование и организация производства, перевозки и хранение банкнот и монеты; • создание резервных фондов банкнот и монеты; • утверждение правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций; • порядок замены поврежденных денежных знаков и их уничтожение; • определение порядка ведения кассовых операций. 01. 02. 2018 6

3. Денежное обращение – движение денег при выполнении расчетов и платежей в наличной и безналичной формах Денежный оборот включает обращение денег между: • Банком России и коммерческими банками; • между коммерческими банками; • между коммерческими банками и их клиентами; • между организациями и населением; 2/1/2018 7

4. Методы регулирования денежного обращения • процентные ставки по операциям Банка России; • нормативы обязательных резервов ; • операции Банка России на открытом рынке; • рефинансирование кредитных организаций; • установление ориентиров роста денежной массы; • валютные интервенции. 01. 02. 2018 8

Валютные интервенции ЦБ Дата расчетов* 23. 01. 2014 24. 01. 2014 27. 01. 2014 Фактический объем операций Банка России по покупке и продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке ( «+» - покупка, «−» - продажа) -200 -398 -400 28. 01. 2014 29. 01. 2014 30. 01. 2014 -1 138 -400 -1 658

Правила расчетов процентов Правило простых процентов FV = PV (1 + r * n) FV – сумма депозита с процентами; PV – сумма депозита; r – доходность за период; n – количество периодов.

Правила расчетов процентов Правило сложных процентов FV = PV (1 + r)ⁿ FV – сумма депозита с процентами; PV – сумма депозита; r – доходность за период; n – количество периодов.

Уровень инфляции показывает, на сколько % выросли цены за анализируемый период времени: i = ΔS / Sо * 100 % i – уровень инфляции; Sо – сумма; ΔS – сумма, на которую надо увеличить Sо для сохранения ее покупательной способности. 12

Индекс инфляции – показывает во сколько раз выросли цены за определенный период времени S 1 = Sо + ΔS I = S 1/ Sо In = 1+in n In= (1+i) *(1+i) = (1+i) 13

Задача Среднемесячный уровень инфляции в течение 1 года равен 1 %. Определите уровень инфляции за год. 1. Индекс инфляции за год (1 + 0, 01)¹² = 1, 1268 2. Уровень инфляции за год i 12 = I – 1 1, 1268 – 1 = 0, 1268 или 12, 68 % 14

Задача При вложении денежных средств на депозит в банк необходимо определить финансовый результат с учетом уровня инфляции S = Sо * I So = S / I FV = PV (1 + r * n) FV = PV (1 + r)ⁿ FVi = FV / I = PV (1 + r)ⁿ / I r - доходность по депозиту за n-й период; n - количество периодов; PV - сумма депозита FV - сумма депозита с процентами FVi - сумма депозита с процентами с точки зрения покупательной способности (с учетом инфляции) 15

Задача Вклад в сумме 50000 руб. положен в банк на 3 месяца с ежемесячным начислением сложных процентов. Годовая ставка по вкладам на срок менее 1 года – 8 %, годовых. Среднемесячный уровень инфляции – 1 % в месяц. Определите реальный доход вкладчика. 1. Сумма вклада с процентами: 50000*(1 + 0, 08 / 12)³ = 51057 руб. 2. Индекс инфляции за три месяца: (1 + 0, 01)³ = 1, 0303 3. Сумма вклада с процентами с учетом инфляции: 51057 / 1, 0303 = 49555 руб. 4. Реальный доход вкладчика с учетом инфляции: 49555 50000 = - 445 руб. - убыток вкладчика 16

Расчет ставки по кредиту с учетом инфляции PV(1 + r*n)*I = PV(1 + ri *n) ri = r + i + r*i ri - ставка по кредиту с учетом инфляции 17

Задача Банк выдал кредит 800000 руб. на год, требуемая реальная доходность операции 5 %, годовых. Ожидаемый уровень инфляции – 10 % Определить: 1. Ставку процентов по кредиту с учетом инфляции 0, 05 + 0, 1 + 0, 05*0, 01 = 0, 155 2. Погашаемую сумму 800000(1+0, 155) = 924000 3. Сумму начисленных процентов 924000 – 800000 = 124000 руб. 18