Деньги Кредит Банки К э н доцент

Деньги. Кредит. Банки К. э. н. , доцент Вахрушева Наталья Александровна

Основные разделы курса Деньги и денежный оборот Сущность и формы кредита Основы банковского дела

Деньги

Раздел 1. ДЕНЬГИ И ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ Тема 1 Сущность и роль денег в рыночной экономике Вопросы: 1. Необходимость, предпосылки возникновения денег 2. Функции денег 3. Формы и виды денег 4. Теории денег

1. Необходимость, предпосылки возникновения денег Концепции происхождения денег: рационалистическая эволюционная

Рационалистическая концепция объясняет происхождение денег соглашениями между людьми, которые посчитали, что их использование для совершения обмена удобно и выгодно. деньги рассматривают как искусственную социальную условность.

Эволюционная концепция происхождение денег объясняет действием стихийных рыночных сил. возникновение денег связано с возникновением и дальнейшим развитием обмена создаваемых товаров, развитием специализации и разделения труда производителей. Впервые эту теорию выдвинул К. Маркс, заслуга которого в развитии теории денег состоит в том, что он доказал их товарное происхождение.

К непосредственным предпосылкам появления денег относятся: переход от натурального хозяйства к производству товаров и обмену товарами имущественное обособление производителей товаров – собственников изготовляемой продукции

Главная характеристика денег – всеобщий эквивалент Любой товар может быть выражен в определенном количестве товара, который признан эквивалентом, например, в шкурках белок Мешок муки = 3 шкуркам белок

Деньги возникли стихийно в процессе обмена, а не по соглашению сторон. В роли денег выступали разные товары, но пригодными оказались драгоценные металлы – серебро и золото.

Деньги по своему происхождению – это товар. Для превращения товара в деньги необходимо: 1. Общественное признание данного факта, как покупателем, так и продавцом (оба субъекта при обмене могут отказаться от своих ценностей ради денег). 2. Наличие особых физических свойств товара денег, пригодных для постоянной обмениваемости (качественная однородность, количественная соизмеримость, сохраняемость, портативность). 3. Длительность выполнения товаром деньгами роли всеобщего эквивалента.

2. Функции денег – это та работа, которую они выполняют.

Средство обращения Деньги как средство обращения участвуют в купле продаже товаров и услуг. В этом случае деньги выступают как мимолетный посредник. Использование денег в качестве средства обращения снижает издержки обращения за счет уменьшения усилий и времени на совершение купли продажи. Данная функция денег объясняет появление в обращении неполноценных монет (монеты, содержание золота и серебра в которых меньше номинала, т. е. указанного на монете веса), а также бумажных денег.

Средство накопления Деньги как средство накопления не участвуют в обороте и выступают как финансовый актив. Деньги — удобная форма хранения богатства. Здесь деньги выступают как особый актив, сохраняемый после продажи товаров и обеспечивающий его владельцу покупательную способность в будущем. Правда, хранение денег в отличие от владения акциями, облигациями, сберегательными счетами не приносит дополнительного дохода. Однако преимущество денег в том, что они немедленно могут быть использованы как средство обращения или средство платежа.

Средство платежа Деньги как средство платежа выступают при выплате заработной платы, уплате налогов, страховых платежей, продаже товаров в кредит и во многих других случаях, когда движение денег не опосредовано движением товаров. Если товар продается в кредит, то средством обращения служат не сами деньги, а выраженные в деньгах долговые обязательства. По мере развития ин дустриального общества средство платежа все чаще заменяет средство обращения, продажа и покупка в кредит становятся наиболее распространенными. Выполнение деньгами этой функции привело к появлению кредитных денег: векселей и банковских билетов.

Мера стоимости Деньги как мера стоимости означают, что с их помощью измеряется стоимость и цена товаров. Деньги соизмеряют стоимости товаров, т. е. товар приравнивают к определенной сумме денег, что дает количественное выражение стоимости товара. Цена — стоимость вещи, выраженная в деньгах. Государство использует определенную денежную единицу (рубль, доллар) в качестве масштаба для измерения стоимости. Так же вес измеряется с помощью единиц веса (грамм, килограмм и т. д. ), стоимость товара имеет денежное выражение. Благодаря этому мы можем измерить ценность экономических благ.

Мировые деньги Функция мировых денег выполняется на мировом рынке при обслуживании движения товаров и услуг, капиталов и рабочей силы. Мировые деньги — то же, что и национальные деньги, только на международном уровне. В качестве мировых денег выступают валюты ведущих стран (доллар, фунт стерлингов), а также деньги, созданные в результате коллективных соглашений (евро).

Абсолютная ликвидность как свойство наличных денег Имея на руках наличные деньги можно без проблем купить любой товар или услугу Это свойство денег быстро и без издержек обмениваться на любой товар получило название абсолютной ликвидности Ликвидность (от лат. liquidus «жидкий, текучий» ) Только наличные деньги обладают абсолютной ликвидностью

Применение термина «ликвидность» Данный термин применяется как оценка возможной скорости обмена данного товара на деньги Все имущество данного лица можно разделить на группы по степени ликвидности: v Абсолютная ликвидность: наличные деньги v Высокая ликвидность: деньги на банковских счетах v Низкая ликвидность: недвижимость, автомобиль

3. Формы и виды денег Эволюция форм и видов денег

Полноценные — это деньги, номинальная стоимость которых соответствует стоимости содержащегося в них благородного металла. Они выполняют, все функции денег и являются всеобщим эквивалентом.

Неполноценные — это деньги, номинальная стоимость которых выше стоимости содержащегося в них металла. Первоначально они печатались как разменная монета полноценных денег. В настоящее время разменные монеты чеканятся из различных сплавов и алюминия.

4. Теории денег

Тема 2. Денежные системы Вопросы: 3. Понятие денежной системы и ее элементы Типы денежных систем Принципы организации денежной системы 4. Денежные реформы и их виды 1. 2.

1. Понятие денежной системы и ее элементы Денежная система – организация денежного обращения, сложившаяся исторически и закрепленная законодательно

Элементы денежной системы Денежные единицы Масштаб цен Виды денег, имеющих законную платежную силу Порядок эмиссии и обращения денег Методы регулирования денежного обращения

2. Типы денежных систем

3. Принципы организации денежной системы Неподчинённость ЦБ РФ правительству и подотчётность его парламенту России (основная задача центрального банка заключается в сохранении устойчивого денежного оборота). Цель принципа защита средств центрального банка: в иной ситуации правительством мог быть нарушен устойчивый денежный оборот, исчерпывающий средства ЦБ РФ для разрешения своих задач. Этот принцип, с другой стороны, способствует предотвращению возможных противоречий среди политики Центрального банка и актуальных государственных задач: парламент, регулярно перед которым отчитывается ЦБ РФ, должен разрешать все возможные противоречия.

Предоставление правительству денег лишь в порядке кредитования предотвращается денежное использование с целью покрытия дефицита местных федеральных бюджетов (это толчок к развитию инфляции). Из за того, что Центральный банк правительство не финансирует, а средства предоставляет ему исключительно в порядке кредитования, правительству необходимо изыскивать другие источники поступлений в бюджет.

Комплексное использование денежно-кредитных регулируемых инструментов центральным банком используется весь спектр инструментов для регулирования денежно кредитной сферы, без ограничений в работе по поддержке устойчивого денежного оборота каким либо одним из них.

Надзор и контроль за оборотом денег — государством осуществляется постоянный контроль за оборотом денег как в целом, так и за отдельными потоками денег. Данные функции присущи банковской, финансовой системам, налоговым органам. Также контролируется то, как субъекты денежных отношений следуют принципам организации наличного и безналичного оборотов.

Функционирование на территории России исключительно валюты национальной все внутренние платежи страны ведутся лишь в валюте национальной. Существует возможность свободного обмена валюты национальной на иностранную валюту, однако последняя может использоваться лишь для того, чтобы размещать уникальные банковские вклады в валюте или для зарубежных платежей.

4. Денежные реформы и их виды В условиях рыночных отношений без укрепления денежной системы нельзя добиться устойчивого экономического роста. Изменение элементов денежной системы связано с денежными реформами. Денежная реформа – это преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения страны.

Методы стабилизации денежной системы

Нуллификация объявление государством обесценившихся старых денежных знаков недействительными и выпуск новых денежных знаков в меньшем количестве.

Девальвация уменьшение золотого содержания денежной единицы в условиях золотого стандарта. В современных условиях термин применяется для ситуаций официального снижения курса национальной валюты по отношению к твердым валютам в системах с фиксированным курсом валюты, устанавливаемым денежными властями.

Ревальвация повышение металлического содержания денежных единиц или курса бумажных денежных знаков по отношению к металлу или иностранной валюте

Деноминация (изменение масштаба цен) изменение нарицательной стоимости денежных знаков с их обменом по определенному соотношению на новые, более крупные денежные единицы с одновременным пересчетом всех денежных обязательств в стране (счетов в банках, цен, тарифов и т. д. )

Предпосылки успешного осуществления денежных реформ Рост производства, способствующий увеличению объема предложения товаров и ограничивающий возможность роста цен, что имеет первостепенное значение для поддержания устойчивости денежной единицы. Бездефицитность бюджета, позволяющая обойтись без использования денежной эмиссии для покрытия расходов бюджета, благодаря чему происходит ограничение платежеспособного спроса и возможного его влияния на рост цен. Наличие достаточных золотовалютных резервов, позволяющих поддерживать стабильность курса национальной валюты, а при необходимости использовать такие резервы для ввоза товаров, увеличивать их предложение на рынке.

Тема 3. Выпуск денег в хозяйственный оборот Вопросы: 1. Эмиссия денег 2. Сущность и механизм банковского мультипликатора 3. Денежная масса и ее структура. Денежная база

1. Эмиссия денег Денежная эмиссия создание и поступление в денежный оборот различных платежных средств. Потребность хозяйственного оборота и государства в деньгах стимулирует рост денежной массы и определяет эмиссию денег.

Эмиссия – это выпуск в обращение дополнительного количества денежных знаков и платежных средств, приводящий к росту денежной массы. Задача эмиссии погасить государственные расходы или нарастить денежную массу для нужд экономики.

Денежную эмиссию обусловливают следующие факторы: Увеличение и расширение товарной массы, рост товарного производства под влиянием увеличения числа субъектов рыночных отношений, активность и организованность производства и торговли, увеличивающие товарное предложение. Рост цен, не связанный с изменением свойств и качества товаров и услуг, спекулятивные операции участников денежного оборота, неадекватная налоговая политика государства при отсутствии конкретных условий формирования цен, появление различного рода посредников, усиление влияния монопольных цен или криминальной среды. Снижение скорости обращения денег: увеличение доли наличных денег в структуре денежной массы и сбережений населения, слабая организация производства и торговли, дефицит товарного предложения, политические и административные ограничения.

Формы денежной эмиссии: Депозитная эмиссия денег (кредитование) Бюджетная эмиссия (покупка ЦБ государственных ценных бумаг) Банкнотная эмиссия денег (эмиссия банкнот Казначейская эмиссия денег (эмиссия и монет) казначейских билетов и монет)

2. Сущность и механизм банковского мультипликатора Банковский мультипликатор представляет собой процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому.

Создание денег коммерческими банками Один коммерческий банк не может мультиплицировать деньги, их мультиплицирует система коммерческих банков Коммерческие банки создают безналичные деньги. Создание денег осуществляется в процессе кредитования Коммерческий банк может выдать кредит в размере не превышающем величину его избыточных резервов

Избыточный резерв (ER) Избыточные резервы – средства коммерческих банков, которые еще могут быть использованы на проведение активных операций ER= D RR Пример, получен новый депозит в размере D=1000 д. е. , норма обязательного резервирования rr=4, 25% Какова сумма избыточного резерва?

Сумма избыточного резерва (ER) ER = 1000 д. е. – (1000 д. е. *0, 0425) = 957, 50 д. е. при RR = 4, 25% (по состоянию на 27. 11. 2014 г. ) При RR = 10% , ER = 900 д. е. Таким образом, снижение нормативов обязательных резервов ЦБ РФ позволяет увеличить избыточный резерв и создать условия для кредитования участников рынка коммерческими банками

Схема банковской мультипликации А R = 1000 В деньги товар С D деньги товар F

3. Денежная масса и ее структура. Денежная база Денежная масса – это объем активов, реально или потенциально способных выполнять денежные функции. Исчисление денежной массы необходимо для оценки взаимосвязи и взаимовлияния важнейших макроэкономических показателей с целью определения их прогнозных значений.

Денежная масса включает в себя совокупный объем денежных средств – наличных и безналичных, который в данный момент находится в обращении принадлежит различным экономическим субъектам

Показателями структуры денежной массы являются денежные агрегаты № п/п Агрегат Алгоритм расчета 1. 1. Денежный агрегат М 0 Наличные деньги в обращении вне банковской системы 1. 2. Денежный агрегат M 1 М 0 + депозиты до востребования + расчетные, текущие счета (в том числе дебетовые карты) М 1 + срочные вклады 1. 3. Денежный агрегат М 2 (денежная масса) 1. 4. Денежный агрегат М 3 1. 5. Широкая денежная масса М 2 Х М 2 + сберегательные вклады, сертификаты и облигации госзаймов М 2 + депозиты в иностранной валюте (в рублевом эквиваленте Х)

Структура денежной массы постоянно меняется. В современной денежной системе заметно снизились темпы роста денежной массы и деньги начали работать лучше. В РФ из недостатков денежной системы можно отметить большую долю наличных денег (22 % в 2014 г. ), когда в развитых странах этот показатель едва достигает 7 -10 %. Соотношение между агрегатами меняется в зависимости от экономического роста.

Изменение объёма денежной массы — результат влияния двух факторов: 1) изменение массы денег в обращении; 1) изменение скорости и оборота

Величина денежной массы (М 2) (млрд. руб. ) Денежная масса М 2 Дата в том числе Всего нал. деньги безнал. Темпы прироста денежной массы, % к пред- к 1 января му текущего месяцу года 01. 2014 31 404, 7 6 985, 6 24 419, 1 7, 7 - 01. 07. 2014 30 426, 2 6 763, 5 23 662, 7 0, 6 -3, 1 01. 10. 2014 30 644, 8 6 959, 3 23 685, 5 -0, 1 -2, 4

Важнейшим компонентом денежной массы является денежная база К денежной базе относится сумма: 1) наличных денег в обращении, в том числе в нефинансовом секторе и в кассах коммерческих банков, 2) обязательных резервов коммерческих банков в центральном банке, 3) средства коммерческих банков на корреспондентских счетах в центральном банке.

Создание денежной базы Денежная база – прямо подконтрольна ЦБ Эмиссией наличность ЦБ занимается монопольно Норма обязательного резервирования устанавливается также ЦБ.

Величина денежной базы (в широком определении) в 2008 и 2009 годах (млрд. руб. ) на 1 октября 2008 на 1 января 2009 на 1 апреля 2009 Денежная база 5 317, 8 5 578, 7 4 298, 8 - наличные деньги в обращении с учетом остатков в кассах КБ 4 285, 3 4 372, 1 3 658, 0 -корр. счета кредитных организаций в ЦБ -обязательные резервы3 - депозиты КБ в ЦБ - облигации ЦБ у кредитных организаций на 1 мая 2009 На 1 июня 2009 4 483, 5 4 712, 3 3 804, 6 3 841, 5 702, 9 1 027, 6 431, 7 471, 5 414, 6 152, 1 29, 9 33, 3 32, 5 31, 5 154, 0 136, 6 163, 4 159, 6 407, 4 23, 5 12, 5 15, 3 17, 3 12, 4

Институциональные субъекты, влияющие на величину денежной массы ЦБ – задает денежную базу( прямое влияние) и косвенно влияет на величину денежной массы через установление нормы обязательного резервирования КБ – мультиплицируют попавшие в ним резервы и определяют депозитную составляющую денежной массы (прямое влияние). Косвенно влияют на силу мультипликации через установление нормы собственного резервирования Домохозяйства – прямо влияют на величину активных денег (М 1) через изменение предпочтений по форме хранения сбережений. Косвенно влияют на силу мультипликации через коэффициент склонности к наличности

Создание денег центральным банком Денежная база изменяется в результате проведения ЦБ активных операций: 1) купля продажа золотовалютных резервов; 2) кредитование коммерческих банков 3) проведение операций на открытом рынке 4) выполнение функций финансового агента правительства

Тема 4. Денежное обращение Вопросы: 1. Понятие денежного обращения 2. Платежная система страны. Наличные и безналичные формы расчетов 3. Понятие и структура наличного денежного оборота

1. Понятие денежного обращения Денежное обращение — это движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах в связи с реализацией товаров, с оплатой оказываемых услуг, с совершением различных платежей (выплата заработной платы, уплата налогов, возврат и предоставление кредита, уплата процентов и т. д. ).

Сфера денежного обращения включает: Безналичное перечисление — посредством записей на счетах в банке, отражающие платежи. Наличное обращение в виде денежных знаков.

Виды денежного обращения: 1. Когда оборот непосредственно связан с реализацией товаров и услуг; с расчетами в сфере капитального строительства; а также расчеты на фондовом рынке. 2. Когда денежное обращение возникает в связи с осуществлением денежных расчетов нетоварного характера ( включает выплаты заработной платы, выплаты процентов, дивидендов, налоги, сборы, вносимые в государственный бюджет, оборот по банковским операциям, оборот по операциям страховых компаний и т. д. )

Факторы, влияющие на количество денег в обращении: Объем товарной массы Уровень цен Скорость обращения денег

2. Платежная система страны. Наличные и безналичные формы расчетов Платежная система — это совокупность правил, договорных отношений, технологий, методик расчета, внутренних и внешних нормативных актов, которые позволяют всем участникам производить финансовые операции и расчеты друг с другом.

Задачи платежной системы Бесперебойность, безопасность и эффективность функционирования; Надежность и прочность, гарантирующие отсутствие срывов или полного выхода из строя системы платежей; Эффективность, обеспечивающая быстрый, экономный и точный выход потока операций; Справедливый подход, например требование участия в платежной системе лиц, отвечающих необходимым квалификационным критериям.

Основной функцией любой платежной системы является: обеспечение динамики и устойчивости хозяйственного оборота.

Элементы платежной системы: институты, предоставляющие услуги по осуществлению денежных переводов и погашению долговых обязательств; ЦБ, коммерческие банки, небанковские учреждения, включая клиринговые и расчетные центры. финансовые инструменты и коммуникационные системы, обеспечивающие перевод денежных средств между экономическими агентами; контрактные соглашения, регулирующие порядок безналичных расчетов.

Системы межбанковских расчетов Платежная система Банка России (через корр. счет, открытый в расчетной сети ЦБ РФ) Системы межбанковских расчетов (прямые корр. отношения) Клиринговые системы (осуществление расчетов через небанковские кредитные организации) Внутрибанковские расчетные системы

Виды счетов РАСЧЕТНЫЙ СЧЕТ – счет организации в банке для хранения денежных средств и осуществления всех видов расчетных, кредитных и кассовых операций. Текущий счет для финансирования некоммерческих юридических лиц, представительств, структурных подразделений, физических лиц, не осуществляющих предпринимательской деятельности.

Корреспондентские счета, открываемые банку в учреждениях ЦБ, а также в других банках. СЧЕТ "ЛОРО" счет другого банка в нашем СЧЕТ "НОСТРО" – счет нашего банка в другом банке

Технология осуществления расчетов При осуществлении безналичных расчетов в РФ используются следующие расчетные документы: а) платежные поручения; б) аккредитивы; в) чеки; г) платежные требования; д) инкассовые поручения.

Принципы безналичных расчетов 1) Безналичный оборот осуществляется через банковские счета на основе изменения записей. 2) Наличие акцепта (согласия) плательщика на платеж. Только в отдельных случаях, определенных законодательством, допускается безакцептное списание средств 3) Платежи осуществляются либо за счет собственных средств, либо за счет банковской ссуды 4) Поддержание участниками расчетов ликвидности на уровне, обеспечивающем бесперебойное осуществление платежей 5) Срочность платежа своевременное и полное выполнение платежных обязательств 6) Осуществление контроля всех участников расчетов (поставщика, грузоотправителя, получателя средств, грузополучателя, плательщика, банка) за правильностью их совершения, соблюдением установленных положений о порядке их проведения 7) Свобода выбора контрагентами того инструмента, который наилучшим образом отвечает условиям сделки

3. Понятие и структура наличного денежного оборота Наличный денежный оборот – это движение денег в наличной форме при продаже товаров, оказании услуг и осуществлении различного рода платежей.

Структура наличного денежного оборота включает четыре денежных потока между субъектами денежных отношений: Между системой центрального банка и системой коммерческих банков Между коммерческими банками, между банками и их клиентами Между организациями, между организациями и населением Между отдельными гражданами

Принципы организации наличного денежного обращения: Централизация организации и регулирования денежного обращения Эластичность и экономичность денежного обращения Комплексность организации денежного обращения Регулярность и бесперебойность обеспечения хозяйствующих субъектов и населения наличными деньгами в соответствии с их реальными экономическими потребностями Регламентация процедур выполнения операций с наличными деньгами