Деньги, кредит, банки (2 часть- Безналичные расчеты, Инфляция) к. э. н. , доцент Таранкова Лариса Геннадиевна кафедра «Денежно-кредитные отношения и монетарная политика» Март 2014 года 1
Тема. ОРГАНИЗАЦИЯ ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА • 1. Принципы организации совокупного денежного оборота. Принципы организации безналичных расчетов и наличного денежного оборота. • 2. Формы безналичных расчетов. • 3. Особенности организации наличного денежного оборота. Прогнозирование наличного денежного оборота.
1. Принципы организации совокупного денежного оборота • 1. Полное сосредоточение всего денежного оборота страны в едином эмиссионном центре. В РФ - Банке России. • 2. Экономически обоснованное разграничение сфер функционирования безналичного и наличного денежного оборотов. Основную часть совокупного денежного оборота составляет безналичный оборот, охватывающий различные формы безналичных расчетов.
Принципы организации безналичного оборота • 1. обязательное нахождение денежных средств субъектов расчетных отношений на соответствующих счетах в кредитных организациях; • 2. движение денег исключительно через кредитные организации и под их контролем. При этом используются расчетные документы установленного образца.
Основные принципы организации безналичных расчетов по товарным операциям: • платежи осуществляются только с согласия плательщика и на договорной основе; • платеж производится за счет средств, имеющихся на соответствующем счете плательщика (т. е. либо за счет собственных средств, либо за счет кредита); • платежи производятся после отгрузки товара или оказания услуг. Авансовые платежи, как правило, не допускаются.
Основные принципы расчетов по нетоварным операциям: • платежи осуществляются в сроки, определенные действующим законодательством или соответствующими правилами и нормами, установленные уполномоченными органами; • платежи осуществляются, как правило, за счет собственных средств плательщика.
2. Формы безналичных расчетов • расчеты платежными поручениями — платежные поручения; • расчеты по аккредитиву — аккредитивы; • расчеты чеками — расчетные чеки; • расчеты по инкассо — платежные требования и инкассовые поручения.
Виды счетов для безналичных расчетов • Безналичные денежные расчеты между экономическими субъектами осуществляются через кредитные организации и (или) Банк России на договорной основе. Для этого им в соответствии с договором банковского счета или договором корреспондентского счета открываются соответствующие счета. • В кредитных организациях предприятиям и организациям различных форм собственности открываются расчетные счета без ограничений.
Виды корреспондентских счетов • Кредитным организациям открываются корреспондентские счета в банкахкорреспондентах. При этом обязательно открывается один корреспондентский счет в территориальном учреждении Банка России по месту регистрации кредитной организации (такой счет называется «Лоро» ). • Открытие счетов оформляется договорами корреспондентского счета. Корреспондентский счет, открытый в другом банке называется счет «Ностро» .
Расчетные документы по безналичным расчетам Расчетный документ представляет собой оформленное в виде документа на бумажном носителе или электронного платежного документа: - распоряжение плательщика (клиента или банка) о списании денежных средств со своего счета и их перечислении на счет получателя средств; - распоряжение получателя средств (взыскателя) на списание денежных средств со счета плательщика и перечисление на счет, указанный получателем средств (взыскателем). В расчетных документах указываются следующие основные реквизиты: наименование плательщика, получателя и банков, в которых они обслуживаются; вид, назначение и сумма платежа и др.
Расчеты платежными поручениями Платежное поручение — это распоряжение владельца счета (плательщика) обслуживающему его банку перевести определенную денежную сумму на счет получателя средств, открытый в этом или другом банке. Платежными поручениями могут производиться платежи товарного и нетоварного характера, а именно: • перечисления денежных средств за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги; • перечисления денежных средств в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды; • перечисления денежных средств в целях возврата (размещения) кредитов (займов)/депозитов и уплаты процентов по ним и др.
Использование платежных поручений • Платежные поручения могут использоваться для предварительной оплаты товаров, работ, услуг или для осуществления периодических платежей и принимаются банком независимо от наличия денежных средств на счете плательщика. • Расчеты платежными поручениями отличаются сравнительно простым документооборотом, но для поставщика отсутствует гарантия платежа.
Расчеты по аккредитиву При расчетах по аккредитиву банк, действующий по поручению плательщика об открытии аккредитива (банк-эмитент), обязуется произвести платежи в пользу получателя средств по предоставлении последним необходимых документов. Существуют следующие виды аккредитивов: • покрытые (депонированные) и непокрытые (гарантированные); отзывные и безотзывные. Расчеты по аккредитиву гарантируют поставщику своевременный платеж за поставленную продукцию (оказанные услуги), но расчетам по аккредитиву присущ достаточно объемный документооборот, что влечет за собой относительно высокие издержки.
Расчеты чеками Чек — это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. Чекодателем является юридическое лицо, имеющее денежные средства в банке, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков. Чекодержатель — юридическое лицо, которому передан чек в оплату за поставленные товары (оказанные услуги). Чеки, используемые для безналичных расчетов, приобретаются в банке, где открыт расчетный счет чекодателя. Чек оплачивается в банке чекодателя за счет денежных средств чекодателя при предъявлении чека чекодержателем.
3. Особенности организации наличного денежного оборота • Наличный денежный оборот является неотъемлемой частью денежного оборота в рамках национальной экономики. Он реализуется как постоянный кругооборот наличных денег в экономике.
Структура наличного денежного оборота Предполагает 4 вида денежных потоков : • между системой центрального банка и системой коммерческих банков; • между коммерческими банками, между банками и их клиентами; • между предприятиями, между предприятиями и населением; • между отдельными гражданами.
Порядок организации наличного денежного оборота Наличный денежный оборот организуется государством в лице центрального банка в соответствии с порядком ведения кассовой дисциплины в экономике. Он отражает набор общих правил, форм первичных кассовых документов, форм отчетности, которыми должны руководствоваться предприятия и организации всех форм собственности при организации налично-денежного оборота, проходящего через их кассы.
Принципы организации наличного денежного оборота • все предприятия и организации, участвующие в хозяйственном обороте, должны хранить наличные деньги (за исключением части, установленной лимитом) в коммерческих банках; • банки имеют лимиты остатка наличных денег для предприятий всех форм собственности; • наличные деньги предприятия могут получать только в обслуживающих их учреждениях банков; • целевое использование наличных денежных средств участниками наличного денежного оборота.
Центральный банк требует соблюдения кредитными институтами: • установленного порядка ведения кассовых операций; • правил организации поступления наличных денег в их кассы; • правил организации получения наличных денег из их касс; • лимита остатка их кассы (минимально допустимый остаток наличных денег в операционной кассе на конец дня); • порядка расчета наличными деньгами; • лимита расчета наличными деньгами (предельный размер между юридическими лицами).
Прогнозирование наличного денежного оборота • На практике в целом по стране осуществляться в централизованном или децентрализованном порядке. • Централизованный порядок в России воплощается в форме составления Банком России прогноза кассовых оборотов на квартал в областях, краях, республиках и в целом по стране. • На основе прогноза кассовых оборотов определяется объем поступления наличных денег, источники поступления наличных денег в кассы коммерческих банков, направлений выдачи наличных денег, выпуск или изъятие их из обращения.
Тема. ИНФЛЯЦИЯ : СОДЕРЖАНИЕ, ФОРМЫ, ПОСЛЕДСТВИЯ • 1. Сущность, формы проявления и причины инфляции. • 2. Факторы, виды инфляции и ее социально -экономические последствия. • 3. Инфляция в России. Регулирование инфляции. Использование денежнокредитных инструментов антиинфляционной политики.
1. Сущность, формы проявления и причины инфляции • Инфляция представляет собой обесценение денег, падение их покупательной способности, вызываемое повышением цен. • Понятие «инфляция» (от лат. inflatiо — вздутие). В экономической литературе этот термин появился в начале ХХ в. после перехода к массовому использованию правительствами многих стран бумажных денег. • Инфляция существовала и в условиях металлического денежного обращения, что было связано с порчей монет, уменьшением их металлического содержания.
Не всякое повышение цен связано с инфляцией • Внешне инфляция — это чисто денежный феномен, связанный с ростом денежной массы, который проявляется, как правило, в долгосрочном повышении цен. • Но не всякое повышение цен связано с инфляцией. Если цены растут в силу улучшения качества продукции, ограниченности факторов производства, изменения общественных потребностей, то этот рост нельзя считать инфляционным.
Причины инфляции • Глубинные причины инфляции находятся как в сфере обращения, так и в сфере производства и очень часто обусловливаются экономическими и политическими отношениями в стране. • Хотя внешним признаком инфляции чаще всего является повышение цен, она представляет собой сложный социальноэкономический процесс, свидетельствующий о разбалансированности хозяйства страны.
Факторы инфляции (1) • К основным факторам инфляции относятся, прежде всего, нарушение требований закона денежного обращения. Избыточная масса денежных средств обычно формируется за счет чрезмерной эмиссии денег, кредитной экспансией банков, не соответствующей потребностям реальной экономики, когда деньги направляются на фондовые рынки и спекулятивные операции. • Инфляция может развиваться и при стабильной массе денег в обращении: она может быть спровоцирована ожиданием дефолта и ажиотажным спросом на иностранную валюту.
Факторы инфляции (2) • бюджетно-налоговые факторы и обслуживание государственного долга: покрытие бюджетного дефицита происходит путем размещения займов государства на денежном рынке, увеличения налогов (высокие налоги включаются в цену продукции и стимулируют рост инфляции); • рост издержек производства (увеличения заработной платы на единицу продукции, затрат на приобретения сырья, энергоносителей, оплату транспортных услуг); • монополистическая практика ценообразования без соответствующего увеличения качества товаров и услуг.
Внешние факторы инфляции обусловлены ростом цен на импортируемые и экспортируемые товары, покупкой иностранной валюты для балансирования платежного баланса, что требует дополнительный денежной эмиссии. Мировые экономические кризисы всегда сопровождаются повышением цен, а в условиях глобализации и либерализации экономики инфляция экспортируется в другие страны.
2. Виды инфляции (1) • Для классификации основных видов инфляции используются различные критерии. • 1. В зависимости от факторов инфляции выделяют инфляцию спроса и инфляцию предложения. Инфляция спроса обусловливается «разбуханием» денежной массы и в связи с этим платежеспособного спроса при данном уровне цен в условиях недостаточно эластичного производства, способного быстро реагировать на потребности рынка. Совокупный спрос, превышающий производственные возможности экономики, вызывает повышение цен.
Виды инфляции (2) • Инфляцию предложения рассматривают обычно с позиций роста цен под воздействием нарастающих издержек производства, прежде всего роста затрат на заработную плату. • Возникает инфляционная спираль: возрастание цен требует увеличения зарплаты, увеличение зарплаты влечет за собой повышение цен. • Инфляция издержек может быть лишь в том случае, если увеличиваются издержки на единицу продукции, и в связи с этим поднимаются цены.
Виды инфляции (3) • В зависимости от темпа роста цен различают умеренную инфляцию до 10% в год, галопирующую инфляцию, когда рост цен измеряется двузначными и более цифрами в год и гиперинфляцию, когда цены растут более чем на 50% в месяц и могут достигать более 1000% в год. • С точки зрения проявления, различают «открытую» и «подавленную» инфляцию.
Виды инфляции (4) • По критерию соотношения роста цен по отдельным товарным группам выделяют сбалансированную и несбалансированную, когда темпы роста цен в различных товарных группах постоянно меняется в различных пропорциях. • С точки зрения предсказуемости: ожидаемая — прогнозируемая инфляция в связи с какими-либо событиями, неожидаемая — как правило, связанная со сменой общественного строя, дефолтом и т. д. • В последнее время стали выделять особый вид инфляции — стагфляцию. Она обозначает одновременное возрастание общего уровня цен, сокращение объемов производства и увеличение безработицы.
Влияние инфляции на экономику Как и большинство других явлений, характерных для рыночной экономики, инфляция не может быть оценена однозначно. Негативные последствия инфляции хорошо известны в нашей стране. Гораздо менее известен тот факт, что инфляция вместе с тем способствует и экономическому росту. Инфляция, способствуя повышению цен и нормы прибыли, вначале выступает как фактор оживления конъюнктуры, но по мере углубления она превращается из двигателя в тормоз, усиливая социально-экономическую неустойчивость в стране.
Негативные экономические последствия инфляции - она отвлекает капиталы из сферы производства в сферу обращения, где они быстрее оборачиваются и приносят огромные прибыли; - приводит в расстройство товарооборот страны в связи с нарушением закона денежного обращения; - ведет к деформации потребительского спроса, к «бегству от денег» к любым товарам независимо от реальной потребности в них; - искажает нормальную структуру соотношения спроса и предложения; усиливает спекулятивную торговлю; - отрицательно влияет на кредит и кредитную систему; вызывает глубокое расстройство денежной системы (обесценение денег подрывает стимулы к денежным накоплениям).
Социально-экономические последствия инфляции проявляются: (1) • в перераспределении доходов между группами населения, сферами производства, регионами, конкурирующими структурами, государством, фирмами, населением; • обесценивании денежных накоплений населения, хозяйствующих субъектов и средств государственного бюджета; • постоянно уплачиваемом инфляционном налоге, особенно получателями фиксированных денежных доходов; • неравномерном росте цен, что увеличивает неравенство норм прибыли в отдельных отраслях и усугубляет диспропорции воспроизводства;
Социально-экономические последствия инфляции проявляются: (2) • искажении структуры потребительского спроса из-за стремления превратить обесценившиеся деньги в товары и валюту; • закреплении стагнации, снижении экономической активности, росте безработицы; • сокращении инвестиций в экономику и повышении рисков; • возрастании спекулятивной игры на ценах, валюте, процентах; • активном развитии теневой экономики, ее «уходе» от налогообложения; • снижении покупательной способности национальной валюты и искажение ее реального курса; • социальном расслоении общества и обострении социальных противоречий.
3. Инфляция в России В современных условиях инфляция приобрела всеобъемлющий и долгосрочный характер, но в каждой стране она вызывается различными причинами и зависит от макроэкономического равновесия, состояния банковской системы, развитости финансовых рынков, сбалансированных государственных доходов и расходов, а также текущих операций платежного баланса.
Факторы роста инфляции в России • В настоящее время рост цен в Российской Федерации лишь в малой степени обусловлен приростом денежной массы и эмиссионной деятельности Банка России. • Около половины инфляционного потенциала страны зависит от высокого уровня монополизма (особенно в сфере естественных монополий и ЖКХ). • В России нет рыночной конкуренции, ценовой политики. В значительной степени инфляцию раскручивают наценки многочисленных посредников. • Высокие цены на основные товары российского экспорта оказывают давление и на внутренние цены. • Важным фактором российской инфляции выступает рост цен на импортируемые товары, они составляют 60% потребительского рынка.
Измерение инфляции • Инфляцию измеряют индексом потребительских цен (ИПЦ) за определенный период времени. • Он может рассчитываться как изменение цены потребительской корзины, например за месяц, за год. • Для измерения ИПЦ за год обычно берут отношение среднего уровня цены потребительской корзины в декабре отчетного года к среднему уровню цены такой корзины в декабре предыдущего года (в %). • Так, если корзина ранее стоила 50 ед. , а через год стала стоить 60 ед. , то 60 умножаем на 100% и делим на 50, получаем ИЦП 120%. Т. е. годовой прирост цен составил 20%.
Факторы снижения инфляции в России • Перспективы снижения инфляции в России связаны со структурной перестройкой экономики и стимулированием ее роста, совершенствованием кредитного и финансового рынков. • Важным фактором борьбы с инфляцией будет изменение ценовой политики государства, направленной на стимулирование рыночной конкуренции, проведение антимонопольной политики, уменьшение торговых посредников, установление контроля над тарифами естественных монополий, услугами ЖКХ и др. • Денежно-кредитная политика Банка России должна быть направлена не на ограничение денежного предложения, а на его регулирование в соответствии с реальным спросом хозяйственного оборота.
Задача среднесрочного таргетирования инфляции Российская Федерация должна перейти к полноценной системе среднесрочного таргетирования инфляции на 3— 5 лет с учетом мирового опыта. В соответствии с этим необходимо совершенствовать структуру денежной массы и повышать уровень монетизации экономики. Нашей стране предстоит нейтрализовать внешние факторы инфляции за счет использования налоговых пошлин и развития импортозаменяющих производств. Большое значение для сдерживания инфляции может иметь структурная перестройка экспорта и импорта.
Регулирование инфляции • Выбор методов регулирования инфляции зависит от задач, стоящих перед страной. Если целью является сдерживание экономического роста, то проводится политика «дорогих денег» (рестрикционная или «жесткая» денежно-кредитная политика центрального банка), если целью является стимулирование роста, то проводится политика «доходов» и экспансионистская или «мягкая» денежнокредитная политика.
Инструменты регулирования денежной массы и инфляционных процессов • В мировой экономической практике наиболее эффективным инструментом регулирования денежной массы и инфляционных процессов считается процентная политика центральных банков. • Центральные банки устанавливают процентную, учетную или ставку рефинансирования по своим операциям. Изменяя уровень процентных ставок, центральные банки воздействуют на ставки межбанковского рынка, депозитов и кредитов, тем самым увеличивая или уменьшая предложения денег в экономике и регулируя денежную массу в стране. • Уровень процентной ставки центрального банка не может быть ниже уровня инфляции. • Большинство центробанков стран с рыночной экономикой в денежно-кредитном регулировании используют систему резервных требований. Они влияют на ресурсы коммерческих банков и изменяют размер денежного мультипликатора.
Антиинфляционные механизмы и инструменты • В странах с развитыми финансовыми рынками и цивилизованными формами государственного заимствования одним из главных антиинфляционных механизмов выступают операции на открытом рынке. • Центральный банк воздействует на денежную массу, покупая или продавая государственные ценные бумаги, осуществляя операции РЕПО (покупка ценных бумаг с обратным выкупом). Данные операции сокращают ресурсы коммерческих банков, меняют доходы ценных бумаг и ожидания в экономике. • В зарубежной и российской практике применяются разнообразные инструменты рефинансирования, выбор которых зависит от реальной ситуации на денежном рынке и целей денежно-кредитной политики. В Российской Федерации — это кредиты финансово-устойчивым банкам под залог высоколиквидных ценных бумаг, а также краткосрочные двухсторонние сделки на валютных и фондовых рынках (операции СВОП и операции РЕПО). •
Понятие дефляции • Понятие «дефляция» происходит от латинского термина deflation, что в буквальном переводе означает «сдувание» . Дефляция — повышение покупательной способности национальной валюты. Понятие дефляции противоположно по отношению к инфляции. • Хотя внешним признаком дефляции чаще всего является снижения уровня цен, она представляет собой сложный социальноэкономический процесс, свидетельствующий о разбалансированности хозяйства страны.
Основные причины дефляции • Основные причины дефляции лежат как на стороне спроса, так и на стороне предложения денег. Существует несколько причин дефляции. • 1. Повышение стоимости денег. Обычно это связано с ростом стоимости производства денежного товара в экономике с полноценными деньгами (например, рост трудоемкости добычи золота при золотом стандарте). • 2. Снижение стоимости многих товаров в результате роста производительности труда, но при неизменной стоимости денег. • 3. Создание дефицита денег в обороте, что является аналогом искусственного повышения стоимости денег.
Факторы дефляции • Монетарные факторы дефляции: • недостаток денежной массы в сфере обращения, возникающий вследствие быстрого роста производства; • повышение процентной ставки за кредит при проведении центральным банком политики денежной рестрикции. • Немонетарные факторы дефляции: • структурные диспропорции в общественном производстве; • падение совокупного спроса в результате спада производства; • непродуманная государственная политика, включающая в себя налоговую, денежно-кредитную, ценовую.
Механизм дефляции отражает «дефляционная спираль» — снижение цен на фоне падающего производства. Экономические агенты откладывают решения о сколько-нибудь крупных расходах на будущие периоды, когда все станет дешевле. В результате сбережения растут, а потребительские расходы и инвестиции падают.
Скачать презентацию Деньги кредит банки 2 часть- Безналичные расчеты Инфляция
ДКБ-Безналичные расчеты и инфляция.ppt