Деньги и денежно-кредитная политика 1. Экономическая сущность денег.

Деньги и денежно-кредитная политика 1. Экономическая сущность денег. 2. Денежный рынок. 3. Кредитная система и её структура. 4. Денежно-кредитная политика.

Деньги – это общепринятое средство платежа, которое принимается в обмен на товары и услуги; это товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента, т. е. используемый для выражения стоимости всех других товаров. Деньги – это ликвидное имущество. Чем более ликвидна вещь, тем больше она похожа на деньги. Функции денег: 1. средство обращения (когда деньги выступают в качестве посредника при обмене товарами); 2. средство платежа (когда деньги необходимы при покупке товаров в кредит); 3. средство сбережения (когда деньги используются для сохранения стоимости, богатства и не используются для покупок); 4. мера стоимости; 5. мировые деньги (когда деньги используются в международном обороте).

Основные элементы денежного рынка: • спрос на деньги; • предложение денег; • стоимость (цена) денег.

Совокупный спрос на деньги – это общее количество денег, которое домохозяйства, бизнес, правительство желают иметь в данный момент времени. Различают: 1. спрос на деньги для сделок (операционный, трансакционный); 2. спрос на деньги со стороны активов (спекулятивный).

Спрос на деньги для сделок – это спрос на деньги со стороны населения, предприятий, правительства для покупки товаров и услуг. Спрос на деньги для сделок зависит от: 1. объёма номинального ВВП; 2. скорости обращения денег; 3. уровня цен. Спрос на деньги для сделок не зависит от ставки ссудного процента.

Спекулятивный спрос – это спрос на деньги со стороны активов в качестве средства сбережения. Основные формы сбережения денег: 1. сохранение их в виде денег; 2. покупка ценных бумаг; 3. приобретение недвижимости и др. материальных ценностей. Спрос на деньги со стороны активов зависит от уровня процентной ставки (обратная зависимость).

i i Dопер. а Q Dспек. б а – спрос на деньги для сделок; б – спрос на деньги со стороны активов. Q

Предложение денег – это общее количество имеющихся в стране денег. Предложение денег контролирует центральный банк путём: • денежной эмиссии; • управления процессом создания денег коммерческими банками; . • изменения процентной ставки Предложение денег не зависит от процентной ставки. i Sm Q

Равновесие на денежном рынке: i Sm io – равновесная ставка процента io M

Кредитная система (КС) – это совокупность кредитно-финансовых учреждений, выполняющих специфические функции по аккумулированию и распределению денежных средств. Структура КС: • центральный банк (ЦБ); • коммерческие банки; • специализированные кредитнофинансовые учреждения.

Главная задача ЦБ – управление эмиссионной, кредитной и расчётной деятельностью КС. Основные функции ЦБ: 1. разработка и осуществление ДКП; 2. эмиссия и изъятие из обращения денег; 3. хранение золотовалютных резервов; 4. выполнение кредитных и расчётных операций для правительства; 5. оказание разнообразных услуг для коммерческих банков и других кредитнофинансовых учреждений.

Функции коммерческих банков: 1. приём и хранение депозитов вкладчиков; 2. выдача средств со счетов и выполнение перечислений; 3. выдача ссуд; 4. покупка ценных бумаг и т. д. Коммерческие банки могут быть универсальными (выполняют все банковские операции) и специализированными (напр. , инвестиционные банки).

Денежно-кредитная политика (ДКП) – это совокупность мероприятий, предпринимаемых правительством в денежно-кредитной сфере с целью регулирования экономики. ДКП осуществляется Центральным банком. ДКП включает в себя 2 этапа: 1. изменение параметров в денежно-кредитной сфере; 2. передача измененных параметров в сферу производства.

- Конечные цели ДКП: экономический рост; полная занятость; стабильный уровень цен; устойчивый платёжный баланс. Промежуточные цели: денежная масса; процентная ставка; обменный курс.

Инструменты ДКП: 1. Прямые: - лимиты кредитования; - прямое регулирование ставки процента. 2. Косвенные: - изменение нормы обязательных резервов; - изменение учётной ставки; - операции на открытом рынке.

Обязательные резервы – это часть суммы депозитов, которые коммерческие банки должны хранить в виде беспроцентных вкладов в ЦБ. Учётная ставка – это ставка, по которой ЦБ выдаёт кредиты коммерческим банкам. Операции на открытом рынке – это купля-продажа центральным банком государственных ценных бумаг.

Существует 2 вида ДКП: 1. политика «дорогих денег» (в период инфляции); 2. политика «дешёвых денег» (в периоды спада производства).