Деньги Денежный рынок Банковская система Вопросы 1

Деньги. Денежный рынок. Банковская система.

Вопросы: 1. Деньги и их функции. Эволюция денег. Денежная система. 2. Спрос и предложение денег. Равновесие на 2. денежном рынке. 3. Структура современной кредитно- денежной системы. Центральный банк и коммерческие банки. 4. Денежная масса и ее структура. 4. Денежные агрегаты. 5. Мультипликационное расширение 5. банковских депозитов. Банковский и денежный мультипликаторы.

Вопросы для самостоятельного изучения: 1. Эволюция денег. 2. Кредит: сущность, принципы. Формы кредита. 3. Основные операции коммерческих банков России.

1. Деньги и их функции. Эволюция денег. Денежная система

Деньги - вид финансовых активов, который может быть использован для сделок. Наиболее характерная черта денег - их высокая ликвидность, т. е. способность быстро и с минимальными издержками обмениваться на любые другие виды активов.

Основные функции денег: 1) функция всеобщего эквивалента 2) счетная единица 3) средство обращения; 4) мера стоимости (измерительный инструмент для сделок); 5) средство сбережения или накопления богатства; 6) мировые деньги

Основные этапы эволюции денег: Товарные деньги. Символические деньги. Кредитные деньги. Электронные деньги.

Денежная система форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством

Основные типы денежных систем: 1. Система металлического обращения: - биметаллизм - монометаллизм 2. Система обращения кредитных и бумажных денег.

Основные компоненты денежной системы: 1. Национальная денежная единица. 2. Система кредитных и бумажных денег, разменных монет, признанных законными платежными средствами. 3. Система эмиссии денег 4. Государственные органы, контролирующие регулирование денежного обращения.

2. Спрос и предложение денег. Равновесие на денежном рынке.

Предложение денег (Ms) денежная масса, находящаяся в обращении, складывающаяся из соответствующих денежных агрегатов r Ms M

Спрос на деньги (Md) формируется: 1. Из спроса на деньги как на средство обращения (деловой, операционный, трансакционный, или спрос на деньги для совершения сделок). Определяется уровнем денежного или номинального ВНП, доходом, количеством сделок и уровнем цен. Не зависит от процентной ставки. r Md 1 M

2. Из спроса на деньги как средство сохранения стоимости (спрос на деньги как на активы, спрос на запасную стоимость, или спекулятивный спрос). Пример: спрос на деньги для приобретения финансовых активов: акций, облигаций. Зависит от процентной ставки. r Md 2 M r Md – общий спрос (Md 1 + Md 2) M

Равновесие на денежном рынке: r Md Ms M

2. Структура современной кредитно-денежной системы

Виды банковских систем: 1. Двухуровневая банковская система (Центральный банк и система коммерческих банков). 2. Централизованная монобанковская система. 3. Банковская система США (уникальна, роль ЦБ выполняет 12 федеральных банков, образовавших Федеральную резервную систему)

Основные функции ЦБ РФ 1. эмиссия национальных денежных знаков; 2. осуществление надзора за деятельностью кредитно-финансовых учреждений страны и исполнением финансового законодательства; 3. кредитование коммерческих банков и осуществление кассового обслуживания государственных учреждений; 4. хранение золотовалютных резервов государства; 5. хранение резервного фонда кредитных учреждений

Кредитные организации 1. Банки – кредитные организации, имеющие исключительно право осуществлять депозитные, кредитные и расчетные операции. 2. Небанковские кредитные организации – кредитные организации, имеющие право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные ФЗ.

Основные формы небанковских кредитных организаций: 1. Банковские союзы, консорциумы, кредитные союзы, общества взаимного кредита. 2. Инвестиционные фонды, пенсионные фонды, кредитно-потребительские кооперативы. 3. Расчетно-клиринговые центры, трастовые компании, лизинговые фирмы и др.

Классификация коммерческих банков 1. По видам собственности (государственные, частные, смешанные). 2. По организационно-правовой форме: АО, ООО, коммандитные товарищества, общества со смешанным (иностранным) капиталом. 3. По территории деятельности (республиканские и региональные, межрегиональные, местные, национальные, заграничные)

4. По степени независимости (самостоятельные, дочерние, сателлиты, банкиагенты, связанные банки, банки-консорциумы) 5. По степени диверсификации капитала: однопрофильные и многопрофильные 6. По видам осуществляемых операций: депозитные банки, инвестиционные банки, ипотечные банки, сберегательные, универсальные

Основные функции коммерческих банков - аккумуляция (привлечение) средств в депозиты; - их размещение (инвестиционная функция); - расчетно-кассовое обслуживание клиентов.

Основные операции коммерческого банка 1. Пассивные операции – операции по мобилизации денежных средств. Результат – формирование банковских ресурсов. 2. Активные операции – операции по размещению средств банка. 3. Активно-пассивные (комиссионнопосреднические) операции – по этим операциям доход банки получают в виде комиссионных платежей, а не в виде процентов (посреднические услуги, консалтинг, обслуживание пластиковых карт, обмен валюты и др. ).

Основные операции коммерческих банков по российскому законодательству • привлечение денежных средств юридических и физических лиц во вклады до востребования и на определенный срок; • предоставление кредитов от своего имени за счет собственных и привлеченных средств; • открытие и ведение счетов физических и юридических лиц; • осуществление расчетов по поручению клиентов, в том числе банков-корреспондентов; • инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание клиентов; • управление денежными средствами по договору с собственником или распорядителем средств; • покупка у юридических и физических лиц и продажа им иностранной валюты в наличной и безналичной формах; • осуществление операций с драгоценными в соответствии с действующим законодательством; • выдача банковских гарантий.

3. Денежная масса и ее структура. Денежные агрегаты.

Денежная масса совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве, которыми располагают частные лица, институциональные собственники, государство.

Денежная масса Активная часть Пассивная часть (денежные средства, (денежные накопления, реально обслуживающие остатки на счетах) оборот)

Основные денежные агрегаты: М 0 - наличные деньги вне банковской системы; M 1 – M 0 плюс депозиты до востребования, дорожные чеки, прочие чековые депозиты; М 2 – M 1 плюс нечековые сберегательные депозиты, срочные вклады (до 100 000 долл. ), однодневные соглашения об обратном выкупе и др. ; М 3 - М 2 плюс срочные вклады свыше 100 000 долл. , срочные соглашения об обратном выкупе, депозитные сертификаты и др. ; L - МЗ плюс краткосрочные казначейские облигации, коммерческие бумаги и пр.

4. Мультипликационное расширение банковских депозитов. Банковский и денежный мультипликаторы.

Банковский (депозитный мультипликатор)

Резервирование 100% резервирование Активы Пассивы Резервы 100000 руб. Депозиты 100000 руб. частичное резервирование Активы Резервы 10000 руб. Кредиты 90000 руб. Пассивы Депозиты 100000 руб.

Механизм действия банковского мультипликатора Сбербанк России Активы Резервы 10000 руб. Пассивы Депозиты 100000 руб. Кредиты 90000 руб. ВТБ 24 Активы Резервы 9000 руб. Пассивы Депозиты 90000 руб. Кредиты 81000 руб. Россельхозбанк Активы Резервы 8100 руб. Кредиты 72900 руб. Пассивы Депозиты 81000 руб.

Рассчитаем количество денег, созданное в экономике Исходный депозит = 100000 руб. Кредиты Сбербанка = 90000 руб. (0. 9*100000) Кредиты ВТБ 24 = 81000 руб. (0. 9*90000) Кредиты Россельхозбанка = 72900 руб. (0. 9*81000) ………………………………………. . Общее предложение денег = 1000000 руб.

Предложение денег равно: rr - норма банковских резервов; D - первоначальный вклад. Коэффициент называется банковским мультипликатором, или депозитным мультипликатором.

Денежный мультипликатор

Денежная база (деньги повышенной мощности, резервные деньги) – наличность вне банковской системы, а также резервы коммерческих банков, хранящиеся в ЦБ Расчет денежной базы: МВ- денежная база; С-наличность; R-резервы.

Денежная масса (предложение денег) Мs = С+D С - наличность; D - депозиты.

Денежный мультипликатор – это отношение предложения денег к денежной базе:

Денежный мультипликатор можно представить через отношение наличность- депозиты и резервыдепозиты: Разделим почленно числитель и знаменатель правой части уравнения на D и получим: m= C/D + D/D C/D + R/D

C/D – коэффициент депонирования, обозначим его через cr ; R/D – коэффициент резервирования, обозначим его через rr тогда:

Предложение денег можно представить как: Ms = cr + 1 * MB cr + rr Таким образом, предложение денег прямо зависит от величины денежной базы и денежного мультипликатора (или мультипликатора денежной базы).

Увеличение коэффициента депонирования и нормы резервов уменьшает денежный мультипликатор.

5. Основные инструменты денежной политики

Основные инструменты кредитно-денежной политики 1. Изменение учетной ставки (или ставки рефинансирования), то есть ставки, по которой ЦБ кредитует коммерческие банки. 2. Изменение нормы обязательных резервов, то есть минимальной доли депозитов, которую коммерческие банки должны хранить в виде резервов. 3. Операции на открытом рынке: купля или продажа ЦБ государственных ценных бумаг (используется в странах с развитым фондовым рынком)