Деньги денежная политика банки 1 Деньги их функции

Деньги, денежная политика, банки 1. Деньги, их функции и формы 2. Денежная политика 3. Банки, их функции и формы

Деньги - это товар особого рода, выполняющий роль всеобщего эквивалента o. Всеобщий эквивалент означает способность товара обмениваться на любой другой товар o. Деньгами могут выступать различные вещи, обязательства и вещнообязательственные комплексы o Обычно, деньгами становится товар с высокой ликвидностью, то есть тот, который легче всего обменять на другой 2

Деньги o. Вторая разновидность бумажных денег казначейские билеты, которые выпускаются государством непосредственно от своего имени, а не от имени центрального банка, и обеспечиваются государственной собственностью o. С развитием кредитных отношений появляются кредитные деньги - знаки стоимости, возникшие на основе кредита и выражающие отношения между кредитором и заемщиком 3

Деньги Сущность денег раскрывается в их функциях. Обычно выделяют следующие основные функции денег: oсредство обращения oмера стоимости oсредство платежа oсредство накопления oмировые деньги 4

Деньги Полноценные деньги - это вид денег, представляющий собой денежные знаки, покупательная способность которых прямо или косвенно основана на стоимости драгоценного металла, например золота или серебра o Полноценные деньги находились в обращении благодаря собственной стоимости 5

Деньги Неполноценными деньгами называются такие деньги, номинальная стоимость которых превышает их реальную, товарную стоимость o Неполноценные деньги обращаются благодаря своему официальному назначению (государство законодательно наделяет неполноценные деньги определенным статусом) 6

Деньги o. Наличные деньги – долговые обязательства Центральных государственных банков (бумажные деньги и разменная монета) o. Безналичные деньги – долговые обязательства коммерческих банков (суммы, хранящиеся на счетах граждан, фирм и организаций в банках и используемые для расчётов путём изменения записей в банках) 7

Деньги Существуют также «квази-деньги» - ликвидные активы, имеющие фиксированную номинальную стоимость Такие деньги как и безналичные тоже в любой момент можно обратить в наличные Квази-деньги: o бесчековые сберегательные счета o срочные вклады o государственные краткосрочные облигации Они успешно выполняют функцию накопления 8

Деньги Валюта – денежная система государства, а также денежные единицы этой системы o. Законное средство платежаденежные знаки, которые в соответствии с законом данного государства являются обязательными к приёму для погашения долга на территории данного государства 9

Деньги Валютный курс - установление экономических отношений между странами, в результате которого происходит взаимообмен национальной валютой Такой курс объединяет пропорцию обмена двух валют: oдевизный курс – цена местной валюты, выраженная в единицах иностранной oобменный курс – цена иностранной валюты 10

Деньги С утерей единой золотой основы в международном денежном обращении применяются два вида валютного курса: oфиксированный – твёрдо установленный валютный курс oплавающий – обменный курс на валютном рынке, напрямую зависящий от спроса и предложения валют 11

Денежная масса Под денежной массой понимается совокупность общепринятых средств платежа в экономике, сумма наличных и безналичных денежных средств o. Для измерения денежной массы используются денежные агрегаты: МО, Ml, M 2, МЗ o Денежные агрегаты классифицируются в зависимости от степени ликвидности денежных активов 12

Денежная масса Ликвидным называется такой актив, который может быть использован как o средство платежа o превращен в средство платежа с сохранением фиксированной номинальной стоимостью Состав и количество используемых денежных агрегатов различаются по странам 13

Денежная масса Для расчета совокупной денежной массы предусмотрены следующие денежные агрегаты: o. МО - наличные деньги o. Ml равен агрегату МО плюс расчетные, текущие и прочие счета, вклады в коммерческих банках, депозиты до востребования Показатель Ml предназначен для измерения объема фактических средств обращения, поэтому он относится к денежной массе в 14 узком смысле слова

Денежная масса o. М 2 - состоит из Ml плюс срочные вклады При помощи показателя М 2 пытаются измерить запас высоколиквидного имущества, которым владеет население и которое при определенных условиях может превратиться в деньги М 2 - это денежная масса в широком смысле o. МЗ включает М 2 плюс депозитные сертификаты и облигации государственных 15 займов

Денежная масса В разных странах в зависимости от развития экономики существуют различные денежные агрегаты Наиболее распространённы – М 1, М 2 и М 3. o М 1 – деньги, обладающие наибольшей ликвидностью Ликвидность – степень лёгкости, с которой какие-либо активы могут быть превращены их владельцем в деньги 16

Денежная масса Активы – всё ценное, что человеку, фирме или государству принадлежит на правах собственности, а так как деньги не единственная форма накопления, то в роли ценностей также выступают – недвижимость, произведения искусства, антиквариат, драгоценности и прочее 17

Скорость обращения денег - это среднегодовое количество оборотов, сделанных деньгами, которые находятся в обращении и используются на покупку готовых товаров и услуг 18

Скорость обращения денег равна отношению номинального валового национального продукта к массе денег в обращении: V=U/M, oгде V- скорость обращения денег; o. U- номинальный объем ВНП; o. М- масса денег в обращении 19

Скорость обращения денег в краткосрочном периоде является обычно величиной постоянной, а в долгосрочном меняется, но незначительно Скорость эта вполне поддается управлению и зависит от o работы банковской системы страны oуровня технического оснащения учреждений, которые участвуют в денежных операциях 20

Скорость обращения денег o. Чем выше техническое оснащение банков, тем быстрее оборачиваются деньги и тем меньше их надо для нормального функционирования хозяйства o. Денежная масса, которая необходима для осуществления операций обмена и платежа, зависит от спроса на деньги и от предложения денег банковским сектором 21

Модели спроса на деньги Спрос на деньги - это потребность в определенном запасе денег Он определяется как количество платежных средств, которые население и фирмы хотят держать в ликвидной форме, т. е. в форме наличности и чековых депозитов 22

Модели спроса на деньги Количественная теория спроса на деньги основана на уравнении обмена, сформулированного американским экономистом И. Фишером: MV=PQ, где o. М - количество денег в обращении o. V - скорость обращения денег o. Р - уровень цен (индекс цен) o. Q- реальный объем производства 23

Модели спроса на деньги Из данного уравнения следует, что величина спроса на деньги зависит от следующих факторов: oабсолютного уровня цен; при прочих равных условиях чем выше уровень цен, тем выше спрос на деньги, и наоборот oуровня реального объема производства; по мере его роста повышаются реальные доходы населения, следовательно, людям требуется больше денег на осуществление большего количества сделок 24

Модели спроса на деньги oскорости обращения денег Следовательно, все факторы, влияющие на скорость обращения денег, будут влиять и на спрос на деньги 25

Модели спроса на деньги Кейнсианская модель спроса на деньги, три мотива: oтрансакционный мотив хранения денег, т. к. деньги необходимы для текущего приобретения товаров и услуг oмотив предосторожности возникает потому, что людям приходится сталкиваться с непредвиденными платежами, для чего у них должен быть некоторый запас денег 26

Модели спроса на деньги oспекулятивный мотив - возникающий из желания избежать потерь капитала, вызванных хранением активов в форме ценных бумаг в периоды ожидаемого повышения норм ссудного процента Следовательно, классическая теория связывает спрос на деньги главным образом с доходом. Кейнсианцы основным фактором спроса на деньги считают процентную ставку 27

Банки Банковская система - одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики Банки проводят oденежные расчёты oкредитуют хозяйство oвыступают посредниками в перераспределении капиталов Они повышают общую эффективность производства, способствуют росту производительности общественного труда 28

Функции банка Основные функции банка: o различные виды операций с деньгами и ценными бумагами o оказание финансовых услуг правительству, предприятиям, гражданам, а также другим банкам 29

Виды банков Банк - финансовое предприятие, которое oсосредотачивает временно свободные денежные средства (вклады) oпредоставляет их во временное пользование в виде кредитов (займов, ссуд) oпосредничает во взаимных платежах и расчетах между предприятиями, учреждениями или отдельными лицами oрегулирует денежное обращение в стране, включая выпуск (эмиссию) новых 30 денег

Виды банков o o o Центральный (эмиссионный) банк Коммерческие банки Инвестиционные банки Сберегательные банки Ипотечные банки 31

Виды банков Центральный (эмиссионный) банк в большинстве стран принадлежит государству Если государство формально не владеет его капиталом (США, Италия, Швейцария) или владеет частично (Бельгия - 50%, Япония - 55%), центральный банк выполняет функции государственного органа Центральный банк обладает монопольным правом на выпуск в обращение (эмиссию) банкнот - основной 32 составляющей налично-денежной массы

Виды банков oхранит официальные золотовалютные резервы oпроводит государственную политику, регулируя кредитно-денежную сферу и валютные отношения oучаствует в управлении государственным долгом oосуществляет кассово-расчетное обслуживание бюджета государства 33

Виды банков По своему положению в кредитной системе центральный банк играет роль “банка банков”: oхранит обязательные резервы и свободные средства коммерческих банков и других учреждений oпредоставляет им ссуды, выступает в качестве “кредитора последней инстанции” 34

Виды банков oорганизует национальную систему взаимозачетов денежных обязательств либо непосредственно через свои отделения, либо через специальные расчетные палаты oпроводит научные исследования 35

Виды банков Коммерческие банки - основное звено кредитной системы. Они выполняют практически все виды банковских операций Исторически сложившимися функциями коммерческих банков являются oприем вкладов на текущие счета oкраткосрочное кредитование промышленных и торговых предприятий 36 oосуществление расчетов между ними

Инфляция (лат. Inflatio — вздутие) — процесс уменьшения стоимости денег или снижение их покупательной способности На практике это выражается в увеличении цен Противоположным процессом является дефляция — снижение цен (отрицательный рост) 37

Механизм возникновения инфляции o. Общий объём товаров, которые можно приобрести на имеющуюся в данной экономической системе денежную массу, может расти медленнее, чем объём денежной массы, или даже уменьшаться — в таком случае, стоимость товаров растёт, а стоимость денег уменьшается 38

Механизм возникновения инфляции o. Соотношение объёма товаров и объёма денег связано не напрямую, а с учётом скорости оборота денежной массы в данной системе o При увеличении скорости оборота денег, это будет эквивалентно увеличению денежной массы без изменения товарной массы 39

Механизм возникновения инфляции На уровень инфляции оказывают влияние: o объём денежной массы, выведенной из непосредственного потребления путём осуществления долгосрочных инвестиций, не предусматривающих быструю отдачу o уровень вкладов, находящихся в банках 40

Причины инфляции o. Рост государственных расходов, для финансирования которых государство прибегает к денежной эмисси, увеличивая денежную массу сверх потребностей товарного обращения Наиболее ярко выражено в военные и кризисные периоды o. Монополия крупных фирм на определение цены и собственных издержек производства, особенно в сырьевых отраслях 41

Причины инфляции o. Монополия профсоюзов, которая ограничивает возможности рыночного механизма определять приемлемый для экономики уровень заработной платы o. Сокращение реального объема национального производства, которое при стабильном уровне денежной массы приводит к росту темпов инфляции (меньшему объему товаров и услуг соответствует прежнее количество денег) 42

Виды инфляции oоткрытая инфляция oподавленная инфляция Открытая инфляция характеризуется макроэкономическим неравновесием в сторону спроса, при котором падает реальная стоимость денег Виды открытой инфляции 43

Виды открытой инфляции o. Инфляция спроса — порождается избытком совокупного спроса по сравнению с реальным объемом производства (Дефицит товара) o. Инфляция предложения (издержек) — означает рост цен, вызванный увеличением издержек производства в условиях недоиспользованных производственных ресурсов 44

Подавленная инфляция o. Подавленная инфляция характеризуется внешней стабильностью цен (при активном вмешательстве государства) при росте дефицита товаров, что снижает реальную стоимость денег 45

Виды инфляции o. Ползучую (умеренную) инфляцию (рост цен менее 10 % в год) o. Галопирующую инфляцию(годовой рост цен от 10 до 50 %) o. Гиперинфляцию (цены растут астрономическими темпами, достигая нескольких тысяч процентов в год, или свыше 100 % в месяц) 46

Измерения инфляции Наиболее распространенными методами измерения инфляции являются o индекс потребительских цен (Consumer Price Index, CPI), который рассчитывается по отношению к базовому периоду o. Дефлятор ВВП (GDP Deflator) — рассчитывается как изменение в цене на группы одинаковых товаров 47

Безработица - социальноэкономическое явление, в результате которого часть экономически активного населения не может найти себе работу Безработные наряду с занятыми формируют рабочую силу страны 48

Безработица К безработному по определению МОТ (Международная Организация Труда) относится индивид, который: o не имеет работы в данный момент o предпринимает конкретные и активные попытки найти работу o в данный момент готов приступить к работе 49

Безработица Для характеристики безработицы используются: o. Уровень безработицы = Число безработных / Совокупная рабочая сила (%) o. Уровень регистрируемой безработицы = число зарегистрированных безработных/ число экономически активного населения (в %) o. Экономически активное население (рабочая сила) = число экономически 50

Формы безработицы Фрикционная безработица (добровольная) связана с поисками или ожиданиями работы Люди добровольно меняют место работы в связи с: o изменением профессиональной ориентации o сменой места жительства o чтобы занять лучшие должности в иных фирмах 51

Формы безработицы Структурная безработица связана с: o изменениями в структуре спроса на труд по отраслям, регионам и необходимостью определенного времени для установления соответствия между структурой рабочей силы o определенными качествами работников и свободными местами с определенными профессиональными требованиями 52

Формы безработицы Циклическая безработица вызывается спадом, то есть той фазой экономического цикла, которая характеризуется недостаточностью общих расходов oлюди теряют рабочие места на тот период, пока вновь не возрастет спрос и не произойдет оживление деловой активности 53

Кривая Филлипса — графическое отображение обратной зависимости между уровнем инфляции и уровнем безработицы: oчем выше безработица, тем меньше прирост денежной заработной платы, тем ниже рост цен, и наоборот, чем ниже безработица и выше занятость, тем больше прирост денежной заработной платы, тем выше темп роста цен 54

Кривая Филлипса 55

Кривая Филлипса o. В долгосрочном периоде представляет собой вертикальную прямую, иначе говоря, показывает отсутствие зависимости между уровнем инфляции и уровнем безработицы 56

Естественный уровень безработицы Уровень безработицы, соответствующий целесообразному уровню полной занятости в экономике o. Составляет 6 – 8 % рабочей силы 57