Денежный поток Cash flow Денежный поток Денежные

Денежный поток (Cash flow)

Денежный поток Денежные потоки (cash flow)– это, если говорить простым языком, поступления (притоки) и расходования (оттоки) денежных средств.

Классификация cash flow. • По масштабам: cashflow по организации в целом, по каждому виду деятельности, по отдельным подразделениям или по отдельным хозяйственным операциям, * По направленности движения кеш фло: положительный или отрицательный, * По методу определения объема: валовой или чистый денежный поток, * По уровню достаточности: избыточный или дефицитный денежный поток, * По времени: настоящий или будущий денежный поток, * По формированию: регулярный или дискретный денежный поток.

Исходя из того, что деятельность любой организации подразделяется на операционную (текущую), инвестиционную и финансовую, денежные потоки классифицируются так же: • а. Денежные потоки от операционной деятельности – это, прежде всего, способность юридического лица получать прибыль от основного вида деятельности, а также иных видов деятельности, не относящихся к финансовой и инвестиционной. Операционная деятельность включает получение выручки, авансов, оплата счетов поставщикам, расчеты с бюджетом, выплата заработной платы, получение краткосрочных кредитов и займов, погашение (получение) процентов по кредитам. • б. Денежные потоки от инвестиционной деятельности – движение денежных средств, связанное с продажей или приобретением основных средств и нематериальных активов. • Общая классификация денежных потоков предусматривает: • в. Денежные потоки от финансовой деятельности — движение денег, связанных с изменением в размере и составе капитала и заемных средств: получение и погашение кредитов, краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения, выплата дивидендов.

Методы анализа потока денежных средств. • В практике существует 2 метода трансформации отчета о прибылях и убытках для анализа СF (Cash flow) – прямой и косвенный.

Прямой метод • Прямой метод предусматривает трансформацию каждой статьи Отчета о прибыли и убытках, т. е. раскрытие основных видов фактических поступлений и расходов денежных средств. При этом методе основой анализа является выручка предприятия. • Прямой метод помогает получить информацию, которая необходима для текущего контроля за движением денежных средств и их прогнозирования в будущем, а также способствует объективной оценке платежеспособности юр. лица. Именно при этом методе все операции группируются по уже упомянутым видам деятельности: операционной, финансовой и инвестиционной.

Косвенный метод • Косвенный метод не предусматривает трансформирования каждой статьи отчета о прибылях и убытках. Основой для анализа является сумма годовой прибыли или убытка, которая корректируется путем прибавления совокупных расходов и вычитания совокупных доходов, не имеющих отношения к кеш фло. К таким корректировкам относятся: • • Изменения в дебиторской задолженности, запасах, краткосрочных финансовых вложениях и обязательствах, кроме кредитов и займов, • • Неденежные статьи баланса: амортизация активов вне оборота, курсовые разницы, прибыль или убыток прошлых лет, выявленная в текущем периоде и др. , • • Другие статьи, которые относятся к инвестиционной или финансовой деятельности. • Косвенный метод больше подходит для аналитики, ведь с его помощью можно определить, как связано изменение прибыли с изменением размеров денежных средств.