Денежно-кредитная политика государства. Банковская система. Лекция 10
Теории происхождения денег n Металлическая теория отождествляет деньги с благородными металлами - деньги обязательно должны обладать внутренней стоимостью, чтобы выполнять свои функции. Типичные представителями меркантилисты. n Номиналистическая теория денег считает деньги символами, условными счетными единицами. Считалось, что важно не металлическое содержание денег, а то, что на них написано (номинал). Деньги рассматриваются как продукт государственной власти. n Количественная теория – стоимость денег зависит от объёмов денежной массы, находящейся в обращении, характерна для современного монетаризма.
Функции денег n мера стоимости - цена товара как показатель n n величины стоимости приобретает выражение в определенных денежных единицах. средство обращения – проявляется при покупке товаров и услуг. Как средство обмена деньги позволяют национальной экономике избежать неудобств бартерного обмена. средство накопления (сбережения), деньги выступают как особый ликвидный актив, средство платежа – покупка товаров в кредит, получение заработной платы, уплата налогов – т. е. платежи вне сферы товарооборота. мировые деньги: предполагается использование денег в ходе осуществления международных операций.
Денежная масса и её измерение. Денежное обращение – это движение денег в хозяйственном обороте в наличной и безналичной форме в процессе обращения товаров, оказания услуг и совершения различных платежей. Уравнение денежного обмена (обращения) И. Фишера: M · V = P · Q, v v где М – денежная масса (количество денег в обращении); V – скорость обращения денег; P – средний уровень товарных цен; Q – количество обращающихся товаров.
Денежные агрегаты – компоненты денежной массы, объединяющие определенные виды денег и денежных активов, отличающихся друг от друга степенью ликвидности. n М 0 – объем наличных денег в обращении (бумажные и металлические деньги); n М 1 = М 0 + чеки, вклады до востребования n М 2 = М 1 + небольшие срочные вклады n М 3 = М 2 + крупные вклады n L – объем наличных денег, чеков, все виды вкладов, а также ценные бумаги.
Банковская система n Банковская система – совокупность банковских учреждений, функционирующих на территории страны во взаимосвязи между собой. Типы банковских систем: n 1. В настоящий момент в большинстве стран существует двухуровневая банковская система, включающая: – центральный (эмиссионный) банк – коммерческие (депозитные) и специализированные (инвестиционные, сберегательные, ипотечные, внешнеторговые и т. д. ) банки. n 2. Уникальная Федеральная Резервная Система (ФРС) США, состоящая из 12 резервных банков. n 3. Монобанковская система, характерная для плановой экономики.
Центральный банк как главное звено банковской системы. Основные задачи Центрального банка: n обеспечение стабильности денежного обращения и банковской системы; n осуществление государственной политики в области кредита, денежного обращения и валютных отношений.
Основные функции Центробанка n монопольная эмиссия денег и организация их n n n n обращения; аккумуляция и хранение кассовых резервов кредитных организаций; кредитование коммерческих банков и контроль над их деятельностью официальное хранилище золотовалютных резервов страны, является организатором национальной системы расчетов; регулирование учётной ставки (ставки рефинансирования) хранение резервов коммерческих банков, проведение стимулирующей либо сдерживающей кредитно-денежной политики.
Инструменты кредитно-денежной политики n Учетная ставка – это процент, под который центральный банк предоставляет ссуды коммерческим банкам. Официальная учетная ставка – ориентир для банковских ставок по кредитам. При понижении ставки рефинансирования кредиты Центробанка более доступными для коммерческих банков. n Норма обязательных резервов. При сокращении нормы обязательного резервирования вкладов часть фонда обязательных резервов возвращается в коммерческие банки. При повышении нормы обязательного резервирования банки обязаны увеличить объем фонда обязательных резервов n Операции на открытом рынке – это купля-продажа центральным банком государственных ценных бумаг (долговых обязательств правительства. Продажа векселей и облигаций уменьшает денежную массу и снижает процентные ставки, покупка дает противоположный эффект.
Деятельность коммерческих банков n Коммерческие банки – кредитные учреждения, осуществляющие на договорных условиях кредитно-расчетное и другое банковское обслуживание юридических и физических лиц посредством совершения банковских операций и оказания услуг. n Административно коммерческие банки не подчиняются центральному банку, но действуют в соответствии с законодательством, Инструкциями Центральных банков и являются объектом контроля и регулирования со стороны ЦБ.
Основные операции коммерческих банков n Пассивные операции – привлечение денежных ресурсов - прием депозитов от предприятий и от граждан, - размещение (продажи) собственных акций, облигаций, q Активные операции – размещение денежных ресурсов - предоставление кредитов клиентам, на условиях возвратности, срочности и платности - операции на рынке ценных бумаг за свой счёт и в свою пользу n Посреднические операции – - дополнительные услуги в интересах и по поручению клиентов (доверительное управление денежными средствами, ценными бумагами и имуществом), - лизинговые, факторинговые операции, - предоставление в аренду сейфов - операции с драгоценными металлами
Равновесие товарного и денежного рынков Модель IS - LM
Скачать презентацию Денежно-кредитная политика государства Банковская система Лекция 10
10.Денежно-кредитная политика.ppt