Consultation Régionale Repenser le rôle des banques

Consultation Régionale « Repenser le rôle des banques nationales de développement » Contribution de la CDG dans le financement Du Développement du Maroc

SOMMAIRE 1. Caisse de Dépôt et de Gestion 2. 2. Contexte économique 3. 3. Investissements & Financements 4. 4. Interventions de la CDG

Caisse de Dépôts et de Gestion 4 Une institution financière 4 CDG en chiffres 4 Un Groupe Financier

CDG , une institution financière publique…. • Caisse de Dépôt et de Gestion, est une institution financière publique, crée en 1959; • Son rôle principal est de recevoir, conserver et gérer des ressources d’épargne nécessitant une protection spéciale; • Le nouveau contexte économique et financier du marché marocain, a poussé la CDG à mettre en place un plan de développement stratégique basé sur : • L’introduction de nouveaux métiers • Ainsi qu’une approche de partenariat avec ses principaux clients Chiffres 2005 • Total dépôt : 40 milliards de dirhams; • Total Bilan : 50 milliards de dirhams; • Produit Net Bancaire : 1 321 millions de dirhams; • Résultat Net : 1 658 millions de dirhams; • Portefeuille obligataire : 31 751 millions de dirhams; • Portefeuille action : 9 182 millions de dirhams

CDG, un groupe financier de développement • A travers la diversité de ses investissements, la CDG s’est transformée au fil du temps en un groupe de premier plan; Acteur majeur de l’économie nationale; • Aujourd’hui, le groupe c’est • plus de 30 filiales • et près de 5 000 employés; • Près d’un million de clients sont servis au quotidien à travers nos métiers: • Gestion de fonds institutionnels et des retraites; • Banque, Finance et Assurances; • Développement territorial

SOMMAIRE 1. Caisse de Dépôt et de Gestion 2. 2. Contexte économique 3. 3. Investissements & Financements 4. 4. Interventions de la CDG

Contexte économqiue 4 Indicateurs Macro 4 Tourisme , Vision 2010 4 Le Maroc en chantiers

Maroc, quelques Indicateurs Evolution de l’IDH • Taux d’analphabétisme des adultes : 48% • Espérance de vie de 69 ans. • 50% des campagnes d’enclavement souffrent Source : Rapport PNUD • Secteur Primaire : Forte dépendance aux aléas climatiques; 8089 9099 0005 Taux de croissance du PIB (prix constants) 3, 8% 2, 4% 3, 6% Taux de croissance du PIB hors agriculture 3, 6% 3, 0% 3, 9% • Secteur secondaire : Lourdeur du coût de l’énergie et forte concurrence asiatique; • Secteur tertiaire : Développement des services, basée sur la proximité de l’Europe, et de ses offres diversifiées; le Maroc a opté, entre autres, pour le Tourisme comme Levier de Développement

Tourisme, Vision 2010 10 chiffres clés • 10 millions de touristes; • Dont 7 millions de touristes internationaux hébergés dans des hôtels classés; • 80 000 chambres construites sur la période 2000 -2010, portant ainsi la capacité d’hébergement à 230 000 lits; • 5 nouvelles stations balnéaires pour une offre de 160 000 lits; • 30 milliards de dirhams dans le secteur hôtelier; • 480 milliards de dirhams de recettes en devises, sur la période 2000 -2010; • 600 000 emplois nouveaux crées; • TCAM du PIB de 8, 5% sur la période 2000 – 2010; • Contribution du tourisme dans le PIB de 20% en 2010.

Le Maroc en Chantier Infrastructures de base • Programme d’Electrification rurale : Généraliser l’électrification à l’horizon 2007 au bénéfice de 12 millions de citoyens ; • Accès à l’eau potable dans les zones rurales : une enveloppe de 4, 1 milliards de dirhams a été dédiée au financement d’un plan de développement en matière d’assainissement pour la période 2003 -2007 Infrastructures Routières • Programme de désenclavement rural : • 11 000 Km de routes et pistes ont été améliorés sur la période 1995 -2005; • Augmenter l’accès aux routes pour 80% de la population rurale sur la période 20052015 grâce à un investissement de 10 milliards de dirhams ; • Accélération de la construction des autoroutes : • Mise en service de 82 Km d’autoroutes en 2005; • Première levée obligataire pour 500 M MAD; • Ouverture prévue en 2007 de plus de 200 Km d’autoroutes

Le Maroc en Chantier Infrastructures Portuaires • L’appareil portuaire marocain compte plus de 25 ports dont 11 ports de commerce international; • Aménagement d’un projet phare : « Tanger MED » : • Priorité stratégique pour le développement économique et social de la région nord du Maroc; • Investissement global de 11 milliards de dirhams; • 145 000 emplois créés Infrastructures Hôtelières : • Accélération des Investissements: • Plus d’un milliards d’investissements par an, depuis 2000 ; • En moyenne, 6 778 lits supplémentaires par an sur la période 2002 -2005; • La capacité d’hébergement en lits est ainsi passée de 102 097 en 2002 à 124 270 lits à fin 2005 ;

SOMMAIRE 1. Caisse de Dépôt et de Gestion 2. 2. Contexte économique 3. 3. Investissements & Financements 4. 4. Interventions de la CDG

Investissements et Financements 4 Investissements 4 Source de Financement : Marché Boursier 4 Source de Financement : Marché de la dette

Evolution limitée de l’Investissement Taux d’investissement et FBCF Epargne Nationale en % du PIB Source : Ministère des finances

Marché boursier : une multitude de réformes… Promulgation de trois textes de loi : 1993 1995 • Bourse des Valeurs • CDVM • OPCVM Création de la Société de la Bourse des Valeurs de Casablanca «SBVC» 2004 1998 • Dématérialisation des démarrage de Maroclear titres, • Mise en place du marché central et du marché de blocs 2002 Lancement des nouveaux indices: MASI, MADEX, indices sectoriels Adoption de la capitalisation boursière flottante dans le calcul des indices Ratio de liquidité Crédits accordés par les banques

…Parallèlement, un marché de la dette et un marché de gestion collective en plein développement Réaménagement du marché de la dette Développement du marché des adjudications des Bons du Trésor Harmonisation des modes de calcul Encadrement des émissions privées : Visa du CDVM avant commercialisation Promulgation de la loi sur les TCN Essor de la Gestion pour compte de tiers Début 1995 Fin 1995 1996 Promulgation de la loi de 1993 régissant le marché financier => Début de la gestion pour compte de tiers Commercialisation des premiers OPCVM Constitution de l’ASFIM Introduction de la notion d’IVT (intermédiaire en valeur du Trésor)

SOMMAIRE 1. Caisse de Dépôt et de Gestion 2. 2. Contexte économique 3. 3. Investissements & Financements 4. 4. Interventions de la CDG

Interventions de la CDG 4 Port de Tanger Méditerranée 4 Portes atlantiques de Casablanca 4 Aménagement de la vallée de Bouregreg 4 CASASHORE PARK 4 Développement touristique 4 Exemple de mode de financement

Port de Tanger Méditerranée • Un marché de proximité de plus de 600 millions d’habitants. • Trafic - à l’horizon 2020 - de 3, 5 millions d’EVP (conteneurs équivalent vingt pieds. ). • 1 milliard d’Euro d’investissements privés. 145. 000 emplois créés. Port Roulier Zones Franches • 2 terminaux à conteneurs ; trafic de transbordement et trafic import-export avec un linéaire de quai de 1612 m. • 5 millions de passagers. • Zone Franche Logistique (ZFL) de 130 ha. • 500 000 camions par an. • Zones Franches Industrielles de 600 ha, à 25 km du Port. • Terminal vrac et marchandises diverses. • Terminal à hydrocarbures. • Zone Franche Commerciale de 200 ha à 18 km du port sur les rives de la Méditerranée. Infrastructures de connexion • Autoroute de 53 km reliant le futur port à l’autoroute Tanger -Casablanca. • Connexion ferroviaire de 45 km Tanger- complexe port – zones franches. • Voie express de 18 km Ville de Fnidq – Port - ZF commerciale

Portes atlantiques de Casablanca • 1. 500 mètres entre le port et la grande Mosquée Hassan II. • 23 hectares dont 7 gagnés sur l’Océan • 400. 000 m² shon • Complexe hôtelier de 500 lits • Palais de congrès et zones de bureaux • 5. 000 places de parkings Marina Remblas Portes océanes • 135 anneaux Capitainerie - port de plaisance • Grand Môle commercial de 35. 000 m² : supermarché et galerie commerçante • Façades maritimes : animations - loisirs • Complexe hôtelier – palais des congrès – tertiaire • Résidentiel • Niveaux supérieurs voués au tertiaire. • Façade boulevard : commercial – habitat – tertiaire. Jardins de la Mosquée • Espaces verts • Animations

Aménagement de la vallée de Bouregreg • Un projet citoyen. visionnaire et • Plus de 5. 000 concernés. hectares • 30 milliards de d’investissements dirhams • 100. 000 emplois créés Bab al Bahr Al Sahat al Kabira • Marina • Jardins supendus • Cité des arts et des métiers • Île artificielle • 200. 000 m² surfaces constructibles de • Musée national • Zones résidentielles, commerciales et hôtelières. Kasbat Abi Raqraq Al Manzah Al Kabir • 3 km de résidences lacustres, zones touristiques et équipements de loisirs nautiques. • Pôle de grand standing : activités touristiques écologiques et de bienêtre. • Création d’une Ville nouvelle Abi Raqraq • Parc d’attractions • Haras • Golf d’exception. résidentiel

Le Maroc, la nouvelle destination de l’Off. Shoring CASASHORE PARK • premier business Park dédié aux activités de Business Process Offshoring • 30 000 emplois • 290. 000 m² de bureaux • Une localisation unique : 53 ha en pleine forêt situé sur la route reliant Casablanca à l’aéroport Mohamed V. CASASHORE pour les activités délocalisées Sectoriels : Services Financiers – Traitement de Back-office bancaires, Gestion des sinistres de compagnies d’assurance Hautes Technologies – Recherche et développement - Santé – Transcriptions médicales Fonctionnels : Administration des Ressources Humaines Comptabilité & Finances - Gestion d’infrastructures logistiques Études de marché - Gestion de la relation client et facturation Engineering et design Informatiques : Gestion de parcs informatiques - Gestion de réseaux LAN/WAN - Support Help desk - Gestion de centres de données - Développement et maintenance d’applications -Gestion d’applications TECHNOPOLIS RABAT R&D Campus Soft Center Offshoring Zone Media Park

Développement touristique Réalisation d’une grande zone touristique par MHV -la Zone Ghandouri - qui double la capacité d’accueil de la ville de Tanger et participe à la montée en gamme de la destination. Marrakech : la zone Aguedal réalisée par MHV a contribué au formidable développement de la ville de Marrakech Fès, future grande destination touristique : le Groupe CDG étend son engagement sur la ville de Fès et s’engage sur un plan de développement régional.

Exemple de mode de financement Exemple : Projet CASASHORE Park Budget Global : 1 800 MMAD • Foncier : 120 MMAD. • Hors Site : 45 MMAD • Aménagement : 131 MMAD • Construction : 1 281 MMAD • Frais Financiers : 223 MMAD Structure de Financement

MERCI POUR VOTRE ATTENTION

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