Что нужно знать необходимый минимум Не надо

Что нужно знать: необходимый минимум

Не надо меня путать – этот текст про деньги! (с) • https: //www. youtube. com/watch? v=f. Fze. Eq. GZYBM • «Гудвилл, мультипликатор, ебитда, гудвилл, новый виток спирали» • Нужен перевод! • «Хорошая деловая репутация позволяет получать высокую оценку бизнеса. Дальше выводим проект на прибыльность, продаем с большой премией к стоимости актива и инвестируем полученные деньги по новой» .

Деньги бывают разные • ЖИВЫЕ И НЕЖИВЫЕ ДЕНЬГИ • СЕГОДНЯШНИЕ И ЗАВТРАШНИЕ ДЕНЬГИ • НОМИНАЛЬНЫЙ И РЕАЛЬНЫЙ РОСТ

«Сейчас мы тратим на (подставить нужное) 1 млрд руб. , а через три года будем тратить 1, 1 млрд руб. То есть увеличим расходы по сравнению с сегодняшними на 10%, и это в столь непростое время» . • Вопрос: на сколько реально вырастут расходы «по сравнению с сегодняшними» ? • Ответ: они упадут. в сегодняшних деньгах, при инфляции в 4%, 1, 1 млрд руб. через 3 года – это 976 млн руб.

Высокий процент: 8 – 4 = 4%

МАКРОЭКОНОМИКА • • Рост/падение ВВП/ВРП Промышленный и потребительский рост/спад Инфляция (прогноз, отчеты, факторы) Ключевая ставка (решения ЦБ, комментарии, таргетирование) Рост/спад реальных доходов населения Уровень безработицы Отток/приток капитала Курс рубля к ключевым валютам (доллар США, евро)

БЮДЖЕТ • Доходы, расходы, разница между ними • Основные статьи расходов и измеение по ним (для регионов – это всегда социалка, образование, здравоохранение) • Налоговые и неналоговые доходы, их распределение по бюджетам • Резервные фонды, управление дефицитом (займы у Минфина, ОФЗ, евробонды) • Госзакупки (ФКС) и закупки госкомпаний (223 -ФЗ)

Знай куда идет налог! Источник: Александра Суслина (ЭЭГ), takiedela. ru

БИЗНЕС • Роли: основатель, финансовый инвестор, стратегический инвестор, спекулянт, рейдер/гринмейл • Схема финансирования проекта: вклад в капитал, заемная • Выход из проекта: IPO, SPO, привлечение партнера, продажа стратегическому инвестору, слияния и поглощения, продажа доли на бирже • Отчетность: РСБУ, МСФО • Ключевые показатели: выручка/доход, расходы, прибыль/EBITDA, IRR, дивиденды, мультипликаторы

ОФШОРЫ • Кипр – ошфор? • Есть офшоры и есть низконалоговые юрисдикции (мидшоры) • Нет утвержденного ООН или НАТО списка офшоров • В России к офшорам принято относить юрисдикции, внесенные в «черный список» Минфина (сейчас их 40). В списки офшоров от «менее уважаемых» международных организаций (МВФ, ОЭСР и т. п. ) входят 72 разных юрисдикции.

В этом здании зарегистрировано более 285 000 компаний. Угадаете страну?

Зачем нужны офшоры? 1. Защита капитала 2. Налоговая оптимизация / уклонение от налогов 1. 2. Создание схем заемного финансирования от аффилированных компаний Вывод прибыли с минимальными потерями на налогах 3. Человеческое структурирование сделок 4. Наследование капитала

ЗАЕМ ТРАНЗИТ ЗАЕМНОЕ ФИНАНСИРО ВАНИЕ РАСХОДЫ НА ТЕХНИЧЕСКУЮ КОМПАНИЮ ПРОЦЕНТЫ/РО ЯЛТИ/ДИВИДЕ НДЫ Зачем : 1. ЧИСТЫЙ ДОХОД

ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК • Капитализация рынка акций, • Индекс Мос. Биржи и РТС • Изменение котировок по наиболее ликвидным акциям (голубым фишкам) и входящим в ключевые индексы (MSCI Emerging Markets и другие) • Бенчмарки по стоимости компаний, привлечению средств – стоимость заимствования (бонды). • Криптовалюты: цена на биткоин, эфир, выпуск новых инструментов, регулирование

ФИНАНСОВЫЕ КОМПАНИИ • Коммерческие банки • Ключевые индикаторы: ставка депозита (сравнить со среднерыночными), ставка кредита, объем активов, статус (государственный, частный, розничный, корпоративный и смешанный, размер) • Инвестбанки • Ключевые показатели: объем сделок, прибыль • Страховые компании • Ключевые индикаторы: количество отказов на заявленные страховые случаи, соотношение сборов и выплат, градация (страховщики жизни, страховщики “не жизни” (non-life), страховщики ОМС)

ФИНАНСОВЫЕ КОМПАНИИ • Микрофинансовые организации • Ключевые индикаторы: ставка для краткосрочных и иных займов (сравнить со среднерыночными), уровень просрочки, тип (микрофинансовая или микрокредитная компания) • Форекс-компании • Ключевые показатели: лицензированная или нет, размер кредитного плеча, комиссия за услуги • Брокер • Ключевые индикаторы: объем средств под управлением, комиссия за услуги

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ! • Контакты спикера: Дмитрий Казьмин, директор фонда «Медиастандарт» , +7 (910) 434 -36 -54, dokkazmin@gmail. com