CHAPTER 14 LIABILITAS JANGKA PANJANG Intermediate Accounting IFRS

CHAPTER 14 LIABILITAS JANGKA PANJANG Intermediate Accounting IFRS Edition Kieso, Weygandt, and Warfield Chapter 14 -1 – AA YKPN

Utang Obligasi Liabilitas Jangka Panjang adanya kemungkinan pengeluaran sumber daya sebagai akibat dari kewajiban saat ini yang tidak akan jatuh tempo dalam waktu 1 tahun atau satu siklus operasi mana yang lebih panjang. Examples: Utang Obligasi Kewajiban pensiun Utang Wesel Kewajiban sewa Utang Mortgage Chapter 14 -2 Long-term debt has various covenants or restrictions. – AA YKPN

Utang Obligasi Kontrak obligasi disebut dengan bond indenture. Merupakan janji tertulis untuk membayar: (1) Sejumlah uang pada tanggal jatuh tempo, plus (2) Bunga periodik dengan tarif tertentu dari nilai jatuh tempo (nilai nominal) Sertifikat obligasi. Pembayaran bunga biasanya dilakukan semiannually. Tujuan: untuk meminjam uang jika kebutuhan dana terlalu besar kalau meminjam dari satu pihak saja. Chapter 14 -3 – AA YKPN

Contoh Obligasi Issuer of Bonds Maturity Date Contractual Interest Rate Chapter 14 -4 Face or Par Value – AA YKPN

Jenis-jenis Obligasi Jenis-jenis yang umum dijumpai di praktik: Secured and Unsecured (debenture) bonds, Term, Serial, and Callable bonds, Convertible bonds, Commodity-backed bonds, Deepdiscount bonds (Zero-interest debenture bonds), Registered bonds and bearer or coupon bonds, Income and Revenue bonds. Chapter 14 -5 – AA YKPN

Peringkat Obligasi Corporate Obligasi listing. Company Name Price as a % of par Interest rate paid as a % of par value Chapter 14 -6 Interest rate based on price Creditworthiness – AA YKPN LO 2 Identify various types of Obligasi issues.

Penilaian Obligasi – Diskon dan Premi 1. Nilai jual obligasi ditentukan sebesar PV of future cashflow, yang terdiri atas bunga dan nilai nominal obligasi. 2. Tingkat bunga yang dipakai untuk menghitung PV adalah tingkat bunga pasar/efektif. 3. Tingkat bunga yang tercantum dalam kontrak dan muncul dalam sertifikat obligasi disebut tarif bunga nominal atau stated, coupon atau nominal rate. 4. Tarif tersebut merupakan % dari nilai nominal atau face value, par value, principal amount, maturity value. . Chapter – AA YKPN 14 -7

Penilaian Obligasi – Diskon dan Premi 5. Bila tingkat bunga pasar berbeda dengan tingkat bunga yang ditetapkan, maka PV tsb akan beda dengan nilai nominal obligasi. Selisihnya disebut diskon bila nilai tunai obligasi dibawah nilai nominal, otherwise premi (need more explanations) 6. Jika obligasi dijual dengan diskon atau premi, bunga yang menjadi hak pemegang obligasi akan > atau < dibanding dengan bunga yang telah ditetapkan Chapter 14 -8 – AA YKPN

Penilaian Obligasi – Diskon dan Premi Bagaimana menghitung bunga yang benar-benar dibayarkan kepada pemegang obligasi setiap periode? (Tarif nominal x Nilai nominal obligasi) Bagaimana menghitung bunga yang benar-benar dicatat sebagai biaya bunga oleh penerbit obligasi? (Tarif efektif x Nilai buku obligasi) Chapter 14 -9 – AA YKPN

Penilaian Obligasi – Diskon dan Premi Menghitung nilai jual obligasi 1 - Tergantung pada tingkat bunga pasar 2 - Perhitungan nilai jual: - hitung PV nilai jatuh tempo, plus - hitung PV bunga, at what rate? - gunakan tingkat bunga pasar 3 - Pembayaran bunga tengah tahunan: Chapter 14 -10 – AA YKPN

Penilaian Obligasi – Diskon dan Premi Jika bunga nominal 8% Bunga Pasar 6% Premi 8% Nilai Nominal 10% Chapter 14 -11 Obligasi dijual Diskon – AA YKPN

Obligasi dijual pada nilai nominal Illustrasi 1. Pada tanggal 1 Januari 2007, dijual obligasi berjangka 3 tahun pada nilai nominal seharga $100, 000 dengan tarif bunga nominal 8%. Bunga dibayar setiap tanggal 31 Desember. Hitung nilai jual obligasi, jika tingkat bunga pasar sebesar 8%. Chapter 14 -12 – AA YKPN

Obligasi Dijual Dengan Diskon atu Premi Bila obligasi dijual dibawah nominal : ► ► Biasanya terjadi karena investor dapat memperoleh bunga yang lebih tinggi dari investasi yang lain dengan resiko yang sama. ► Tidak dapat mengganti tingkat bunga yang dinyatakan Sehingga investor menolak membayar sebesar nominal obligasi. ► Chapter 14 -13 Investor menghendaki bunga yang lebih tinggi dari bunga yang dinyatakan. Investor menerima bunga sebesar yang dinyatakan dalam kupon tetapi pendapatan riil mereka sebesar bunga efektif – AA YKPN LO 3 membayar lebih rendah dari nominal. karena Describe the accounting valuation for Obligasis at date of issuance.

Metode Bunga Efektif Obligasi dijual dengan diskon - jumlah yang dibayar saat jatuh tempo lebih besar dari jumlah saat penjualan. Obligasi dijual dengan premi – perusahaan membayar lebih rendah pada saat jatuh tempo dari saat penjualan. Penyesuaian adalah pencatatan biaya bunga obligasi selama umur obligasi melalui proses yang disebut amortisasi. Amortisasi dilakukan dengan metode bunga Efektif (disebut PV amortisasi) Chapter 14 -14 – AA YKPN LO 4 Apply the methods of Obligasi diskon and premium amortization.

Effective-Interest Method Metode Bunga Efektif Illustration 14 -5 Chapter 14 -15 – AA YKPN LO 4 Apply the methods of Obligasi diskon and premium amortization.

Obligasi dijual dengan Diskon Illustrasi 2. Pada tanggal 1 Januari 2007, dijual obligasi berjangka 3 tahun, nilai nominal $100, 000 dengan tarif bunga nominal 8%. Bunga dibayar setiap tanggal 31 Desember. Hitung nilai jual obligasi, jika tingkat bunga pasar sebesar 10%. Chapter 14 -16 – AA YKPN

Obligasi dijual dengan premi Illustrasi 3. Pada tanggal 1 Januari 2007, dijual obligasi berjangka 3 tahun, nilai nominal $100, 000 dengan tarif bunga nominal 8%. Bunga dibayar setiap tanggal 31 Desember. Hitung nilai jual obligasi, jika tingkat bunga pasar sebesar 6%. Chapter 14 -17 – AA YKPN

Latihan-01 Soal 1. Pada tanggal 1 Januari 2007, dijual obligasi berjangka 3 tahun, nilai nominal $100, 000 dengan tarif bunga nominal 8%. Bunga dibayar setiap tanggal 1 Juli dan 1 Januari. 1. Hitung nilai jual obligasi, jika tingkat bunga pasar sebesar 12%. 2. Buatlah tabel amortisasi diskon 3. Buatlah jurnal pada tanggal 1 Januari 2007, 1 Juli 2007, 31 Desember 2007, dan 1 Januari 2008. Chapter 14 -18 – AA YKPN

Obligasi dikeluarkan diantara tanggal bunga Pembeli akan membayar bunga (berjalan) – dari tanggal bunga terakhir sampai tanggal transaksi. Pada tanggal pembayaran bunga berikutnya, pembeli akan penerima pembayaran bunga penuh. Chapter 14 -19 – AA YKPN

Obligasi dikeluarkan diantara tanggal bunga Illustrasi 4. Pada tanggal 1 April 2007, dijual obligasi berjangka 3 tahun tertanggal 1 Januari 2007, dengan nilai nominal $800, 000 dengan tarif bunga nominal 8%. Bunga efektif 8%. Bunga dibayar setiap tanggal 1 Januari. Chapter 14 -20 – AA YKPN

Obligasi dikeluarkan diantara tanggal bunga Illustrasi 5. Pada tanggal 1 April 07 dijual obligasi berjangka 3 tahun, nilai nominal $100, 000 dengan tarif bunga nominal 8%. Obligasi tertanggal 1 Januari 2007, Bunga dibayar setiap tanggal 1 Januari. Tingkat bunga pasar sebesar 10%. Chapter 14 -21 – AA YKPN

QUIZ-02 Soal 1. Pada tanggal 1 April 2007, dijual obligasi berjangka 3 tahun, nilai nominal $100, 000 dengan tarif bunga nominal 12%. Bunga dibayar setiap tanggal 1 Juli dan 1 Januari. 1. Hitung nilai jual obligasi, jika tingkat bunga pasar sebesar 8%. 2. Buatlah jurnal pada tanggal 1 Januari 2007, 1 Juli 2007, 31 Desember 2007, dan 1 Januari 2008. Chapter 14 -22 – AA YKPN

Pelunasan Obligasi Pelunasan sebelum tanggal jatuh tempo Harga beli > Nilai buku = Rugi Harga beli < Nilai buku = Laba Pada saat pelunasan, premi atau diskon yang belum diamortisasi, dan biaya pengeluaran obligasi harus diamortisasi sampai dengan tanggal transaksi (agar dapat dihitung nilai buku obligasi) Chapter 14 -23 – AA YKPN

Pelunasan Obligasi (sebelum tgl jatuh tempo) Illustrasi 7. Obligasi berjangka 3 tahun dg tingkat bunga 8%, nominal $100, 000 yang dikeluarkan tanggal 1 Januari, 2007, ditarik pada kurs 105 pada tanggal 31 Desember, 2008. Biaya penarikan $2, 000. Bunga pasar per 1 Jan. 2007 adalah 8%. Saldo per 31 Des. , 2008: Utang obligasi (Nilai Buku) = Diskon utang obligasi ($4, 973– 1, 503 -1, 653) = Chapter 14 -24 $98, 183 1, 817 – AA YKPN

Pelunasan Obligasi (sebelum tgl jatuh tempo) Jurnal tanggal 31 Desember, 2008: Utang Obligasi Rugi Pelunasan Kas Chapter 14 -25 98, 187 8, 813 107, 000 – AA YKPN

Utang Wesel Jangka Panjang Akuntansi wesel jangka panjang sama dengan utang obligasi u u Chapter 14 -26 Utang wesel dinilai sebesar present value bunga yang dibayar dan pokok pinjamnan yang akan dibayar. Perusahaan mengamortisasi diskon dan premi sepanjang umur utang. – AA YKPN LO 5 Explain the accounting for long-term notes payable.

Utang Wesel Sebesar Nominal BE 14 -9: Tanggal 1 Jan 2011 Coldwell, Inc. meminjam ke bank $100, 000, 4 tahun, bunga 10% dan menerima sebesar $100, 000 cash. Pembayaran bunga setiap tanggal 31 Desember. Chapter 14 -27 – AA YKPN LO 5 Explain the accounting for long-term notes payable.

Utang Wesel Tidak Sama Dengan Nominal Wesel Tanpa Bunga Perusahaan mencatat perbedaan antara nominal dengan presen value (kas diterima) sebagai: u u Chapter 14 -28 Diskon, dan Diamortisasi sebagai biaya bunga selama umur utang. – AA YKPN LO 5 Explain the accounting for long-term notes payable.

Wesel Tanpa Bunga BE 14 -10: Tanggal 1 Jan 11 Samson Corporation meminjam $75, 000 wesel tanpa bunga, jangka waktu 4 tahun dan menerima $47, 663. Tingkat bunga implisit 12%. Chapter 14 -29 – AA YKPN LO 5

Wesel Dengan Bunga BE 14 -11: Tanggal 1 Jan 2011 Mc. Cormick Corporation issued meminjam $40, 000, bunga 5% jangka 4 tahun , dan menerima sebuah komputer seharga for $31, 495. Pembayaran bunga 31 Des. Bunga pasar 12%. Chapter 14 -30 – AA YKPN LO 5