CENTURION CAPITAL DRAFT Кисловодск 18

• CENTURION CAPITAL DRAFT Кисловодск • 18 мая 2006

Миссия: Развитие российского микрофинансового сектора путем интеграции в финансово-кредитную систему России Цель • Получение наибольшей доходности на акционерный капитал при минимизации рисков инвесторов • Создание коммерческой сети распространения финансовых продуктов для малого бизнеса на территории Российской Федерации.

Учредители ЗАО «Центурион Капитал» Грант USAID US$0, 9 M Российский Микрофинансовый Центр ($0, 9 M) Акционерный капитал и заемные средства (US$1, 0 M) Ассоциация Российских Банков ($0, 1 M) Начальный капитал US$ 2 M

Стратегические преимущества Отсутствие прямых конкурентов Организационно-правовая форма Опыт работы и глубокое понимание рынка микрофинансирования, приобретенные учредителями и менеджментом за 4 года сотрудничества с микрофинансовыми организациями России Деловые отношения учредителей с федеральными, региональными и муниципальными органами власти и бизнес сообществом Развития микрофинансирования и малого предпринимательства одно из приоритетных направлений экономической политики Правительства РФ

Целевой рынок: Кредитные кооперативы Коммерческие компании НДКО Фонды поддержки малого предпринимательства Критерии отбора: 1. 2. 3. 4. Соблюдение законодательства и налогового регулирования. Работа на рынке не менее 2 лет. Минимальный портфель активных займов не менее $150, 000. Минимальное количество активных заемщиков не менее 100.

Потенциал рынка микрофинансирования в РФ: 7 -8 млрд. долл. Центральная Россия: 50 МФО; 1, 5 млн. СМП Юг России: 35 МФО; 900, 000 СМП Северо-Запад: 30 МФО; 600, 000 СПМ Урал: 12 МФО; 500 000 СМП Волга: 30 МФО; 1, 0 млн. СМП Дальний Восток: 30 МФО; 300 000 СМП Сибирь: 50 Siberia: 50 МФО; MFIs; 800 K 800 SME 000 СМП МФО – микрофинансовая организация СМП – субъект малого предпринимательства Источник: РМЦ • РМЦ поддерживает отношения с МФО по всей России. Существующая сеть МФО – потенциальные заемщики «Центурион Капитала» • Основная проблема микрофинансирования в недостатке финансовых ресурсов. МФО удовлетворяют существующий спрос только на 15%.

Виды займов: Заем для поддержания ликвидности* Заем на развитие бизнеса Валюта займа Рубли Мин. Размер 30, 000 у. е. Макс. Размер 100, 000 у. е. 300, 000 у. е. Срок До 6 месяцев До 3 лет Возврат займа Проценты ежемесячно, основная сумма равными частями Обеспечение / гарантии Портфель займов МФО, банковские гарантии, недвижимость, гарантии местных органов власти. *Только для постоянных клиентов Фонда.

Порядок принятия решений Заявка Соответствие критериям Анализ кредитоспособности Кредитное резюме Кредитный комитет Подписание договора Выдача займа 3– 4 недели

План на 2006 год: 17 МФО в восьми федеральных округах России, потенциальный спрос: 6 млн. долларов Северо. Западный: 1 Центральн ый: 2 Якутия: 1 Урал: 2 Поволжье: 5 Дальний Восток: 3 Южный: 1 Сибирь: 2

Итоги работы на конец апреля 2006 Проведено Due diligences 14 Число активных клиентов 5 Портфель займов US$320, 000 Подготовка к кредитному комитету, май 2006 2 организации Сумма US$ 200, 000 Организации в процессе анализа 2 Плановые Due diligences на июнь - сентябрь 10 Цель: увеличить портфель до US$ 2 млн. , количество клиентов - 22 МФО к январю 2007 г.

Пример клиента Наименование КПКГ «Кредитный кооператив» Регион Кол-во активных заемщиков 545 Персонал 6 Портфель займов 14, 3 млн. руб. ОСНОВАНИЯ ДЛЯ ВЫДАЧИ ЗАЙМА: • Достиг операционной самоокупаемости на втором году работы. • Строгий контроль просрочек. Риск портфеля свыше 30 дней: 2, 1%. • Прирост займов и сбережений в 2005, 51% и 39% соответственно. • Отсутствие прямых конкурентов в городе: мелкие займы не интересны для банков. Рентабельность 31. 03. 2006 Рентабельность активов Операционная самоокупаемость Маржа прибыли 3% 115% 14% Финансовая устойчивость Процентный доход от портфеля Доля собственных средств в активах Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент финансовых расходов Коэффициент текущих расходов 31, 4% 16, 2% 16% 8%

Краткосрочная стратегия до 2008 года • Привлечение дополнительного финансирования от российских и иностранных инвесторов в размере до US$5 млн. ; • Формирование качественного портфеля займов в размере от US$6 млн. до US$7 млн. , до 40 активных заемщиков. Долгосрочная стратегия до 2011 года • Создание партнерской сети предоставления широкого спектра финансовых услуг для МФО и субъектов малого предпринимательства на территории Российской Федерации

Плановые финансовые показатели в 2010 г. § Доходность инвестиций (ROIC) 24. 9 % § Рентабельность активов (ROA) 5. 4 % § Рентабельность собственного капитала (ROE) 15. 8% § Маржа чистой прибыли (Net Margin) 32. 6 % Чистая прибыль после 8 месяцев деятельности Точка безубыточности 12 месяцев деятельности

Контакты: Адам А. Бланко, Председатель Совета директоров aablanco@centurioncapital. ru + 7(095) 258 87 06 Михаил В. Мамута, Член Совета директоров mmamuta@rmcenter. ru + 7(095) 258 87 05 ifedyaeva@centurioncapital. ru + 7(095) 978 02 89 Ирина В. Федяева Генеральный директор 127005 г. Москва ул. Сущевская д. 8/12 стр. 1 www. centurioncapital. ru