Центральный Банк России Центральные банки

Центральный Банк России

• Центральные банки являются юридическими лицами, имеющими особый статус, отличительный признак которого - обособленность имущества банка от имущества государства. Правовой статус центральных банков закреплен в правовых актах.

Основными формами организации деятельности центрального банка являются: • унитарный центральный банк со 100% участием государства в формировании уставного капитала (Франция, Великобритания, Германия, Испания); • акционерное общество с участием государства (Бельгия, Япония) или без участия государства (США, Италия); • объединение ассоциативного типа.

Задачи ЦБ • Защита и обеспечение устойчивости рубля; • Развитие и укрепление банковской системы; • Обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.

Условно взаимодействие центрального банка с государством можно представить в виде 2 -х крайних моделей: • центральный банк выступает агентом министерством финансов и является проводником его денежнокредитной политики; • центральный банк независим от правительства в проведении денежно-кредитной политики.

основные функции: Регулирующие функции: • управление совокупным денежным оборотом; • регулирование денежно-кредитной сферы; • регулирование спроса и предложения кредита. Контрольные функции: • контроль за деятельностью кредитных институтов (лицензирование, установление нормативов деятельности кредитных учреждений); • валютный контроль (курс национальной валюты, условия продажи и обращения валют и пр. )

основные функции: Обслуживающие функции: • организация расчетно-платежных отношений в экономике; • кредитование банковских учреждений и правительства; • выполнение роли финансового агента правительства (исполнение госу-дарственного бюджета, осуществление государственных заимствований, управление государственным долгом).

Операции центрального банка • Свои функции центральный банк осуществляет через банковские операции активные и пассивные. Пассивными называют операции, с помощью которых образуются банковские ресурсы, активными являются операции по размещению банковских ресурсов. Активные операции центрального банка в отличии от коммерческих банков являются первичными по отношению к пассивным.

Пассивные операции центрального банка • Операции по формированию капитала и различного рода резервов. • Эмиссионные операции • Депозитные операции • Привлеченные кредиты • Прочие пассивы

Структура пассивов центральных банков Наименование статьи Доля, % Россия Германия США Наличные деньги в обращении 28, 5 48, 8 81, 3 Счета кредитных учреждений 25, 1 21, 7 11, 0 Счета официальных учреждений 6, 2 1, 7 3, 0 Прочие депозиты 10, 9 17, 8 1, 6 Капитал и резервы 14, 2 10, 0 2, 0 Прочие пассивы 15, 1 1, 1 Таблица 12. 1

Активные операции центрального банка • Операции с золотом и иностранной валютой • Учетно-ссудные операции • Прочие активы • Банковские инвестиции

Структура активов центральных банков Наименование статьи Доля, % Россия Германия США Драгоценные металлы 6, 7 12, 7 3, 5 Средства в иностранной валюте 25, 2 Ссуды банкам и учет векселей 24, 2 21, 6 0, 2 Ценные бумаги 34, 2 36, 6 77, 6 Средства в расчетах 9, 7 18, 9 10, 2 13, 6 Прочие активы 3, 2 Таблица 12. 2

Денежно-кредитная политика центрального банка • Денежно-кредитное регулирование, осуществляемое центральным банком, является одним из элементов экономической политики государства и представляет собой совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов. Оно нацелено на достижение стабильного экономического роста, низкого уровня инфляции и безработицы.

• В зависимости от конкретных целей денежно-кредитная политика центрального банка направлена либо на стимулирование кредитной эмиссии ( кре-дитная экспансия ), либо на ее ограничение ( кредитная рестрикция ).

Основными инструментами денежно-кредитного регулирования, наиболее часто используемыми центральными банками являются: • установление минимальных резервных требований; • регулирование официальной учетной ставки; • рефинансирование коммерческих банков; • • операции на открытом рынке; установление лимитов налично-денежной эмиссии (таргетирование).

Классификация инструментов денежнокредитной политики Инструмент Способ действия Объект воздействия Установление минимальных резервных требований Косвенный Предложение денег Регулирование официальной учетной ставки Прямой Спрос на деньги Рефинансирование коммерческих банков Прямой Предложение денег Операции на открытом рынке Прямой Предложение денег Таргетирование Прямой Предложение денег Таблица 12. 3

Факторы модели • • • Численность персонала Материальные активы банка Инфляция Общие расходы/ВВП Количество банков Функция эмиссии денег Территория Численность населения ВВП на душу населения Функция надзора

Объём работы – персонал

За инфляцию в ответе • В соответствии законом Банк России представляет в Госдуму «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики» , где указаны его годовые макроэкономические цели деятельности. Ключевыми целями Банка России признаны инфляция и курс рубля.

Банк России не сильно преуспел в достижении целей по инфляции

Кто занимается надзором • Всего в Банке России надзором занимается около 4, 5 тыс. человек или около четырех чиновников на один банк.

Эффективность крупнейших центральных банков Группа эффективности Максимальная эффективность (от 81 до 100%) Страны Германия, Великобритания, Австрия, Швейцария, Испания, Польша Эффективность выше средней (от 61 до 80%) Греция, Таиланд, Япония, Филиппины, Италия, Франция Средняя эффективность (от 41% до 60%) Казахстан, Россия, Грузия Эффективность ниже средней (от 21 до 40%) Бангладеш, Индия, Румыния, Индонезия, Беларусь Минимальная эффективность (до 20%) Украина, Турция, Нигерия

Спасибо за внимание