Цена страховой услуги Методология ценообразования страховой услуги
Понятие и смысл страхования • Страхование – отношение по защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определенных событий за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых взносов. • Смысл страхования состоит в механизме передачи риска и обеспечения финансовой компенсации за убыток, т. е. обеспечивает защиту от последствий риска.
Соответствие степени риска размеру финансовых потерь • Допустимый риск – потеря части или • • всей прибыли; Критический риск – потеря выручки или дохода; Катастрофический риск – потеря капитала.
Товар страхового рынка • Страховой рынок охватывает сферу индивидуального (частного) страхования и представляет собой совокупность экономических отношений между страховыми компаниями и их клиентами. Специфическим товаром страхового рынка является страховая защита –услуга, предоставляемая страховыми организациями;
Стоимость страховой услуги • Потребительная стоимость страховой услуги состоит в обеспечении страховой защиты. • Стоимость страховой услуги (или ее цена) выражается в страховом взносе (тарифе, премии), которую страхователь уплачивает страховщику.
Оптимальная величина страховой премии Величина премии должна быть достаточна, для того, чтобы: -покрыть ожидаемые претензии в течение страхового периода; -создать страховые резервы; -покрыть издержки страховой компании на ведение дел; -обеспечить определенный размер прибыли.
Нижняя граница цены страховой услуги Определяется равенством между поступлениями платежей от страхователей и выплатами страхового возмещения и страховых сумм по договорам плюс издержки страховой компании. При таком уровне цены страховая компания не получает никакой прибыли по страховым операциям. Естественно, что страхование таких рисков себя не оправдывает.
Верхняя граница цены страховой услуги определяется двумя факторами: • размерами спроса на нее; • величиной банковского процента по вкладам.
Влияние спроса на цену страховой услуги При достаточно высоком спросе на данную страховую услугу, когда есть массовая потребность в страховании, а число компаний невелико и все они предлагают примерно одинаковые условия страхования, есть возможность в течение какого-то времени поддерживать высокий уровень страховых премий. Однако по мере насыщения страхового рынка со стороны предложения страховых услуг это становится опасным. Столкнувшись с завышением тарифов в одной компании, клиент уйдет в другую. Поэтому на страховом рынке, как и на любом товарном рынке, существует тенденция выравнивания уровней страховых тарифов.
Влияние банковского процента Во-первых, тенденции динамики банковского процента в сравнении со страховыми тарифами определяют решения клиента. Во-вторых, деньги, полученные страховой компанией в виде страховых платежей и временно свободные до момента выплаты страховых возмещении, должны инвестироваться.
Структура страховой премии Основными компонентами страховой премии являются: • нетто-премия, • надбавка на покрытие расходов страховой компании, • надбавка на прибыль
Нетто-премия предназначена для покрытия ущербов. Специфика страхования в обосновании этой части премии состоит в том, что в момент калькуляции цены величина ущерба не определена Этой суммы недостаточно для того, чтобы с высокой вероятностью обеспечить страховое покрытие в необходимых размерах.
Страховая надбавка Назначение страховой надбавки состоит в том, чтобы финансировать случайные отклонения реального ущерба над ожидаемыми показателями. Страховая надбавка имеет большое значение для сокращения риска, связанного с информационными ошибками.
Надбавка на покрытие расходов Включает оплату расходов, включая зарплату персонала, издержки по содержанию офиса, рекламу, комиссионные и т. д.
Надбавка на прибыль – это процент на собственный капитал, она выступает как вознаграждение владельцев капитала за его применение. Эта надбавка должна рассчитываться с учетом налогов на прибыль. Часть страховой премии, которая служит для покрытия расходов и формирования плановой прибыли страхового предприятия, в практике страхования называется нагрузкой.
Страховой тариф Цена страховой услуги называется страховым тарифом (страховой премией) или брутто-премией, состоящей из неттопремии, страховой надбавки, надбавки на покрытие расходов и надбавки на прибыль.
Структура страхового тарифа НЕТТО – ПРЕМИЯ по риску и СТРАХОВАЯ НАДБАВКА Расходы на покрытие ущерба Формирование страхового резерва НАГРУЗКА Надбавка на расходы страховой организации Надбавка на прибыль БРУТТО – ПРЕМИЯ (СТРАХОВОЙ ТАРИФ)
Риск в определении цен • Риск в определении цен на продукцию связан с потерей ВЫРУЧКИ. • Страхование цен в рыночных условиях осуществляют посредством: -включения в контракты специальных оговорок; -заключения параллельных фьючерсных сделок.
Хеджирование • Хеджирование – открытие сделок • • на одном рынке для компенсации воздействия ценовых рисков равной, но противоположной позиции на другом рынке. Хеджирование продажей контракта; Хеджирование покупкой контракта.
Биржевые сделки • Сами биржевые сделки осуществляются с помощью брокеров, которые представляют на бирже интересы продавцов и покупателей. На бирже осуществляются четыре вида сделок, представляющих собой разные модификации договора купли-продажи: • купля-продажа реального товара, в том числе сделки с немедленной передачей или поставкой товаров или с передачей документов, подтверждающих право собственности на него; • форвардные сделки – сделки купли-продажи товаров с отодвинутым сроком их поставки: • фьючерсные сделки – сделки купли-продажи стандартных контрактов-товаров; • опционные сделки – сделки купли-продажи прав на будущую куплю-продажу товаров или контрактов на поставку товаров по установленной цене.
Фьючерсы и опционы • Особое значение в современной биржевой торговле • • имеют фьючерсы и опционы. Фьючерсные сделки представляют собой сделки куплипродажи стандартных контрактов по указанной в контракте цене с исполнением через определенный промежуток времени. Суть фьючерсного контракта состоит не в реальной поставке или передаче названных в нем товаров, а в получении или уплате разницы в рыночных ценах на моменты заключения сделок и исполнения контракта. Фьючерсы особенно привлекательны для участников биржевых торгов в условиях резкого колебания рыночных цен. Покупатель выигрывает, когда цены повышаются, продавец – когда цены понижаются. Успеха достигает тот, кто лучше может сориентироваться в рыночной конъюнктуре.
Предотвращение убытков • Для предотвращения убытков от фьючерсных контрактов параллельно с ними заключаются форвардные сделки и сделки на наличный товар. Если участник биржевых торгов проигрывает на фьючерсном контракте, то он покрывает свой убыток на продаже наличных ценностей, и наоборот. Биржевыми правилами допускается прекращение обязательств по ранее проданному фьючерсному контракту путем его обратной покупки (выкупа).
Хеджирование продажей контракта • Фермер планирует через 3 месяца продать 1 • тонну пшеницы. Существует риск снижения цены пшеницы к этому моменту. На бирже фьючерсная котировка с поставкой пшеницы через 3 мес. Равна 4500 руб. за тонну. Фермера цена устраивает, так как позволяет покрыть затраты и получить прибыль. ОН ПРОДАЕТ ФЬЮЧЕРСНЫЙ КОНТРАКТ по этой цене.
Возможные ситуации • Сит. 1. Пусть через 3 мес. Цена спот пшеницы 4000 руб. Поскольку спотовая и фьючерсная цены равны в последний день торговли контрактом, то котировочная фьючерсная цена тоже 4000 руб. Биржа фермеру назначила контрагента (покупателя). Фермер поставил ему пшеницу по 4000 руб. за тонну. По фьючерсному контракту он выиграл 500 руб. Общая сумма денег, полученная фермером 4500 руб.
Возможные ситуации • Сит. 2. Пусть через 3 месяца пшеница на спотовом рынке стоит 5000 руб. Тогда котировочная фьючерсная цена тоже 5000 руб. Фермер поставляет пшеницу контрагенту за 5000 руб. Однако, по фьючерсу он проиграл 500 руб. , так как продавал контракт по меньшей цене. Общая сумма полученных денег 4500 руб.
Хеджирование покупкой контракта • ПРОИЗВОДИТЕЛЮ хлеба через 3 месяца понадобиться новая партия пшеницы. Чтобы застраховаться от возможного роста цены, он решает КУПИТЬ фьючерсный контракт с котировкой 4500 руб. за тонну. (Его устраивает цена и условия контракта)
Возможные условия • Сит. 1. Через 3 мес. цена пшеницы на спотовом рынке выросла до 5000 руб. Это означает, что котировочная фьючерсная цена также равна 5000 руб. Производитель уплачивает данную сумму контрагенту и получает пшеницу. Однако по фьючерсу он выиграл 500 руб. , так купил контракт по цене 4500 руб. , а в последующем она выросла до 5000 руб. Общая сумма его расходов на покупку пшеницы составила 4500 руб.
Возможные ситуации • Сит. 2. Пусть через 3 мес. цена пшеницы на спотовом рынке составила 4000 руб. Это означает, что котировочная фьючерсная цена также равна 4000 руб. Производитель уплачивает данную сумму контрагенту и получает пшеницу. Однако по фьючерсу он проиграл 500 руб. , так купил контракт по цене 4500 руб. , а в последующем она упала до 4000 руб. Общая сумма его расходов на покупку пшеницы составила 4500 руб.
Задание 1 • Фирма - поставщик, несущая риск потерь выручки из-за снижения цены, при хеджировании сделки: А) продает фьючерс по текущей рыночной цене; Б) покупает фьючерс по текущей рыночной цене; В) покупает фьючерс, а затем продает его к сроку расчетов за поставленный товар по ценам на момент покупки и продажи Г) продает фьючерс, а затем покупает аналогичный к сроку расчетов за поставленный товар по ценам на момент покупки и продажи
Задание 2 • Фирма – покупатель, несущая риск роста расходов по оплате из-за роста цены, при хеджировании сделки: А) продает фьючерс по текущей рыночной цене; Б) покупает фьючерс по текущей рыночной цене; В) покупает фьючерс, а затем продает его к сроку расчетов за поставленный товар по ценам на момент покупки и продажи Г) продает фьючерс, а затем покупает аналогичный к сроку расчетов за поставленный товар по ценам на момент покупки и продажи
Скачать презентацию Цена страховой услуги Методология ценообразования страховой услуги
Цена страховой услуги.ppt