Целевые облигации и паевые венчурные инвестиционные фондов ООО

Целевые облигации и паевые венчурные инвестиционные фондов ООО "Первая Севастопольская КУА", г. Севастополь, ул. Коммунистическая 10 А оф. 51, тел/факс: (0692) - 451355

Принципы деятельности ПВИФ ООО "Первая Севастопольская КУА", г. Севастополь, ул. Коммунистическая 10 А оф. 51, тел/факс: (0692) - 451355

ООО "Первая Севастопольская КУА", г. Севастополь, ул. Коммунистическая 10 А оф. 51, тел/факс: (0692) - 451355

Оптимальная схема финансирования строительства ООО "Первая Севастопольская КУА", г. Севастополь, ул. Коммунистическая 10 А оф. 51, тел/факс: (0692) - 451355

ООО "Первая Севастопольская КУА", г. Севастополь, ул. Коммунистическая 10 А оф. 51, тел/факс: (0692) - 451355

№ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 0 1 1 1 2 1 3 1 4 1 5 1 6 Этап 1 – Принятие и оформление уполномоченным органом Эмитента решения о выпуске облигаций и утверждение информации об их выпуске Решение оформляется протоколом, в котором должны быть зафиксированы все условия эмиссии облигаций (в соответствии с дейст. Законодательством Украины) и подготавливается информация о выпуске облигаций. Проводится аудиторская проверка финансовой отчетности за предыдущий отчетный период, с целью подачи подтвержденной отчетности в комплекте документов на регистрацию выпуска облигаций. Получение кредитного рейтинга выпуска облигаций в уполномоченном рейтинговом агентстве. (Документы на получение рейтинга могут рассматриваться до 1, 5 – 2 месяцев) Услуги аудитора – по договоренности Услуги рейтингового агентства "Кредит – Рейтинг" от 0, 036% суммы объема эмиссии до десятков тысяч грн. (ориентировочно 30 тыс. грн. ) ООО "Первая Севастопольская КУА", г. Севастополь, ул. Коммунистическая 10 А оф. 51, тел/факс: (0692) - 451355

№ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 0 1 1 1 2 1 3 1 4 1 5 1 6 Этап 2 - Публикация объявления о выпуске облигаций Не позднее 30 дневного срока до начала открытого размещения (продажи) облигаций. (данный этап может быть совмещен с этапом 4) По расценкам СМИ (ориентировочно 0, 8 - 1, 0 тыс. грн. ) 5 6 7 ООО "Первая Севастопольская КУА", г. Севастополь, ул. Коммунистическая 10 А оф. 51, тел/факс: (0692) - 451355

№ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 0 1 1 1 2 1 3 1 4 1 5 1 6 Этап 3 - Регистрация в центральном аппарате ГКЦБи. ФР выпуска облигаций и информации о выпуске облигаций. Осуществляется в течение 30 календарных дней с даты подачи в ГКЦБи. ФР всех необходимых документов. Гос. пошлина за регистрацию информации об эмиссии облигаций 0, 1% номинальной стоимости выпуска облигаций ООО "Первая Севастопольская КУА", г. Севастополь, ул. Коммунистическая 10 А оф. 51, тел/факс: (0692) - 451355

№ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 0 1 1 1 2 1 3 1 4 1 5 1 6 Этап 4 – Публикация зарегистрированной информации о выпуске облигаций. Не позднее 10 дней до начала размещения облигаций публикуется информация в полном объеме в органах прессы По расценкам СМИ (ориентировочно 3 – 7 тыс. грн. ) 6 7 ООО "Первая Севастопольская КУА", г. Севастополь, ул. Коммунистическая 10 А оф. 51, тел/факс: (0692) - 451355

№ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 0 1 1 1 2 1 3 1 4 1 5 1 6 Этап 5 - Изготовление бланков сертификатов облигаций либо размещение в депозитарии глобального сертификата. В случае выпуска облигаций в документарной форме – изготовление бланков сертификатов, в случае выпуска в бездокументарной форме – размещение глобального сертификата в депозитарии. Проведение переговоров по изготовлению сертификатов осуществляется до начала этого этапа. Изготовление макета и печать бланков – по расценкам спец. предприятия до 11 тыс. грн. Услуги депозитария от 3 до 7 тыс. грн. ООО "Первая Севастопольская КУА", г. Севастополь, ул. Коммунистическая 10 А оф. 51, тел/факс: (0692) - 451355

№ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 0 1 1 1 2 1 3 1 4 1 5 1 6 Этап 6 Размещение облигаций (продажа) 4 5 6 7 ООО "Первая Севастопольская КУА", г. Севастополь, ул. Коммунистическая 10 А оф. 51, тел/факс: (0692) - 451355

№ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 0 1 1 1 2 1 3 1 4 1 5 16 Этап 7 – Предоставление в ГКЦБФР отчета о результатах размещения облигаций. 5 6 7 ООО "Первая Севастопольская КУА", г. Севастополь, ул. Коммунистическая 10 А оф. 51, тел/факс: (0692) - 451355

ООО "Первая Севастопольская КУА", г. Севастополь, ул. Коммунистическая 10 А оф. 51, тел/факс: (0692) - 451355

Синтетическая стратегия опционов и целевых облигаций ООО "Первая Севастопольская КУА", г. Севастополь, ул. Коммунистическая 10 А оф. 51, тел/факс: (0692) - 451355

ООО "Первая Севастопольская КУА", г. Севастополь, ул. Коммунистическая 10 А оф. 51, тел/факс: (0692) - 451355

Эффект синергии ПВИФ и целевых облигаций ООО "Первая Севастопольская КУА", г. Севастополь, ул. Коммунистическая 10 А оф. 51, тел/факс: (0692) - 451355

Эффект синергии схеме с целевыми облигациями (ЦО) придает использование институтов совместного инвестирования (ИСИ). Схема использования ИСИ в схеме с ЦО представлена ниже. В соответствии с п. 4. 2. 8. ЗУ «О налогообложении прибыли предприятий» разница в цене приобретения ЦО и ценой продажи достается ИСИ без обязательств по налогу на прибыль… Согласно п. 3. 2. 1. ЗУ «О НДС» операции с ЦБ не создают обязательств по НДС… Накопленные инвестиционные ресурсы – могут быть направлены на приобретение недвижимости, корпоративных прав, ценных бумаг и др. ООО "Первая Севастопольская КУА", г. Севастополь, ул. Коммунистическая 10 А оф. 51, тел/факс: (0692) - 451355

Является собственностью застройщика и концентрирует в себе его прибыль. Она изымается застройщиком посредством приобретения ВПИФом непогашенных векселей застройщика у его поставщиков и подрядчиков Эмитент ВПИФ Застройщик Целевые облигации застройщика, сумма номинала которых равна себестоимости ООО "Первая Севастопольская КУА", г. строительства Севастополь, ул. Коммунистическая 10 А оф. 51, тел/факс: (0692) - 451355

Эмитент ВПИФ Застройщик Денежные средства за облигации в сумме себестоимости строительства ООО "Первая Севастопольская КУА", г. Севастополь, ул. Коммунистическая 10 А оф. 51, тел/факс: (0692) - 451355

Заказчики строительства – физические и юридические лица Эмитент ВПИФ Застройщик Компания, управляющая активами ВПИФа, продает облигации заказчикам строительства с наценкой равной прибыли застройщика. При этом используется посреднический договор на продажу этих облигаций с лицензированным торговцем ценными бумагами. Данный договор, кроме того, может предусматривать рассрочку платежа. г. ООО "Первая Севастопольская КУА", г. Севастополь, ул. Коммунистическая 10 А оф. 51, тел/факс: (0692) - 451355

Заказчики строительства – физические и юридические лица Эмитент ВПИФ Застройщик Денежные средства за облигации в сумме себестоимости строительства и прибыли застройщика. После оплаты 30% стоимости целевых облигаций по посредническому договору с торговцем ценными бумагами, застройщик и заказчики строительства заключают договор бронирования конкретной квартиры. ООО "Первая Севастопольская КУА", г. Севастополь, ул. Коммунистическая 10 А оф. 51, тел/факс: (0692) - 451355

Заказчики строительства – физические и юридические лица Эмитент ВПИФ Застройщик Работы и услуги Поставщики и подрядчики застройщика ООО "Первая Севастопольская КУА", г. Севастополь, ул. Коммунистическая 10 А оф. 51, тел/факс: (0692) - 451355

Заказчики строительства – физические и юридические лица Эмитент ВПИФ Застройщик Расчет с поставщиками и подрядчиками в вексельной форме на сумму прибыли застройщика Поставщики и подрядчики застройщика ООО "Первая Севастопольская КУА", г. Севастополь, ул. Коммунистическая 10 А оф. 51, тел/факс: (0692) - 451355

Заказчики строительства – физические и юридические лица Эмитент ВПИФ Застройщик Поставщики и подрядчики застройщика ООО "Первая Севастопольская КУА", г. Севастополь, ул. Коммунистическая 10 А оф. 51, тел/факс: (0692) - 451355 Продажа векселей застройщика с номинальном, равным его прибыли, через лицензированного торговца ценными бумагами.

Заказчики строительства – физические и юридические лица Эмитент ВПИФ Застройщик Поставщики и подрядчики застройщика ООО "Первая Севастопольская КУА", г. Севастополь, ул. Коммунистическая 10 А оф. 51, тел/факс: (0692) - 451355 Денежные средства в оплату векселей

Заказчики строительства – физические и юридические лица Эмитент ВПИФ Застройщик Предъявление для погашения застройщику его целевых облигаций Поставщики и подрядчики застройщика ООО "Первая Севастопольская КУА", г. Севастополь, ул. Коммунистическая 10 А оф. 51, тел/факс: (0692) - 451355

Заказчики строительства – физические и юридические лица Эмитент ВПИФ Застройщик Передача заказчикам в счет погашения облигаций введенной в эксплуатацию недвижимости по ее себестоимости в соответствии с договорами бронирования Поставщики и подрядчики застройщика ООО "Первая Севастопольская КУА", г. Севастополь, ул. Коммунистическая 10 А оф. 51, тел/факс: (0692) - 451355

Принципы налогообложения ПВИФ ООО "Первая Севастопольская КУА", г. Севастополь, ул. Коммунистическая 10 А оф. 51, тел/факс: (0692) - 451355

ПВИФ Инвестор Передача или продажа имущества, услуг, товаров, ценных бумаг ООО "Первая Севастопольская КУА", г. Севастополь, ул. Коммунистическая 10 А оф. 51, тел/факс: (0692) - 451355

ПВИФ Инвестор Продажа имущества, услуг, товаров, ценных бумаг с наценкой Конечный потребитель услуг Инвестора ООО "Первая Севастопольская КУА", г. Севастополь, ул. Коммунистическая 10 А оф. 51, тел/факс: (0692) - 451355

ПВИФ Инвестор Контрагент Инвестора Поставка имущества, услуг или товаров. ООО "Первая Севастопольская КУА", г. Севастополь, ул. Коммунистическая 10 А оф. 51, тел/факс: (0692) - 451355 Конечный потребитель услуг Инвестора

ПВИФ Инвестор Контрагент Инвестора Оплата имущества, услуг или товаров векселем. ООО "Первая Севастопольская КУА", г. Севастополь, ул. Коммунистическая 10 А оф. 51, тел/факс: (0692) - 451355 Конечный потребитель услуг Инвестора

ПВИФ Инвестор Контрагент Инвестора Конечный потребитель услуг Инвестора Продажа векселя по номиналу. ООО "Первая Севастопольская КУА", г. Севастополь, ул. Коммунистическая 10 А оф. 51, тел/факс: (0692) - 451355

ПВИФ Инвестор Контрагент Инвестора Предъявление векселя к погашению с дисконтом на сумму оставшейся у ООО "Первая Севастопольская КУА", г. фонда прибыли. Севастополь, ул. Коммунистическая 10 А оф. 51, тел/факс: (0692) - 451355 Конечный потребитель услуг Инвестора

Схема управления ПИФом ООО "Первая Севастопольская КУА", г. Севастополь, ул. Коммунистическая 10 А оф. 51, тел/факс: (0692) - 451355

ВПИФ Оперативное управление КУА ООО "Первая Севастопольская КУА", г. Севастополь, ул. Коммунистическая 10 А оф. 51, тел/факс: (0692) - 451355

Приобретение ИС Инвесторы ВПИФ Наблюдательный совет КУА Формирование Наблюдательного совета из числа участников Фонда ООО "Первая Севастопольская КУА", г. Севастополь, ул. Коммунистическая 10 А оф. 51, тел/факс: (0692) - 451355

Формирование отчетов о деятельности КУА Банк-хранитель, оценщик имущества, регистратор, аудитор. Инвесторы ВПИФ Наблюдательный совет Контроль отчетности КУА Государственная комиссия по ценным бумагам и фондовым рынкам ООО "Первая Севастопольская КУА", г. Севастополь, ул. Коммунистическая 10 А оф. 51, тел/факс: (0692) - 451355 Контроль отчетности

СХЕМА Лег Над Про Гиб аль ежн зра кост нос ость чно ь ть сть Упр авл яем ость Дос туп нос ть Ли кви дно сть Эрг оно мич нос ть Эк оно ми чно сть Инвестиционный договор 1 4 3 2 4 3 3 5 3 ФФС и ФОН 4 5 2 1 2 2 5 2 1 Опционы 4 4 2 3 3 2 2 2 3 Паевое участие 2 4 3 2 3 4 4 Денежные облигации 4 4 1 5 5 2 4 2 3 Целевые облигации 5 4 2 5 5 2 4 2 3 ООО "Первая Севастопольская КУА", г. Севастополь, ул. Коммунистическая 10 А оф. 51, тел/факс: (0692) - 451355