Брокерское обслуживание как важный элемент инфраструктуры фондового рынка. Новые вызовы в современных условиях. Демидов Никита, директор СЗФ БКС, к. э. н. Санкт-Петербург 2009
Определимся в терминах Брокерской деятельностью признается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющей брокерскую деятельность, именуется брокером. статья 3 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» (№ 39 -ФЗ) 2
Функции Брокер имеет право совершать действия и сделки, связанные с осуществлением брокерской деятельности, в частности: - хранит, использует и учитывает денежные средства клиентов, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги или полученные от продажи ценных бумаг; - удостоверяется в дееспособности физических лиц и удостоверяется в правомочности руководителей клиентов - юридических лиц представлять интересы юридических лиц и осуществлять действия, влекущие юридические последствия для указанных юридических лиц; - оказывает консультационные услуги по вопросам приобретения ценных бумаг и иных инвестиций; - выступает андеррайтером при размещении эмиссионных ценных бумаг. 3
Зачем? -Обеспечение ликвидности рынка. -Организация эффективного функционирования механизма портфельного инвестирования. -Реализация инструментов фондирования и управления рисками для корпоративных клиентов. 4
Подведем итоги 5
Вызовы • • Кризис доверия Сокращение клиентской базы Снижение прибыльности Уменьшение потенциальной клиентской базы 6
Причины проблем брокеров • неразвитость клиентской базы; • риски операций с контрагентами; • слабое управление рисками при совершении дилерских операций; • злоупотребление доверием клиентов. 7
Внутренние факторы развития • • • Диверсификация продуктовой линейки Пересмотр тарифных планов Расширение консультационной поддержки Реализация комплексных инвестиционных решений (Банк – Брокер) Предложение доступа на западные площадки в одном терминале 8
Внешние факторы развития • Изменение законодательства в сфера расчета и удержания подоходного налога от операций с финансовыми инструментами • Разрешение на проведение маржинальных сделок • Разработка эффективных механизмов защиты прав инвесторов • Последовательная борьба с конфликтом интересов в брокерской деятельности • Совершенствование системы рейтингов брокеров • Регулирование рынка Форекс 9
ООО «Компания БКС» , лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154 -04434 -100000 от 10. 01. 2001 г. , выдана ФКЦБ РФ. ООО «Компания БКС» , лицензия на осуществление дилерской деятельности на рынке ценных бумаг — № 154 -04449 -010000 от 10. 01. 2001, выдана ФКЦБ РФ. ООО «Компания БКС» , лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами — № 154 -04462 -001000 от 10. 01. 2001, выдана ФКЦБ РФ. ООО «Компания БКС» , лицензия на осуществление депозитарной деятельности — № 054 -09298 -000100 от 26. 07. 2006, выдана ФСФР РФ.
Скачать презентацию Брокерское обслуживание как важный элемент инфраструктуры фондового рынка
71e336358b257b5ec76bea47355b489c.ppt