Brno 20 11 2010 Naše cesta k neutrální

Зарегистрируйтесь, чтобы просмотреть полный документ!

РЕГИСТРАЦИЯ

Brno 20. 11. 2010 Naše cesta k neutrální strategii + tester „KBTM“ 1

Obsah 1. 2. 3. 4. 5. testování v TOS - think. Back export dat z TOS EXCEL grafické výstupy případné dotazy 2

Testování v TOS • • • připravená data (SPY - od roku 2007) think. Back jednoduché zdlouhavé obtížně opakovatelné (časová náročnost) pro statistické testování nutný další nástroj (EXCEL, papír, tužka, …) 3

TOS – neřízený strangle 4

Statistické zpracování • opakované zadání • od 01. 2007 už 46 expirací … • výsledky nutno zpracovat/přepsat/vyhodnotit - ručně + EXCEL/Open. Office 5

Data Dostupná data - možný denní export Yahoo/Google/Morningstar/CBOE/ … - neexistuje historie ! - TOS - (Option. Vue) 6

Export dat z TOS 7

EXCEL Výhody : • snadno (re)programovatelný • zpracuje i velký objem dat Nevýhody : • nízká rychlost zpracování 8

EXCEL - vstup • CLOSE data (TOS) • data 01. 2007 -10. 2010 • měsíční opce (chybí weeklys/quarterlys) • SPY • IWM • (SPX) 9

EXCEL - určení • rychlý test statistických strategií - otevírání pozice v pravidelných termínech - otevírání pozice za stejných podmínek -šířka strangle - delta - vzdálenost jistících opcí - uzavírání pozice za stejných podmínek 10

• pozici lze řídit – tj. je umožněn dodatečný „ruční“ zásah do pozice • pozici lze zcela zadávat ručně (tj. včetně vstupu) • na pozici lze uplatnit SL/PT SL – 10% - 200% z vypsaného premia PT - 10% - 100% z vypsaného premia 11

• veškeré výpočty jsou „pesimistické“, tj. důsledně brány hodnoty bid/ask • úprava na mid se připravuje … 12

Tester – list DATA 13

Možnosti zadání • strangle (straddle) - počet dnů do expirace (5 - 90) - delta pro vstup (5 - 50) - lze doplnit na IC/DD (strike +- 0 - 20) • IC/DD - počet dnů do expirace (5 - 90) - šířka 0 - 20 bodů - ochranný strike 1 – 10 strike 14

Tester – DATA - vyhodnocení 15

Tester – DATA – SL/PT 16

Tester - list TEST • k dispozici 12 (2)-sloupců pro vstup do pozice • lze volit sloupce pro výpočet (z důvodu vyšší rychlosti) • v pravé části připravena část dat pro výpočet (OHLC, strike, bid, ask, delta, …) 17

Tester – list TEST - vstup 18

Tester – list TEST - data 19

Vstup – „ruční“ zadání pozice • pevný formát příkazů 1. znak S/B (tj. sell/buy) 2. znak C/P (tj. call/put) 3. znak F/B (tj. front/back) 4. a další znaky – strike pro vstup nebo 4. znak Dxxx (opce s delta xxx) 1. znak X – ukončení pozice 20

Příklady : • SCFD 25 – sell call front delta 25 • SPF 105 – sell put front strike 105 • BCBD 15 – buy call back delta 15 • X – pozice bude ukončena 21

Strangle delta 25 – vstup 22

Výpočet (strangle) • pomalý (P 4 2. 6 GHz cca 100 sekund) • je-li vstup zadán deltou, zadání je při výpočtu nahrazeno strikem (původní hodnota je přesunuta do poznámky) • doplňuje se cena opce, delta, údaje se barevně odlišují 23

Výsledky – 1 expirace 24

Výsledky – barevné rozlišení • žlutá – high/low podkladu se dotklo (strike -1) (pozice byla „téměř“ ITM – chyběl 1 strike) • okrová - high/low podkladu se dotklo strike (pozice byla ITM) • červená – pozice je pro CLOSE ITM 25

V pravé části je k dispozici údaj o : • aktuální ceně pozice • vývoj pozice vzhledem k vstupnímu premiu 27

Stav pozice, údaj P/L 28

P/L křivka - graficky 29

P/L křivka - TOS 30

Statistika • předchozí postup použit pro všechny expirace • údaje (výsledky) lze převést do tabulky (list DATA) 31

Statistika – P/L pro jednotlivé expirace 32

Statistika – vývoj P/L 33

Uplatnění SL/PT • lze uplatnit na pozici strangle/straddle • SL/PT je údaj, vztažený k vstupnímu premiu - SL 10% - 200% - PT 10% - 100% • celkem počítáno 10 x 20 = 200 hodnot • doba výpočtu je 20 minut (P 4 2. 6 GHz) 34

Tester – DATA – SL/PT 35

Strangle delta 25 / 28 dní, aplikace SL/PT 36

K čemu tester … • ověření toho, co funguje • ověření toho, co nefunguje • stanovení strategie • zjištění/otestování důsledků nedodržení strategie 37

Název PUMORI ? 10/98 7. 161 m PUMORI 38

horolezectví x trading 1. Každý výstup je unikátní a potřebuje svůj čas. 2. Rozvrhni si předem, kudy půjdeš a kde budou stát postupové tábory. 3. Vše, co potřebuješ, hledej ve svém batohu. 4. Neztrácej čas a zbytečně nečekej na ideální podmínky, stačí, aby byly uspokojivé. 5. Během celé expedice šetři síly. 6. Nezdržuj se jištěním lehkých úseků a vezmi na sebe přiměřený risk. 7. Pokud uvidíš, že výstup začíná být nebezpečný, včas se zajisti. 8. V snadnějším terénu opět pokračuj dále bez jištění. 9. Dej pozor, aby se závěr doposud úspěšné expedice nezměnil v tragédii. 10. Měj vždy na paměti, že pouze ty jsi plně zodpovědný, jestli se vrátíš nebo ne. PUMORI 39

Dotazy 40

Děkujeme za pozornost. Tester je volně k dispozici na www. kbtm. cz/opce (pro data SPY a IWM) 41

Скачать презентацию Brno 20 11 2010 Naše cesta k neutrální

2f7906dcac61146b26223f34704a9773.ppt

Количество слайдов: 41