Бизнес-планирование Мунц Юлия Георгиевна к т н

Бизнес-планирование Мунц Юлия Георгиевна, к. т. н.

Бизнес-план n n Бизнес-план – это тщательно разработанный и четко структурированный документ, описывающий цель фирмы (или этапа ее деятельности), пути достижения этой цели и состояние фирмы после достижения цели. В бизнес-плане может рассматриваться развитие фирмы в целом в среднесрочной (3 -5 лет) перспективе, такой документ называется бизнеспланом фирмы; может описываться процесс осуществления и оцениваться эффективность предпринимательского проекта – это бизнес-план (обоснование экономической целесо-образности) инвестиционного проекта.

Особенности бизнес-планирования в энергетике n n n n Необходимость обеспечения надежности, сотрудничества с органами власти Высокая капиталоемкость, длительные сроки, невысокая эффективность проектов Специфика ценообразования – регулируемые тарифы Порядок подготовки и согласования инвестиционных проектов устанавливается законодательно Существует механизм учета инвестиционной составляющей в тарифах Дифференцированный учет инфляции Планирование денежных потоков с учетом платежеспособности потребителей

Различия типов бизнес-планов Пункт различия Бизнес-план фирмы Бизнес-план проекта 1. Содержание документа Описывает развитие компании в среднесрочной перспективе Описывает осуществление и оценивает эффективность инвестиционного проекта 2. Масштаб процесса планирования Дает прогноз деятельности фирмы в целом Дает прогноз развития отдельного вида или этапа деятельности фирмы 3. Стратегическая ориентация Описывает общую стратегию деятельности фирмы Конкретизирует общую стратегию в виде разработки отдельного направления 4. Горизонт планирования 1 – 5 лет Зависит от сроков эксплуатации и окупаемости проекта 5. Структура финансовых расчетов Прогнозы прибылей и убытков, денежных потоков, баланса фирмы в целом Прогнозы прибылей и убытков, денежных потоков, баланса проекта, расчет критериев эффективности проекта 6. Точность расчетов Высокая Зависит от точности исходной информации 7. Построение прогнозного баланса На основе общего бухгалтерского баланса фирмы Исходя из условной самостоятельности проекта 8. Показатели экономической эффективности Финансовые коэффициенты, запас прочности NPV, IRR, срок окупаемости, запас прочности

Стратегическое планирование и бизнес-планирование n 1 вариант: планирование «сверху» : Долгосрочный стратегический план КПЭ Бизнес-план компании на 1 – 3 года Бизнес-план проекта

Стратегическое планирование и бизнес-планирование n 2 вариант: планирование «снизу» : Бизнес-план на 1 – 3 года проекты Бизнес-планы инвестиционных проектов нормативы Долгосрочный стратегический план

Пример (по 1 варианту планирования): Формулирование бизнес-проекта как мероприятия для достижения стратегической цели компании n SWOT-анализ n Построение матрицы целевых областей n Определение стратегических целей компании n n Конкретизация целей и задач на среднесрочную перспективу (определение перечня мероприятий, сроков и ответственных лиц) Разработка конкретного бизнес-проекта под соответствующее мероприятие

I. SWOT-анализ при разработке стратегии расширения деятельности теплогенерирующей компании Компания рассматривает в качестве основной цели деятельности расширение рынка сбыта путем взятия в аренду тепловых сетей в зоне своего присутствия

1. Сильные стороны компании. n n n 1. Опыт реализации тепла. 2. Опыт защиты тарифов в РЭК 3. Опыт строительства и эксплуатации котельных 4. Опыт составления и утверждения инвестиционных программ, надбавок к тарифам. 5. Хорошие связи со специалистами-энергетиками области 6. Хорошо поставленная претензионно-исковая работа

2. Слабые стороны компании. n n n 1. Нет опыта эксплуатации тепловых сетей 2. Нет возможности проводить энергоаудит собственными силами 3. Не удается защитить все позиции в тарифах на тепловую энергию (ФОТ, ремонты) 4. Недостаток опытных кадров для контроля эксплуатации тепловых сетей 5. Нет положительного опыта реконструкции котельных и сетей

3. Ожидаемые слабые стороны компании (связанные с приобретением будущих активов). n n n n 6. Убыточность деятельности из-за высоких издержек (перерасход топлива, электроэнергии и воды) 7. Заниженные существующие тарифы на тепловую энергию 8. Заниженный отпуск тепловой энергии по сравнению с выработкой 9. Высокая вероятность ненадежного теплоснабжения потребителей в начальный период из-за необходимости больших единовременных вложений (устаревшее оборудование) и нехватки времени 10. Медленное оформление права собственности со стороны МО 11. Низкая расчетность потребителей тепла, наличие посредников 12. Низкое качество теплоснабжения, разрегулированность сетей (недотопы, перетопы)

4. Возможности для компании (связанные с внешней средой) n n n 1. Поддержка Правительства Свердловской области 2. Возможность привлечения внешнего финансирования 3. Возможность переговоров с РЭК и выяснения позиций 4. Возможность защиты программ (инвестиционных, энергосбережения) и учета их при утверждении тарифов 5. Возможность со временем использования новых методик (двухставочных тарифов на тепло, долгосрочных тарифов на основе нормы прибыли на инвестированный капитал)

5. Угрозы для компании (связанные с внешней средой) n n n 1. Сложность с пересмотром нормативов потребления тепловой энергии в ряде МО (связано с доступностью услуги теплоснабжения) 2. Постоянное изменение законодательства в сфере теплоснабжения 3. Необходимость значительных инвестиций и, возможно, потеря финансовой устойчивости 4. Угроза неплатежей потребителей, что может привести к проблеме возврата ресурсов 5. Ограничение роста тарифов предельными индексами 6. Опасность заключения договоров с недостаточно квалифицированными специализированными организациями по поводу энергоаудитов, ремонтов и пр.

II. Матрица целевых областей (фрагмент)

III. Формулирование стратегических целей (принцип – S. M. A. R. T. ) n Цель № 1 – Обеспечение 100% надежности теплоснабжения потребителей в течение 2 -х лет

IV. Конкретизация стратегической цели Мероприятия Промежуточные этапы Срок выполнения Ответственный 1. 1. Создание эффективной системы организации ремонтов, обеспечение включения данных затрат в тарифы 1. Проведение тендеров для выбора специализированной организации (с учетом имеющихся лицензий, сертификатов, рекомендаций Минэнерго и ЖКХ СО) по выполнению ремонтных работ, заключение договора В течение 2 -х месяцев Отдел организации ремонтов 2. Проработка вопроса создания собственного ремонтного подразделения, оценка эффективности данного проекта, в том числе с точки зрения включения затрат в тарифы В течение 6 месяцев Плановый отдел (совместно с отделом организации ремонтов, отделом разработки программ) 3. Разработка и согласование в установленном порядке программы ремонтных работ для защиты тарифов по конкретному объекту В течение 2 -х месяцев после передачи объекта в компанию, но не позднее срока, установленного РЭК для защиты тарифов Специализированная организация по ремонтам совместно с отделом организации ремонтов 4. Проведение необходимых ремонтных работ В течение летнего периода очередного года Отдел организации ремонтов совместно со специализированной организацией по ремонтам

Конкретизация стратегической цели (продолжение). Мероприятия Промежуточные этапы Срок выполнения Ответственный 1. 2. Реализация программ реконструкции (модернизации), строительства конкретных объектов (котельных и тепловых сетей) 1. Разработка программы реконструкции (модернизации), строительства конкретного объекта В течение 2 -х месяцев после передачи объекта в компанию Отдел разработки программ совместно со спец. организацией по ремонтам и КС 2. Утверждение программы реконструкции (модернизации), строительства объекта в Минэнерго и ЖКХ области В течение 3 -х месяцев после передачи объекта в компанию Отдел разработки программ совместно со спец. организацией по ремонтам и КС 3. Утверждение соответствующей тарифной составляющей (прибыли) в РЭК В сроки, установленные РЭК Плановый отдел 4. Реализация программы реконструкции (модернизации), строительства объекта В течение летнего периода очередного года Отдел капитального строительства совместно со спец. организацией по ремонтам и КС

V. Определение конкретных бизнеспроектов 1) Проект создания собственного ремонтного подразделения (разновидность проектов: покупать или производить); 2) Проект реконструкции объекта; 3) Проект модернизации объекта; 4) Проект строительства объекта

Пример по 2 варианту планирования ( «снизу» ) n n n Бизнес-план компании на 2012 год убыточен; Цель составления долгосрочного стратегического плана – разработка вариантов выхода предприятия из кризиса; Рассматриваются проекты, направленные на повышение эффективности работы.

Характеристика предприятия n n Деятельность – производство и передача тепловой энергии и транзит газа; 14 филиалов расположены на территории 16 МО; Эксплуатируются собственные и арендованные котельные и тепловые сети; Объем реализации тепловой энергии – 950 тыс. Гкал в год

Укрупненный прогноз бюджета доходов и расходов предприятия на 2012 год

Прогноз рентабельности филиалов предприятия в 2012 году

Варианты дальнейшей деятельности компании: n n Сокращение деятельности (отказ от убыточных филиалов); Развитие (реализация инвестиционной программы, направленной на повышение эффективности). В рамках второго варианта разработано 42 инвестиционных проекта.

Инвестиционная программа по филиалу № 1

Динамика показателей филиала № 1 при реализации инвестиционной программы

Динамика показателей компании в целом при реализации инвестиционной программы

Основные цели составления бизнес-плана фирмы Внешние цели n Привлечение инвестиций (подготовка эмиссии акций, кредитование, увеличение УК, привлечение бюджетного финансирования) n n n Привлечение новых клиентов и партнеров Обоснование для Холдинга целесообразности создания новой дочерней компании Обоснование необходимости слияний, преобразования, ликвидации компаний Внутренние цели n n n Разработка стратегических направлений развития компании Конкретизация перспектив бизнеса, оценка жизнеспособности Выработка корпоративной культуры Повышение управляемости компании Внедрение и налаживание процесса бюджетирования Обоснование направлений внутрикорпоративного финансирования

Основные цели составления бизнес-плана инвестиционного проекта Внешние цели n n Привлечение кредитных ресурсов для финансирования проекта Привлечение партнеров для совместной реализации проекта Подготовка документов для участия в конкурсах по привлечению бюджетных инвестиционных ресурсов Обоснование выделения инвестиционных ресурсов в рамках внутрифирменного финансирования Внутренние цели n n Анализ долгосрочной жизнеспособности проекта с учетом рыночной ситуации, рисков Анализ возможных вариантов реализации проекта по техническим и экономическим критериям Анализ и выбор источников финансирования Оценка возможности возврата инвестиций

Структура бизнес-плана Бизнес-план фирмы n n n n n Резюме Сведения о компании Цели и задачи компании Описание продукции (услуг) Анализ рынка и концепция маркетинга План производства Организационный план Финансовый план Оценка риска Приложения Бизнес-план проекта n n n n n Резюме проекта Сведения о предприятии и отрасли Сущность проекта Анализ рынка и концепция маркетинга План производства Организационный план Финансовый план Оценка риска Приложения

Сведения о предприятии и отрасли n n n n Общие сведения о предприятии Финансово-экономические показатели деятельности предприятия Сведения о высшем менеджменте предприятия Структура управления и кадровый состав Характеристика основных видов деятельности Отрасль экономики и ее перспективы Партнерские связи

Сущность проекта n Описание существующей ситуации n Описание проекта n Цели проекта n История проекта n Описание продукции (услуг), являющейся результатом реализации проекта

Анализ рынка n n n n n Характеристика существующей продукции Применяющиеся методы ценообразования Основные группы потребителей по каждому виду продукции Общая величина рынка и рыночная доля предприятия по каждому виду продукции Применяемые методы исследования рынка Основные конкуренты Система каналов распределения продукции Применяющаяся система продвижения Динамика платежей за проданную продукцию Анализ рынка поставщиков оборудования, сырья и материалов

Концепция маркетинга n n n n n Характеристика будущих рынков сбыта Ожидаемая конкуренция Анализ и выбор стратегий ценообразования Выбор способов продвижения продукции Программа работы с потребителями Программа работы по снижению ценовой надбавки по каналам распространения Предполагаемые годовые затраты на программу маркетинга Предполагаемые годовые поступления от продаж Предполагаемая динамика расчетов потребителей Расчет налоговых платежей, зависящих от объема продаж

План производства Стадия освоения n n n n Местоположение и земля Транспорт и связь, энергетическое и инженерное обеспечение Схема работ по строительству Производственные мощности, площади и помещения Состав и стоимость необходимого оборудования График реализации проекта на стадии освоения Смета капитальных затрат по проекту Стадия эксплуатации n n n Технологический цикл производства и реализации продукции Материальные ресурсы Кадровое обеспечение Экологичность и безопасность производства Предполагаемые годовые затраты (переменные и постоянные) на производство всего объема продукции Калькуляция себестоимости единицы производимого продукта

Организационный план Создание новой организации n n n n n Организационно-правовая форма Учредители, их доли Руководящий состав предприятия Организационная структура Штатное расписание Предполагаемые накладные расходы Отношения предприятия с местной администрацией Команда управления проектом Правовое обеспечение, поддержка и льготы Партнеры по реализации проекта Реализация проекта в рамках существующего предприятия n n n См. пункты при создании новой организации Изменения в организационной структуре предприятия при реализации проекта Дополнительные накладные расходы, связанные с проектом

Финансовый план n n n n Нормативы и исходные данные для финансовых расчетов Расчет необходимых инвестиций в период освоения План доходов и расходов План денежных поступлений и выплат Прогноз баланса Анализ баланса Экономическая оценка (расчет критериев эффективности инвестиций)

Оценка риска n n Перечень возможных факторов риска (политические, рыночные, климатические, технологические) и соответствующий перечень мероприятий для защиты от каждого конкретного риска, присущего данному проекту Обоснование процентной ставки (ставки дисконтирования) с учетом риска Оценка запаса прочности на основе анализа безубыточности Анализ чувствительности проекта к изменению различных факторов

Пример финансового плана

Исходные данные Показатель Ед. измерения Величина 1. Капиталовложения с НДС Тыс. руб. 25 000 2. Мощность Гкал/час 10 3. ЧЧИ установл. мощности Час/год 3 000 4. КПД % 90 5. Теплота сгорания топлива (газ) Ккал/куб. м. 8 000 6. Тариф на тепло с инвест. составл. без НДС Руб. /Гкал 1 000 7. Цена газа без НДС Руб. /тыс. куб. м. 2 500 8. Удельный расход электроэнергии КВт. ч/Гкал 25 9. Удельный расход воды Т/Гкал 1 10. Цена электроэнергии без НДС Руб. /КВт. ч 3 11. Цена воды без НДС Руб. /т 15

Исходные данные (продолжение) Показатель Ед. измерения Величина 12. Количество ППР Чел. 9 13. Среднемесячная зарплата Руб. /чел. /мес. 20 14. Отчисления на соц. нужды % 34 15. Ставка налога на имущество % год. 2, 2 16. Ставка налога на прибыль % 20 17. Норма амортизации % 14 18. Ставка НДС % 18 19. Процентная ставка по кредиту % год. 15 20. Доля общих расходов к прямым % 15 21. Доля общих расходов, облагаемая НДС % 50 22. Доля заемных средств в источниках финансирования % 50

План доходов и расходов, тыс. руб. , без НДС № Показатель 1 квартал 2 квартал 3 квартал 4 квартал ИТОГО 1 % отпуска тепла 40% 15% 10% 35% 100% 2 Выручка 12000 4500 3000 10500 30000 3 Затраты на газ, э/э, воду 5247 1968 1312 4591 13117 4 ФОТ и отчисления 724 724 2894 5 Амортизация 742 742 2966 6 Цеховые 712 712 2847 7 Налог на имущество 114 110 106 102 433 8 Проценты по кредиту 469 356 261 1352 9 Налогообл. прибыль 3993 -111 -861 3370 6391 10 Налог на прибыль 799 0 0 480 1278 11 Чистая прибыль 3195 -111 -861 2890 5113

План движения денежных средств, тыс. руб. , с НДС

Расчет по НДС, тыс. руб. Месяцы

Балансовый план, тыс. руб.

График безубыточности Крит. точка = 18644 Гкал Запас прочности – 37, 85 %

Расчеты к графику безубыточности n Критический объем производства (ед. / год): n Величина запаса прочности, %: