БИЗНЕС-ПЛАН ПРОЕКТА «СЕПАРАТОР ЦЕНТРОБЕЖНЫЙ ВИХРЕВОЙ» 2009 -2013 г. г. Данная презентация является конфиденциальной.
Основные допущения – Настоящий бизнес план подготовлен для целей раунда инвестирования на организацию производства центробежных сепараторов преимущественного применения в отраслях нефтегазовой промышленности, и не включает детальной информации о перспективных применениях сепарационного оборудования для очистки газовых потоков в других отраслях производства (при использовании компримированного воздуха, угольной промышленности, отраслях пищевой промышленности, животноводства и т. д. ). Новая продукция будет выпускаться за счет реинвестирования прибыли. – В первые два года после запуска производства не менее 50% прибыли реинвестируется в увеличение производственных мощностей, НИОКР, расширение продуктовой линейки. – Поскольку сепарационное оборудование в ближайшей перспективе нацелено на использование в нефтегазовом комплексе, рыночное исследование проводилось в основном по применению сепарационного оборудования в топливноэнергетических отраслях. – В условиях ограниченной информации и кризисных проблем рынка расчеты и финансовые прогнозы подготовлены на основе представления разработчиков о наиболее вероятных перспективах развития рынка с учетом консервативного подхода к оценке этих перспектив, на фактическом материале первой половины 2009 года. 2
Резюме проекта Компания и бизнес-модель Продукт и технология Рынок Конкуренция Маркетинговый план Стратегический план и KPI Производство и площадки Менеджмент. Право собственности. Организационное развитие Потребность в капитале и распределение выручки Финансовая информация и финансовый прогноз 3
Бизнес НКТ • • • Краткое представление проекта ИНИЦИАТОР проекта - Рогожкин Сергей Анатольевич. В настоящее время является директором и единоличным учредителем Общества с ограниченной ответственностью «Ро. СКом» (ИННИ 2312101209/КПП 231201001; ОГРН 1022301985485), собственником патентов - RU № 55636, RU № 52574, RU № 2221625, RU № 52730, RU № 52731, RU № 52733, UA № 76282, ЕА № 006032, на основании которых производится промышленное оборудование. ООО «Ро. СКом» осуществляет проектирование промышленного оборудования, а также строительной части проектов. г. Краснодар, юридический адрес - г. Краснодар, ул. Уральская, 128, фактический адрес - г. Краснодар, ул. Седина, 29. Общество владелец товарного знака ROSKOM (Свидетельство № 295102 от 08. 09. 2005 г. , с приоритетом 19. 07. 2004 г. ), имеет лицензии на право проектирования № ГС-3 -23 -02 -26 -02312101209 -018603 -1 от 30 июня 2008 г. , лицензии на право строительства № ГС-3 -23 -02 -27 -02312101209 -018057 -1 от 29 апреля 2008 г. Рогожкин Сергей Анатольевич - конт. тел. (861) 279 -00 -53; 8 -918 -43 -17 -338, e-mail roskom@mail. ru, сайт - www. roskom-tm. ru. В ходе НИОКР, проведенных силами ООО «НКТ» совместно с профильными специалистами ведущих российских институтов, были отработаны и испытаны два различных оригинальных способа бронирования полиэтиленовых труб стеклопластиком, позволяющие производить изделия (емкости, баллоны, трубопроводы) для транспортировки и хранения под давлением практически любых жидких и газообразных сред, включая высоко агрессивные. Один из двух способов склеивания полиэтилена и композита, а также конструкция трубы, запатентованы, патенты получены, в настоящее время проводится международное патентование. Второй способ склеивания, с применением нанотехнологий, находится в стадии патентования (подана заявка на патент РФ на изобретение). Целью инвестиционного проекта является: Доведение технологии до промышленного внедрения, разработка необходимого нестандартного оборудования и адаптация существующего на рынке стандартного; Организация промышленного производства трубопроводов мощностью 200 усл. км. в год. ООО «НКТ» сотрудничает с ведущими игроками рынка полимерных труб, с помощью которых предполагает выводить на рынок собственную продукцию. Компания ориентирована на следующие рынки: ЖКХ (напорные водопроводные системы с рабочим давлением свыше 20 атм), газификация территорий (прокладка газопроводов диам. свыше 300 мм и
Ключевые результаты работы компании • Статус на конец 2006 года: – – Определена схема армирования трубы, позволяющая значительно увеличить производительность существующего намоточного оборудования; – • Завершен НИОКР по технологии склейки полиэтилена и стеклопластика; Разработаны и испытаны 10 образцов труб диаметра 315 мм длиной от 3 до 6 м. В том числе, трубы прошли термоциклические испытания (от -77 +60 0 С) с последующим неразрушающим звуковым контролем, испытания на разрыв (выдержали 115 атм), испытания на долговечность в естественных условиях (две зимы, одно лето). Достижения 2008 -2009 года: – Разработаны ТУ на напорные композитные трубы; – Получены коммерческие предложения по оборудованию; – Определены варианты размещения производственной площадки, проведены переговоры с собственниками; – Подана заявка PCT, которая в настоящее время перешла на национальную фазу в следующих странах: США, Китай, Евросоюз. – Разработана новая, нанотехнология склеивания полиэтилена со стеклопластиком. Подана заявка на регистрацию патента РФ на изобретение. – Проведены переговоры с крупнейшим дистрибьютором неметаллических труб в России – компанией Роспайп и производителей полиэтиленовых труб «Тверской трубный завод» . Имеются письма о принципиальной заинтересованности в сотрудничестве в области продвижения НКТ. – Проведены переговоры с потенциальными потребителями труб – ОАО «Леноблгаз» , ОАО «Росводоканал» , Владимирский водоканал, Калининградский водоканал и другими. – Разработан бизнес-план, проведено маркетинговое исследование. 5
Цели бизнеса Долгосрочные цели Показатель на 5 год – конец 2015 г. Показатель на 7 год – конец 2017 г. Объем продаж, млн. долл. 156 390 Капитализация, млн. долл. 390 975 Позиционирование Лидер в СНГ Мировой лидер Среднесрочные цели Показатель на 2014 г. Объем продаж, млн. долл. 50 EBITDA margin 60% Конкурентная позиция Лидер в России в сегменте GRP и FRP труб Краткосрочные цели Показатель на 2013 г. Объем продаж, млн. долл. 20 Финансовая устойчивость Debt to equity <10% Системы и структуры Отлажено производство и система сбыта, отлажена система проектирования НКТ в различных сегментах 6
Бизнес-модель НКТ Солоницын Предложение рынку Потребительские сегменты Конкурентные преимущества Основные навыки и инфраструктура • Основные продукты и услуги • Что является основным драйвером доходов компании • Для чего используется продукт компании • Целевые рынки и сегменты • Value proposition • Преимущества по стоимости, уникал ьности, качеству • Стратегия производства (инхаус, аутсорсинг) • Каналы продаж • Основные процессы • Основные навыки Основные неопределенности • Действия конкурентов • Потребительские предпочтения • Изменение технологии • Политические риски 7
Основной продукт НКТ - трубы диаметров от 355 мм и выше, рабочего давления от 20 атм до 45 атм для ЖКХ, газораспределительных сетей, нефрепроводов, промышленных трубопроводов 8
Характеристики основного продукта Существующие 1. Низкая материалоемкость и стоимость. Масса КТр составляет 30%, а их себестоимость 50% по отношению к массе и себестоимости полиэтиленовых труб при тех же давлениях эксплуатации. 2. Безопасность разрушения. Разрывы и повреждения носят локальный характер в отличие от многометровых разрывов полиэтиленовых и металлических труб. 3. Снижение гидравлического сопротивления в 1, 3 – 1, 5 раза по сравнению с новыми металлическими трубами и в 4 – 5 раз по сравнению с уже прокорродированными. 4. Медленное образование твердых отложений по сравнению с металлическими, легкий способ их удаления. 5. Экологическая безопасность. 6. Высокие диэлектрические свойства. Композитные трубы не подвержены электрохимической коррозии и не требуют катодной защиты. 7. Высокая циклическая, динамическая и вибрационная прочность. Стойкость к гидравлическому удару. Результаты испытаний 1. Проведены термоциклические испытания полноразмерных труб диаметром 315 мм и длинной 6 м в диапазоне температур от -80 С до +80 С (75 циклов), подтверждающие длительную циклическую прочность трубопровода в течение 50 и более лет 2. Экспериментально подтверждена принятая модель композитного материала, позволяющая прогнозировать несущую способность трубопровода при действии внутреннего гидростатического давления величиной 100 – 150 3. Экспериментально подтверждено качество намотки силового стеклопластикового слоя и его прочное соединение с полиэтиленовым герметизирующим слоем. Метод акустической эмиссии выявил отсутствие дефектов. 9
Рынок и потребители Рынок НКТ: • • • Трубопроводы для холодной и горячей воды Промышленные трубопроводы Трубопроводные системы для транспортировки и хранения природного газа Трубопроводные системы для транспортировки и хранения нефти Газопроводы Трубопроводные системы для агрессивных жидкостей Основными потребителями НКТ являются: • • Компании, добывающие и транспортирующие газ Компании, добывающие и транспортирующие нефть Службы централизованного водоснабжения Службы ЖКХ Нефтеперерабатывающие предприятия Газоперерабатывающие предприятия Химические предприятия 10
Менеджмент и команда Винарский Владимир Степанович, Генеральный директор ООО «НКТ» 1993 - 2005 гг. - ЗАО «Трубоимпэкс» (гл. специалист, директор по экономике и приватизации, зам. генерального директора). Грачев Андрей. Александрович, Зам. генерального директора по производству, кандидат химических наук, ФГУП “НИФХИ им. Л. Я. Карпова”, старший научный сотрудник Драчев Александр Иванович, зам. генерального директора по внедрению нанотехнологий и патентным работам, Кандидат физико-математических наук, 2008 -2009 – начальник отдела ЗАО «Концерн «Наноиндустрия» , г. Москва. 2006 -2008 – заведующий сектором ФГУП «НИФХИ им. Л. Я. Карпова» 2000 -2006 – руководитель группы ИСПМ им. Н. С. Ениколопова РАН. 1994 -2000 – старший научный сотрудник лаборатории физической кинетики ФГУП «НИФХИ им. Л. Я. Карпова» Марцыновский. Василий. Владимирович, Зам. генерального директора по науке и инновациям, кандидат технических наук 1974 -1998 - МАТИ им. К. Э. Циолковского (зам. зав. кафедрой аэрокосмических композитных конструкций); 1989 -1998 – ООО «Технологии композитных материалов» , генеральный директор (международная программа «Спектррентгенгамма» , разработка спутников Jet. X, Sodart) 2000 -2004 гг. - Научно-исследовательский центр имени Г. М. Бабакина, главный специалист; Медецкий Геннадий Анатольевич, зам. генерального директора по GR • 2006 – ОАО «Газпромнефть» , Заместитель начальника управления по региональной политике, работе с органами государственной власти и общественным коммуникациям; • 2005 -2006 – старший вице-президент финансовой корпорации «УРАЛСИБ» , Руководитель дирекции стратегических коммуникаций Солоницын Вячеслав Сергеевич, зам. директора по развитию, генеральный директор ООО «РУВЕНТУ» (www. ruvento. com), MBA в Империал Колледж (Лондон) 11
Стратегия запуска проекта Проведены переговоры с двумя компаниями об их содействии в организации производства НКТ: Компания «Тверской трубный завод» (г. Тверь) является известным производителем полимерных труб. В настоящий момент компания имеет свободные производственные площади, недозагруженные экструзионные системы и неиспользуемые мощности по эл. энергии. Компания «Тверской трубный завод» готова рассматривать различные формы совместной деятельности: предоставление в аренду до 2500 кв. м. производственных площадей для размещения нашего намоточного производства; поставка полиэтиленовых оболочек для производства НКТ в объёме до 250 и более км ежегодно; передача в аренду подходящего для нас экструдера. Кроме того, в городе Тверь расположено предприятие по производству стекловолокна и стеклоленты (ОАО « Тверьстеклопластик» ) и имеется достаточное количество высококвалифицированных специалистов, которых можно использовать для разработки и производства нестандартного оборудования для нашего проекта. Компания «Тверской трубный завод» готова содействовать производству и продвигать на взаимовыгодных условиях нашу продукцию среди своих клиентов. Компания «Роспайп» , являющаяся эксклюзивным партнером в России австрийской компании Pipelife, готова содействовать организации производства НКТ на действующей промышленной площадке (строение +прилегающая территория), находящейся в непосредственной близости (100 м) от завода по производству полиэтиленовых труб Pipelife в г. Жукове (Калужская обл). Площадь строения для размещения нашего оборудования составляет 1500 -1700 кв. м. , примерно такую же площадь занимает прилегающая к строению территория. По нашей просьбе представитель компании Pipelife провел предварительный переговоры с владельцем указанной площадки , последний готов обсуждать с нами условия долгосрочного договора аренды (действующий в настоящее время договор аренды площадки истекает в июне т. г. ). При этом Роспайп гарантирует стабильное производство ПЭ-оболочек на экструзионной линии Pipelife и непрерывную их поставку на производство НКТ. Помимо готовности содействовать в организации производства, компания готова оказывать содействие в выводе на рынок и сертификации НКТ и распространении НКТ среди своей клиентской базы.
Стратегия развития Стратегия производства Стратегия продаж Развитие бизнеса Лидерство на рынке Конкурентная стратегия 13
Основные майлстоуны Срок, месяцев от начала финансирования № Формальное требование 1. Запуск пилотного производства 18 2. Пилотная прокладка до 500 м напорных композитных труб, положительные результаты монтажа и эксплуатации. Сертификация производства. 24 3. Выход на 50% проектной мощности (расчет по кварталу от 216 усл км по году) 36 4. Выход производства на 100% загрузки (расчет по году) и достижение объема продаж не менее 25 млн. долл. в год 48 14
Финансовые потребности Для достижения целей следующего раунда финансирования компании необходимы инвестиции в объеме 102 млн. руб. Средства будут направлены на завершение ОКР и будут проинвестированы в течение 18 месяцев. Основная часть инвестиций пойдет на организацию производственной площадки (прокладка силовых кабелей, приточно-вытяжной вентиляции и пр. ), проектирование и заказ лабораторного оборудования для проведения испытаний, на проектирование и изготовление установки для функционализации поверхности полиэтиленовых заготовок, на проведение ОКР, проектирование и заказ прототипа серийного намоточного станка, проектирование и заказ оборудования для монтажа опытного трубопровода, отработку оптимальных вариантов стыков, врезки и ремонта в полевых условиях, пилотную прокладку и сертификацию трубопровода, аренду офисного помещения а также на ФОТ. В дальнейшем потребуются средства в объёме 64 млн. руб. на организацию полноценного промышленного производства напорных комбинированных труб мощностью до 216 условных км в год и 65 млн. руб. в качестве первоначального оборотного капитала для запуска полноценного промышленного производства. 15
Этапы развития бизнеса Этап 1 (2011) Элемент технологии: In-House Технология обработки поверхности ПЭ-оболчки Да Outsourcing Нет Технология намотки Технология пропитки Да Да Нет Технология полимеризации Продукция: Да Нет 2000 м труб на испытания Да Да Соединения и фитинги Да Персонал: менеджмент Да ИТР Да Да рабочие Да Объем финансирования 102 млн. руб. CAPEX 58 млн. руб. OPEX 44 млн. руб. Результаты этапа: Запуск пилотного производства, опытная прокладка до 500 меторв трубопровода, подготовка технической документации для сертификации трубопровода Этап 2 (2012) Элемент технологии: In-House Outsourcing Промыщленная технология производства Да Нет Промышленная технология бронирования стыков Да Нет Фитинги, отводы Да Нет Окончательная отработка всего технологического процесса Да Нет Продукция: 3 основныхтипо-размера 355, 400, 450 мм Да Фитинги и отводы, ремкомплекты Да Персонал: менеджмент Да ИТР Да рабочие Да Объем финансирования 65 млн. руб. CAPEX 35 млн. руб. OPEX 30 млн. руб. Результаты этапа: Получение сертификации, утверждение и согласование ТУ, положительное заключение на опытную эксплуатацию. Готовность к началу серийного производства. Выход на 50 % мощности производства. Этап 3 (2013) Элемент технологии: In-House Outsourcing Выход на 100% загрузки производства (216 км в год) Да Нет Отработка технологии продаж, бонусов, рекламы, выставочной деятельности Да Да Отработка технологии лицензирования производства Да Да Продукция Персонал: менеджмент ИТР рабочие Объем финансирования 65 млн. руб. CAPEX нет OPEX 65 млн. руб. Результаты этапа: Выход на 100 % объемов производства и реалзации 216 км труб на 25 млн. долларов США. 'Да' означает, что в элемент технологии запланированы капиталовложения для достижения определенных целей (не обязательно полностью его закрывающие) 'Нет' означает, что в элемент технологии не запланированы капиталовложения и не имеется оборудования для реализации элемента технологии на данном этапе 16
Резюме проекта Компания и бизнес-модель Продукт и технология Рынок Конкуренция Маркетинговый план Стратегический план и KPI Производство и площадки Менеджмент. Право собственности. Организационное развитие Потребность в капитале и распределение выручки Финансовая информация и финансовый прогноз 17
История развития проекта и структура создаваемой компании В 2003 году инициатором проекта - Рогожкиным Сергеем Анатольевичем, был приобретен патент на изобретение «Малогабаритный высокоэффективный сепаратор СЦВ– 5» с целью разработки и продвижения сепарационного оборудования на основе данного патента. В последующие 2 года для практической реализации целей проекта была создана группа компаний «Ро. СКом» в составе: - Общество с ограниченной ответственностью «Ро. СКом» (ИНН 2312101209/КПП 231201001; ОГРН 1022301985485). - Общество с ограниченной ответственностью «Ро. СКом-Тех. Маш» (ИНН 2308149092/КПП 230801001; ОГРН 1082308009640). - Общество с ограниченной ответственностью «Инновационно-внедренческое предприятие «Ро. СКом. Тэк» (2310093351/КПП 231001001; ОГРН 1042305694221). В течение 2005 -2009 гг. разработчиками были существенно улучшены конструктивные характеристики базового сепаратора 5 поколения, на разработанные технические решения получен ряд патентов РФ. На сегодняшний день выпускается сепаратор восьмого поколения. Технические и инженерные решения, примененные в последнем поколении решают несколько задач – повышение эффективности работы сепаратора во всем диапазоне нагрузок, сохранение работоспособности сепаратора во внештатных режимах, примененные решения «ноу-хау» , относящиеся к технологии производства, существенно упрощают изготовление оборудования. В настоящее время группа компаний осуществляет промышленное производство сепарационного оборудования на арендованных производственных площадях в г. Краснодаре, поставляет данное оборудование в течение более 5 лет ряду потребителей, в том числе крупным предприятия нефтегазового комплекса РФ. • Структура вновь создаваемой компании: Для реализация заявленного проекта планируется создание нового предприятия - Закрытое акционерное общество «Ро. СКом» . Со стороны инициатора проекта предполагается внесение в Уставной капитал исключительных прав на объекты интеллектуальной собственности, оформленных в виде патентов на предлагаемое сепарационное оборудование. Вхождение инвестора предполагается в форме приобретения 30% акций вновь образуемого ЗАО, с Уставным капиталом порядка 320 -350
Развитие трубной отрасли Что $ =>$$$что ~2010 и далее ~2008 -09 продукт ~2006 -08 продукт Другие применения 19
Стратегическое позиционирование компании Фокус на источниках преимуществ: • Уникальное запатентованное оборудование • Существенно более низкая материалоемкость оборудования (Вес оборудования - расход металла до 80% ниже чем у аналогичных сепараторов ) • Наличие квалифицированных специалистов (ИТР) • Больший диапазон нагрузок по давлению и производительности • Меньшая цена при сходной производительности • Высокий потенциал для усовершенствования конструкции сепараторов для расширения спектра применения оборудования Фокус на результатах Стратегический фокус Фокус на позиционировании компании • Эффективное сепарационное оборудование имеющее ключевое преимущество над всеми аналогами рынка • Компания разрабатывает продукцию под ключ, с разработкой модульноблочных установок, выполнением проектных работ и монтажа оборудования на площадке с учетом потребностей конкретного заказчика • Относительно низкие операционные затраты • Эффективная очистка и разделение газовых сред позволяющие осуществлять рентабельную утилизацию НПГ • Привлечение крупных потребителей оборудования в области нефтегазовой отрасли через комплексное и эффективное решение проблем сепарации добываемого сырья • Постепенное увеличение доли рынка до 10% при сохранении высокого уровня прибыльности • Расширение присутствия на рынке за счет создания представительств, сети дистрибьюции в ближнем и дальнем зарубежье 20
Бизнес-модель компании 2010 -11 гг. Инфраструктура: производство и система сбыта Уникальное запатентованное сепарационное оборудование, возможность выпускать оборудование под конкретного заказчика Поставка блоков сепарации под ключ Стратегия лидерства по качеству и материалоемкос ти Потребитель Предложение Блоки сепарации для нефтегазового комплекса (Большой диапазон нагрузок по давлению и производительно сти) Строка Договора о поставках Предприятия нефтегазового комплекса Дилеры: Региональные представительс тва 2010 год 2011 год 130 000, 00 680 000, 00 52 364 000, 00 273 904 000, 00 Затраты на персонал, руб. 7 760 000, 00 20 400 000, 00 Налоги, руб. 4 430 729, 19 126 106 560, 31 Поступления от продаж, руб. Затраты на материалы и комплектующие, руб. 21
Бизнес-модель компании 2012 -13 гг. Инфраструктура: производство и система сбыта +Создание участка неразрушающего контроля +Организация Сервисного и гарантийного отдела Полный ассортимент, гибкость Стратегия лидерства по качеству и материалоемкос ти Предложение Потребитель Блоки сепарации для нефтегазового комплекса, сепараторы для различных отраслей промышленности Строка Договора о поставках и оказании услуг Региональные и зарубежные представительс тва 2012 год Предприятия нефтегазового комплекса, различных отраслей промышленности Дилеры (продажи со скидкой 10%20%) 2013 год Поступления от продаж, руб. 750 000 000, 00 Затраты на материалы и комплектующие, руб. 302 100 000, 00 20 400 000, 00 155 043 313, 34 154 974 490, 09 Затраты на персонал, руб. Налоги, руб. 22
Существующие и предполагаемые партнерства и альянсы Партнер Форма сотрудничества ЦНИИСМ (г. Хотьково) Использование испытательной и лабораторной базы Московский Авиационный Технологический Университет Работа над новыми материалами Полипластик Использование испытательной и лабораторной базы Тверьстеклопластик Работа над армирующими материалами Жилевский завод пластмасс Производство новых видов связующего En. Tec Производство намоточного оборудования по нашему ТЗ Машспецстрой Комплексные решения организации производства Роспайп Продвижение продукции на рынке, помощь в сертификации. Пилотная прокладка НКТ. Полипластик Аналитика рынка, содействие в продвижении Росводоканал Пилотная прокладка НКТ. Коммунальные энергетические сети Пилотная прокладка НКТ. 23 23
Резюме проекта Компания и бизнес-модель Продукт и технология Рынок Конкуренция Маркетинговый план Стратегический план и KPI Производство и площадки Менеджмент. Право собственности. Организационное развитие Потребность в капитале и распределение выручки Финансовая информация и финансовый прогноз 24
Описание сути инновации Представляемое сепарационное оборудование относится к сепараторам нового качественного технического уровня. Базовой основой является центробежный вихревой сепаратор (патент на изобретение RU № 2221625). Задача представляемого сепарационного оборудования состоит в решении проблемы разделения гетерогенных (химически не смешивающихся, взаимно нерастворимых) бинарных потоков. Наиболее эффективно его применение для разделения бинарного газожидкостного потока, улавливании мелкодисперсной механической примеси в газожидкостном и газовом потоках, дегазации (разгазировании) жидкостного потока, осушки газа. Эффективного результата изобретение достигло ввиду принципиально новых особенностей конструкции центробежного вихревого сепаратора, которые позволяют качественно улучшить структуру вращающегося газового потока в зоне между пакетом и корпусом сепаратора, снизить потери потока и резко увеличить производительность сепаратора, уменьшив его геометрические размеры по сравнению с аналогами.
Результаты развития технологии до 2009 г. Разработаны центробежные сепараторы восьмого поколения. Они способны реализовывать технологии промышленного сепарирования бинарных потоков на новом качественном уровне. Технические и инженерные решения, примененные в последнем поколении, решают несколько задач – повышение эффективности работы сепаратора во всем диапазоне нагрузок, сохранение работоспособности сепаратора во внештатных режимах. До сих пор не существовало эффективной технологии, позволяющей жестко соединить материалы с сильно отличающимися (на порядки) коэффициентами линейного температурного расширения. Разработана схема поставки блоков сепарации «под ключ» - с выполнением проектных работ, привязки и монтажа оборудования на площадке заказчика. Ключевым преимуществом представляемого сепарационного оборудования является существенно меньшая материалоемкость и качественно более высокая эффективность по сравнению с любыми другими типами оборудования. Продуктовая линейка: трубы диаметров от 355 мм и выше, рабочего давления от 20 атм до 45 атм, в перспективе разработка сепараторов практически для всех отраслей промышленности.
Описание продукта • Вертикальный центробежный газожидкостной сепаратор вихревого типа предназначен для глубокой очистки газового потока от капельной, мелкодисперсной, аэрозольной влаги и механических примесей, разделения бинарного потока на газовую и жидкостную фракции. • Предлагаемый сепаратор по совокупности признаков является уникальным и позволяет достичь ряда преимуществ по сравнению с известными аналогами. Принципиально новые особенности конструкции данного центробежного вихревого сепаратора позволяют качественно улучшить структуру вращающегося газового потока в зоне между пакетом и корпусом сепаратора, снизить потери потока и резко увеличить производительность сепаратора, уменьшив его геометрические размеры по сравнению с аналогами. • Представляемое сепарационное оборудование имеет следующие основные направления практического применения: Нефтегазовая отрасль Отрасли промышленного производства Угольная промышленность 27
Преимущества сепаратора в сравнении с другими типами сепарационного оборудования • Сепаратор отличается тем, что имеет по сравнению с существующими аналогичными устройствами более высокую эффективность очистки; • Отсутствие сменных фильтрующих элементов, трущихся и (или) вращающихся частей. • Минимальные затраты по обслуживанию в ходе эксплуатации. Гарантийный срок эксплуатации не менее 10 лет. • Низкая материалоемкость. Масса представляемого сепарационного оборудования может составлять до 20% по отношению к массе аналогов, легкость монтажа. • Обеспечивает устойчивую работу в пробковом режиме. • Высокая технологичность производства, низкая себестоимость изготовления. • Оборудование поставляется полностью готовым к монтажу и эксплуатации на производственную площадку. н 28
Сравнение СЦВ с другими основными типами сепараторов Аналогичное сепарационное оборудование Сепаратор СЦВ Преимущественные характеристики Фильтры очистки сжатого воздуха фирмы Atlas Copco (Бельгия). Предназначены для очистки сжатого воздуха, имеют фильтрующий элемент. DD фильтры предварительной очистки удерживают твердые частицы до 1 мкм и удаляют капельную влагу и аэрозоли до максимального удельного содержания 0, 1 мг/м 3; DDp – пылезащитные фильтры общего назначения. Больший диапазон нагрузок по давлению и производительности Более прост в изготовлении Меньшая цена при сходной производительности Отсутствие сменных фильтрующих элементов, трущихся и вращающихся частей Отсутствие падения давления не более 0, 003 МПа Устойчивая работа в пробковом режиме Гарантия не менее 10 лет Маслоотделители производства ОАО «Снежнянскхиммаш» (Россия). Предназначен для отделения масла, уносимого из цилиндров компрессора. Маслоотделители сварные вертикальные сосуды, внутри корпуса расположены сетчатые отбойники. Маслоотделители рассчитаны на давление до 20 атм. (2 МПа), имеют большой вес и малую производительность. Больший диапазон нагрузок по давлению и производительности Более прост в изготовлении, меньшая материалоемкость Меньшая цена при сходной производительности Отсутствие падения давления не более 0, 003 МПа Устойчивая работа в пробковом режиме Гарантия не менее 10 лет Сепараторы фирмы «Эксот» , Белорусь. Эффективные сепараторы для очистки сжатого воздуха и других газов от капельной влаги, масла и органических примесей. Имеют фильтрующий элемент, рассчитаны на давление до 10 атм (1 МПа). При производительности 1 нм 3/мн имеют вес 15 кг. Больший диапазон нагрузок по давлению производительности Более прост в изготовлении Меньшая цена при сходной производительности Отсутствие падения давления не более 0, 003 МПа Устойчивая работа в пробковом режиме Гарантия не менее 10 лет и 29
Карта применений СЦВ Могут применяться Промышленная очистка добываемого природного газа Очистка воздуха от аммиачных примесей в животноводчески х комплексах Очистка выбросов предприятий ТЭК Нефтегазовая промышленность Сельское хозяйство Все потенциальн ые рынки Требуется НИОКР Утилизация попутного нефтяного газа Очистка для транспортировки природного газа Прочие отрасл и Энергетика Очистка компримированно го воздуха Подготовка сжигаемых газовых сред для энергоустановок 30
Результаты применения выпускаемого оборудования Оборудование изготавливается и поставляется ряду крупных промышленных предприятий, в т. ч. нефтяным и газовым компаниям России – ОАО «Газпром» , ОАО «Лукойл» , ОАО «Роснефть» , ОАО Сибнефть» , ОАО «Сургутнефтегаз» , ОАО «ТНК-ВР» , ОАО «Башнефть» , ОАО «Краснодарнефтегаз» и др. Прочностные испытания (внутреннее давление) подтвердили расчетную прочность труб, доказав тем самым исходный тезис о возможности производить на одном и том же оборудовании и из одних и тех же материалов трубы с различными прочностными характеристиками (по запросу заказчика). Разрыв образцов труб, изготовленных по выбранной технологии с использованием выбранных материалов, произошел при давлении 98 атм, что значительно выше давления разрушения полиэтиленовых труб. Один из образцов выдержал без разрыва 115 атм. Проведенные испытания образцов, приготовленных по заявке № 2009105434/20, показали высокую адгезионную прочность соединения полиэтилен - стеклопластик, обеспечивающую работоспособность изделия в температурном интервале от 196°C до 100°C при многократном термоциклировании.
Ключевые патенты и другая интеллектуальная собственность Название Номер Дата приоритетапубликации Заявка на патент РФ «Способ изготовления композиционного изделия для транспортировки и/или хранения жидких и газообразных сред» № 2009105434/20 18. 02. 2009 Патент РФ на изобретение «Способ изготовления комбинированной трубы» № 2291341 30. 06. 2005 Патент РФ на полезную модель «Композитная труба» № 57864 30. 06. 2006 Патент РФ на полезную модель «Композитная труба» № 57863 30. 06. 2006 Патент РФ на полезную модель «Композитная труба» № 57862 30. 06. 2006 Патент РФ на полезную модель «Композитная труба» № 49944 30. 06. 2005 Composite article for transportating andor storing liquid and gaseous media and a method for the production thereof (PCT - заявка) WO 2007/004919 A 2 30. 06. 2006 11. 01. 2007 Composite article for transportating andor storing liquid and gaseous media and a method for the production thereof EP 1 906 071 A 2 30. 06. 2006 02. 04. 2008 Composite article for conveyingandor storing liquid and gaseous media and a process for producing the same US 2009/002292 0 A 1 30. 06. 2006 22. 01. 2009 Composite article for transportating andor storing liquid and gaseous media and a method for the production thereof 200680031597. X 30. 06. 2006 21. 03. 2008 Отчет о НИОКР и дополнения к нему 30. 06 07. 11. 2006 32
Ключевые патенты Базовые патенты для основных бизнес(регулярные) направлений Патенты для основных продуктов Периферийны е патенты Дерево патентов Композитные баллоны для сжиженного газа для транспортных средств Конструкция трубопровода НКТ для транспортировки жидкостей и газов до 80 С Способ дозированного введения связующего в армирующий материал в процессе намотки Конструкция трубопровода НКТ для транспортировки жидкостей и газов до 150 С Способ намотки стеклоленты для изготовления НКТ Перспективные патенты Способ организации герметичных соединений НКТ для газопроводов Способ производства полиэтиленовой трубы из полиэтилена с отсроченной сшивкой (с целью получения высокотемпературной трубы) Способ соединения полимерных материалов с композитами с помощью модификации поверхностного слоя полимера (Заявка № 2009105434/20 от 18. 02. 2009) Поданные заявки на патенты Композитные баллоны высокого давления Способ изготовления тройников, отводов и соединительных элементов для НКТ Технологическая линия производства НКТ. Группа патентов на конкретные установки и элементы технологической цепочки. С целью лицензирования производства. Способ соединения полимерных материалов с композитами (Патент № 2291341, дата 30. 06. 2005, международная заявка WO 2007/004919 A 2, патентные заявки в США, Евросоюзе, Китае в нац. фазе). Полученные патенты
Применимость технологии 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. Пластиковые трубопроводы горячего водоснабжения Пластиковые баллоны для хранения газового топлива автомобильного транспорта Пластиковые баллоны для хранения и транспортировки жидкостей и газов, а так же их смесей больших диаметров Химическое оборудование для хранения и переработки агрессивных сред под высоким давлением Оборудование для обеспечения нужд города и ЖКХ – столбы и иные элементы строительных конструкций Производство облегченных конструкций аппаратов автономного дыхания без применения стального лейнера Реновации (восстановление) действующих трубопроводов В настоящее время альтернативных технических решений с применением композитных технологий не существует. 34
Технологический процесс в компании Изготовление полиэтиленовой оболочки на экструдере На первом этапе планируется изготавливать ПЭоболочки на заказ. В дальнейшем компания организует собственное экструзионное производство. Подготовка полиэтиленовой оболочки (лейнер) для намотки силового слоя (know-how) Компания разработала два способа подготовки и обработки поверхности: плазмохимически способ обработки поверхности ПЭ и нанесение промежуточного слоя из сэвилена. Намотка силового слоя Полимеризация силового слоя Используется оригинальный способ намотки, который реализуется на стандартном, незначительно адаптированном намоточном оборудовании. 35
Технологический план на 2009 -2010 годы Целевые Характеристи ки Един 1 кв 2010 2 кв 2010 3 кв 2010 4 кв 2010 Результ ат Полная себестоимость м/п НКТ 355 мм USD 70 70 70 65 65 Критерий технической эффективности Давление* (диаметр внутр. )2/масса 0. 018 0. 02 м/п на м/п 140 140 135 т/т 0. 12 0. 1 0. 08 0. 04 Квч на м/п 70 70 70 65 65 Расход стеклоленты Норма отходов Электричество на м/п 36
Создание продукта и исследовательские работы – план на перспективу Целевые Характеристи ки Един Полная себестоимость м. п. НКТ 355 мм Дол США Критерий технической эффективности Давление* диаметр внутр. ^2 / массу Расход стеклоленты М. п. на м. п. Расход смолы Кг на м. п. Норма отходов % от массы трубы Электричество на м. п. 2010 2011 2012 2013 70 65 60 55 КВт*ч на м. п. 37
Перспективные продукты • Баллоны высокого давления: – Для дыхательных аппаратов – Для автомобильного транспорта – Для хранения газов • • • Емкости для хранения агрессивных сред Баллоны для сжиженного газа для автомобильного транспорта Трубопроводы горячего водоснабжения Химическое оборудование колонного типа Столбы уличного освещения Переработка отходов производства Предполагаемые к разработке в будущем продукты ориентированы на МЧС, Мин. Обороны, автомобильный транспорт, химическую нефтехимическую, пищевую, фармацевтическую промышленности Реализация указанных направлений возможна за счет собственных и заемных средств 38
Резюме проекта Компания и бизнес-модель Продукт и технология Рынок Конкуренция Маркетинговый план Стратегический план и KPI Производство и площадки Менеджмент. Право собственности. Организационное развитие Потребность в капитале и распределение выручки Финансовая информация и финансовый прогноз 39
Динамика производства полимерных труб в России, тыс. т В денежном выражении емкость российского рынка полимерных труб превысила $2 млрдв 2008 г. Выводы: Физическая емкость рынка растет на протяжении последних 8 лет на уровне 20% в год. Исходя из планируемой возможности замещения стальных труб в системах ГВС рост может составить более 40% в год, доля НКТ в этом сигменте может превысит ½ емкости рынка. Источник: www. creon-online. ru
Распределение объемов производства по основным регионам Выводы: Достаточно высокая концентрация производителей в ЦФО обусловлена соответствующей емкостью рынка. Создание производства НКТ в ЦФО отвечает требованиям рынка, с учетом максимальной эффективной дальности доставки труб НКТ не более 700 км (что на 200 км больше, благодаря более нзкой массе труб). Источник: Группа «ПТС» , 2007
Сегментация российского рынка полимерных труб в 2008 г. Выводы: Исходя из свойств и характеристик НКТ, очевидно, что три важнейших и наиболее емких сегмента рынка: водо-снабжение, канализация и газоснабжение можно отнести к целевым рынкам, на которых НКТ будет доминировать в России. Источник: www. creon-online. ru
Основные производители полимерных труб за 2007 г. Выводы: Достаточно высокая момнополизация рынка Полипластиком изменится в ближайший год в пользу более мелких но финансово стабильных компаний «Сибгазаппарат» , «Новатек-Полимер» , через два-три года на рынке вырастут новые лидеры, которых можно рассматривать в качестве стратегического партнера или покупателя. Ни один из представленных участников рынка не обладает технолгией НКТ. Источник: Группа «ПТС»
Распределение объемов производства по основным регионам Выводы: Достаточно высокая концентрация производителей в ЦФО обусловлена соответствующей емкостью рынка. Создание производства НКТ в ЦФО отвечает требованиям рынка, с учетом максимальной эффективной дальности доставки труб НКТ не более 700 км (что на 200 км больше, благодаря более нзкой массе труб). Источник: Группа «ПТС» , 2007
География производства и поставки полимерных труб Радиус окружностей 500 км – максимальная дистанция транспортировки труб, для НКТ экономически эффективный радиус – 700 км. Источник: Группа «ПТС» , 2007
Распределение объемов потребления по оптовым компаниям и конечным потребителям Выводы: На начальном этапе вполне достаточно рынка оптовых покупателей, после 2013 года, оправдано создание собственного сбытового подразделения для увеличения сбыта и увеличения рентабельности Источник: Группа «ПТС»
Влияние кризиса на результаты 2009 года СПРОС НА ПОЛИМЕРНЫЕ ТРУБЫ ПРОИЗВОДСТВО ПОЛИМЕРНЫХ ТРУБ Снижение на 20% Снижение на 10 -15% Выводы: в условиях кризиса при снижении спроса, одним из ключевых факторов становится цена предложения, котрая у НКТ ниже на 30%, а в случае добавления в производственную цепочку собственного экструдера – 50% Источник: www. creon-online. ru
Рост потребности в использовании полимерных труб Протяженность водопроводных сетей России Протяженность тепловых сетей России 535 тыс. км 250 тыс. км ИЗНОС 60 -65% Выводы: Потребление труб для замены выбывающих водопроводов и теплосетей в ближайшие годы не может быть снижено из-за риска возникновения техногенных катастроф. Повышение спроса обеспечено на ближайшие 15 -20 лет. Источник: www. creon-online. ru
Цепочка создания стоимости на рынке ПЭгранулы: Казаньоргсин тез, Ставролен (Буденовск), Полимерснаб (Уфа), импорт из Южной Кореи, Китая, Европы Синтетические смолы: ОАО «Жилевский завод пластмасс» , Дзержинский завод им. Свердлова, Авангард, Shell, Ciba Geige, Daw Chemical. ПЭ-трубы: Казаньоргсинтез, Полипластик, Газсибгазпром, Полимерные трубопроводные системы, Pipelife International Проектирование коммунальных систем: НИИ Сантехпроект, Мосводоканалниипроект, и др комп, имеющ лицензии, Комбинированные трубы: Pipelife International, Future Pipe Industries, ЗАО «Сафит» , ООО «Технология композитов» Проектирование районных газопроводов: ОАО "ИПП «ВНИПИТРАНСГА» , Брянскгазпроект. Монтаж ПЭ-труб Канализация: : Росводоканал Мосводоканал, Росводоканал котельных, муниципалитеты Тверьстеклопластик, Полоцкое стекловолокно, Owens Corning, Saint Gobin, Vetrotex Производители сырья Стеклопластиковые трубы: Ameron, Hobas, Amiantit, Fiberdur, СП Дагнефтьиндустрия, ОАО "Актюбинский завод неметаллических труб“, 35 производителей в РФ. Отраслевые проектировщики: ОАО Производители неметаллических труб Проектирование трубопроводов «ВНИИСТ» , НИИХлорпроект, Монтаж стеклопластиковых труб ХВС и ГВС: Мосводоканал, Теплотрассы: операторы Армирующие материалы: Региональные газопроводы: межрайгазы, муниципалитеты Промышленные трубопроводы: предприятия, дочерние компании Монтаж трубопроводов Операторы трубопроводов, конечные потребители 49
Текущая value chain на рынке Производс тво труб и фитингов Проектиров ание трубопрово дов Монтаж трубопров одов Оператор трубопров одных систем Рентабельность 45% 35%-45% 25 -30% 50 -60% 20% Технология + + - + + Капитализиров анность средние большая Конкурентная позиция компании отсутствует основная Производство сырья малая средняя В перспективе Потребитель трубопровод ных систем - большая малая отсутствует Наибольшая рентабельность на стадии монтажа и прокладки трубопроводов, однако это наиболее закрытый и непрозрачный рынок Логичным путем расширения value chain для НКТ было бы кроме производства труб и фитингов расширение деятельности по проектированию трубопроводов и впоследствии по их монтажу. Имеются также планы по управлению трубопроводами на рынке ЖКХ путем получения систем ХВС-ГВС в концессию. 50
Влияние факторов спроса и предложения на целевом рынке – ХВС в ЖКХ Факторы спроса • Изношенность трубопроводов в ХВС – 60% • Строительство нового жилья • Ограниченность бюджетов на • • • Общий объем рынка $ млрд CAGR = 25% смену трубопроводов Устоявшиеся связи ЛПР и производителей Клиент – водоканалы, последние годы консолидируются и передаются бизнесу в эксплуатацию Потребность в компл. подходе Факторы предложения • Много альтернатив на рынке • Много небольших производителей ПЭ труб • Однако ПЭ рынок • • консолидирован – 4 производителя держат 70% Производители в основном продают напрямую конечным клиентам Региональная обусловленность Высокий рост рынка связан прежде всего с быстрым выходом из строй давно проложенных трубопроводов 51
Влияние факторов спроса и предложения на целевом рынке – региональная и районная газификация Факторы спроса • Очень низкий процент • • газификации– только в Московской области 20% Основные газопроводы изношены, потребность в неметаллических трубах высокого давления Ограниченность бюджетов Устоявшиеся связи ЛПР и производителей Трубопроводы с раб. давл более 25 атм курирует Газпром(подрядчик Газстрой), меньше 25 атм – межрайгазы, муниципалитет. Общий объем рынка $ млрд CAGR = 12% Факторы предложения • Используются два типа труб: ПЭ и углерод. сталь • ПЭ трубы применяются до 16 • атм, стальные трубы быстро изнашиваются Региональная привязка Рост рынка связан напрямую со скоростью газификации регионов 52
Влияние факторов спроса и предложения на целевом рынке – внутрипромысловые нефтепроводы Факторы спроса • Изношенность 25 -35% • Необходимость регулярной • • Общий объем рынка $ млрд CAGR = 10% замены (раз в 1, 5 -2 года) стальных трубопроводов в связи с быстрой коррозией Клиентами выступают нефтегазодобывающие компании либо крупные сервисные компании (Интегра) Госчиновников нет. Соответствие стандартам API (American Petroleum institute) Легкость транспортировки и монтажа Факторы предложения • Используются два типа • труб: сталь и стеклопластик Стеклопластик имеет в т. ч. отрицательный опыт применения в российских климатических условиях Легкость транспортировки и коррозийная стойкость, делает НКТ высококонкурентным на рынке внутрипромысловых нефтепроводов в труднодоступных местах, в любых 53 климатических условиях.
Влияние факторов спроса и предложения – промышленные трубопроводы Факторы спроса • Высокие требования к • • коррозионной устойчивости, жесткие условия эксплуатации (температура, давление) Клиентами выступают предприятия отраслей: химическая, пищевая, фармацевтическая, горнодобывающая, металлургическая, энергетика. Соответствие специальным стандартам Общий объем рынка $ млрд CAGR = 22% Факторы предложения • Используются трубы: ПЭ, • стеклопластик, нержавейка , футерованные Важен баланс ценакачество. НКТ превосходит все перечисленные аналоги 54
Влияние факторов спроса и предложения на целевом рынке – ГВС в ЖКХ Факторы спроса • Изношенность трубопроводов в • • • ГВС – 50 -70% Ускоренная коррозия Строительство нового жилья Ограниченность бюджетов на смену трубопроводов Устоявшиеся связи ЛПР и производителей Клиент – Горводоканалы, последние годы консолидируются и передаются бизнесу в эксплуатацию Общий объем рынка $ млрд CAGR = 25% Факторы предложения • Используются только • • стальные трубопроводы (быстрый износ) и стеклобазальтпластик (мак с диам -150 мм) Стандартную стальную трубу нужно утеплять – специальные сервисные компании (их несколько десятков, региональные) Один производитель стеклобазальтовых труб Высокий рост рынка связан прежде всего с быстрым выходом из строя давно проложенных трубопроводов 55
Влияние факторов спроса и предложения на целевом рынке – теплотрассы в ЖКХ Факторы спроса • Изношенность теплотрасс – • • • 80%. Ускоренная коррозия Угроза взрыва, опасность для жизни Строительство нового жилья Ограниченность бюджетов на смену теплотрасс Устоявшиеся связи Клиент – муниципальные, частные компании, которым передаются в управление котельные Общий объем рынка $ млрд CAGR = 24% Факторы предложения • Используются только стальные • • трубопроводы (быстрый износ) и стеклобазальтпластик (макс диам -150 мм) Стандартную стальную трубу нужно утеплять – специальные сервисные компании (их несколько десятков, региональные) Один производитель стеклобазальтовых труб Высокий рост рынка связан прежде всего с быстрым выходом из строя давно проложенных трубопроводов 56
Влияние факторов спроса и предложения на целевом рынке – канализация в ЖКХ Факторы спроса • Изношенность трубопроводов • • в канализации - 56% Незыблемость спроса Строительство нового жилья Ограниченность бюджетов Устоявшиеся связи ЛПР и производителей Клиент – водоканалы, сейчас консолидируются и передаются бизнесу в эксплуатацию Потребность в компл. подходе Появление спроса на напорные канализации Общий объем рынка $ млрд CAGR = 12% Факторы предложения • Используется: бетон, сталь, • • чугун, керамика (все подвержены коррозии) Много производителей всех типов, кроме чугунных (один в России + импорт из Китая и т. п. Региональная обусловленность Высокий рост рынка связан прежде всего с быстрым выходом из строя давно проложенных трубопроводов 57
Возможности для НКТ Емкий рынок труб в России: В системах газификации 80% проложенных труб подлежат замене, поскольку основная прокладка осуществлялась 40 -50 лет назад; Внутрипромысловые нефтепроводы регулярно меняются каждые 2 -3 года в связи с их быстрым износом; Потенциальная емкость (по износу трубопроводных сетей) только российского рынка неметаллических труб составляет более $35 млрд. 300000 км труб в системах ЖКХ требуют немедленной замены; Реальная емкость рынка НКТ – не менее $2 млрд. (объем рынка полимерных трубопроводов в 2008 г. ) Трубы НКТ – уникальный тип комбинированных композитных труб с полимерным лейнером: ПЭ трубы покрывают только потребность в трубах до 16 атм, выше 16 атм наши трубы имеют абсолютное преимущество. НКТ значительно дешевле стальных труб по стоимости эксплуатации для всех применений. НКТ не имеют конкурентов на рынках межрайонных газопроводов, муниципальных системах холодного водоснабжения, внутрипромысловых нефтепроводах, трубопроводах для химической промышленности. Технология запатентована и имеет международный потенциал 58
Резюме проекта Компания и бизнес-модель Продукт и технология Рынок Конкуренция Маркетинговый план Стратегический план и KPI Производство и площадки Менеджмент. Право собственности. Организационное развитие Потребность в капитале и распределение выручки Финансовая информация и финансовый прогноз 59
Конкуренция различных типов труб Цена, руб за п. м. Стеклопластиковые трубы: наиболее быстрорастущий ПЭ трубы: сегмент (CAGR 30%), однако дальнейшее снижение компромисс по стоимости и улучшение качества затруднено) качеству и цене – подходит для ограниченного круга применений, CAGR 15 -20%) Чугун: CAGR 5 -10%, ограниченность применения НКТ: преимущество по качеству и по стоимости Сталь: минимальный рост, обусловленный общим ростом рынка трубопроводов Коэффициент эффективности: рабочее давление*внутренний диаметр^2/масса погонного метра Выводы: рынку уже сейчас необходимы подобные трубы, с их появлением, доля иных типов труб будет неуклонно снижаться в первую очередь за счет чугунных и полиэтиленовых труб. 60
Сравнение основных характеристик труб НКТ и труб основных конкурентов
Перспективы продукции и технологии конкурентов 62
Ожидаемые изменения в Value chain Полная интеграция Заход производителей сырья на рынок продуктов • • Лицензирование технологий Выход на рынок проектирования • Потребители заходят • Производители труб стремятся выйти на рынок • Производители труб проектирования, начинают продавать лицензии с целью получения Заход производителей на использование технологий и дополнительной полиэтилена на рынок оборудование за пределами прибыли основного рынка ПЭ-труб и наоборот. Производители труб • Появляется новое звено – «поставщики технологий» , которое организуют эксклюзивный доступ поставляет технологии и решения для производства труб. к сырью. 1. Казаньоргсинтез, Забсибгазпром 2. Полипластик Amiantit, En. Tec, Techno. Bell, Ameron Полипластик, Ameron • • на рынок производства труб Shell владеет долей компании Ameron Компания «Ритек» (дочка ЛУКойл) инвестировала в создание производства стеклопластиковых труб совместно с ЦНИИСМ Ритек, Ameron (Shell) 63
Прогноз долей рынка основных конкурентов 64
Резюме проекта Компания и бизнес-модель Продукт и технология Рынок Конкуренция Маркетинговый план Стратегический план и KPI Производство и площадки Менеджмент. Право собственности. Организационное развитие Потребность в капитале и распределение выручки Финансовая информация и финансовый прогноз 65
Определение целевого рынка компании Рынок (1) ХВС в ЖКХ (2) Региональная газификация Потенц. размер, 2007 M$ Наиболее интересный сегмент, M$ Ожидае мый рост 12000 (Россия) Магистральные НКТ от 355 мм 20 атм. 25% 10000 (Россия) Межрайгаз - НКТ 355, 400 мм. 12% Конкуренция Устоявшиеся связи игроков рынка. Стремление сэкономить на инсталляции без учета стоимости эксплуатации. Приверженность работников ЖКХ стальным трубам. 1. Конкуренция со стороны ПЭ на сегменте с низким давлением. ПЭ трубы не предназначены для работы выше 16 атм (ГОСТ 18599 -2001). 2. Стеклопластик может пропускать газ при скачках давления, поэтому практически не используется в газопроводах. Износостойкость, инертность, высокое давление, полная герметичность. Используются металлические, быстро корродируют. Ameron– дорогие и могут терять герметичность на стыках при сезонных смещениях грунта. Коррозионная стойкость. Высокое рабочее давление в широком диапазоне температур. Приверженность определенному типу труб. ПЭ трубы (низкое давление и темпер. ), стеклопластик и нержавейка (дорого). НКТ лучшие по ценакачество. Полная герметичность в раб. диапазоне темп и давлении. Дополнительная сертификация и испытания. Используются преимущественно стальные трубы, но у них высокая коррозийность и быстрый износ. Стеклобазальтопластиковые трубы имеют макс диам 150 мм. 75 С раб температура Полиэтиленовые и чугунные трубы ограничены по раб. давл. , бетонные корродируют Полная герметич. Глуб. залегание (3)Нефте- и газопроводы Соответствие API Нефте и (American Petroleum газопроводы institute). 20000 внутрипромысл. и 10% Настороженное (Россия) магистральные отношение к новым (355 -1500 мм, 25 типам труб. 150 атм). Географические сегменты Продуктовые сегменты Единицы (4) Промышленные трубопроводы (5) ГВС в ЖКХ (6) Теплотрассы (7) Канализация Единицы >2000 (Россия) Транспорт агрессивных сред 22% 3000 - 20% 1000 - 24% 2800 Напорная канализация 12% Требования к технологии Барьеры на вход Дополнительная сертификация. 130 С 66
Определение рыночной стратегии Потенциальные Рынки ЖКХ Нефтегазовая промышленность Химическая промышленность Энергетика Сельское хозяйство Пищевая, фармацевтическая и парфюмерная промышленность Целевые рынки Газификация территорий Выбранные сегменты Межрайонная газификация Водопроводы для ЖКХ Региональные и магистральные водоканалы Промышленные трубопроводы Транспорт агрессивных сред Нефтепроводы Внутрипромысл. нефтепроводы Горячее водоснабжение Потенциальные потребители Дистрибьюторы ПЭ-труб Строительные компании Водоканалы Межрайгазы Промышленные предприятия Нефтедобывающие компании 67
Развитие конкурентных преимуществ Источники конкурентных преимуществ 1. 2011 г. – запуск производст ва НКТ и фитингов 2. Продажи через дилеров 1. Выход на рынок проектировани я и монтажа 2. Открытие торгового дома 3. Увеличение диаметра НКТ 1. НИОКР по увеличению давления до 75 атм и по отоплению. 2. Расширение производства и снижение себестоимости. 1. НИОКР по увеличению давления до 150 атм. 2. Создание технологических линий и начало продаж технологии. Влияние на компанию Риски • Развитие конкурентных технологий • Задержки в НИОКР • Возможное увеличение стоимости сырья • Сложности защиты и патентования технологических линий 68
Лучшая практика на рынке Игрок Технология Ameron Производство Amiantit Маркетинг Ameron Организация Ameron Конкурентные преимущества Разница с показателями компании ООО «НКТ» Более 50 лет выпускает стеклопластиковые трубы, имеет значительный опыт работы. Однако никогда не работала с полиэтиленом. Компания совмещает экспертизу в области стеклопластиков и полимеров. Владеет международным патентом на способ соединения ПЭ и стеклопластика Продано более 20 производственных лицензий, 30 заводов по всему миру, 6 технологических компаний, поддерживающих заводы. Материалоемкость будет меньше, верхний предел рабочего давления у нас не ограничен (у Amiantit 16 атм). Возможно выиграем также по capex в перспективе. Бренд широкоизвестен в кругах специалистов, закупщиков и т. п. Ameron – эксклюзивный товар, наше позиционирование : «качество не хуже ameron, более широкий спектр применения, цена ниже» , «мы ближе: возможность изготовления на заказ» . Публичная прозрачная компания. Отлаженная система продаж. Более динамичная, восприимчивая к потребностям рынка, компания 69
Позиционирование компании на value chain Производство сырья Показатели и результаты Постепенный выход на рынки сырья (смола, стеклолента) через покупку профильных предприятий. Рентабельность – 45% Необходимые Денежные ресурсы средства $510 Мна производствуо смолы, на производство стеклоленты $30 -40 М. Производс тво труб и фитингов Проектиров ание трубопрово дов Монтаж трубопров одов Оператор трубопров одных систем Потребитель трубопровод ных систем Увеличение рентабельности до 60% Проектирование трубопроводов по требованию заказчиков НКТ. Выход на среднерыночную рентабельность. – 25% Услуги по монтаж у Возможно стратегическое для крупных партнерство с крупным (важных) проектов. потребителем В перспективе выход формирование отдельного бизнеса с рентабельностью - 60% Приобретение экструдера, снижение цены продаж по мере удешевления себестоимости Создание центра проектирования, найм квалифицирован ного персонала, получение лицензий – $0, 51 млн. Найм персонала, покупка оборудования, получение сертификатов – $1 -2 млн. Совпадение интересов, соответствующая рыночная конъюнктура 70
Продажи и каналы сбыта • Таблица с картиной рынка, конкурентной средой, сегментацией рынка и потенциальными кластерами для НКТ. План организации продаж - через дилеров где, на каких рынках, прямые продажи кому, как и пр. 71
Потребители • • • Компании, добывающие и транспортирующие газ Компании, добывающие и транспортирующие нефть Службы централизованного водообеспечения Службы ЖКХ Транспорт, работающий на газовом топливе Нефтеперерабатывающие предприятия Газоперерабатывающие предприятия Химические предприятия МЧС Министерство обороны 72
Конкурентная стратегия • Экспансия на рынке: • • Эксплуатация и развитие уникальной ниши неметаллических труб рабочего давления более 20 атм; Эксплуатация и развитие ниши неметаллических труб диаметров выше 400 мм с рабочим давлением более 20 атм; В перспективе выход на магистральные трубопроводы (300 -1500 мм, рабочее давлением 25 -150 атм). Конкуренция • • • Упор на полную герметичность трубопроводов в отличие от стеклопластиковых труб; Упор на цену по сравнению с полиэтиленовыми трубами; Упор на эффективность и износостойкость по сравнению со стальными трубами. • Защита доли рынка • Во всех рыночных нишах, где осуществляем продажи, должны обеспечивать абсолютное превосходство по сравнению с другими технологиями; Долгосрочные контракты с потребителями – приоритет на удовлетворенность текущих потребностей клиентов. • • Превентивные удары • • Участие в создании национального стандарта и тех регламента; Запуск пилотной эксплуатации трубопровода с широким освещением в прессе; Заручиться поддержкой властей на региональном и федеральном уровне; Веерное патентование. • Контратаки и реакция на движения на рынке: • • Мониторинг и быстрое реагирование на публикации в прессе; Отслеживание изменений потребностей клиента и своевременное реагирование на изменения, вовлечение клиентов в процесс разработки новых продуктов (Customer Focused Strategy). 73
География потребления продукции НКТ Вставить диаграмки – 2010 и 2014 по потреблению 74
План маркетинга 75
Доля рынка НКТ 76
Резюме проекта Компания и бизнес-модель Продукт и технология Рынок Конкуренция Маркетинговый план Стратегический план и KPI Производство и площадки Менеджмент. Право собственности. Организационное развитие Потребность в капитале и распределение выручки Финансовая информация и финансовый прогноз 77
Анализ окружения Макроэкономическая среда • Мировой финансовый кризис и его влияние на финансирование проекта. • Зависимость цен на ключевое сырье от цен на нефть (в т. ч. риск значительного роста цен) • Выход Китая на рынок производства стеклопластиковых труб (GRP), риски кражи и копирования технологий • Исчерпаемость некоторых видов ресурсов (нефть >полиэтилен) • Рост стоимости энергоресурсов • Ограничения трансфера технологий, экспорт/импорта оборудования, связанные с политическими причинами Рынок труда Рынок и индустрия Государственное регулирование • Глобальный тренд перехода с металлических труб на неметаллические, необходимость поспевать за ростом рынка • Переход на более высокое давление в магистральных трубопроводах • Переход на трубы более высокого давления в региональных и муниципальных трубопроводах (на неметаллических трубах) • Емкость российского рынка ЖКХ значительно превышает возможности производителей • Потребность в подводных трубопроводах • Не сформирована нормативная база по техническому регулированию отрасли, есть вероятность усиленного лоббирования применения стальных труб • Усиление международной стандартизации труб, их испытаний и эксплуатации • Государственные ограничения на доступ предприятий российской промышленности к некоторым видам технологий и материалов • Недостаток высококвалифицированных инженернотехнических специалистов • Недостаток квалифицированных рабочих • Продолжение роста стоимости квалифицированной рабочей силы после кризиса • Рост ЕСН и пенсионных отчислений 78
Основные риски и неопределенности Развитие компании в целом • Мировой финансовый кризис и его влияние на финансирование проекта. • Сроки начала финансирования (на них завязаны многие операционные процессы и другие проекты). • Стоимость покупки или аренды площадки под производство (сильная региональная обусловленность). • Поиск площадки, подходящей под технические условия размещения производства. • Неопределенны очередность и точные сроки изготовления оборудования. • Точные сроки запуска производства труб, сроки изготовления и поставки оборудования. • Неопределенность цен закупки сырья и цены продажи труб (при расчетах взята скидка 30% к текущим оптовым ценам). • До конца не определены параметры энергопотребления (+- 20%). Легенда: - Высокий риск - Низкий риск • Неопределенность операционного разрыва кэш-флоу, связанного с изменениями условий оплаты поставок труб и сырья. • До конца не ясен круг действующих лиц, стейкхолдеров по разработке национального стандарта и технического регламента • Не разработана детализированная законодательная база о техническом регулировании (влияет на разработку стандарта) 79
Вызовы, стоящие перед компанией Основные вызовы Продажа продуктов, удовлетворяющих весь спектр потребностей клиентов Эффективный производственный цикл и финансовое здоровье Устойчивое эффективное развитие и рост капитализации Ключевые проекты • Разработанная технология позволяет производить • Катастрофическая изношенность трубопроводов в трубы, соответствующие новым вызовам рынка. системах ЖКХ, потребность в неметаллических Требуется дополнительный НИОКР на применение трубах с рабочим давлением от 12, 5 до 25 атм, НКТ для тепловых сетей и производство труб с диаметром более 500 мм. рабочим давлением до 75 атм. • Катастрофическая изношенность, аварийное состояние трубопроводов в нефтегазовом секторе, • Лоббирование включения НКТ в национальные готовность рынка принять неметаллические проекты, федеральные целевые программы и т. п. полностью герметичные трубопроводы на рабочее Лоббирование национального стандарта и давление 25 -100 атм технического регламента. • Потребность в неметаллических трубах для • Работы по созданию технологической линии масштабной реновации трубопроводов в ЖКХ. полного цикла в т. ч. для дальнейших • Урбанизация территорий, рост жилищного и тиражирования технологии. Расширение бизнеса промышленного строительства. через продажу лицензий и комплекса оборудования за переделами СНГ по модели • Глобальный рост потребности в водоводах в связи с производителя труб Amiantit. ростом дефицита воды. • Сложность привлечения кредитного финансирования на динамичный рост • Задержки платежей заказчиков, увеличение потребности в оборотном капитале • Необходимость быстрого расширения производства после выхода на рынок • 70% реинвестирования прибыли в первые годы • Создание стратегического резервного фонда путем отчисления 10% от чистой прибыли ежегодно • Приобретение подходящих разорившихся и убыточных производств с последующим перепрофилированием под наши нужды • Бизнес сильно зависит от человеческого капитала • Построение динамичной корпоративной культуры, мотивация персонала через бонусную систему • Низкая эффективность труда в России • Построение эффективной производственной культуры , высокая степень автоматизации производственных и вспомогательных процессов, минимизация роли человеческого фактора в производстве • Сложность вхождения на рынок с новым продуктом • Вхождение на рынок через дистрибьюторов 80
Ключевые показатели эффективности KPI компании Ключевые показатели Показатели по годам 2012 52 390 Максимальное рабочее давление 25 75 150 Количество рыночных ниш 4 7 10 - Смолы Армирующие материалы Объем продаж 0, 3 -0, 5 7 ~50 Рентабельность 40% 80% Виды услуг Продажа технологии 12 Выход на рынок сырья – вертикальная интеграция Сервисные услуги 2016 Объем продаж, $M Производство и продажа труб 2014 Разработка ключевых пилотных проектов Проекты, монтаж трубопроводов, сервисное обслуживание То же Количество лицензий всего - 1 4 -5 Объем продаж, $М - 5 -7 40 -50 81
KPI наконец 2012 (начало производства) Параметр Лучшая практика AMERON Показатель • 10, 7% • Количество новых клиентов • 5 -7 • 20 -30 • $0, 5 -1 млн. • $2 млн. • >20% • ? • Рост продаж • 50% с 2012 г. на 2013 г. • 65% в 2007 г. ( в среднем 40 -45%) • Мощность в год • 160 км. • 1500 км. без JV • Рентабельность активов • Более 150% • 25 -30% • Норма брака Технология • <0% (25 -27% в 2011) • % повторно обратившихся Производство • Рентабельность продаж • Средний объем заказа Продажи • 3% • ? • Себестоимость м. п. НКТ 355 по материалам • $30 • $60 -70 (оценка) • Критерий технической эффективности • 0, 020 • 0, 018 • Расход ПЭ НКТ 355 • 4, 81 кг на п. м. • 0 • Норма отходов • 3 -5% от массы изделия • 2 -3% (оценка) • Электричество на м. п. • 62 КВт*ч на п. м. • 70 КВт*ч на п. м. (оценка) • Герметичность • Полная • Проблемы с применением на 82 газопроводы
KPI наконец 2012 (начало производства) Параметр Показатель Лучшая практика AMERON • Cash burn в мес. до запуска Cash burn • 6 -7 млн. руб. • - • Cash burn в мес. после запуска до первых денег в конце 2012 г. • 5 млн. руб. • - • Полная себестоимость на м. п. 355 мм • EBITDA margin • $45 -50 • 60 -65% • $160 • 25 -30% • Годовая прибыль на человека Организация • 5 млн. руб. • - • Производительность труда • 40 чел. дн. на 1 км труб НКТ 355 • ок. 50 чел. дн на 1 км (оценка) • 4, 5 млн. руб. • $100 -120 тыс. (оценка) • небольшая • средняя • Объем инвестиций на сотрудника • Текучесть кадров 83
Расширенный перечень майлстоунов Майлстоун Срок Описание Запуск пилотного производства 01. 04. 10. Изготовление пилотной партии и отладка технологических процессов 01. 08. 10. 2 км НКТ 355, 400, 450 Пилотная прокладка 500 м 01. 10. Положительные результаты монтажа и эксплуатации Сертификация НКТ и результаты прокладки 01. 05. 11. Выход производства на 50% загрузки Выход на 50% проектной мощности 01. 12 Открытие сервисной службы 01. 03. 12. Выход производства на 100% загрузки 01. 06. 12. Создание торгового дома 01. 13. Выделение сервисного бизнеса 01. 06. 13. Проектировка, монтаж, ремонт НКТ Расширение продуктовой линейки 1 01. 14. НКТ 500, 560, 630, 710, выс давл Увеличение производственных мощностей в три раза 01. 14. Выход на 100% загрузки экструдера путем приобретения и запуска двух комплектов намоточных систем Расширение продуктовой линейки 2 01. 15 Рабочее давление до 75 атм. Создание автоматизированной линии 01. 15. Пригодной для тиражирования и продажи лицензиатам Открытие зарубежного представительства 01. 03. 15. Начало продаж лицензий и производственных линий под ключ Запуск двух дополнительных производств в России 01. 03. 15. Общая мощность 1900 усл. км. в год Приобретение производства смол 01. 06. 15. Расширения продуктовой линейки 3 01. 06. 16. Приобретение производства стекломатериала 01. 06. 16. Сопровождение проектировки трубопроводов, и организация монтажа НКТ до 1500 мм, раб. давление до 150 атм. 84
Цели и майлстоуны на 2011 -12 гг. Показатель Целевое значение показателя Лучшая практика AMERON • 50%, 100 км. в год. • Отгружено труб, > • 160 км труб усл. диам. В 2012 • не более 150 -200 км в год выпускает средний российский производитель, Ameron выпускает 1500 км • Объем продаж, не менее • 378 млн. руб. , начало продаж 1 янв. 2012 г. • Складские запасы 5% от проектной мощности • Складские запасы сырья Цели на 2012 г. * • Загрузка производства • ПЭ -оболочки, смола, стеклолента, на 1 мес. работы • Ameron -выручка 631 млн. долларов США • Рентабельность активов • 165% • Норма оборачиваемости складских запасов, около 2 -2, 5 мес. • 80 -90% Майлстоуны на 2010 -11 гг. • Рабочий проект и согласование 1 август 2011 г. • Срок – 10 мес. Стоимость – 3 млн. руб. • Срок реконструкции – 10 мес. • Готовность площадки Стоимость – 10 млн. руб. – 1 августа 2011 г. • Срок пусконаладочных работ • Монтаж оборудования - 2 мес. до 1 ноября 2011 г. • 4 мес. $ 200 -300 тыс. • 4 -5 мес. $1000 -1500 тыс. • 2 -3 нед. *При условии начала финансирования не позднее 1 сентября 2009 г и при условии стабильного финансирования согласно графику 85
Цели и майлстоуны на 2010 -11 гг. продолжение Показатель Майлстоуны на 2010 -11 гг. Целевое значение показателя Лучшая практика • Запуск лаборатории входного • Срок – 3 мес. контроля и контроля качества продукции – 01. 11. • Отладка технологических • 3 мес. процессов, изготовление 5 -7 итераций тестовых партий 0, 5 -2 км. до 01. 08. 2010 г. • Пилотная прокладка на лето, приемка – 1 апреля 2011 г. • Сертификация – 1 августа 2011 г. • Формирование пула заказов на 160 км. до 1 января 2012 г. • Запуск производства – 1 января 2012 г. • Открытие службы сопровождения и организация подготовки специалистов по укладке НКТ – 01. 10. 12 • 1 -2 мес. • 7 -8 мес. 1 итерация • 3 -6 мес. • 5 мес. , 1 итерация • 2 -3 мес. В течение 5 -6 мес. • 3 -4 мес. • Суммарный срок запуска производства не превышает 36 мес. от момента начала финансирования • Срок запуска производства у Ameron до 18 мес. 86
Ключевые проекты • Технология промышленного производства • НИОКР по применению НКТ для горячего водоснабжения и теплоснабжения Ожидаемые результаты • Скорость намотки полчаса одна труба • НКТ для ГВС до 75 С, для теплотрасс до 130 С • НИОКР по технологиям использования НКТ при реновации • Протяжка НКТ минимум на 100 м без вскрытия проложенной трубы • НИОКР по увеличению давления до 75 атм • Соответствие стандартам • НИОКР по увеличению давления до 150 атм • Соответствие стандартам • Создание сервисной компании R&D • Начало оказания услуг по проектированию, сопровождению и монтажу • В три раза в 2013 гг. • Автоматизированная линия мощностью 220 км в год не дороже 5 -7 млн. долларов по затратам • Вертикальная интеграция, увеличение рентабельности до 70 -80% • Строительство двух новых производств каждый мощностью 650 км. в год • Проект по расширению производства Производство • Проект по созданию технологической линии, пригодной для лицензирования и продаж • Проект по приобретению производств сырья • Проекты по строительству новых производств • Пилотные закладки в трех отраслях в ГВС, нефтепромысловых (Лукойл -АИМ), межрайонный газопровод. Маркетинг • Создание торгового дома • Национальный стандарт • Включение в программу развития ОАО «Росводоканал» . • Успешный опыт эксплуатации 2 км в течение нескольких месяцев в трех проектах • Организация 100% продаж дилерам и конечным клиентам через ТД • Утверждение Федеральным агентством по метрологии нового класса труб • Получение долгосрочных контрактов на трубы для систем ЖКХ • Привлечение первых лицензиатов в 2014 г. • Проект по поиску лицензиатов за рубежом 87
Проекты 2009 -11 гг. Текущий статус Основные проблемы Возможные решения • Технология предварительной подготовки ПЭ основы • Изготовлены образцы труб • Технология намотки стеклоленты (не нити) • Проведены термоциклические и прочностные испытания Технология • Завершены НИОКР по технологии склейки и намотки • Технология пропитки стеклоленты связующим • Технология армирования сварных швов трубопроводов • Производства фитингов Производство • Подобрано оборудование • Получены коммерческие предложения от производителей оборудования • Отсутствие площадки для размещения производства • Отсутствие оборудования полностью соответствующего нашей технологии • Необходимость состыковать большое • Проведены количество бизнеспереговоры с процессов: рабочий поставщиками сырья проект, поиск площадки, заказ различного оборудования и др. • Know-how • Создание пропиточнонамоточного тракта или системы пульверизации связующего • Создание элементов бронирования стыков или муфтовых соединений • Использование заготовок из стандартных бронированных труб с последующим армированием сварных швов • Покупка подходящих разорившихся производств или аренда и последующая реконструкция подходящего здания и территории • Модификация производителем стандартного намоточного оборудования (имеются предлож. ) • Получение от производителей планов размещения оборудования>разработка эскизного проекта проектным институтом ->поиск площадки->рабочий проект на 88 организацию производства
Проекты 2009 -11 гг. Текущий статус Маркетинг • Изучен рынок производителейконкурентов Основные проблемы Возможные решения • Организация выхода на рынок нового продукта • Изучены рынки сырья • Устоявшиеся связи и сбыта между существующими производителями и • Ведется адресная потребителями работа с потенциальными • Сложность ведения потребителями и переговоров при покупателями отсутствии производства Конкурентная позиция • Высокий статус по всем основным параметрам: цена, качество, низкая стоимость укладки и эксплуатации, долговечность, вес • Полное отсутствие информации о продукте на рынке ЖКХ, газификации, внутрипромысловых нефтепроводах • Отсутствие опыта применения данного вида • Возможность быстро труб на горячее водо- и теплоснабжение удовлетворить запрос клиента на • Относительно невысокая нестандартный конкурентоспособность на диаметр трубы малых диаметрах (меньше 250 мм) • Использовать возможности существующих трейдоров на первом этапе (имеется договоренность с Роспайп) • Организация собственного торгового дома , службы PR и GR • Выход на предварительные договора на поставки перед запуском производства • 1. Участие в профильных выставках, конференциях и симпозиумах; публикации в профильных журналах 2. Проведение демо-испытаний при заказчике. • Проведение дополнительных испытаний при повышенной температуре, поскольку имеется информация о том, что «присоединенный полиэтилен» работает до 100 0 С 89 • -
Проекты 2009 -11 гг. Текущий статус Ключевые проекты • Поиск инвестора и организация финансирования • Разработка и лоббирование стандарта • Поиск и выбор площадки под производство Основные проблемы Возможные решения • Доступность только венчур. финансирования • Отсутствие регламентов и нац стандартов на стеклопластиковые трубопроводы с полимерным гермет слоем • Параметры произв-ва • Лоббирование данного вида труб в гос органах, • Отсутствие возможности сист. уполномоченных лоббирования принимать решения • Собрана команда ключевых участников Организационное развитие • Расширение инжернотехнического персонала • Создана компания с УК 1, 4 млн. рублей • Отсутствие постоянного офиса (использовался офис партнеров) • Имеются патент РФ на изобретение и 4 патента на полезную модель, международная заявка на национальной фазе в США, Евросоюзе, Китае. • Необходимо пройти рассмотрение заявок по существу в США, Евросоюзе, Китае • Переговоры с несколькими венчурными фондами, в т. ч. вероятность софинансирования • Создание стандарта с привлечением ведущих институтов (ЦНИИСМ) • Поиск площадки начинается после разработки ТЗ на рабочий проект • Привлечение специалиста по связям с органами гос. власти • Привлечение на постоянной и подрядной основе специалистов профильных НИИ, предприятий (имеется предварительная договоренность со специалистами ЦНИИСМ, г. Хотьково) • Аренда офиса • Использование патентной компании Городисский и 90 партнеры
Стратегические этапы развития 01/10 Этап развития технологии Строительство первого производства Промышленное внедрение 1. Не трубы, а трубопроводы: труба + фитинги + документация. Ключевые 2. Услуги по проектированию и требования монтажу трубопроводов. рынка 3. Высокая ремонтопригодность. 4. Неметаллические трубы с раб. давлением до 25 атм. с широким применением. Действия компании Результат 1. Технология промышленной намотки ленты 2. Технология промышленного монтажа и сварки НКТ. 3. Модификация материалов под пар. 4. Технология производства фитингов. Производство мощностью 216 км 01/13 01/15 Экспансия в России Автоматизированная производственная линия 01/17 Экспансия за рубежом Международный стандарт для индустрии GRP труб 1. Локализация производств ближе к рынку сбыта. 2. Неметаллические трубы с рабочим давлением до 75 атм и диаметрами до 1500 мм. 3. Потребность в реновации труб без прокладки. 4. Дальнейшее удешевление труб. 1. Давление до 150 атм. под магистральные газопроводы. 2. Возможно потребность в подводных трубопроводах. 3. Потребность в промышленных линиях по производству НКТ, сервисах по разработке проектов производств, пусконаладочных работах, техническом сопровождении. 1. Полностью автоматизированная линия. 2. НИОКР по увеличению раб давл и диам, разработка новых материалов и технологий намотки. 3. Технологии использования НКТ при реновации. 4. Выход на рыки сырья: смолы 1. Организация производства и продаж автоматизированных линий и запуск производств под ключ. 2. НИОКР по увеличению раб давления и прочности НКТ. 3. Выход на рынки сырья: стеклолента, ПЭ Три российских производства мощностью 1800 км. Работа по модели Amiantit – производство НКТ в России, лицензирование за рубеж. 91
Стратегия выхода инвестора из проекта Вариант № 1. Продажа бизнеса крупному потребителю труб (вертикальная интеграция): • ОАО «Газпром» . Впервые обозначилась заинтересованность Газпрома в использовании для прокладки газопроводов полиэтиленовых труб. В 2008 г. Газпром проложил 129 км полиэтиленовых труб диаметров 250 -400 мм и рабочего давления 12 -16 атм, при этом рабочее давление в магистралях Газпрома доходит до 70 атм. Потребность Газпрома в неметаллических трубах диаметра 250 -1000 мм не может быть удовлетворена ни одним игроком российского рынка. Газпром может быть как основным потребителем напорных комбинированных труб давлением до 70 атм, так и будет способен приобрести компанию за целевую стоимость — не менее $200 млн. • Крупные нефтедобывающие компании. Лукойл уже пробовал производить неметаллические трубы самостоятельно ( «Композитнефть» Пермь, «Рихост» , г. Хотьково). Однако эти проекты потерпели неудачу, первый — по причине несовершенства технологии, второй — из-за конфликта акционеров. Во многих нефтедобывающих компаниях растет объем закупок неметаллических труб (30 -40% в год), однако российские климатические условия ограничивают использование зарубежных стеклопластиковых труб (при неравномерном оттаивании грунтов случались протечки нефти на стыках труб). Нефтедобывающие компании, такие как Лукойл, могут эффективно использовать НКТ для любых трубопроводов и потенциально могли бы поглотить бизнес через 4 -5 лет. • Владельцы и операторы трубопроводных систем. В частности, таким покупателем может быть Транснефть, которая потребляет металлические трубы диаметром до 920 мм и рабочего давления 20 -75 ат. Транснефть пока не использует 92 неметаллические трубы, но могут начать их использовать в ближайшие годы. Другим примером подобной компании может быть ОАО «Росводоканал» (оператор трубопроводов систем ЖКХ в нескольких регионах).
Стратегия выхода инвестора из проекта Вариант № 2. Продажа бизнеса производителю стальных труб, ищущего варианты быстрого вхождения на рынок неметаллических труб (горизонтальная интеграция): • Уже есть интерес у компаний, производящих стальные трубы, к подобной диверсификации. Крупнейший производитель стальных труб в России ОАО «ПНТЗ» (входит в группу «ЧТПЗ» ) начал производство полиэтиленовых труб http: //www. pntz. ru/catalog. rhtm. • Ижорский трубный завод потенциально может купить компанию после того, как мы будем готовы выпускать НКТ большого диаметра с рабочим давлением до 75 -100 атм (2013 -2014 гг. ). Вариант № 3. IPO среднего размера на площадке в Западной Европе: • Этот сценарий возможен, учитывая, что два крупнейших производителя стеклопластиковых труб котируются на бирже: • Ameron (AMN: NYSE, market cap – 445 млн. долларов США) • Amiantit (Saudi Stock Exchange, market cap – $350 млн. ). • Некоторые производители стеклопластиковых труб принадлежат технологическим компаниям, которые также котируются на бирже. En. Tec принадлежит компании Zoltec, Inc. (ZOLT: NASDAQ) – капитализация более 220 млн. долларов США. • IPO возможно не ранее 2014 -2015 гг, потенциальная капитализация не менее $200 93 млн. 93
Резюме проекта Компания и бизнес-модель Продукт и технология Рынок Конкуренция Маркетинговый план Стратегический план и KPI Производство и площадки Менеджмент. Право собственности. Организационное развитие Потребность в капитале и распределение выручки Финансовая информация и финансовый прогноз 94
Производственные задачи на 2009 -11 год 1. Выбор и подготовка площадки 2. Проектирование и заказ оборудования для испытательной лаборатории 3. Проведение ОКР 4. Проектирование и заказ установки для функционализации поверхности полиэтиленовых заготовок 5. Проектирование и заказ прототипа намототочного станка 6. Проектирование и заказ оборудования для монтажа трубопровода 7. Пилотная прокладка до 500 м напорных композитных труб 8. Сертификация производства. 95
План ОКР на 2009 -10 год Стадии, работы Ожидаемые результаты Форма отчетности Разработка конструкции и создание установки для функционализации поверхности полиэтиленовых заготовок Обработка заготовок диаметром до 1000 мм и длинной до 12 м. Разработка и создание лабораторного оборудования для проведения испытаний макетных образцов труб и отработки технологии Создание стендов для проведения механических и температурных испытаний труб Разработка расчетных моделей. Определение напряженно-деформированного состояния трубопровода и его элементов Создание макетных образцов труб и их соединений и проведение их испытаний Макетные образцы труб должны выдерживать расчетные давления до 100 атм. и термо циклирование от -80 C до + 100 C Отчет ОКР Разработка конструкции трубопровода (регулярной части трубы, соединений, соединительных элементов, ремонтных комплексов) Разработка технологического оборудования Создание конструкции трубопровода Отчет ОКР Разработано и заказано технологическое оборудование Отчет ОКР, ТЗ на технологическое оборудование 96 Отчет ОКР, акт испытаний установки, акт внутренней приемки Отчет ОКР, акт внутренней премки оборудования Отчет ОКР, акты испытаний
План производства 2012 г. Ед. изм. Q 1, 12 Q 2, 12 Q 3, 12 Q 4, 12 НКТ 355 мм. Метры 13500 27000 Доля в выручке % 50% 50% Sum 50% Прямые затраты Тыс. дол. 81000 - НКТ 355 мм. Метры 7187 14374 Доля в выручке % 30% 30% Прямые затраты Тыс. дол. 43124 - НКТ 400 мм. Метры 4252 8505 Доля в выручке % 20% 20% 1000 Прямые затраты Остаток на складе Тыс. дол. - Усл. метры 1000 25515 97
Структура производства компании по этапам Таблицы с элементами цепочки, которые делаются инхауз, отдаются на аутсорсинг, что R&D 98
Планируемая себестоимость продукции Себестоимость (прямые издержки), руб / метр погонный 2009 2010 2011 2012 НКТ ДУ 355 мм, P=2 МПа 728 665 650 600 НКТ ДУ 400 мм, P=2 МПа 1413 1332 1330 1250 НКТ ДУ 450 мм, P=2 МПа 1828 1734 1700 1600 99
Требования к производственной площадке – этап создания продукта для сертификации Площади пилотного производства НКТ для сертификации. (1900 м 2). • Площадь намоточного цеха (3 станка Х 150 м 2) 450 м 2. • Площадь для установки стапеля-экстрактора (25 Х 5) 125 м 2. • Стеллаж для дополимеризации (15 Х 5) 75 м 2. • Складские помещения 180 м 2. • Механически-инструментальный цех 250 м 2. • Цех фитингов 150 м 2. • Физикохимическая камера 75 м 2. • ЦЗЛ 100 м 2. • Физикохимическая установка 105 м 2. • Офисные помещения 200 м 2. • Бытовые помещения (включая душевые, туалеты, помещения для приема пищи )200 м 2. Открытые площадки (850 м 2. ) • Площади испытательного стенда 250 м 2. • Складские площади для погрузки и готовой продукции 600 м 2. 100
Требования к площадке и оборудованию – этап промышленного производства Площади для производства НКТ мощностью 216 Км/год. (2035 м 2). • Площадь намоточного цеха (3 станка Х 150 м 2) 450 м 2. • Площадь для установки стапеля-экстрактора (25 Х 5) 125 м 2. • Стеллаж для дополимеризации (15 Х 5) 75 м 2. • Складские помещения 180 м 2. • Механически-инструментальный цех 250 м 2. • Электроцех 100 м 2. • Киповская мастерская 50 м 2. • Электрогараж (включая аккамуляторную) 50 м 2. • Цех фитингов 150 м 2. • ЦЗЛ 100 м 2. • Физикохимическая установка 105 м 2. • Офисные помещения 200 м 2. • Бытовые помещения (включая душевые, туалеты, помещения для приема пищи )200 м 2. Открытые площадки (1925 м 2. ) • Физикохимическая камера 75 м 2. • Складские площади готовой продукции 600 м 2. • Площади испытательного стенда 250 м 2. • Площади для автостоянок и погрузки транспорта 1000 м 2. 101
План размещения производственных мощностей – этап промышленного производства Испытательный цех Склад Мех. обработка Установка полимеризации Стапель-икстрактор Намоточный станок Лаборатория Офис Физико-химическая установка Система откачки Намоточный станок Блок управления Намоточный станок Вытовые помещения Инструментальный участок КИП Электроцех Цех фитингов 102
Резюме проекта Компания и бизнес-модель Продукт и технология Рынок Конкуренция Маркетинговый план Стратегический план и KPI Производство и площадки Менеджмент. Право собственности. Организационное развитие Потребность в капитале и распределение выручки Финансовая информация и финансовый прогноз 103
Менеджмент и команда Винарский Владимир Степанович, Генеральный директор ООО «НКТ» Образование: переводческий ф-т МГПИИЯ им. М. Тореза (1971 -1976); Целевая очная аспирантура Академии народного хозяйства при СМ СССР (19921994). Трудовая деятельность: 1993 - 2005 гг. - ЗАО «Трубоимпэкс» (гл. специалист, директор по экономике и приватизации, зам. Генерального директора). Более 10 научных публикаций в области психологии, автор 5 патентов РФ. Грачев. Андрей. Александрович, Зам. генерального директора по производству Ученое звание: кандидат химических наук Образование: МХТИ им. Д. И. Менделеева (1973 -1978), специальность: Основной органический и нефтехимический синтез. Квалификация: инженер-технолог; Трудовая деятельность: 1999 -2000 гг. - ОАО “Инновации и технологии”, менеджер по аналитической работе; 2000 -2001 гг. - ООО ПКМП “ОКА-МЕД”, генеральный директор; 2001 -2002 гг. - ООО “РУСМЕДПРОМ”, начальник отдела технологий и разработок; 2003 г. - ООО “Новые технологии”, ведущий химик – технолог; 2004 -2005 гг. - ФГУП “НИФХИ им. Л. Я. Карпова”, старший научный сотрудник; 2005 г. - по наст. вр. - ООО “Новые композитные технологии”, зам. генерального директора. Более 30 научных публикаций в области элементо-органической химии, автор десяти патентов РФ. 104
Менеджмент и команда Драчев Александр Иванович, зам. генерального директора по внедрению нанотехнологий и патентным работам Ученое звание: Кандидат физико-математических наук. Образование Хабаровский государственный педагогический институт Очная аспирантура МПГУ Трудовая деятельность. 2008 -2009 – начальник отдела ЗАО «Концерн «Наноиндустрия» , г. Москва. 2006 -2008 – заведующий сектором ФГУП «НИФХИ им. Л. Я. Карпова» 2000 -2006 – руководитель группы ИСПМ им. Н. С. Ениколопова РАН. 1994 -2000 – старший научный сотрудник лаборатории физической кинетики ФГУП «НИФХИ им. Л. Я. Карпова» Автор более чем 150 научных работ в области физической химии, автор 12 патентов РФ. Марцыновский. Василий. Владимирович, Зам. генерального директора по науке и инновациям Ученое звание: кандидат технических наук Образование: МАИ им. С. Орджоникидзе (1962 -1968); Аспирантура МАИ им. С. Орджоникидзе (1971 -1974). Трудовая деятельность: 1974 -1998 - МАТИ им. К. Э. Циолковского (доцент, зам. зав. кафедрой аэрокосмических композитных конструкций); 1989 -1998 – ООО «Технологии композитных материалов» , генеральный директор (международная программа «Спектррентгенгамма» , разработка спутников Jet. X, Sodart) 1998 -2000 гг. - ООО «Инновации и технологии» , зам. генерального директора; 2000 -2004 гг. - Научно-исследовательский центр имени Г. М. Бабакина, главный специалист; 2005 г. -по наст. вр - ООО «Новые композитные технологии» , зам. Генерального директора. Автор более чем 60 научных публикаций механики композитных материалов, автор 12 патентов РФ.
Менеджмент и команда Панаков Александр Иванович, Зам. генерального директора по строительству Образование: ВЗИСИ (1974 г. ). Трудовая деятельность: 1974 -1986 гг. - МИД СССР, ведущий инженер; 1986 -1991 гг. - АПН, начальник отдела капитального строительства; 1991 -2004 гг. - ЗАО «Вязовский дом» , зам. Генерального директора; 2005 г. -по наст. вр. - ООО «Новые композитные технологии» . Автор более чем 20 строительных проектов, в том числе проекта здания Посольства СССР в Германии, автор 5 патентов РФ. Медецкий Геннадий Анатольевич, зам. генерального директора по GR 2006 – ОАО «Газпромнефть» , Заместитель начальника управления по региональной политике, работе с органами государственной власти и общественным коммуникациям; 2005 -2006 – старший вице-президент финансовой корпорации «УРАЛСИБ» , Руководитель дирекции стратегических коммуникаций 2004 – КБ «Меритбанк» , Заместитель Председателя Правления банка 2002 -2004 – Московский филиал ЗАО «Инвестиционный банк «Дипломат» , директор филиала 2000 -2002 – КБ «Банк Высоких технологий» , начальник управления филиалов 1997 -2000 – Инвестицонная компания «Мест. Инвест» , генеральный директор 1995 -1997 - АКБ «Интер. ТЭКбанк» , Помощник Председателя Правления Соучредитель Академии ТЭК Автор более чем 7 публикаций в области экономики и инвестиций. Опыт запуска 4 -х инвестиционных проектов. 106
Менеджмент и команда Солоницын Вячеслав Сергеевич, зам. директора по развитию 2006 – 2009 – генеральный директор ООО «РУВЕНТУ» (www. ruvento. com) 2006 -2007 – Full-time MBA в Империал Колледж (Лондон) 2005 -2006 – менеджер проектов в G 5 Software (www. g 5 h. ru ) 2003 -2004 – PR-менеджер ЗАО «Нижегородские информационные сети» (региональный телекоммуникационный оператор) 5 публикаций в отрасли инвестиций в инновации, успешный запуск двух программных продуктов в том числе игры «Пираты Карибского моря» 107
Право собственности • Кто чем владеет в НКТ. Заложено ли что-то 108
Организационное развитие Дизайнер 2010 -12 Строитель 2012 -2014 Стратег 2014 -2016 Организация производства и продаж Освоение рынка, расширение производства Выход за рубеж, тиражирование технологии Освоение рыночных ниш Экспансия в России Лидер в отрасли Операционная безубыточность Возврат инвестиций $35 млн. в 2011 г. $236 млн. в 2013 г. $390 млн. в 2015 г. Одно собственное производство, торговый дом Три производства, торговые и сервисные компании, холдинговая структура Собственное производство, 7 -8 лицензированных производств Основа команды – учредители, плюс наращивание ИТР Привлечение персонала менеджеров по продажам за рубежом с рынка Снабжение Разовые контракты Долгосрочные контракты Выход на рынок сырья Численность персонала 70 -80 человек, 6 топменеджеров 250 -270 человек, 8 -10 топ -менеджеров 500 человек, 15 топменеджеров Категория Задачи управления Стратегия Финансы Продажи Управление производством Кадры 109
Организационная структура на 2010 -11 гг. Генеральный директор Винарский В. С. Зам. по строительству Панаков А. И. Зам. по науке и технологиям Марцыновский В. В. • Выбор площадки под строительство • Выбор проектной и подрядных организаций • Контроль и координация строительных работ • Эксплуатация зданий и сооружений • Организация и контроль НИОКР • Разработка проекта нац стандарта • Организация и участие в симпозиумах и конференциях • Патентные работы Зам. по производству Грачев А. А. • Организации лаборатории испытательной и контроля качества • Организация производственн ых процессов • Подготовка внутренних регламентов, должностных инструкций и ТУ Зам. по развитию и продажам Солоницын В. С. • Поиск первичных клиентов • Организация поставок оборудования • Участие в выставках и конференциях • Организация PR -кампаний (демостенд, пилотная закладка) • Развитие за рубежом (в перспективе) Зам. по адм. вопросам и GR Медецкий Г. А. • Получение исходно разрешительной документации • Связи с органами надзора, сертификации и местной администрацией • Продвижение продуктовой линейки на региональные рынки и в органы гос. власти Зам. По внедрению нанотехнологий и патентным работам Драчев А. И. • Организация техпроцессов соединения разнородных материалов с использованием нанотехнологий • Внедрение новейших достижений нанотехнологий в производство • Обеспечение информацией по новым технологиям и материалам • Защита технологической информации 110
Организационная структура на 2012 -13 гг. Генеральный директор Отдел продаж Отдел снабжения Отдел строительства, эксплуатации зданий и сооружений Отдел сертификации Отдел R&D Отдел сопровождения, проектирования, монтажа Отдел кадров Бухгалтерия Юридическая служба 111
Организационная структура на 2014 -16 г. Холдинговая компания Первое производство Торговый дом Второе производство Третье производство Инжиниринговая компания Зарубежное представительство 112
План найма персонала и затрат на ФОТ Требуемые ресурсы Персонал Ед. изм 2011/1 2011/2 2012/1 2012/2 Ед 15 16 29 51 Топ-менеджеры Ед 7 8 9 9 Менеджеры по продажам Ед 1 1 2 2 Менеджеры по закупкам Ед 1 1 2 2 ИТР Ед 6 6 8 8 Производственный персонал Ед 12 12 27 27 Вспомогательный персонал Ед 6 6 10 10 Бухгалтерия Ед 3 3 4 4 Юр служба Ед 1 1 2 2 113
План обучения персонала Темы тренингов Сроки проведения Тренер Место проведен ия Полимерные материалы и их свойства Октябрь, 2009 Грачев А. А. Офис НКТ Композитные материалы их свойства и области их применения Октябрь, 2009 Грачев А. А. Офис НКТ Механика композитных материалов и конструкций Октябрь, 2009 Марцыновский В. В. Офис НКТ Технология переработки композитных материалов Октябрь, 2009 Марцыновский В. В. , Грачев А. А. Офис НКТ Процессы и аппараты переработки композитных материалов Октябрь, 2010 Октябрь, 2011 Марцыновский В. В. Офис НКТ Основы промышленной технологии и принципы организации промышленных предприятий Октябрь, 2010 Октябрь, 2011 Марцыновский В. В. Офис НКТ Техника безопасности работы на промышленных предприятиях Октябрь, 2010 Октябрь, 2011 Марцыновский В. В. Офис НКТ Основы работы на вакуумном оборудовании и с сосудами под давлением Октябрь, 2010 Октябрь, 2011 Драчев А. И. Офис НКТ Регламенты работы на промышленных физикохимических установках Октябрь, 2010 Октябрь, 2011 Драчев А. И. Офис НКТ 114
Резюме проекта Компания и бизнес-модель Продукт и технология Рынок Конкуренция Маркетинговый план Стратегический план и KPI Производство и площадки Менеджмент. Право собственности. Организационное развитие Потребность в капитале и распределение выручки Финансовая информация и финансовый прогноз 115
Потребность в инвестициях • • Полный объем требуемых инвестиций составляет 250 млн. рублей, из них 220 млн. в виде вклада в уставный капитал, 30 млн. в виде кредита на оборотный капитал после запуска производства. Однако возможен запуск проекта в урезанном виде (без покупки экструдера и производственной площадки). Данный сценарий требует 165 млн. рублей инвестиций в уставный капитал и ок 60 млн. рублей кредита на оборотный капитал после запуска производства (увеличение связано с необходимостью закупать ПЭ оболочки на склад). Финансирование осуществляется в два этапа – 102 млн. на старте и 65 млн. после сертификации НКТ CAPEX Тыс. руб. OPEX Тыс. руб. Оборудование 42500 Заработная плата и налоги 65700 Строительно-монтажные работы 7200 Аренда площадки и офиса 11615 Испытательная лаборатория 7000 Командировки 2160 Проектирование, сертификация, стандартизация 3000 Расходы на продвижение 2500 НИР и патентование 14046 Прочие расходы 2200 Прочие ОС 8057 116
Инвестиции в оборудование и площадку
Резюме проекта Компания и бизнес-модель Продукт и технология Рынок Конкуренция Маркетинговый план Стратегический план и KPI Производство и площадки Менеджмент. Право собственности. Организационное развитие Потребность в капитале и распределение выручки Финансовая информация и финансовый прогноз 118
Динамика затрат и мероприятия эффективности • • • EBITDA bridge – 53, 5 млн. руб. кассовый разрыв (возникает в период 01. 09. 11 -01. 06. 2012 г. ) – будет закрываться с помощью кредита от инвесторов Запуск производства без кредита возможен только в случае отгрузки товара без отсрочки платежа и при нулевой оборачиваемости запасов и сырья Мероприятия по повышению производительности: покупка экструдера с первой прибыли в 2012 г. , с последующей его полной загрузкой до 100% в 2013 г. путем приобретения дополнительных намоточных систем, автоматизация технологических процессов. Мероприятия по снижению затрат: повышение эффективности технологии (расход материалов, энергоемкость), эксклюзивные договоренности с поставщиками, уменьшение брака и отходов, в перспективе вхождение на рынки сырья (лента и смола). Компания будет проводится постоянный НИОКР с целью снижения материалоемкости и энергоемкости НКТ, а также расширения ассортимента труб 119
План капиталовложений КАПИТАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ (тыс. руб) Основные средства Экструзионная линия Намоточная система (российская) Вакуумная установка Вспомогательное оборудование Подъемно-транспортное оборудование Дизельная электростанция на 400 КВт Испытательная лаборотория Прочие ОС Микроавтобус Компьютеры и оргтехника Мебель в офис Сертификация, проектирование и документация 20090 мес. 15 500 р. 3 500 р. 5 000 р. 7 000 р. 2 480 р. 1 500 р. 560 р. 420 р. 6 мес. 0 р. 2011 2012 6 200 р. 3 500 р. 2 700 р. 0 р. 27 800 р. 14 000 р. 10 800 р. 3 000 р. 240 р. 120 р. 3 000 р. 6 200 р. 3 500 р. 2 700 р. 2010 3 000 р. 1 000 р. Строительные работы Непредвиденные расходы 1 200 р. 500 р. 3 000 р. 1 168 р. 3 000 р. 600 р. 6 000 р. 1 768 р. 2 904 р. Итого инвестиции 19 680 р. 10 368 р. 6 600 р. 16 968 р. 31 944 р. 1 000 р. 500 р. 2013 114 600 р. 30 000 р. 28 000 р. 5 000 р. 21 600 р. 6 000 р. 10 000 р. 14 000 р. 2 000 р. 1 000 р. 2 000 р. 2014 170 000 р. 60 000 р. 28 000 р. 50 000 р. 12 000 р. 20 000 р. 2 000 р. 1 000 р. 4 000 р. 300 р. 15 000 р. 13 160 р. 30 000 р. 20 600 р. 3 300 р. 144 760 р. 226 600 р. 120
Операционные расходы ОПЕРАЦИОННЫЕ РАСХОДЫ (кр прямых), тыс. руб. Расходы на заработную плату и налоги Аренда Расходы на командировки Расходы на НИР Расходы на электричество (непроизвод) Расходы на связь и ИТ Коммерческие расходы и продвижение Налог на имущество Патентование Итого операционные расходы 20090 мес. 6 мес. 2010 2011 2012 2013 2014 7 131, 60 р. 12 908, 70 р. 25 817, 40 р. 31 154, 76 р. 46 503, 07 р. 72 462, 60 р. 103 178, 88 р. 1 965, 00 р. 500, 00 р. 3 000, 00 р. 2 895, 00 р. 500, 00 р. 2 000, 00 р. 2 895, 00 р. 500, 00 р. 4 742, 45 р. 5 790, 00 р. 1 000, 00 р. 6 742, 45 р. 80, 00 р. 160, 00 р. 280, 00 р. 500, 00 р. 600, 00 р. 200, 00 р. 500, 00 р. 1 000, 00 р. 3 000, 00 р. 500, 00 р. 1 000, 00 р. 3 242, 45 р. Расходы на закупку первоначального сырья 5 790, 00 р. 16 200, 00 р. 11 400, 00 р. 32 100, 00 р. 1 000, 00 р. 5 000, 00 р. 10 000, 00 р. 3 000, 00 р. 10 000, 00 р. 1 500, 00 р. 5 000, 00 р. 10 000, 00 р. 244, 00 р. 1 425, 44 р. 233, 40 р. 2 862, 09 р. 244, 00 р. 233, 40 р. 3 565, 88 р. 5 729, 37 р. 13 376, 60 р. 18 883, 70 р. 21 626, 15 р. 41 009, 85 р. 44 894, 20 р. 87 298, 56 р. 121 272, 48 р. 174 841, 65 р. 12 464, 45 р. 121
Прогнозный бюджет доходов и расходов (P&L) Проектная мощность, усл. км. ВЫРУЧКА - без НДС (тыс. руб), в т. ч. : НКТ ДУ 355 мм, P=2 МПа НКТ ДУ 400 мм, P=2 МПа НКТ ДУ 450 мм, P=2 МПа Прямые затраты - без НДС (тыс. руб. ), в т. ч. : НКТ ДУ 355 мм, P=2 МПа НКТ ДУ 400 мм, P=2 МПа НКТ ДУ 450 мм, P=2 МПа Маржинальный доход (минус OPEX) (тыс. руб. ), в т. ч. : НКТ ДУ 355 мм, P=2 МПа НКТ ДУ 400 мм, P=2 МПа НКТ ДУ 450 мм, P=2 МПа Операционная прибыль (EBITDA) - (тыс. руб. ), в т. ч. : НКТ ДУ 355 мм, P=2 МПа НКТ ДУ 400 мм, P=2 МПа НКТ ДУ 450 мм, P=2 МПа Чистая прибыль (Net Profit) - (тыс. руб. ), в т. ч. : Амортизация оборудования Налог на прибыль Распределение прибыли (тыс. руб. ) Отчисления в резервный фонд, % Отчисления в резервный фонд, тыс. руб. Коэфициент выплаты дивидендов, % Дивидендный поток, тыс. руб. Доступные для инвестиций средств, тыс. руб. Потребности в инвестициях в новые мощности, тыс. руб. Нераспределенная прибыль, тыс. руб. 2012 2013 216 556 626 р. 231 822 р. 176 010 р. 148 794 р. 233 059 р. 71 862 р. 86 291 р. 74 905 р. 229 308 р. 122 737 р. 61 623 р. 44 948 р. 162 378 881 р. 173 867 р. 117 133 р. 87 881 р. 149 573 р. 51 129 р. 55 511 р. 42 933 р. 323 567 р. 159 960 р. 89 719 р. 73 888 р. 142 009 р. 79 088 р. 35 433 р. 27 488, 23 р. 106 637 р. 1 697 р. 33 675 р. 0, 00% 0 р. 20, 00% 21 327 р. 85 310 р. 86 856 р. -1 546 р. 202 294 р. 99 323 р. 53 337 р. 49 633, 83 р. 150 026 р. 4 891 р. 47 377 р. 10, 00% 15 003 р. 5, 00% 7 501 р. 127 522 р. 125 884 р. 1 638 р. 2014 2015 648 1944 1 669 877 р. 5 009 630 р. 695 466 р. 2 086 398 р. 528 029 р. 1 584 088 р. 446 381 р. 1 339 144 р. 816 224 р. 2 448 671 р. 331 556 р. 994 669 р. 259 576 р. 778 728 р. 225 091 р. 675 274 р. 853 653 р. 2 560 959 р. 363 910 р. 1 091 729 р. 268 453 р. 805 360 р. 221 290 р. 663 870 р. 678 811 р. 2 386 117 р. 276 489 р. 1 004 308 р. 216 001 р. 752 907 р. 186 321, 68 р. 628 901, 70 р. 511 928 р. 1 792 259 р. 5 221 р. 27 881 р. 161 662 р. 565 977 р. 10, 00% 51 193 р. 179 226 р. 40, 00% 80, 00% 204 771 р. 1 433 807 р. 255 964 р. 179 226 р. 158 620 р. 97 344 р. 179 226 р. 122
Финансовые показатели бизнеса 2012 Маржинальный доход - (тыс. руб. ), в т. ч. : нормированный марж доход, руб. на метр погонный рентабельность по марж доходности, % НКТ ДУ 355 мм, P=2 МПа нормированный марж доход, руб. на метр погонный рентабельность по марж доходности, % НКТ ДУ 400 мм, P=2 МПа нормированный марж доход, руб. на метр погонный рентабельность по марж доходности, % НКТ ДУ 450 мм, P=2 МПа Операционная прибыль (EBITDA) - (тыс. руб. ), в т. ч. : нормированный EBITDA, руб. на метр погонный рентабельность по EBITDA, % НКТ ДУ 355 мм, P=2 МПа нормированный EBITDA, руб. на метр погонный рентабельность по EBITDA, % НКТ ДУ 400 мм, P=2 МПа нормированный EBITDA, руб. на метр погонный рентабельность по EBITDA, % НКТ ДУ 450 мм, P=2 МПа Распределение прибыли (тыс. руб. ) Отчисления в резервный фонд, % Отчисления в резервный фонд, тыс. руб. Коэфициент выплаты дивидендов, % Дивидендный поток, тыс. руб. Доступные для инвестиций средств, тыс. руб. 2013 229 308 р. 1 515 р. 240, 05% 122 737 р. 1 429 р. 111, 01% 61 623 р. 1 762 р. 104, 69% 44 948 р. 142 009 р. 976 р. 83, 44% 37, 48% 79 088 р. 822 р. 43, 37% 35 433 р. 1 077 р. 45, 52% 27 488, 23 р. 323 567 р. 1 481 р. 222, 59% 159 960 р. 1 385 р. 103, 97% 89 719 р. 1 710 р. 98, 64% 73 888 р. 202 294 р. 920 р. 74, 96% 36, 34% 99 323 р. 823 р. 43, 48% 53 337 р. 1 149 р. 50, 05% 49 633, 83 р. 0, 00% 0 р. 20, 00% 21 327 р. 85 310 р. 10, 00% 15 003 р. 5, 00% 7 501 р. 127 522 р. 2014 853 653 р. 1 123 р. 109, 76% 363 910 р. 1 381 р. 103, 42% 268 453 р. 1 707 р. 98, 31% 221 290 р. 678 811 р. 853 р. 65, 99% 40, 65% 276 489 р. 1 111 р. 69, 22% 216 001 р. 1 438 р. 71, 65% 186 321, 68 р. 10, 00% 51 193 р. 40, 00% 204 771 р. 255 964 р. 2015 2 560 959 р. 1 123 р. 109, 76% 1 091 729 р. 1 381 р. 103, 42% 805 360 р. 1 707 р. 98, 31% 663 870 р. 2 386 117 р. 1 033 р. 92, 81% 47, 63% 1 004 308 р. 1 291 р. 90, 58% 752 907 р. 1 618 р. 88, 55% 628 901, 70 р. 10, 00% 179 226 р. 80, 00% 1 433 807 р. 179 226 р. 123
BS 124
CFS 2009 Проектная мощность, усл. км. 2011 0 2012 0 Денежные поступления - без НДС (тыс. руб), в т. ч. : аванс 2010 2013 162 0 2015 1944 1280239 494415 648 3840716 17387 69547 208640 625919 товарный кредит 86933 141991 324551 973652 НКТ ДУ 355 мм, P=2 МПа 104320 533191 1599572 аванс 11713 52803 158409 475226 товарный кредит 40997 102600 246414 739241 НКТ ДУ 400 мм, P=2 МПа 52710 аванс 8788 товарный кредит НКТ ДУ 450 мм, P=2 МПа Оплата поставки сырья - без НДС (тыс. руб. ), в т. ч. : 196576 2014 216 0 0 30758 39547 211538 155403 404822 1214467 44638 133914 401743 82836 208311 624934 342226 1026677 127474 12464 165417 281656 952261 2448671 НКТ ДУ 355 мм, P=2 МПа 4261 57118 93504 386816 994669 НКТ ДУ 400 мм, P=2 МПа 4626 62702 100731 302839 778728 НКТ ДУ 450 мм, P=2 МПа 3578 45598 87421 262606 675274 Операционные расходы - без НДС (тыс. руб. ) 13377 40510 44894 87299 Капитальные затраты - без НДС (тыс. руб. ) Accumulative Cash-Flow без НДС (тыс. руб. ) оборачиваемость сырья и запасов, мес. стандартный аванс товарный кредит, мес. 174842 19680 16968 31944 86856 125884 Free Cash-Flow - без НДС (тыс. руб. ) 174842 158620 0 -33057 -57478 -33057 -90534 -89303 -100591 -424 -5484 -179837 -204652 -205075 -210559 1217203 1006644 1 30% -6 125
Cash-flow 1200000 1000000 800000 600000 400000 Free Cash-Flow - без НДС (тыс. руб. ) Accumulative Cash-Flow без НДС (тыс. руб. ) 200000 0 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49 51 53 55 57 59 61 63 65 67 69 71 73 75 77 79 81 -200000 -400000
Денежный поток инвестора и оценка компании ПОКАЗАТЕЛЬ 2009 0 мес. 6 мес. 2010 0 мес 4 мес. 2011 2012 2013 2014 продажа компании итого Денежный поток инвестора(тыс. руб. ) -33 057 р. -29 252 р. -28 226 р. -57 478 р. -14 965 р. -105 499 р. -61 873 р. 10 877 р. 3 826 р. 104 433 р. 731 242 р. 3 042 299 р. 3 725 304 р. Первый раунд инвестиций 105 499 р. Второй раунд инвестиций 61 873 р. 167 373 р. 52 866 р. Требуемый объем инвестиций IRR (c продажей компании) IRR (без продажи компании) Кредит на оборотный капитал, тыс. руб. 81% 44% Multiple Company Value/EBITDA 2, 50 Терминальная стоимость (тыс. руб. ) Фактор дисконтирования 5 965 293 р. 64% Postmoney valuation (тыс. руб. ) 306 598 р. Premoney valutaion (тыс. руб. ) 139 225 р. Доля инвестора (на входе), % 55% 51, 0% Оценка premoney: Доля инвестора (после реализ опциона), % 127
Скачать презентацию БИЗНЕС-ПЛАН ПРОЕКТА СЕПАРАТОР ЦЕНТРОБЕЖНЫЙ ВИХРЕВОЙ 2009 -2013 г
d0dc7508fe983803844a7f00e2b0054f.ppt